ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS

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1 6 ESTADOS FINANCIEROS AUDITADOS 67

2 EY Chile Avda. Presidente Riesco 5435, piso 4, Santiago Tel: +56 (2) Informe del Auditor Independiente Señores Accionistas y Directores de Compañía de Seguros CorpVida S.A.: Hemos efectuado una auditoría a los estados financieros adjuntos de Compañía de Seguros CorpVida S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2013 y los correspondientes estados integrales de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha y las correspondientes notas a los estados financieros. La Nota 6.III, no ha sido auditada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. Responsabilidad de la Administración por los estados financieros La Administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Esta responsabilidad incluye el diseño, implementación y mantención de un control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de estados financieros que estén exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros a base de nuestra auditoría. Efectuamos nuestra auditoría de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable de los estados financieros de la entidad con el objeto de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero sin el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinión. Una auditoría incluye, también, evaluar lo apropiadas que son las políticas de contabilidad utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la Administración, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Compañía de Seguros CorpVida S.A. al 31 de diciembre de 2013, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha de acuerdo con normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Otros asuntos. Información adicional Nuestra auditoría fue efectuada con el propósito de formarnos una opinión sobre los estados financieros tomados como un todo. Las notas a los estados financieros Índices de cobertura, Tasa de costo equivalente, 44.3 Moneda extranjera y los cuadros técnicos; 6.01 Cuadro margen de contribución, 6.02 Cuadro de apertura de reservas de prima, 6.03 Cuadro costo de siniestro, 6.04 Cuadro costo de rentas, 6.05 Cuadro de reservas, 6.07 Cuadro de prima y 6.08 Cuadro de datos, se presentan con el propósito de efectuar un análisis adicional al que se desprende de la información normalmente proporcionada en los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de Tal información adicional es responsabilidad de la Administración y fue derivada de, y se relaciona directamente con, los registros contables y otros registros subyacentes utilizados para preparar los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de La mencionada información adicional ha estado sujeta a los procedimientos de auditoría aplicados en la auditoría de los estados financieros y a ciertos procedimientos selectivos adicionales, incluyendo la comparación y conciliación de tal información adicional directamente con los registros contables y otros registros subyacentes 68

3 utilizados para preparar los estados financieros o directamente con los mismos estados financieros y los otros procedimientos adicionales, de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. En nuestra opinión, la mencionada información adicional por el año terminado el 31 de diciembre de 2013, se presenta razonablemente en todos los aspectos significativos en relación con los estados financieros tomados como un todo. Otros asuntos. Información no comparativa De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las notas a los estados financieros descritos en el primer párrafo y las notas y cuadros técnicos señalados en el párrafo anterior, no presentan información comparativa. Otros asuntos. Auditores independientes antecesores El estado de situación financiera al 1 de enero de 2012 antes de la clasificación de acuerdo a instrucciones de la Circular N 2022, y los estados financieros de por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 de Compañía de Seguros CorpVida S.A., fueron auditados por otros auditores, quienes expresaron una opinión sin salvedades sobre los mismos en su informe de fecha 28 de febrero de Enrique Aceituno A. Ernst & Young Ltda. Santiago, 25 de febrero de

4 Indice 70

5 N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 1 Entidad que reporta 2 Bases de preparación 3 Políticas contables 4 Políticas contables significativas 5 Primera adopción 5.1 Exenciones 5.2 Conciliación del patrimonio y resultado 6 Administración de riesgo 7 Efectivo y efectivo equivalente 8 Activos financieros a valor razonable 8.1 Inversiones a valor razonable 8.2 Derivados de cobertura e inversión Estrategia en el uso de derivados Posición en contratos derivados (Forwards. Opciones y Swap) Posición en contratos derivados (Futuros) Operaciones de venta corta Contratos de Opciones Contratos de Forwards Contratos de Futuros Contratos Swaps Contratos de Cobertura de Riesgo de Crédito (CDS) 9 Activos financieros a costo amortizado 9.1 Inversiones a costo amortizado 9.2 Operaciones con compromisos efectuados sobre instrumentos financieros 10 Préstamos 11 Inversiones seguros con cuenta única de inversión (CUI) 12 Participaciones en entidades del grupo 12.1 Participación en empresas subsidiarias (Filiales) N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 12.2 Participación en empresas asociadas (Coligadas) 12.3 Cambio en inversiones en empresas relacionadas 13 Otras notas de inversiones financieras 13.1 Movimiento de la cartera de inversiones 13.2 Garantías 13.3 Instrumentos financieros compuestos por Derivados Implícitos 13.4 Tasa de Reinversión TSA NCGN Información Cartera de Inversiones (Cuadro custodia) 13.6 Inversiones en cuotas de fondos por cuenta de los asegurados NCG Inversiones inmobiliarias 14.1 Propiedades de inversión 14.2 Cuentas por cobrar leasing 14.3 Propiedades de uso propio 15 Activos no corrientes mantenidos para la venta 16 Cuentas por cobrar asegurados 16.1 Saldos adeudados por asegurados 16.2 Deudores por primas por vencimiento 16.3 Evolución del deterioro asegurados 17 Deudores por operaciones de reaseguro 17.1 Saldos adeudados por reaseguro 17.2 Evolución del deterioro por reaseguro 17.3 Siniestros por cobrar a reaseguradores 18 Deudores por operaciones de coaseguro 18.1 Saldo adeudado por coaseguro 18.2 Evolución del deterioro por coaseguro 19 Participación del reasegurado en las reservas técnicas (Activo) y reservas técnicas (Pasivo) 20 Intangibles 20.1 Goodwill 71

6 N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 20.2 Activos intangibles distintos a Goodwill 21 Impuestos por cobrar 21.1 Cuentas por cobrar por impuestos 21.2 Activo por impuestos diferidos Efecto de impuestos diferidos en patrimonio Efecto de impuestos diferidos en resultado 22 Otros activos 22.1 Deudas del personal 22.2 Cuentas por cobrar intermediarios 22.3 Saldos con relacionados Saldos Compensaciones al personal directivo clave y administradores 22.4 Transacciones con partes relacionadas 22.5 Gastos anticipados 22.6 Otros activos 23 Pasivos financieros 23.1 Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultado 23.2 Pasivos financieros a costo amortizado Deudas con entidades financieras Otros pasivos financieros a costo amortizado Impagos y otros incumplimientos 24 Pasivos no corrientes mantenidos para la venta 25 Reservas técnicas 25.1 Reservas para seguros generales Reserva riesgos en curso Reserva de siniestros Reserva insuficiencia de primas Otras reservas técnicas N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 25.2 Reserva para seguros de vida Reserva riesgos en curso Reservas seguros previsionales Reserva matemática Reserva valor del fondo Reserva de descalce seguros con Cuenta Única de Inversión Reserva rentas privadas Reserva siniestros Reserva insuficiencia de primas Otras reservas 25.3 Calce Ajuste de reserva por calce Índices de coberturas Tasa de costo equivalente Aplicación tablas de mortalidad Rentas Vitalicias 25.4 Reserva SIS 25.5 SOAP 26 Deudas por operaciones de seguro 26.1 Deudas con asegurados 26.2 Deudas por operaciones reaseguro 26.3 Deudas por operaciones de coaseguro 27 Provisiones 28 Otros pasivos 28.1 Impuestos por pagar Cuenta por pagar por impuestos Pasivo por impuesto diferido (Ver nota 21.2) 28.2 Deudas con entidades relacionadas (Ver nota 22.3) 28.3 Deudas con intermediarios 72

7 N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 28.4 Deudas con el personal 28.5 Ingresos anticipados 28.6 Otros pasivos no financieros 29 Patrimonio 29.1 Capital pagado 29.2 Distribución de dividendos 29.3 Otras reservas patrimoniales 30 Reaseguradores y corredores de reaseguros vigentes 31 Variación de reservas técnicas 32 Costo de siniestros 33 Deterioro de seguros 34 Costos de administración 35 Resultado de inversiones 36 Otros ingresos 37 Otros egresos 38 Diferencia de cambio 39 Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta 40 Impuesto a la renta 40.1 Resultado por impuestos 40.2 Reconciliación de la tasa de impuesto efectivo 41 Estado de flujos de efectivo 42 Contingencias y compromisos 43 Hechos posteriores 44 Moneda extranjera 45 Cuadro de venta por regiones 46 Margen de Solvencia 46.1 Margen de solvencia vida 46.2 Margen de solvencia generales N NOTA ÍNDICE DE NOTAS 47 Cumplimiento Circular 794 (Seguros Generales) 47.1 Cuadro de determinación de crédito a asegurados 47.2 Cuadro de determinación de prima no devengada 47.3 Cuadro prima por cobrar reasegurados 47.4 Cuadro determinación de crédito devengado y no devengado por pólizas 48 Solvencia 48.1 Cumplimiento regimen de inversiones y endeudamiento 48.2 Obligación de invertir 48.3 Activos no efectivos 48.4 Inventario de inversiones 73

8 Activo CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO 2013 SALDO AÑO 2012 SALDO AÑO Total activo Total inversiones financieras Efectivo, efectivo equivalente Activos financieros a valor razonable Activos financieros a costo amortizado Préstamos Avance tenedores de polizas Préstamos otorgados Inversiones seguros cuenta única de inversión (CUI) Participaciones en entidades de grupo Participación en empresas subsidiarias (Filiales) Participaciones en empresas asociadas (Coligadas) Total inversiones inmobiliarias Propiedades de inversión Cuentas por cobrar leasing Propiedades, muebles y equipos de uso propio Propiedades de uso propio Muebles y equipos de uso propio Activos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Cuentas por cobrar de seguros Cuentas por cobrar asegurados Deudores por operaciones de reaseguros Siniestros por cobrar a reaseguradores Primas por cobrar reaseguro aceptado Activo por reaseguro no proporcional Otros deudores por operaciones de reaseguro Deudores por operaciones de coaseguro 74

9 CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO 2013 SALDO AÑO 2012 SALDO AÑO Primas por cobrar por operaciones de coaseguro Siniestros por cobrar por operaciones de coaseguro Participación del reasegurado en las reservas técnicas Participación del reasegurado en la reserva riesgo en curso Participación del reasegurado en las reservas seguros previsionales Participación del reasegurado en la reserva rentas vitalicias Participación del reasegurado en la res seg invalidez y sobrevivencia Participación del reasegurado en la reserva matemática Participación del reasegurado en la reserva rentas privadas Participación del reasegurado en la reserva siniestros Participación del reasegurado en la res catastrófica de terremoto Participación del reasegurado en la res de insuf de primas Participación del reasegurado en las otras res técnicas Otros activos Intangibles Goodwill Activos intangibles distinto a Goodwill Impuestos por cobrar Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Activo por impuestos diferidos Otros activos Deudas del personal Cuentas por cobrar intermediarios Deudores relacionados Gastos anticipados Otros activos

10 Pasivo CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO 2013 SALDO AÑO 2012 SALDO AÑO Total pasivo y patrimonio (B + C) Total pasivo Pasivos financieros Pasivos no corrientes mantenidos para la venta Total cuentas de seguros Reservas técnicas Reservas riesgos en curso Reservas seguros previsionales Reservas rentas vitalicias Reservas seguro invalidez y sobrevivencia Reservas matemática Reservas valor del fondo Reservas rentas privadas Reservas siniestros Reservas catastrófica de terremoto Reservas insuficiencia de prima Otras reservas técnicas Deudas por operaciones de seguro Deudas con asegurados Deudas por operaciones reaseguro Deudas por operaciones por coaseguro Primas por pagar por operaciones de coaseguro Siniestros por pagar por operaciones de coaseguro Ingresos anticipados por operaciones de seguros Otros pasivos Provisiones Otros pasivos Impuestos por pagar

11 CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO 2013 SALDO AÑO 2012 SALDO AÑO Cuenta por pagar por impuesto Pasivo por impuesto diferido Deudas con relacionados Deudas con intermediarios Deudas con el personal Ingresos anticipados Otros pasivos no financieros Total patrimonio Capital pagado Reservas Resultados acumulados ( ) ( ) ( ) Resultados acumulados períodos anteriores ( ) ( ) Resultado del ejercicio ( ) ( ) (Dividendos) Otros ajustes 77

12 E R CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO ACTUAL SALDO AÑO ANTERIOR Margen de contribución (Mc) ( ) ( ) Prima retenida Prima directa Prima aceptada Prima cedida ( ) ( ) Variación de reservas técnicas ( ) ( ) Variación reserva de riesgo en curso ( ) Variación reserva matemática ( ) Variación reserva valor del fondo ( ) ( ) Variación reserva catastrófica de terremoto Variación reserva insuficiencia de primas (5.143) Variación otras reservas técnicas ( ) Costo de siniestros del ejercicio ( ) ( ) Siniestros directos ( ) ( ) Siniestros cedidos Siniestros aceptados Costo de rentas del ejercicio ( ) ( ) Rentas directas ( ) ( ) Rentas cedidas Rentas aceptadas Resultado de intermediación ( ) ( ) Comisión agentes directos ( ) ( ) Comisión corredores y retribución asesores previsionales ( ) ( ) Comisiones de reaseguro aceptado Comisiones de reaseguro cedido Gastos por reaseguro no proporcional ( ) ( ) Gastos médicos (70.405) (63.351) Deterioro de seguros ( ) ( ) 78

13 CÓD. LÍNEA LÍNEA SALDO AÑO ACTUAL SALDO AÑO ANTERIOR Costos de administración (Ca) ( ) ( ) Remuneraciones ( ) ( ) Otros ( ) ( ) Resultado de inversiones (Ri) Resultado neto de inversiones realizadas Inversiones inmobiliarias Inversiones financieras Resultado neto de inversiones no realizadas ( ) ( ) Inversiones inmobiliarias ( ) Inversiones financieras ( ) ( ) Resultado neto de inversiones devengadas Inversiones inmobiliarias Inversiones financieras Depreciación ( ) ( ) Gastos de gestión ( ) ( Resultado neto inversiones por seguros con CUI ( ) Deterioro de inversiones ( ) Resultado técnico de seguros (Mc + Ri + Ca) ( ) Otros ingresos y egresos ( ) ( ) Otros ingresos Otros gastos ( ) ( ) Diferencia de cambio ( ) Utilidad (Pérdida) por unidades reajustables ( ) ( ) Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta ( ) Utilidad (Pérdida) por operaciones discontinuas y disponibles para la venta Impuesto renta ( ) Total resultado del período ( ) Resultado en la evaluación propiedades, muebles y equipos Resultado en activos financieros Resultado en coberturas de flujo de caja Otros resultados con ajuste en patrimonio Impuestos diferidos Total otro resultado integral Total del resultado integral ( )

14 Compañía De Seguros CorpVida S.A. CAPITAL RESERVAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2013 PAGADO SOBRE PRECIO DE ACCIONES RESERVA AJUSTE POR CALCE RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI OTRAS RESERVAS Patrimonio inicial antes de ajustes (16.922) Ajustes de períodos anteriores Patrimonio al inicio del período (16.922) Resultado integral Resultado del período Total de ingresos (Gastos) registrados con abono (Cargo) a patrimonio Impuestos diferidos Transferencias a resultados acumulados Operaciones con los accionistas Aumentos (Disminución) de capital (-) Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Reservas (41.509) Transferencia de patrimonio a resultado Patrimonio al final del período (58.431) 80

15 RESULTADOS ACUMULADOS OTROS AJUSTES RESULTADOS ACUMULADOS PERÍODOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO TOTAL ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

16 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2012 CAPITAL PAGADO RESERVAS SOBRE PRECIO DE ACCIONES RESERVA AJUSTE POR CALCE RESERVA DESCALCE SEGUROS CUI Patrimonio inicial antes de ajustes (12.709) Ajustes de períodos anteriores Patrimonio al inicio del período (12.709) Resultado integral Resultado del período Total de ingresos (Gastos) registrados con abono (Cargo) a patrimonio Impuestos diferidos Transferencias a resultados acumulados Operaciones con los accionistas Aumentos (Disminución) de capital (-) Distribución de dividendos Otras operaciones con los accionistas Reservas (4.213) Transferencia de patrimonio a aesultado Patrimonio al final del período (16.922) OTRAS RESERVAS 82

17 RESULTADOS ACUMULADOS RESULTADOS ACUMULADOS PERIODOS ANTERIORES RESULTADO DEL EJERCICIO OTROS AJUSTES RESULTADO EN LA EVALUACIÓN PROPIEDADES, MUEBLES Y EQUIPOS RESULTADO EN ACTIVOS FINANCIEROS RESULTADO EN COBERTURAS DE FLUJO DE CAJA OTROS RESULTADOS CON AJUSTE EN PATRIMONIO ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) TOTAL ( ) ( )

18 Flujo de Caja ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 31/12/ /12/2012 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN INGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos por primas de seguros y coaseguro Ingresos por primas reaseguro aceptado Devolución por rentas y siniestros Ingresos por rentas y siniestros reasegurados Ingresos por comisiones reaseguros cedidos (108) Ingresos por Activos financieros a valor razonable Ingresos por Activos financieros a costo amortizado Ingresos por activos inmobiliarios Intereses y dividendos recibidos Préstamos y partidas por cobrar Otros ingresos de la actividad aseguradora Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora EGRESOS DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro ( ) ( ) Pago de rentas y siniestros ( ) ( ) Egresos por comisiones seguros directos ( ) ( ) Egresos por comisiones reaseguros aceptados Egresos por Activos financieros a valor razonable ( ) ( ) Egresos por Activos financieros a costo amortizado ( ) ( ) Egresos por activos inmobiliarios Gastos por Impuesto ( ) ( ) Gasto de Administración ( ) ( ) Otros egresos de la actividad aseguradora ( ) ( ) Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora ( ) ( ) Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación ( ) 84

19 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 31/12/ /12/2012 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN INGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos por propiedades, muebles y equipos Ingresos por propiedades de inversión Ingresos por activos intangibles Ingresos por activos mantenidos para la venta Ingresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros ingresos relacionados con actividades de inversión Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión EGRESOS DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Egresos por propiedades, mueblesy equipos. (63.684) Egresos por propiedades de inversión ( ) ( ) Egresos por activos intangibles ( ) Egresos por activos mantenidos para la venta Egresos por participaciones en entidades del grupo y filiales Otros egresos relacionados con actividades de inversión (1.197) (40.559) Total egresos de efectivo de las actividades de inversión ( ) ( ) Total de flujos de actividades de inversión ( ) 85

20 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 31/12/ /12/2012 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO INGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingreso por emisión de instrumentos de patrimonio Ingresos por préstamos a relacionados Ingreso por préstamos bancarios Aumentos de capital Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento EGRESOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Dividendos a los accionistas Intereses pagados (73.585) ( ) Disminución de capital Egresos por préstamos con relacionados ( ) ( ) Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento ( ) ( ) Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento ( ) ( ) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento ( ) Efecto de las variaciones de los tipo de cambio Total aumento/disminución de efectivo y equivalentes ( ) Efectivo y equivalentes al inicio del período Efectivo y equivalentes al final del período Componentes del efectivo y equivalentes al final del período Caja Banco Equivalentes al afectivo

21 Nota 1. Entidad que Reporta RAZÓN SOCIAL COMPAÑÍA DE SEGUROS CORPVIDA S.A. RUT DOMICILIO ROSARIO NORTE 660 PISO 21 GRUPO ECONÓMICO INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN NOMBRE DE LA ENTIDAD CONTROLADORA INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN NOMBRE DE LA CONTROLADORA ÚLTIMA DEL GRUPO INVERSIONES LA CONSTRUCCIÓN ACTIVIDADES PRINCIPALES SEGUROS DE VIDA N RESOLUCIÓN EXENTA 190 FECHA DE RESOLUCIÓN EXENTA SVS 13 DE DICIEMBRE DE 1989 N REGISTRO DE VALORES

22 PRINCIPALES CAMBIOS SOCIETARIOS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES Con fecha 18 de noviembre de 2013, la SVS tomó conocimiento de la adquisición por parte de Inversiones la Construcción S.A. de diversas acciones y derechos sociales en Sociedades del Grupo, en virtud de la cual adquirió el control indirecto de Cía. de Seguros CorpVida S.A. ACCIONISTAS NOMBRE RUT TIPO PERSONA % PROPIEDAD Mass Mutual (Chile) Limitada Jurídica Nacional 27,88% CorpGroup Vida Limitada Jurídica Nacional 72,12% CLASIFICADORES DE RIESGO NOMBRE RUT CLASIFICACIÓN DE RIESGO N REGISTRO FECHA CLASIFICACIÓN Feller-Rate Clasificadora de Riesgo Ltda AA- 9 08/05/2013 ICR International Credit Rating Ltda K AA 12 01/06/2013 AUDITORES EXTERNOS ERNST & YOUNG SERVICIOS PROFESIONALES DE AUDITORÍAS Y ASESORÍAS LTDA. N REGISTRO AUDITORES EXTERNOS SVS 3 88

23 ADMINISTRACIÓN Y OTRA INFORMACIÓN REPRESENTANTE LEGAL (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES) RUT Abello Prieto Christian Rodrigo GERENTE GENERAL (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES) RUT Abello Prieto Christian Rodrigo GERENTE DE FINANZAS (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES) RUT Montero Pérez José Luis PRESIDENTE DIRECTORIO (APELLIDO PATERNO/MATERNO/NOMBRES) RUT Cortez Huerta Joaquín NOMBRE DIRECTORES RUT Alejandro Ferreiro Yazigi Lucchesi Francis Extranjero Stanforth Bruce Extranjero Siña Gardner Fernando Jorge Mena Barros Patricio José Icaza Perez Sergio Francisco Cortez Huerta Joaquín N de Trabajadores 813 Fecha Límite junta ord. de Accionistas 30 de abril 89

24 Nota 2. Bases de Preparación 1. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO Los presentes Estados Financieros Comparativos al , han sido preparados de acuerdo a normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros (en adelante SVS), en los casos que corresponda, en conformidad con lo establecido en la Circular N y sus modificaciones emitida por la SVS el 17 de mayo de 2011 y Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Los Estados Financieros al , fueron aprobados por el Directorio con fecha 25 de febrero de PERÍODO CONTABLE Los Estados Financieros comparativos, cubren el período de doce meses comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2013 y 2012, las notas y cuadros técnicos no son comparativas de acuerdo a instrucciones de la SVS. 3. BASES DE MEDICIÓN Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo, con excepción de los instrumentos de renta variable donde la base utilizada es valor razonable y los activos y pasivos financieros donde la base es a costo amortizado. 4. MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACIÓN La Compañía ha definido como su moneda funcional y de presentación el Peso Chileno, que es la moneda del entorno económico primario en el cual opera. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en otras monedas diferentes al Peso Chileno son considerados como moneda extranjera. Las Revelaciones a los Estados Financieros son presentadas en miles de pesos chilenos. 5. NUEVAS NORMAS E INTERPRETACIONES PARA FECHAS FUTURAS La Compañía en conformidad con NIIF 1, ha utilizado las mismas políticas contables en su estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2012 y su estado de situación financiera de apertura al 1 de enero de Tales políticas contables cumplen con cada una de las NIIF vigentes al término del período de sus Estados Financieros, excepto por las exenciones opcionales aplicadas en su transición a NIIF y lo establecido por las normas de la SVS. Adicionalmente, la Compañía ha aplicado anticipadamente la NIIF 9, Instrumentos Financieros (emitida en noviembre de 2009 y modificada en octubre de 2010 y diciembre de 2011 según lo requerido por la Norma de Carácter General N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. La Compañía ha elegido el 1 de enero de 2012 como su fecha de aplicación inicial. Específicamente, NIIF 9 exige que todos los activos financieros sean clasificados y posteriormente medidos ya sea al costo amortizado o a valor razonable sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestión de activos financieros y las características de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está vigente: NUEVAS NIIF IFRS 10, Estados Financieros Consolidados IFRS 12, Información a Revelar sobre participaciones en otras entidades IAS 27, Estados Financieros separados. IAS 32, Instrumentos Financieros: presentación IAS 36, Deterioro del valor de los Activos IAS 39, Instrumentos Financieros: reconocimiento y Medición IAS 19, Beneficios a los empleados IFRS 3, Combinaciones de negocios IAS 40, Propiedades de Inversión FECHA DE APLICACIÓN OBLIGATORIA Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero de 2014 La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes descritas no tendrá un impacto significativo en los Estados Financieros. 90

25 6. HIPÓTESIS DE NEGOCIO EN MARCHA La administración de la Compañía, estima que no tiene incertidumbre significativas, eventos subsecuentes significativos, o indicadores de deterioro fundamentales que pudieran afectar la hipótesis de empresa a la fecha de presentación de los presentes Estados Financieros. 7. RECLASIFICACIONES Para los presentes Estados Financieros no existen reclasificaciones. 8. CUANDO UNA ENTIDAD NO APLIQUE UN REQUERIMIENTO ESTABLECIDO EN NIIF La compañía ha aplicado los requerimientos establecidos por la SVS y en lo no indicado por esta, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 9. AJUSTES A PERÍODOS ANTERIORES Y OTROS CAMBIOS CONTABLES Durante el año 2013, la Compañía cambió la forma de valorizar el Pagaré por Cobrar a Inmobiliaria Inversiones Seguras S.A., sociedad encargada de desarrollar el Proyecto Valle Grande, que se presenta en el rubro Otros Activos. Dado lo anterior, a partir del año 2013 este pagaré se valoriza de acuerdo a lo establecido en el párrafo 38 de la NIC 28, aplicando el Valor Patrimonial considerando el monto de dicho pagaré como parte de la inversión en la Sociedad mencionada. Producto del cambio mencionado, la Compañía ha reconocido un impacto negativo correspondiente a la proporción de su participación en el Patrimonio negativo de Inversiones Seguras S.A., con cargo a los resultados del año 2013, por un monto de M$

26 Nota 3. Políticas Contables 1. BASES DE CONSOLIDACIÓN La Compañía no aplica bases de consolidación. 2. DIFERENCIA DE CAMBIO La Administración de la Compañía, ha definido como moneda funcional el peso chileno. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del peso chileno se considerarán denominadas en moneda extranjera y se registrarán según los tipos de cambio de cierre vigentes en las fechas de las respectivas operaciones. Asimismo los activos y pasivos reajustables en moneda extranjera, se muestran al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. Para la preparación de los Estados Financieros, los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras, se convierten según los tipos de cambios vigentes a la fecha de los respectivos Estados Financieros. Las utilidades o pérdidas generadas se imputan contra la cuenta de pérdidas y ganancias de Diferencia de Cambio, reflejándose su efecto en el Estado de Resultado Integrales, de acuerdo a lo establecido en la NCG N 322 de la SVS. 3. COMBINACIóN DE NEGOCIOS Corresponde a las transacciones y otros sucesos que dan lugar a la toma de control sobre uno o más negocios sean cuales sean las vías legales por las que dicho control se obtenga, estas se valorizarán según las normas contenidas en la NCG N 322 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones. A la fecha de cierre de los Estados Financieros la Compañía no realiza combinación de negocios. 4. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE - Efectivo: corresponde a los saldos mantenidos en caja y bancos al cierre del período. - Efectivo Equivalente: corresponde a inversiones de corto plazo (90 días) de gran liquidez y que son fácilmente convertibles en efectivo. - Estado de flujo de efectivo: el estado de flujo de efectivo ha sido preparado en base al método directo, y se confecciona de acuerdo a las instrucciones establecidas por la SVS, en su Circular N 2.022, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores. En la preparación del estado de flujos de efectivo, se utilizan las siguientes definiciones: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo en caja y bancos, y/o equivalentes de efectivo; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. - Flujos operacionales: flujos de efectivo y/o equivalentes de efectivo originados por las operaciones normales, que constituyen la principal fuente de ingresos de la actividad de seguros. - Flujos de inversión: flujos de efectivo y equivalente de efectivo originados en la adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos de largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y equivalente de efectivo de la Compañía, tales como materiales, intangibles o inversiones financieras. - Flujos de financiamiento: flujo de efectivo y equivalente de efectivo originados en aquellas actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto, y de los pasivos que no forman parte de los flujos operacionales. Se registran también en este grupo, los pagos a favor de los accionistas por concepto de dividendos. 5. INVERSIONES FINANCIERAS De acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General Nº 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía valoriza sus Inversiones Financieras de acuerdo a lo siguiente: a. Activos financieros a valor razonable: Corresponde a aquellos activos financieros adquiridos con el objetivo de beneficiarse a corto plazo de las variaciones que experimenten en sus precios y todos aquellos instrumentos que no cumplan con las condiciones para ser valorizados a costo amortizado. Se incluyen también los derivados financieros que no se consideren de cobertura. La Compañía adquirirá activos financieros para Trading con la intención de obtener una rentabilidad de corto plazo (menos de un año). Las valoraciones posteriores se efectuarán a su valor razonable de acuerdo con los precios de mercado a la fecha de cierre de cada día hábil. Las utilidades o pérdidas provenientes de los ajustes para su valoración a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de negociación, serán incluidas en el resultado del período. 92

27 i. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales que al cierre de los Estados Financieros, tengan una presencia ajustada igual o superior al 25%, conforme lo dispuesto en el título II de la Norma de Carácter General N 103 del 5 de enero del 2001 y modificaciones posteriores, se valorizarán a su valor bolsa ii. Las Acciones de sociedades anónimas nacionales y cerradas que no cumplan el requisito estipulado en el párrafo anterior, se valorizarán a valor libro. iii. Los Fondos de Inversión nacionales y los Fondos de Inversión constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, que a la fecha de cierre de los Estados Financieros, tengan una presencia ajustada anual igual o superior al 20%, calculada en función de la presencia para acciones nacionales, se valorizarán al precio promedio ponderado del último día de la transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los Estados Financieros, por el número de cuotas transadas. Las transacciones consideradas en este cálculo serán aquellas en que se hubiere transado un monto total igual o superior a UF 150. iv. Los Fondos de Inversión que no cumplen el requisito estipulado en el párrafo anterior se valorizarán según lo siguiente: - Fondos de Inversión que presentan periódicamente valor económico a la SVS, se valorizarán a este valor económico. - Fondos de Inversión que presentan periódicamente Estados Financieros, pero no valor económico a la SVS, se utilizará para valorizar, el valor libro de la cuota de acuerdo a estos Estados Financieros. - Fondos de Inversión que no presentan información a la SVS, serán valorizados a su valor libro. v. Los Fondos Mutuos Nacionales y los Fondos Mutuos constituidos en el país cuyos activos estén invertidos en valores extranjeros, se valorizarán al valor de rescate que tenga la cuota a la fecha de cierre de los Estados Financieros. vi. Las acciones extranjeras con transacción bursátil se valorizarán a su valor bolsa. vii. Las acciones extranjeras sin transacción bursátil se valorizarán según los criterios generales establecidos en la normativa IFRS. viii. Los Fondos de Inversión internacionales constituidos fuera del país, se valorizarán al precio de cierre de la cuota del último día hábil bursátil del mes correspondiente al cierre de los Estados Financieros. b. Activos financieros a costo amortizado Corresponde a aquellos activos con fecha de vencimiento fija, cuyos cobros son de monto fijo o determinable. Criterios para medir un instrumento a costo amortizado: a. Características básicas de un préstamo. El retorno para el tenedor es una cantidad fija. b. Administración en base al rendimiento contractual. Los instrumentos financieros contabilizados a costo amortizado están sujetos a evaluación de deterioro. Existe la opción que un instrumento cumpla con los criterios antes definidos para ser valorizado a costo amortizado pero que la Compañía lo valorice a valor razonable con efecto en resultado para reducir algún efecto contable. Las inversiones que se valorizan a Costo Amortizado, reconocerán en resultados los intereses devengados en función de su tasa de interés de compra. Por costo amortizado se entenderá el costo inicial menos los cobros de capital. 6. OPERACIONES DE COBERTURA Las inversiones en instrumentos de derivados, se valorizan de acuerdo a la NCG N 311 de la SVS. La Compañía mantiene en su cartera a objeto de cubrir variaciones de tipo de cambio y tasa los siguientes instrumentos derivados: Cross Currency Swaps y Forwards, vinculados a instrumentos de Renta Fija valorizados a costo amortizado, como respaldo de obligaciones de rentas vitalicias, calzando tanto flujos expresados en UF, se valorizarán a costo amortizado, los que no cumplan la condición antes mencionada se deberán valorizar a valor razonable. Todas las inversiones en instrumentos derivados deben estar autorizados por el Directorio de la Compañía y contenidos en la Política de Uso de derivados. 7. INVERSIONES SEGUROS CUENTA única DE INVERSIóN (CUI) Las inversiones que respaldan la reserva de valor de fondo en seguros CUI, de acuerdo con la política de inversiones de la Compañía, estará compuesto de dos porfolios, el primero corresponderá a instrumentos de renta fija los cuales serán valorizados a Costo Amortizado, y un segundo porfolio que corresponderá a renta variable el que será valorizado a mercado con efecto en resultado, y de acuerdo a instrucciones emanadas en la NCG N 311 de la Superintendencia de Valores y Seguros. 93

28 8. DETERIORO DE ACTIVOS Se entiende por deterioro cuando el valor de un activo excede su importe recuperable. i. Activos Financieros Un activo financiero o un grupo de activos financieros estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y sólo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un evento que causa la pérdida ), y ese evento o eventos causantes de la pérdida tengan un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de activos financieros, que pueda ser estimado con fiabilidad. La Compañía evalua al cierre de los Estados Financieros si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo financiero, de acuerdo a la política contable de la Compañía. ii. Activos no financieros La Compañía debe evaluar si existe algún indicador de deterioro del valor de sus activos, en caso que éstos tengan una vida útil definida, para lo cual deberá realizar las pruebas de deterioro correspondiente. Existe política de deterioro para cuentas por cobrar con relacionadas, tales como Soc. Inversiones Inmobiliaria Seguras S.A. de acuerdo a lo indicado en NIC 28. La Compañía aplica el Test de Deterioro indicados en las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros a los siguientes Activos de acuerdo a las definiciones que para cada uno se señalan: a. Primas por Cobrar a Asegurados b. Cuentas por Cobrar a Reaseguradores c. Cuentas por Cobrar por Rentas de Arrendamiento distintas de Leasing d. Intangibles y Goodwill originados en Combinaciones de Negocios e. Cuentas Corrientes Mercantiles Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía ha efectuado un deterioro a las cuentas corrientes mercantiles de las sociedades Acoger Santiago, San Arturo y Carcava, equivalente a un 80,09% del saldo por cobrar que mantenía con estas. Esta decisión se basó en la evaluación realizada sobre los indicadores de mercado disponibles a la fecha. 9. INVERSIONES INMOBILIARIAS a. Propiedades de inversión De acuerdo a la NCG Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros y Normas IFRS, deberán valorizarse al Menor Valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de la tasación comercial que corresponderá al menor de dos tasaciónes. i. Inversiones en Bienes Raíces Nacionales De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se valorizan al menor valor entre el costo corregido por inflación deducida la depreciación acumulada y el valor de tasación comercial, que corresponderá al menor entre dos tasaciónes, que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor valor en revelaciones. Ahora, si el valor de la tasación es menor al costo corregido menos depreciación acumulada, la Compañía deberá realizar un ajuste por la diferencia a través de una provisión con cargo a resultados el que se mantendrá hasta que se realice una nueva tasación, en donde se deberá reversar dicho ajuste y constituir una nueva provisión si corresponde. ii. Inversiones en Bienes Raíces en el Extranjero De acuerdo a la Norma de Carácter General Nº 316 de la Superintendencia de Valores y Seguros, las Inversiones en bienes raíces en el extranjero deberán valorizarse al menor valor entre su costo histórico corregido por inflación del país de que se trate, menos la depreciación acumulada, y el valor de tasación comercial que corresponderá al menor entre dos tasaciónes que se efectuarán al menos cada dos años. Sin perjuicio de lo señalado anteriormente, en caso que la Compañía tenga antecedentes que indiquen un posible valor de mercado inferior al valor contabilizado para un bien raíz, deberá realizar una nueva tasación a fin de ajustar su valor si corresponde. Si la tasación es mayor al costo corregido menos la depreciación acumulada, los bienes raíces no estarán sujetos a ningún ajuste contable, reflejándose ese mayor 94