Cómo determinar su combinación de inversiones

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1 Cómo determinar su combinación de inversiones En diez minutos, usted podría conocer su com binación de inversiones. Y si su objetivo es elegir las opciones de inversión con las que se puede sentir más cómodo, éste es un paso importante. El Cuestionario de perfil del inversionista adjunto le ayudará a determinar qué tipo de inversionista es. Alcanzar sus metas para la jubilación requiere la combinación correcta. Por muy lejos que esté de su jubilación, financieramente tiene sentido establecer una estrategia que le permita alcanzar sus metas para la jubilación. Sus opciones de inversión. El plan de ahorro de su lugar de trabajo le ofrece diversas opciones de inversión. Cómo elegir lo mejor para usted? El primer paso para poder responder a esta pregunta es determinar la combinación de inversiones adecuada, es decir, la forma en que invierte sus ahorros entre los tres tipos básicos de inversiones: acciones, bonos e instrumentos a corto plazo. Ni la diversificación ni la asignación de activos aseguran la obtención de ganancias, así como tampoco constituyen una garantía contra pérdidas. Acciones. También conocidas como valores de participación de capital, las acciones le brindan un mayor potencial de crecimiento. Pero también conllevan un mayor riesgo de inversión. Por lo general, cuantos más años le resten hasta su jubilación, más tiempo tendrá para sobrellevar los cambios a corto plazo que se producen en el mercado, y más importante es el papel que pueden tener las acciones en su combinación de inversiones. Bonos. También conocidos como inversiones de ingresos fijos, los bonos son, en general, menos riesgosos que las acciones, por lo que pueden ayudar a compensar parte del riesgo de inversión que pueden generar las acciones. El potencial de riesgo y rendimiento de los bonos es moderado: generalmente menor que el de las acciones, pero mayor que el de los instrumentos a corto plazo. En términos generales, los precios de los bonos suben cuando las tasas de interés bajan, y viceversa. Este efecto suele ser más pronunciado en el caso de los valores a más largo plazo. Los valores de ingresos fijos también conllevan el riesgo de inflación y los riesgos crediticio y de impago tanto con respecto a los emisores como a las contrapartes. Instrumentos a corto plazo. También conocidos como inversiones de mercado monetario o en efectivo, los instrumentos a corto plazo son considerados los menos riesgosos de los tres tipos básicos de inversiones. Pero, generalmente, también generan los rendimientos más bajos a largo plazo. A menudo, los instrumentos a corto plazo pueden cobrar más importancia a medida que se aproxima a su jubilación y una vez que está jubilado. 1 Cuál es la combinación apropiada para usted? Mayor riesgo potencial Combinación de activos conservadora establecida Combinación de activos equilibrada establecida Combinación de activos de crecimiento establelcida Combinación de activos de crecimiento agresivo establecida Acciones estadounidenses Acciones no estadounidenses 2 Bonos Instrumentos a corto plazo Mayor rendimiento potencial Las combinaciones de activos establecidas tienen el propósito de ilustrar cómo pueden crearse combinaciones de activos establecidas, con distintas características de riesgo y rendimiento, para contribuir a alcanzar las metas específicas de un participante. Debe seleccionar sus inversiones de acuerdo con sus objetivos y su situación en particular. Recuerde que puede cambiar la forma en que está invertida su cuenta. No olvide revisar sus decisiones periódicamente para asegurarse de que sigan siendo acordes con sus objetivos. Al tomar decisiones de inversión, también deberá tener en cuenta las inversiones que pudiera tener fuera del plan. 1 Las inversiones en los fondos de mercado monetario no están aseguradas ni garantizadas por la FDIC ni por otras entidades gubernamentales. Si bien los fondos de mercado monetario buscan mantener el valor de su inversión en $1 por acción, es posible perder dinero al invertir en dichos fondos. 2 Las inversiones no estadounidenses, especialmente las realizadas en mercados emergentes, implican mayores riesgos y pueden ofrecer rendimientos potenciales más altos que las inversiones estadounidenses. Estos riesgos incluyen aquellos que se originan a partir de las incertidumbres políticas y económicas fuera de EE.UU. y el riesgo de fluctuaciones monetarias.

2 Cuestionario de perfil del inversionista. Este breve Cuestionario de perfil del inversionista tiene en cuenta cuánto tiempo tiene usted para invertir, cuán cómodo se siente con el riesgo, así como su situación financiera en general. Todos éstos son factores importantes que deben tenerse en cuenta antes de decidir sobre una combinación de inversiones adecuada. PLAN DE ACCIÓN Complete el Cuestionario de perfil del inversionista Sume su puntuación para determinar una combinación Utilice su combinación de inversiones a modo de guía para sus opciones de inversión Instrucciones para completar el Cuestionario de perfil del inversionista: 1. Responda a cada pregunta. 2. Escriba en la casilla provista valor en puntos correspondiente a cada una de sus respuestas. 3. Sume sus puntos. 4. Compare sus puntos con las combinaciones de inversiones que aparecen en la página 6. Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Con el paso del tiempo, ciertos tipos de inversiones han superado a otros. Históricamente, las acciones han tenido resultados mejores a largo plazo que los bonos y los instrumentos de mercado monetario. Por lo tanto, cuanto más tiempo ahorre dinero, más importante puede ser colocar una parte del mismo en inversiones orientadas al crecimiento. Los períodos de inversión a corto plazo podrían requerir inversiones más conservadoras, las cuales generalmente están menos sujetas a fluctuaciones. Cuanto más tiempo mantenga su dinero invertido y cuanto más pueda aprovechar los ciclos del mercado, más agresivo le convendría ser en sus inversiones. (Tenga esto en cuenta al responder las preguntas 1 y 2.) Recuerde que la rentabilidad en el pasado no es necesariamente indicativa de los resultados futuros. 1 Dentro de aproximadamente cuántos años piensa jubilarse? Dentro de 4 a 6 años...52 puntos Dentro de 7 a 10 años...69 puntos Dentro de 11 a 16 años...70 puntos Dentro de más de 16 años...71 puntos Puntos 2 Piensa retirar o tomar en préstamo una tercera parte o más de este dinero proveniente de sus ahorros familiares para la jubilación dentro de los próximos siete años? (por ejemplo, como ingresos durante la jubilación, para la compra de una nueva casa, para el pago de los gastos de educación superior, etc.) No...20 puntos Sí, dentro de 3 años...0 puntos Sí, dentro de 4 a 6 años...12 puntos Puntos A. Sume aqui su puntuación de las preguntas 1 y 2 Puntos Transfiera este total a la casilla A de la página 5. 2

3 Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: En circunstancias imprevistas, como la pérdida de ingresos, muchas personas tienen que recurrir a sus fondos «a largo plazo» para cubrir necesidades a corto plazo. Si usted no cuenta con un fondo de emergencia, una estrategia de inversión conservadora puede ser la más apropiada. 3 Tiene usted fondos de emergencia (ahorros equivalentes a por lo menos tres meses de ingresos después del cálculo de impuestos)? No, no tengo un fondo de emergencia....8 puntos Tengo un fondo de emergencia, pero representa menos de tres meses de ingresos después del cálculo de impuestos....3 puntos Sí, tengo un fondo de emergencia suficiente....0 puntos Puntos Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Cuanto más baja sea la porción de activos totales que invierta, más agresivo le convendría ser con esa parte de su cartera. 4 Aproximadamente qué parte del total de sus activos disponibles para inversión está invertida en el plan de ahorro para la jubilación de su lugar de trabajo? (Los activos disponibles para inversión consisten en su fondo de emergencia, activos en el plan, cuentas bancarias, certificados de depósito, fondos mutuos, anualidades, valor en efectivo de su seguro de vida, acciones, bonos, inversiones en bienes raíces, etc. No incluyen su residencia principal ni su casa de vacaciones.) Menos del 25%...0 puntos Entre el 25% y el 50%...1 punto Entre el 51% y el 75%...2 puntos Más del 75%...4 puntos Puntos Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Si es probable que cambie su nivel de ingresos, es posible que tenga más o menos dinero para cubrir sus gastos. Por ejemplo, durante un período de escasez de dinero, tal vez tenga que retirar dinero de sus inversiones a largo plazo. Una estrategia de inversión más conservadora puede permitirle confiar en la disponibilidad del dinero. 5 Cuál de las siguientes opciones describe los ingresos que usted prevé que recibirá en los próximos cinco años? (Seleccione solamente UNA opción.) (La inflación ha sido de alrededor del 4.0% en promedio en los últimos 30 años.)* Preveo que mis ingresos aumentarán muy por encima de la inflación (por ascensos, cambio de empleo, etc.)...0 puntos Preveo que mis ingresos aumentarán para mantenerse en cierta medida por encima de la inflación...1 punto Preveo que mis ingresos se mantendrán a la par de la inflación puntos Preveo que mis ingresos disminuirán (por la jubilación, empleo de medio tiempo, caída económica en la industria, etc. )...4 puntos. Puntos * La inflación está representada por el índice de precios al consumidor (Consumer Price Index, CPI), que vigila el costo de vida en Estados Unidos. Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Establecer su nivel de comodidad respecto del riesgo de inversión es importante para determinar en qué medida elige que sus inversiones sean agresivas o conservadoras. 6 Elija la frase que mejor refleje su actitud respecto del riesgo de inversión. Luego elija la puntuación que indica en qué medida está de acuerdo con cada frase. Quiero la mayor seguridad posible de que el valor de mis ahorros para la jubilación no disminuirá. Quiero mantener una mezcla de ahorros equilibrada, con algo de fluctuación y crecimiento. Quiero que mi dinero crezca lo más posible, independientemente del riesgo o de la fluctuación. Muy de acuerdo 12 puntos De acuerdo 7 puntos Parcialmente de acuerdo 5 puntos Muy de acuerdo 3 puntos De acuerdo 2 puntos Parcialmente de acuerdo 1 punto De acuerdo 0 puntos Puntos 3

4 Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Cuanta más experiencia tenga con estos dos tipos de inversiones, más cómodo podrá sentirse al dejar su dinero invertido mientras espera que pasen las épocas de baja del mercado. 7a Ha invertido alguna vez en bonos individuales o en un fondo mutuo o anualidad que inviertan principalmente en bonos? (que no sean bonos de ahorro estadounidenses) No, y me sentiría incómodo con el nivel de riesgo si lo hiciera...10 puntos No, pero me sentiría cómodo con el nivel de riesgo si lo hiciera...4 puntos Sí, pero no me sentí cómodo con el nivel de riesgo...6 puntos Sí, y me sentí cómodo con el nivel de riesgo...0 puntos Puntos 7b Ha invertido alguna vez en acciones individuales o en un fondo mutuo o anualidad que inviertan principalmente en acciones? No, y me sentiría incómodo con el nivel de riesgo si lo hiciera...8 puntos No, pero me sentiría cómodo con el nivel de riesgo si lo hiciera...3 puntos Sí, pero no me sentí cómodo con el nivel de riesgo...5 puntos Sí, y me sentí cómodo con el nivel de riesgo...0 puntos Puntos Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Usted quizá tenga la responsabilidad de cubrir obligaciones familiares actuales. Esta situación quizá sugiera una estrategia más conservadora. 8 Cuántos dependientes tiene? (Incluya a su cónyuge, hijos a su cargo, padres ancianos, etc.) Ninguno...0 puntos Uno...1 punto Dos o tres...2 puntos Más de tres...4 puntos Puntos Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Si una gran parte de sus ingresos se destina al pago de deudas, es más probable que necesite disponer de efectivo si surgen situaciones imprevistas. 9 Aproximadamente qué parte de sus ingresos mensuales netos se destinan al pago de deudas, sin incluir hipotecas? (préstamos para automóvil, tarjetas de crédito, etc.) Menos del 10%...0 puntos Entre el 10% y el 25%...1 punto Entre el 26% y el 50%...2 puntos Más del 50%...6 puntos Puntos 4

5 Aspecto que debe tener en cuenta en la planificación: Establecer su nivel de comodidad respecto del riesgo de inversión es importante para determinar en qué medida elige que sus inversiones sean agresivas o conservadoras. (Tenga esto en cuenta al responder a las preguntas 10 y 11.) 10 Cuál de las siguientes frases describe su forma de pensar con respecto a la elección de sus opciones de inversión para la jubilación? (Elija solamente UNA opción.) Prefiero opciones de inversión que tengan un bajo nivel de riesgo asociado (es decir, con poca probabilidad de que disminuya el valor de mi inversión original) puntos Prefiero una combinación de opciones de inversión en la que predominen las opciones de bajo riesgo y que, además, incluya una pequeña parte de opciones que tengan un nivel de riesgo más alto pero que puedan generar rendimientos mayores....6 puntos Prefiero una combinación equilibrada de opciones de inversión: algunas que tengan un bajo nivel de riesgo y otras con mayor nivel de riesgo pero que puedan generar rendimientos más altos....3 puntos Prefiero una mezcla de opciones de inversión: algunas que tengan un bajo nivel de riesgo pero la mayoría con un nivel de riesgo más alto pero que puedan generar rendimientos mayores....1 punto Únicamente seleccionaría opciones de inversión que tengan un alto nivel de riesgo si el potencial de obtener rendimientos mayores es más alto....0 puntos Puntos 11 Si pudiera aumentar sus probabilidades de mejorar sus rendimientos al aceptar un riesgo mayor, qué haría? Estaría dispuesto a asumir un riesgo mucho mayor con todo su dinero?...0 puntos Estaría dispuesto a asumir un riesgo mucho mayor con una parte de su dinero?...1 punto Estaría dispuesto a asumir un riesgo ligeramente mayor con todo su dinero?...3 puntos Estaría dispuesto a asumir un riesgo ligeramente mayor con una parte de su dinero?...6 puntos Sería poco probable que estuviera dispuesto a asumir mucho más riesgo?..10 puntos 12 Qué parte de sus ingresos de jubilación prevé que provendrán de este plan de jubilación? Menos del 20%...0 puntos Entre el 20% y el 34%...1 punto Entre el 35% y el 50%... 2 puntos Más del 50%...4 puntos Puntos Puntos B. Sume aqui su puntuación de las preguntas 3 a 12 Puntos Reste B de A para obtener su puntuación total A B = Puntuación TOTAL (Su puntuación total correspondiente a la casilla A puede encontrarse en la página 2.) 5

6 Busque la combinación de activos establecida que corresponda a su puntuación Si su puntuación total es de 70 puntos o más: Esta combinación de activos establecida podría ser apropiada para inversionistas que buscan crecimiento agresivo y pueden tolerar amplias fluctuaciones en los valores de mercado, especialmente a corto plazo. Combinación de activos de crecimiento agresivo establecida 60% en acciones estadounidenses 25% Acciones no estadounidenses 15% en bonos Si su puntuación total es de 50 a 69 puntos: Esta combinación de activos establecida podría ser apropiada para inversionistas que tienen preferencia por el crecimiento y pueden tolerar fluctuaciones significativas en el valor de mercado. Combinación de activos de crecimiento establecida 49% en acciones estadounidenses 21% Acciones no estadounidenses 25% en bonos 5% Instrumentos a corto plazo Si su puntuación total es de 20 a 49 puntos: Esta combinación de activos establecida podría ser apropiada para inversionistas que quieren tener potencial de apreciación del capital y algo de crecimiento y que pueden tolerar fluctuaciones moderadas en el valor de mercado. Combinación de activos equilibrada establecida 35% en acciones estadounidenses 15% Acciones no estadounidenses 40% en bonos 10% Instrumentos a corto plazo Si su puntuación total es inferior a 20 puntos: Esta combinación de activos establecida podría ser apropiada para inversionistas que quieren reducir al mínimo las fluctuaciones en los valores de mercado, adoptando una estrategia orientada a los ingresos y que ofrezca cierto potencial de apreciación del capital. Combinación de activos conservadora establecida 14% en acciones estadounidenses 6% Acciones no estadounidenses 50% en bonos 30% Instrumentos a corto plazo Las puntuaciones que proporcionan los Cuestionarios de perfil del inversionista de auto-evaluación completados en papel pueden diferir de las que ofrecen los servicios en línea, en los que la tecnología puede ofrecer diferentes capacidades. Las combinaciones de activos establecidas tienen el propósito de ilustrar cómo pueden crearse combinaciones de activos establecidas, con distintas características de riesgo y rendimiento, para contribuir a alcanzar las metas específicas de un participante. Debe seleccionar sus inversiones de acuerdo con sus objetivos y su situación en particular. Recuerde que puede cambiar la forma en que está invertida su cuenta. No olvide revisar sus decisiones periódicamente para asegurarse de que sigan siendo acordes con sus objetivos. Al tomar decisiones de inversión, también deberá tener en cuenta las inversiones que pudiera tener fuera del plan. Recuerde que la combinación de activos establecida, indicada por el total de puntos obtenido en la hoja de trabajo, es sólo un ejemplo del tipo de combinación de activos establecida que debería tener en cuenta, basándose en el inversionista promedio que haya obtenido una puntuación similar. La decisión final sobre la combinación de activos establecida le corresponde a usted y deberá basarse en su situación, necesidades, metas y tolerancia al riesgo individuales, incluidos quizás factores o circunstancias que están fuera del alcance de esta hoja de trabajo. Asimismo, el ejemplo se basa en su evaluación actual de estos factores. Si cambia cualquiera de estos factores, revise su estrategia de inversión. Como mínimo, es aconsejable que revise su asignación de activos una vez al año. Tenga en cuenta que la clase de combinación de activos establecida indicada por sus puntuaciones totales es simplemente una pauta que puede seguir, y no una fórmula que garantice resultados. Las opciones de inversión disponibles a través del plan fueron elegidas por el patrocinador del plan. Los modelos de combinaciones de activos establecidas sirven para ilustrar algunas de las numerosas combinaciones que pueden crearse; no deben considerarse asesoría de inversión. 6

7 Las decisiones que tome hoy podrían determinar la forma en que vivirá en el futuro. Cuando la utiliza adecuadamente, una combinación de inversiones puede ayudarle a reducir su riesgo de inversión general e incluso a incrementar su potencial para obtener mejores rendimientos con el paso del tiempo. Por lo general, escoger una combinación de inversiones adecuada a largo plazo y no apartarse de ella es una estrategia mejor que tratar de anticiparse a los mercados. Cómo poner a funcionar su nueva combinación de inversiones. Si ya participa en el plan, y se siente cómodo con esta nueva combinación, compárela con su actual combinación de inversiones, que encontrará en su último estado de cuenta. Si las dos combinaciones son considerablemente diferentes, tal vez le convenga introducir gradualmente algún cambio con el tiempo, con el fin de contribuir a reducir el impacto de los cambios repentinos en el mercado financiero. Si aún no participa en el plan, simplemente use su combinación de inversiones a modo de guía para elegir sus opciones de inversión iniciales. Resumen del Cuestionario de perfil del inversionista de Fidelity, de auto-evaluación, completado en papel Existen tres componentes fundamentales que conforman la puntuación de su Cuestionario de perfil del inversionista (IPQ, por sus siglas en inglés): 1) Marco temporal; 2) Tolerancia financiera y 3) Tolerancia al riesgo. Cada uno de estos tres componentes consta de los siguientes factores: 1) Marco temporal 2) Tolerancia financiera 3) Marco al riesgo La cantidad de años que le restan antes de jubilarse La posibilidad de efectuar un retiro anticipado de su cuenta de jubilación Monto en su fondo de emergencia Situación financiera general Asignación de activos actual Conocimiento sobre inversiones y experiencia o años de inversión en el mercado Nivel de tolerancia al riesgo Probabilidad de «retirarse cuanto antes» o, en otras palabras, su tendencia a querer vender su inversión si el mercado baja De estos componentes, su puntuación IPQ depende más del marco temporal, específicamente de la cantidad de años que le restan antes de jubilarse. La tolerancia financiera y la tolerancia al riesgo, juntas, conforman el resto de la puntuación. En términos generales, su puntuación IPQ se obtiene aplicando la siguiente ecuación: Puntuación IPQ = Puntuación de marco temporal Puntuación de tolerancia financiera Puntuación de tolerancia al riesgo Las combinaciones de activos de Fidelity establecidas Fidelity ha creado cuatro combinaciones de activos establecidas de acuerdo con el riesgo histórico y las características de rendimiento de las clases de activos correspondientes a acciones, bonos e instrumentos a corto plazo. Representan cuatro asignaciones considerablemente diferentes, que reflejan los distintos perfiles de inversionista con diversos objetivos de inversión, niveles de tolerancia al riesgo y estilos de inversión que varían de conservadores a agresivos. Clase de activos Combinación de activos establecida Acciones estadounidenses Acciones no estadounidenses Instrumentos a corto plazo Bonos Conservadora 14% 6% 50% 30% Equilibrada 35% 15% 40% 10% Crecimiento 49% 21% 25% 5% Crecimiento agresivo 60% 25% 15% 0% Cuando usted seleccione una combinación de activos establecida, tenga en cuenta que las distintas clases de activos, en general, ofrecen distintos niveles de equilibrio entre el riesgo y la recompensa. Por lo general, cuanto mayor es el potencial de rendimiento a largo plazo, mayor es el riesgo de volatilidad, en especial a corto plazo. Para poder ayudarle a reducir al mínimo el riesgo que asume para obtener altos rendimientos, es fundamental que su cartera ofrezca una combinación adecuada de inversiones. Una cartera más agresiva (una con una asignación en acciones más alta) podría representar un riesgo mayor, en especial a corto plazo, pero a su vez podría representar un mayor potencial de rendimiento a largo plazo. Por el contrario, una cartera menos agresiva (con una menor asignación en acciones y, por lo tanto, una mayor asignación 7

8 en bonos o instrumentos a corto plazo) podría representar un menor riesgo a corto plazo, pero también un rendimiento potencialmente menor a corto plazo. También debe tener en cuenta cualquier circunstancia o necesidad de fondos particular que pudiera aplicarse a su situación al momento de decidir la estrategia de inversión adecuada. Aunque la rentabilidad en el pasado no garantiza los resultados futuros, la historia ha indicado que la diversificación de los activos entre distintas clases de activos, industrias y países puede mejorar potencialmente la rentabilidad a largo plazo de su cartera. No obstante, es importante tener en cuenta que ciertos tipos de activos conllevan mayor riesgo que otros. Por ejemplo, las inversiones no estadounidenses conllevan un riesgo mayor que las inversiones estadouni denses. Diversificar sus inversiones entre clases de activos, sectores de la industria y valores internacionales puede ayudar a reducir al mínimo su exposición general a las fluctuaciones repentinas del mercado, que pueden provocar cambios súbitos en el precio de las inversiones. Sin embargo, la diversificación no asegura la obtención de ganancias ni es una garantía contra pérdidas. Las combinaciones de activos establecidas que se presentan en esta publicación fueron creadas por Strategic Advisers, Inc., una empresa registrada de asesoría de inversión, que pertenece a Fidelity Investments, de acuerdo con las necesidades del participante típico de un plan de jubilación. Ayuda Si desea obtener información sobre las opciones de inversión de su plan, respaldo para sus decisiones de inversión, o si desea inscribirse: Visite Fidelity NetBenefits Llame al número telefónico gratuito de su plan Antes de invertir en cualquier fondo mutuo, por favor, analice detenidamente los objetivos, riesgos, cargos y gastos de inversión. Para obtener esta u otra información, comuníquese con Fidelity para solicitar un prospecto en español gratuito, o si se encuentra disponible el resumen del prospecto en español. Léalo detenidamente antes de invertir. No está asegurado por el FDIC. Puede perder valor. Carece de garantía bancaria. No esta asegurado por el NCUA ni el NCUSIF. Puede perder valor. Carece de la garantía de las cooperativas de crédito ( credit union ). Aprobado para el uso en Advisor y 401(k) markets. Una revisión por la empresa puede aplicar. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro del NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI FMR LLC. All rights reserved