PRESTAMO CON PERIODO DE CARENCIA Y CON TIPO DE INTERES SUBVENCIONADO.

Transcripción

1 1 PRESTAMO CON PERIODO DE CARENCIA Y CON TIPO DE INTERES SUBVENCIONADO. Gregorio Labatut Serer. Profesor Titular de la Universidad de Valencia. En este caso práctico vamos a poner de nuevo de manifiesto la problemática de la aplicación del coste amortizado y del cálculo del tipo de interés efectivo. Pero a diferencia de casos anteriores, vamos a plantear una situación nueva, y es que exista un periodo de tiempo de carencia de amortización y de intereses. La carencia de amortización e intereses durante un periodo, significa que durante el mismo no se realizarán pagos por amortizaciones (devoluciones de ) ni por intereses. Pero, no hay que olvidar que a pesar de no existir pagos por intereses, éstos existen, y se devengan con el paso del tiempo. En consecuencia, en aplicación de la Norma de Registro y Valoración NRV 9ª instrumentos financieros punto 3 Pasivos financieros, se registrarán al coste amortizado, debiendo registra los intereses devengados según el tipo de interés efectivo. Este criterio, también se aplicará para el PGC Pymes, ya que con la modificación que se producirá mediante Proyecto de Real Decreto por el que se modifica el Plan General de Contabilidad aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, el Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas aprobado por Real Decreto 1515/2007, de 16 de noviembre, las Normas para la Formulación de Cuentas Anuales Consolidadas; no está prevista la modificación de la NRV 9ª pasivos financieros, del PGC Pymes. Por lo tanto, durante el periodo de carencia, se seguirán devengando intereses que producirán un aumento de la deuda por el préstamo. Con respecto al tipo de intereses subvencionados, tenemos que referirnos a la consulta núm. 1 publicada en el BOICAC núm. 81 de marzo de El ICAC precisa que debe ser aplicada la norma de registro y valoración (NRV) núm. 9 del PGC, y del PGC de Pymes, por la cual, en un momento inicial el pasivo financiero se valorará por su valor razonable ajustado por los costes de transacción, pudiendo registrarse estos costes directamente en la cuenta de pérdidas y ganancias si la empresa aplica el PGC de Pymes. Posteriormente, registrará el pasivo financiero a coste amortizado aplicando el método del tipo de interés efectivo. Por tanto, el valor por el que deben registrarse inicialmente los préstamos de conformidad con las normas del PGC es su valor razonable que, en este caso particular no coincidirá con el importe recibido. Esto es debido a que, para calcular el valor razonable de estos préstamos que no devengan intereses o que devengan intereses inferiores a los de mercado, debemos de determinar el valor actual de todos los flujos de efectivo futuros descontados (técnica prevista para calcular el valor razonable en el punto 6º.2 del Marco Conceptual del PGC).

2 2 El tipo de interés a utilizar para determinar el valor razonable de la deuda será el tipo de interés de mercado, es decir, el tipo incremental de financiación de la empresa prestataria, tal y como se deduce de la respuesta a la consulta número 3 publicada en el Boletín de este Instituto (BOICAC) nº 15, de diciembre de 1993, que, al tratar el registro de un préstamo concedido a un tipo de interés inferior al de mercado, propone la utilización del tipo de interés correspondiente a préstamos de características similares: Sin embargo, ante las condiciones especiales en que se pueden encontrar determinados préstamos, en los que se identifica claramente una subvención de tipo de interés, la contabilización del gasto por intereses devengados en cada ejercicio se deberá cuantificar a través de un tipo de interés de mercado correspondiente a préstamos de características similares ( ) La diferencia, entre el valor efectivo del crédito recibido y el valor razonable de la deuda determinada según el tipo de interés efectivo, deberá atendiendo al fondo económico de la operación, como una subvención de tipo de interés. La subvención se reconocerá inicialmente como un ingreso en el patrimonio neto, y se imputará a la cuenta de pérdidas y ganancias de acuerdo con lo dispuesto en el apartado 1.3 de la NRV 18ª. Subvenciones, donaciones y legados recibidos del PGC o PGC de Pymes, de acuerdo con un criterio financiero. Hay que tener en cuenta que al realizar la imputación de la subvención al patrimonio neto, se tendrá que realizar de conformidad con la norma de elaboración de las cuentas anuales (NECA) 7ª, apartado 4 del PGC o 6ª.4 del PGC de Pymes, dicha subvención deberá lucir en el margen financiero, con carácter general, minorando el gasto subvencionado, si bien, cuando el ingreso derivado de la misma sea significativo, deberá mostrarse en una partida separada que se cree al efecto dentro del citado margen. Nosotros proponemos la cuenta 76xx. Transferencia al resultado de subvenciones de tipo de interés. Finalmente, el ICAC aclara respecto a la imputación de la subvención al resultado que, si el objeto de la concesión de las subvenciones es la realización de actividades específicas, como por ejemplo, actuaciones de investigación y desarrollo, esta será la finalidad que deberá considerarse a la hora de aplicar los criterios incluidos en la NRV 18ª.1 del PGC o PGC-PYMES. Es decir, el criterio de transferencia de la subvención a la cuenta de pérdidas y ganancias se vinculará a la finalidad otorgada, que si es la realización de las citadas actuaciones, la consecuencia será transferir el ingreso al resultado del ejercicio a medida que se incurran, amorticen o den de baja los gastos de investigación y desarrollo. Veamos un caso práctico: Supongamos una empresa que obtiene un préstamo del Instituto de Crédito Oficial (ICO) por un importe de euros a un tipo de interés del 0 % durante un periodo de 10 años, siendo los cinco primeros años de carencia de amortización e intereses. Las devoluciones se realizarán de forma anual a partir del sexto año a razón de euros al mes. Esto significa que para devolver el préstamo la empresa tendrá que pagar a partir del sexto una cuota anual de euros, calculada a un tipo de interés del 0 %. También sabemos que el tipo de interés para préstamos similares se sitúa en el mercado al 6 %.

3 3 Supongamos que esta disminución que se ha producido en el tipo de interés del préstamo a la empresa se debe a la subvención de una actividad de I+D realizada por la empresa y el objetivo es financiar dicha inversión. Esta inversión se amortizará de forma constante durante los cinco años siguientes. Solución: Se deberá determinar la el valor razonable del préstamo determinado por el valor actual de los pagos comprometidos actualizado al tipo de interés de mercado. Este valor corresponderá al valor actual de una renta de cero euros desde el año 1 al 5 y de euros desde el año 6 al 10, todo ello actualizado al 6 % (tipo de mercado). Este valor, utilizando la función financiera VNA (Valor neto actual) de la hoja de cálculo Excel, asciende a ,33 euros. En consecuencia la diferencia entre el importe recibido ( euros) y el valor actual del préstamo al tipo de interés de mercado ( ,33 euros), corresponde al importe de la subvención de, por ,67 euros. El cuadro de amortización de la empresa, con un interés de mercado del 6 % y tomando como prestado ,33 euros, ya que el resto hasta euros es el importe de la subvención, será: AÑOS pendiente Intereses Amortización cuota anual , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , De este modo, se observa que el a devolver a corto plazo asciende a 0 euros, mientras que el a devolver a largo plazo es ,33 euros. El asiento correspondiente en el momento de la obtención del préstamo será: (57x) Tesorería (940) Ingresos de , ,67 Al tratarse de una subvención de que se imputará al patrimonio neto, debe de registrase neta de su efecto impositivo, por lo tanto, el cálculo del efecto impositivo de

4 4 la subvención, suponiendo un tipo del 25 % será: 25 % sobre ,67 euros = ,92 euros ,92 (8301) Impuestos diferidos (479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles ,92 Por la imputación de la subvención al Patrimonio neto (neta del efecto impositivo) ,67 (940) Ingresos de (8301) Impuestos diferidos ,92 (130) Subvenciones oficiales de captial ,75 Por consiguiente, un importe bruto de la subvención de euros, corresponde a un importe neto de impuestos de ,75 euros, ya que ,92 euros son impuestos a pagar en un futuro que debe quedar registrado en el pasivo no corriente del balance. El registro contable futuro respecto al préstamo, se realizará en función del cuadro de amortización de la empresa, del modo siguiente: Año 1: , ,34 Año 2: , ,52 Año 3: , ,69 Año 4: , ,93 Año 5:

5 , ,57 Por la reclasificación de la deuda del largo al corto plazo ,82 con ,82 Año 6: Al vencimiento de la cuota: , ,18 con ,37 con ,37 Año 7: , ,63 con ,93 con ,93 Año 8: , ,07 con , ,64

6 6 con Año 9: , ,36 con ,62 con ,62 Año , ,38 con Imputación de la subvención al resultado. Se pretende subvencionar una actividad de I+D realizada por la empresa. Esta inversión se amortizará de forma constante durante los cinco años siguientes. En este caso la imputación se realizará de forma constante durante los cinco años siguientes a razón de: ,67/5 = ,53 euros al año, y se debe de imputar al resultado de explotación a través de la cuenta 746. Subvenciones, donaciones y legados de transferidos a resultados del ejercicio. Veámoslo: Año 1: ,53 (840) Transferencias de (746) Subvenciones, donaciones y legados de transferidos a resultados del ejercicio ,53 Por el efecto impositivo: 25 % sobre ,53 euros = 9.261,38 euros ,38 (479) Pasivos por diferencias temporarias imponibles (8301) Impuestos diferidos 9.261,38

7 7 Por la imputación a la subvención oficial de , ,15 (8301) Impuestos diferidos (130) Subvenciones oficiales de (840) Transferencias de ,53 Año 2: Los mismos asientos durante los cuatro años siguientes pero por las cantidades correspondientes. Un saludo cordial para todos los amables lectores. Gregorio Labatut Serer