Deudas no comerciales especiales: acciones rescatables y acciones sin voto

Transcripción

1 Deudas no comerciales especiales: acciones rescatables y acciones sin voto El marco conceptual recogido en la primera parte del PGC y del PGCPYMES, establece que las cuentas anuales deben redactarse con claridad, de forma que la información suministrada sea comprensible y útil para los usuarios al tomar sus decisiones económicas, debiendo mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa, de conformidad con las disposiciones legales. La aplicación sistemática y regular de los requisitos, principios y criterios contables el él incluidos deberá conducir a que las cuentas anuales muestren la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la empresa. A tal efecto, en la contabilización de las operaciones se atenderá a su realidad económica y no sólo a su forma jurídica. Por lo tanto, a la hora de analizar la clasificación como activo, pasivo o patrimonio de un determinado instrumento financiero, habrá que realizar un análisis económico del mismo para desvelar su auténtica naturaleza. En particular, este razonamiento será aplicable a ciertos instrumentos que a pesar de que tienen apariencia externa de participaciones en el patrimonio neto de la empresa son, en esencia, deudas y por lo tanto pasivos. La emisión de estos instrumentos que, teniendo apariencia jurídica de instrumentos de patrimonio, han de clasificarse y valorarse como pasivos, supone para la empresa, de acuerdo con su realidad económica, una obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos con terceros en condiciones potencialmente desfavorables, tal como un instrumento financiero que prevea su recompra obligatoria por parte del emisor, o que otorgue al tenedor el derecho a exigir al emisor el rescate en una fecha y por un importe determinado o determinable, o a recibir una remuneración predeterminada siempre que haya beneficios distribuibles Como ejemplos típicos de este tipo de instrumentos podemos señalar los siguientes: Las acciones rescatables a voluntad del tenedor, reguladas en los artículos 500 y 501 de la Ley de Sociedades de Capital. Estas acciones incorporan opciones de venta o de rescate a favor de los inversores y deben considerarse pasivos por parte del emisor porque éste está obligado a entregar efectivo si los inversores ejercitan la opción. Las participaciones sociales y acciones sin voto reguladas en los artículos 98 a 103 de la Ley de Sociedades de Capital que otorguen a sus tenedores el derecho a la percepción de una renta mínima periódica y que por lo tanto deben clasificarse como pasivos y no como instrumentos de patrimonio por parte de sus emisores. DÓNDE SE UBICAN EN EL BALANCE ESTOS PASIVOS? Las normas de elaboración de las cuentas anuales NECA 6ª y NECA 5ª del PGC y del PGCPYMES, respectivamente, dedicadas a la normas específicas de elaboración del balance, establecen que cuando la empresa haya emitido instrumentos que deban reconocerse como pasivos pero que por sus características especiales pueden producir efectos específicos en otras normativas, incorporará en dicho balance los siguientes epígrafes específicos: En el pasivo no corriente: Deuda con características especiales a largo plazo En el pasivo corriente: Deuda con características especiales a corto plazo No obstante, recuerde que a los efectos de la distribución de beneficios, de la reducción obligatoria del capital social y de la disolución obligatoria por pérdidas de acuerdo con lo dispuesto en la regulación legal de las sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada, se considerará patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, así como en el importe del nominal y de las primas de emisión o asunción del capital social suscrito que esté registrado contablemente como pasivo. También a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias no se considerarán patrimonio neto (Código de Comercio, art.36). Además tenga en cuenta que la disposición final séptima del Real Decreto-ley 4/2014, de 7 de marzo, por el que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial, con el objetivo de evitar que las empresas incurran en causa legal de reducción de capital y, en su caso, de disolución a causa de las pérdidas, vuelve a modificar la disposición adicional única del Real Decreto ley 10/2008, quedando su régimen extraordinario de la siguiente manera: Apartado 1. A los solos efectos de la determinación de las pérdidas para la reducción obligatoria de 1

2 capital regulada en el artículo 327 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y para la disolución prevista en el artículo e) del citado texto refundido, así como respecto del cumplimiento del presupuesto objetivo del concurso contemplado en el artículo 2 de la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal, no se computarán las pérdidas por deterioro reconocidas en las cuentas anuales, derivadas del Inmovilizado Material, las Inversiones Inmobiliarias y las Existencias o de préstamos y partidas a cobrar. Apartado 2. Lo dispuesto en el apartado anterior únicamente será de aplicación excepcional en los ejercicios sociales que se cierren en el año En la exposición de motivos del citado Real Decreto-ley 4/2014 se nos comenta que la culminación de la reestructuración del sector financiero y la puesta en marcha de la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria (SAREB) están influyendo en el sector inmobiliario y en el reajuste de precios de los activos inmobiliarios. Según el Gobierno, es previsible que también lo haga la propia aprobación de este real decreto-ley, lo que ha hecho aconsejable la aprobación de una nueva prórroga de esta medida durante este año. QUÉ INFORMACIÓN HA DE INCLUIRSE EN LA MEMORIA? La información a incluir en la memoria respecto de este tipo de deudas con características especiales es la siguiente: En el apartado dedicado a las normas de registro y valoración se detallarán las características de estas emisiones. En concreto, se indicarán los criterios empleados para la calificación y valoración de las diferentes categorías de activos y pasivos, así como para el reconocimiento de cambios de valor razonable; en particular, las razones por las que los valores emitidos por la empresa que, de acuerdo con el instrumento jurídico empleado, en principio debieran haberse clasificado como instrumentos de patrimonio, han sido contabilizados como pasivos. La ubicación concreta de estos datos es la siguiente: Modelo de memoria normal del PGC: Punto 6. Instrumentos de la nota 4. Normas de registro y valoración. Modelo de memoria abreviada del PGC: Punto 5. Instrumentos de la nota 4. Normas de registro y valoración. Modelo de memoria del PGCPYMES: Punto 5. Activos y pasivos de la nota 4. Normas de registro y valoración. En la nota dedicada a los instrumentos de la memoria normal del PGC, cuando la empresa tenga deudas con características especiales, informará de la naturaleza de las deudas, sus importes y sus características, desglosando cuando proceda si son con empresas del grupo o asociadas. La ubicación concreta de estos datos es la letra i) del subapartado 2.1. Información a relacionada con el balance del apartado 2. Información sobre la relevancia de los instrumentos en la situación financiera y los resultados de la empresa de la nota 9. Instrumentos. QUÉ CUENTAS PROPONE EL PGC PARA SU REGISTRO? Para registrar estas deudas, el PGC y el PGCPYMES proponen los siguientes subgrupos y cuentas: Dedica dentro del grupo 1, Financiación básica, el subgrupo 15, Deudas a largo plazo con características especiales, a recoger las acciones u otras participaciones en el capital de la empresa que, atendiendo a las características económicas de la emisión deban contabilizarse como pasivo financiero a largo plazo. En este subgrupo se incluyen también las situaciones transitorias de financiación relacionas con estos instrumentos. Dedica dentro del grupo 5, Cuentas financieras, el subgrupo 50. Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas a corto plazo, a recoger las acciones u otras participaciones en el capital de la empresa que, atendiendo a las características económicas de la emisión deban contabilizarse como pasivo financiero a corto plazo y los dividendos a pagar de estas acciones o participaciones. Por lo tanto, la parte de las deudas a largo plazo con características especiales, que tenga vencimiento a corto deberá figurar en el pasivo corriente del balance, como hemos dicho, en el epígrafe Deudas con características especiales a corto plazo ; a estos efectos se traspasará el importe que representen estas deudas a largo plazo con vencimiento a corto a cuentas del subgrupo 50. El cuadro de cuentas propuesto es el siguiente: 2

3 GRUPO 1: FINANCIACIÓN BÁSICA 15. DEUDAS A LARGO PLAZO CON CARACTERÍSTICAS ESPECIALES 150. Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivos 153. Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos Desembolsos no exigidos, empresas del grupo Desembolsos no exigidos, empresas asociadas Desembolsos no exigidos, otras partes vinculadas Otros desembolsos no exigidos 154. Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos Aportaciones no dinerarias pendientes, empresas del grupo Aportaciones no dinerarias pendientes, empresas asociadas Aportaciones no dinerarias pendientes, otras partes vinculadas Otras aportaciones no dinerarias pendientes GRUPO 5: CUENTAS FINANCIERAS 50. EMPRÉSTITOS, DEUDAS CON CARACTERÍSTICAS ESPECIALES Y OTRAS EMISIONES ANÁLOGAS A CORTO PLAZO 502. Acciones o participaciones a corto plazo consideradas como pasivos 507. Dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos 55. OTRAS CUENTAS NO BANCARIAS 558. Socios por desembolsos exigidos Socios por desembolsos exigidos sobre acciones o participaciones consideradas como pasivos GRUPO 6: COMPRAS Y GASTOS 66. GASTOS FINANCIEROS 664. Dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos Dividendos de pasivos, empresas del grupo Dividendos de pasivos, empresas asociadas Pérdidas de disponibles para la venta Dividendos de pasivos, otras empresas Las definiciones y los movimientos contables de las cuentas relacionadas con este tipo de emisiones son los siguientes: Cuenta 150. Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivos : Capital escriturado y, en su caso, prima de emisión o asunción en las sociedades que revistan forma mercantil que, atendiendo a las características de la emisión, deba contabilizarse como pasivo financiero. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto. Su movimiento es el siguiente: Por la cancelación o reducciones del mismo y a la extinción de la sociedad, una vez transcurrido el período de liquidación. Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil, con cargo a la cuenta 199. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción Cuenta 153. Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos : Capital social escriturado no exigido correspondiente a los instrumentos 3

4 cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente de balance con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo y su movimiento es el siguiente: Por el valor nominal no desembolsado de las acciones suscritas o participaciones asumidas, con abono, generalmente, a las cuentas 195. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos ó 197. Suscriptores de acciones consideradas como pasivos Por los desembolsos exigidos, con cargo a la cuenta Socios por desembolsos exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos Cuenta 154. Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas como pasivos : Capital social escriturado pendiente de desembolso por aportaciones no dinerarias, correspondiente a los instrumentos cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente del balance, con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo y su movimiento es el siguiente: Por el valor nominal no desembolsado de las acciones suscritas o participaciones asumidas, con abono, generalmente, a las cuentas 195. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos ó 197. Suscriptores de acciones consideradas como pasivos Cuando se realicen los desembolsos, con cargo a las cuentas representativas de los bienes no dinerarios aportados. Cuenta 502. Acciones o participaciones a corto plazo consideradas como pasivos : Capital escriturado y, en su caso, prima de emisión o asunción en las sociedades que revistan forma mercantil que, atendiendo a las características de la emisión, deba contabilizarse como pasivo financiero y cuyo rescate se prevea a corto plazo. En particular, determinadas acciones rescatables y acciones o participaciones sin voto. Su movimiento es el siguiente: Por la cancelación o reducciones del mismo y a la extinción de la sociedad, una vez transcurrido el período de liquidación. Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil, con cargo a la cuenta 199. Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción Cuenta 507. Dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos : Dividendos a pagar, con vencimiento a corto plazo, de acciones o participaciones consideradas como pasivos. Su movimiento es el siguiente: Por la retención a cuenta de impuestos, cuando proceda, con abono a la cuenta Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas Al pago, con abono a cuentas del subgrupo 57.Tesorería Por el importe de los dividendos devengados durante el ejercicio, con cargo a la cuenta 664. Gastos por dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos Movimientos en la emisión y suscripción simultánea Teniendo en cuenta que, hasta el momento de la inscripción registral del capital social y tratándose de sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada y comanditaria por acciones, la emisión y suscripción o asunción, de acciones o participaciones respectivamente, se registrará de conformidad con lo dispuesto en el subgrupo 19. Situaciones transitorias de financiación, esquemáticamente los movimientos de las cuentas indicadas en los supuestos en los que la emisión y la suscripción sean simultáneas serían los que mostramos a continuación: Por la emisión de las acciones o participaciones correspondientes al capital inicial y las sucesivas ampliaciones, contabilizaremos: 4

5 190 Acciones o participaciones emitidas balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 195 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos asunción de las acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivo financiero y pendientes de suscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales.) 194 Capital emitido pendiente de inscripción balance, si en la fecha de formulación de las cuentas anuales no se hubiese producido la inscripción en el Registro Mercantil, con signo positivo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 199 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales ) Suscripción o asunción: Cuando se suscriban o asuman las acciones o participaciones suponiendo que parte de ellas han de contabilizarse como pasivos, contabilizaremos: 57/ Tesorería/Cuentas representativas de las aportaciones no dinerarias 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo) 1044 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción en el pasivo corriente, con signo negativo) 153 Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones contabilizadas como pasivo participaciones asumidas cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 154 Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones contabilizadas como pasivo participaciones asumidas cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 190 Acciones o participaciones emitidas balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo.) 195 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos asunción de las acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivo financiero y pendientes de suscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales.) Inscripción: En el momento de la inscripción del capital en el Registro Mercantil, suponiendo que parte 5

6 de él ha de contabilizarse como pasivo, contabilizaremos: 194 Capital emitido pendiente de inscripción balance, si en la fecha de formulación de las cuentas anuales no se hubiese producido la inscripción en el Registro Mercantil, con signo positivo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 199 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales ) 100 Capital social 110 Prima de emisión o asunción (Por la aportación realizada por los accionistas o socios en el caso de emisión y colocación de acciones o participaciones a un precio superior a su valor nominal. En particular, incluye las diferencias que pudieran surgir entre los valores de escritura y los valores por los que deben registrarse los bienes recibidos en concepto de aportación no dineraria, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoración. Figurará en el patrimonio neto del balance, formando parte de los fondos propios) 150 Acciones o participaciones a largo plazo contabilizadas como pasivo (Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil. Figurará en el pasivo no corriente dentro del epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 502 Acciones o participaciones a corto plazo contabilizadas como pasivo (Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil. Figurará en el pasivo corriente dentro del epígrafe Deudas con características especiales a corto plazo ) Por la reclasificación de los desembolsos no exigidos: 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital social Figurará en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social) 1040 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social) 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo) 1044 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción en el pasivo corriente, con signo negativo) Movimientos en la emisión y suscripción sucesiva Teniendo en cuenta que, hasta el momento de la inscripción registral del capital social y tratándose de sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada y comanditaria por acciones, la emisión y suscripción o asunción, de acciones o participaciones respectivamente, se registrará de conformidad con lo dispuesto en el subgrupo 19. Situaciones transitorias de financiación, esquemáticamente los movimientos de las cuentas indicadas en los supuestos de fundación sucesiva serían los que mostramos a continuación.de manera esquemática, en los supuestos de fundación sucesiva, los movimientos de las cuentas indicadas serían los que vamos a ir mostrando a continuación: Por la emisión de las acciones o participaciones correspondientes al capital inicial y las sucesivas 6

7 ampliaciones, contabilizaremos: 190 Acciones o participaciones emitidas balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 195 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos asunción de las acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivo financiero y pendientes de suscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales.) 194 Capital emitido pendiente de inscripción balance, si en la fecha de formulación de las cuentas anuales no se hubiese producido la inscripción en el Registro Mercantil, con signo positivo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 199 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales ) Suscripción o asunción: Cuando se vayan suscribiendo las acciones suponiendo que parte de ellas han de contabilizarse como pasivos, contabilizaremos: 192 Suscriptores de acciones (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión de las acciones suscritas que tengan la calificación contable de patrimonio neto. Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo) 197 Suscriptores de acciones consideradas como pasivos (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión de las acciones suscritas que tengan la calificación contable de pasivos. Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales) 190 Acciones o participaciones emitidas balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 195 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos asunción de las acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivo financiero y pendientes de suscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales.) No suscripción: En los supuestos en que no se suscriban las acciones emitidas, contabilizaremos: 194 Capital emitido pendiente de inscripción balance, si en la fecha de formulación de las cuentas anuales no se hubiese producido la inscripción en el Registro Mercantil, con signo positivo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 199 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las 7

8 acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales ) 190 Acciones o participaciones emitidas balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 195 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos asunción de las acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivo financiero y pendientes de suscripción. Figurará en el pasivo corriente del balance, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales.) Conformidad de las suscripciones: Cuando se dé conformidad a la suscripción de las acciones, suponiendo que parte de ellas han de contabilizarse como pasivos, contabilizaremos: 57/ Tesorería/Cuentas representativas de las aportaciones no dinerarias 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo) 1044 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción en el pasivo corriente, con signo negativo) 153 Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones contabilizadas como pasivo participaciones asumidas cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 154 Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones contabilizadas como pasivo participaciones asumidas cuya calificación contable sea la de pasivo financiero. Figurarán en el pasivo no corriente con signo negativo, minorando el epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 192 Suscriptores de acciones (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión de las acciones suscritas que tengan la calificación contable de patrimonio neto. Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo) 197 Suscriptores de acciones consideradas como pasivos (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión de las acciones suscritas que tengan la calificación contable de pasivos. Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales) Inscripción: En el momento de la inscripción del capital en el Registro Mercantil, suponiendo que parte de él ha de contabilizarse como pasivo: 194 Capital emitido pendiente de inscripción balance, si en la fecha de formulación de las cuentas anuales no se hubiese producido la inscripción en el Registro Mercantil, con signo positivo, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo ) 199 Acciones o participaciones emitidas consideradas como pasivos pendientes de inscripción (Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las acciones o participaciones emitidas y pendientes de inscripción. Figurará en el 8

9 pasivo corriente del balance, dentro del epígrafe Deudas a corto plazo con características especiales ) 100 Capital social 110 Prima de emisión o asunción (Por la aportación realizada por los accionistas o socios en el caso de emisión y colocación de acciones o participaciones a un precio superior a su valor nominal. En particular, incluye las diferencias que pudieran surgir entre los valores de escritura y los valores por los que deben registrarse los bienes recibidos en concepto de aportación no dineraria, de acuerdo con lo dispuesto en las normas de registro y valoración. Figurará en el patrimonio neto del balance, formando parte de los fondos propios) 150 Acciones o participaciones a largo plazo contabilizadas como pasivo (Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil. Figurará en el pasivo no corriente dentro del epígrafe Deudas con características especiales a largo plazo ) 502 Acciones o participaciones a corto plazo contabilizadas como pasivo (Por el capital inicial y las sucesivas ampliaciones, en el momento de su inscripción en el Registro Mercantil. Figurará en el pasivo corriente dentro del epígrafe Deudas con características especiales a corto plazo ) Por la reclasificación de los desembolsos no exigidos: 1030 Socios por desembolsos no exigidos, capital social Figurará en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social) 1040 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital social en el patrimonio neto, con signo negativo, minorando la partida de capital social) 1034 Socios por desembolsos no exigidos, capital pendiente de inscripción Figurará en el pasivo corriente, con signo negativo) 1044 Socios por aportaciones no dinerarias pendientes, capital pendiente de inscripción en el pasivo corriente, con signo negativo) CÓMO HAN DE VALORARSE ESTOS PASIVOS? Una vez clasificado el instrumento financiero cuya apariencia jurídica es de instrumentos de patrimonio como pasivo financiero (aunque podría defenderse, en determinados supuestos, su calificación como un instrumento financiero compuesto), además de su presentación en el balance dentro del pasivo, se producirán los siguientes efectos: En principio, la categoría valorativa más adecuada es la de débitos y partidas a pagar. Por lo tanto: Valoración inicial: Por el valor nominal y, en su caso, la prima de emisión o asunción de las acciones o participaciones emitidas. Valoración posterior: De manera análoga a las aportaciones recibidas como consecuencia de un contrato de cuentas en participación y similares, por su coste. La valoración a coste amortizado resultaría muy compleja dada la dificultad para estimar sus flujos futuros de efectivo. CUÁL ES EL TRATAMIENTO DE LOS DIVIDENDOS PAGADOS? El rendimiento devengado a satisfacer al inversor será un gasto financiero, en lugar de ser una disminución directa del patrimonio neto como sería en caso de haberse conceptuado como instrumento de patrimonio. Para el registro del importe de los dividendos devengados durante el ejercicio correspondiente a la financiación ajena instrumentadas en acciones o participaciones en el capital de la empresa atendiendo a las características de la emisión deban contabilizarse como pasivo, cualquiera que sea el plazo de vencimiento, el PGC y el PGCPYMES proponen la cuenta de gasto financiero 664. Gastos por dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos, cuyo movimiento 9

10 es el siguiente: Por el importe de los dividendos devengados, con abono, generalmente, a cuentas de los subgrupos 50. Empréstitos, deudas con características especiales y otras emisiones análogas a corto plazo ó 51. Deudas a corto plazo con partes vinculadas y, en su caso, a la cuenta Hacienda Pública, acreedora por retenciones practicadas Al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 129. Resultado del ejercicio Implicaciones fiscales El apartado 3 del artículo 10 del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades aprobado por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo establece que En el método de estimación directa, la base imponible se calculará, corrigiendo, mediante la aplicación de los preceptos establecidos en esta ley, el resultado contable determinado de acuerdo con las normas previstas en el Código de Comercio, en las demás leyes relativas a dicha determinación y en las disposiciones que se dicten en desarrollo de las citadas normas Además, el apartado 1 del artículo 14 establece que, entre otros, no tendrán la consideración de gastos fiscalmente deducibles los que representen una retribución de los fondos propios. Por lo tanto, al no tener la consideración contable de fondos propios y no existir ninguna especificidad fiscal al respecto, los dividendos pagados por este tipo de emisiones son fiscalmente deducibles en los ejercicios iniciados antes del 1 de enero de Para los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2015, el artículo 15 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, que viene a sustituir al citado texto refundido, establece que no tendrán la consideración de gastos fiscalmente deducibles: a) Los que representen una retribución de los fondos propios. A los efectos de lo previsto en esta Ley, tendrá la consideración de retribución de fondos propios, la correspondiente a los valores representativos del capital o de los fondos propios de entidades, con independencia de su consideración contable. Asimismo, tendrán la consideración de retribución de fondos propios la correspondiente a los préstamos participativos otorgados por entidades que formen parte del mismo grupo de sociedades según los criterios establecidos en el artículo 42 del Código de Comercio, con independencia. Como vemos, la norma fiscal se separa de la contabilidad en aquellos instrumentos que mercantilmente representan participaciones en el capital o fondos propios de entidades, y, sin embargo, contablemente tienen la consideración de pasivo financiero. En estos supuestos, la normativa fiscal opta por atribuir a estos instrumentos el tratamiento fiscal que corresponde a cualquier participación en el capital o fondos propios de entidades, con independencia de que la contabilidad altere dicha naturaleza, como pudiera ocurrir con las acciones sin voto o las acciones rescatables. Asimismo, se atrae al tratamiento fiscal de la financiación propia a los préstamos participativos otorgados por entidades pertenecientes al mismo grupo de sociedades, equiparando el tratamiento fiscal que corresponde a la financiación vía aportaciones a los fondos propios o vía préstamo participativo dentro de un grupo mercantil. Por lo tanto, para los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2015, a la hora de realizar la liquidación del impuesto, los gastos contabilizados por este concepto deberán ser objeto de ajuste extracontable en forma de diferencia permanente para llegar a la base imponible. 10