Cuestionario para el inversionista

Transcripción

1 Cuestionario para el inversionista Responda las preguntas en las siguientes páginas con un objetivo financiero específico en mente, tal como la jubilación. No use este cuestionario para objetivos que requieran que gaste todo su dinero dentro de los siguientes dos años para obtener el objetivo. Los ahorros para objetivos a corto plazo deben colocarse en inversiones más estables, principalmente en reservas a corto plazo. Para determinar su enfoque de inversión para otros objetivos, llene el cuestionario las veces que quiera con un objetivo diferente en mente cada vez. Términos y condiciones para uso del Cuestionario para el inversionista de Vanguard Antes de usar el Cuestionario para el inversionista de Vanguard, lea las suposiciones y limitaciones y acepte los términos y condiciones de uso. Este cuestionario está diseñado para ayudarle a decidir cómo asignar los activos en su plan de jubilación entre las distintas clases de activos (acciones, bonos y reservas a corto plazo) y los distintos fondos disponibles en su plan. Usted no tiene la obligación de aceptar las sugerencias proporcionadas en el cuestionario. Las sugerencias proporcionadas están basadas en principios de inversión generalmente aceptados. Sin embargo, no hay ninguna garantía de que una asignación de activos o combinación de fondos en particular cumpla con sus objetivos de inversión o le brinde un nivel determinado de ingresos de jubilación. Todas las inversiones están sujetas a riesgo, incluyendo la pérdida posible del dinero que usted invierta. Las fluctuaciones en los mercados financieros y otros factores pueden ocasionar una baja en el valor de su cuenta del plan. Los fondos de bonos están sujetos al riesgo de que el emisor no realice los pagos a tiempo y que bajen los precios de los bonos debido a las tasas de interés en aumento o a las percepciones negativas de la capacidad de un emisor de realizar los pagos. Esta herramienta de planificación de inversiones está a su disposición sin costo alguno y no brinda un asesoramiento financiero o de inversiones extenso. Al aplicar las sugerencias para su situación en particular deberá tomar en consideración sus otros activos e inversiones. A medida que cambien sus circunstancias u objetivos financieros, puede ser útil completar nuevamente el Cuestionario para el inversionista para confirmar si ha cambiado su asignación de activos sugerida. Al usar esta herramienta de planificación de inversiones usted acepta que ha leído y comprendido la información anterior y que está de acuerdo con estos términos y condiciones.

2 1. Tengo planificado empezar a retirar dinero de mis inversiones en... A. Menos de 1 año D años B. 1-2 años E años C. 3-5 años F. Más de 15 años 2. Al retirar dinero de estas inversiones, tengo planificado gastarlo en un período de... A. 2 años o menos D años B. 3-5 años E. Más de 15 años C años 3. Al hacer una inversión a largo plazo, tengo planificado mantener invertido el dinero durante... A. 1-2 años D. 7-8 años B. 3-4 años E. Más de 8 años C. 5-6 años 4. De septiembre de 2008 hasta noviembre de 2008, las acciones perdieron más de 31% de su valor. Si hubiera tenido una inversión en acciones que perdiera 31% aproximadamente de su valor en tres meses, yo habría... (Si tenía acciones durante ese período, seleccione la respuesta que concuerda con las decisiones que tomó en ese momento). A. Vendido toda la inversión restante B. Vendido una parte de la inversión restante C. Conservado la inversión y no habría vendido nada D. Comprado más de la inversión 5. Generalmente prefiero una inversión que tenga pocas o ninguna caída o subida en valor y estoy dispuesto a aceptar los rendimientos más bajos que puedan generar estas inversiones. A. Estoy en total desacuerdo D. Estoy de acuerdo B. Estoy en desacuerdo E. Estoy totalmente de acuerdo C. Estoy un poco de acuerdo 6. Cuando el mercado baja tiendo a vender algunas de mis inversiones con más riesgo y poner el dinero en inversiones más seguras. A. Estoy en total desacuerdo D. Estoy de acuerdo B. Estoy en desacuerdo E. Estoy totalmente de acuerdo C. Estoy un poco de acuerdo 7. Yo invertiría en un fondo mutuo basado únicamente en una breve conversación con un amigo, compañero de trabajo o pariente. A. Estoy en total desacuerdo D. Estoy de acuerdo B. Estoy en desacuerdo E. Estoy totalmente de acuerdo C. Estoy un poco de acuerdo 2

3 Suposiciones Los rendimientos de las inversiones para las asignaciones están basados en los siguientes índices de referencia: Clase de activos Reservas a corto plazo Bonos Acciones Índice de referencia Índice Citigroup 3-Month U.S. Treasury Bill* Barclays U.S. Aggregate Float Adjusted Index** CRSP U.S. Total Market Index*** Fuente: Vanguard. *Para las reservas a corto plazo de EE.UU. usamos el Índice Ibbotson U.S. 30-Day Treasury Bill de 1926 a 1977 y el Índice Citigroup 3-Month U.S. Treasury Bill a partir de entonces. **Para los rendimientos del mercado de bonos de EE.UU. usamos el Índice Standard & Poor s High Grade Corporate de 1926 a 1968; el Índice Citigroup High Grade de 1969 a 1972; el Índice Lehman Brothers U.S. Long Credit AA de 1973 a 1975; el Índice Barclays U.S. Aggregate Bond de 1976 hasta el 31 de diciembre de 2009 y el Índice Barclays Capital U.S. Aggregate Float Adjusted a partir de entonces. ***Para rendimientos del mercado de acciones de EE.UU. usamos el Índice Standard & Poor s 90 de 1926 al 3 de marzo de 1957; el Índice Standard & Poor s 500 del 4 de marzo de 1957 a 1974; el Índice Wilshire 5000 de 1975 al 22 de abril de 2005, el Índice MSCI US Broad Market hasta el 2 de junio de 2013 y el Índice CRSP US Total Market a partir de entonces. Los rendimientos anuales y la inflación para una asignación de activos dada están basados en los datos históricos desde 1926 hasta el último año calendario. Los resultados pasados no son una garantía ni una predicción de los resultados futuros. 3

4 Limitaciones A medida que usa el cuestionario, tenga presente las siguientes limitaciones: La asignación de activos sugerida en el cuestionario depende de factores subjetivos tales como su tolerancia al riesgo y su situación financiera. Por esta razón, deberá verla únicamente como guías amplias para considerar la forma de invertir sus ahorros. Es importante revisar cuidadosamente los rendimientos históricos de las inversiones a corto plazo, bonos y acciones a lo largo de varios períodos de participación para ver si usted puede aceptar el nivel de riesgo de una combinación de inversiones dada. Las asignaciones de activos están limitadas a tres amplias clases de inversiones: reservas de corto plazo (tales como cuentas del mercado de dinero y certificados de depósito), bonos y acciones. No incluyen otros activos tales como bienes raíces, propiedad personal o metales preciosos. Los rendimientos de las inversiones representadas en el cuestionario están basados en los rendimientos históricos del índice desde 1926 hasta el último año calendario y no tienen la intención de indicar resultados futuros. Cualquier modificación a su combinación de inversiones actual se debe hacer gradualmente para reducir el impacto de los cambios significativos del mercado y los posibles efectos en los impuestos. El Cuestionario para el inversionista tiene la intención de proporcionar directrices para ayudarlo a diseñar un programa de inversiones y ahorros. No proporciona asesoramiento extenso de inversiones, tal como asesoramiento para comprar una acción o bono específico y no se deberá considerar como la única base o la base principal para la toma de decisiones de inversión. Sería recomendable que consultara a un asesor profesional de inversiones, contador, abogado o corredor antes de realizar una inversión. Sus proyecciones financieras dependen mucho de sus suposiciones, especialmente en lo que se refiere a las tasas de inflación, gastos de las inversiones, impuestos y rendimientos de las inversiones. Es difícil pronosticar exactamente esas tasas y rendimientos, especialmente para períodos largos. Por lo tanto, es vital que actualice periódicamente sus proyecciones para acomodar cualquier cambio en sus suposiciones. Entre más prolongado sea su período de tiempo, más probable es que cualquier cambio en sus suposiciones tendrá un impacto significativo en sus resultados. Aun los cambios pequeños pueden tener variaciones sustanciales a lo largo del tiempo. Un cambio de 1% en el rendimiento de sus inversiones puede tener un impacto significativo en su capacidad de cumplir con sus objetivos para la jubilación en el largo plazo. Las proyecciones financieras no están libres de errores y no pueden garantizar los resultados futuros específicos. Los cambios en las leyes de impuestos o beneficios, los mercados de inversión o su propia situación financiera pueden causar que los resultados reales se alejen sustancialmente de sus proyecciones. Para enfrentar esta incertidumbre, debe crear varios escenarios, con diversas suposiciones, para evaluar una amplia gama de resultados posibles. 4

5 8. De septiembre de 2008 hasta octubre de 2008, los bonos perdieron casi 4% de su valor. Si hubiera tenido una inversión en bonos que perdiera casi 4% de su valor en dos meses, yo habría... (Si tenía bonos durante ese período, seleccione la respuesta que concuerda con las decisiones que tomó en ese momento). A. Vendido toda la inversión restante B. Vendido una parte de la inversión restante C. Conservado la inversión y no habría vendido nada D. Comprado más de la inversión 9. El cuadro a continuación muestra la mayor pérdida en un año y la mayor ganancia en un año de tres distintas inversiones hipotéticas de $10,000.* Dado la ganancia o pérdida potencial en cualquier período de un año, yo invertiría mi dinero en... A. Inversión A B. Inversión B $5,000 $4,229 C. Inversión C $4,000 $3,000 $2,000 $1,921 $1,000 $0 $593 A B C $1,000 $2,000 $164 $1,020 *La ganancia o la pérdida máxima en una inversión es imposible de predecir. Los rangos que aparecen en el cuadro son hipotéticos y están diseñados únicamente para medir la tolerancia al riesgo de un inversionista. $3,000 $4,000 $3, Mis fuentes de ingresos actuales y futuras (tales como salario, Seguro Social, pensión) son... A. Muy inestables D. Estables B. Inestables E. Muy estables C. Algo estables 11. Cuando se refiere a invertir en fondos mutuos de acciones o bonos (o acciones individuales o bonos), me describiría a mí mismo como... A. Muy inexperto D. Experimentado B. Algo inexperto E. Muy experimentado C. Algo experimentado 5

6 Clave de respuestas Utilice la siguiente clave de respuestas para calcular la puntuación de su cuestionario. Por ejemplo, si contestó C en la respuesta 1, anótese 4 puntos. Use su puntuación para encontrar la combinación sugerida en el inserto adjunto. Puntos A B C D E F Sume su puntuación e ingrese aquí el total: Participant Education P.O. Box 2900 Valley Forge, PA Conéctese con Vanguard > vanguard.com 2015 The Vanguard Group, Inc. Todos los derechos reservados