SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

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1 MEMORIA ANUAL 2011

2 SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. INTERBANK durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables. Lima, 21 de febrero de Luis Felipe Castellanos López Torres Gerente General Memoria Anual

3 SECCIÓN II NEGOCIO 2.1 Datos Generales Denominación Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Domicilio, Número de Teléfono y Fax La sede principal se encuentra ubicada en la avenida Carlos Villarán No. 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El número telefónico es y se accede al fax a través del anexo o el número Constitución e inscripción en Registros Públicos Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo año. Su constitución consta en escritura pública extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida No del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima) Grupo económico Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Inteligo Bank Inteligo SAB Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Interfondos SAF Interseguro Cía. de Seguros S.A. URBI Propiedades S.A. Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos ST Financiera Uno S.A Inmobiliaria Milenia S.A Operaciones y negocios bancarios Operaciones y negocios bancarios Intermediación de valores Administración de fondos mutuos y fondos de inversión Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros Negocio inmobiliario Negocio de representaciones, comisiones, distribución de bienes y compra venta de bienes muebles en general Administración de Operaciones y negocios de Negocio inmobiliario Interbank pertenece al denominado Grupo Interbank, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuación: Capital social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones Determinación/Razón Social de las Principales Empresas del Grupo IFH Perú Ltd.t Intergroup Financial Services Corp.t Objeto Social de Principales Empresas del Grupo Sociedad administradora de inversiones y holding Al 31 de diciembre de 2011 el capital social suscrito, pagado e inscrito de Interbank asciende a S/. 1, , (mil ciento setenta y dos millones quinientos sesenta y dos mil quinientos nueve y 00/100 Nuevos Soles), representado por 1, ,509 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/ (un Nuevo Sol) cada una. Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicación del sistema de voto acumulativo para la elección Memoria Anual

4 del Directorio, de acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades. El número de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2011 asciende a un total de ,437 acciones Estructura accionaria Al 31 de diciembre de 2011, el principal accionista de Interbank fue Intergroup Financial Services Corp., empresa holding constituida en Panamá, con una participación accionaria de aproximadamente 97.73% de las acciones emitidas o 99.29% de las acciones en circulación. Nombres y Apellidos Intergroup Financial Services Corp. Otros Número de Acciones 1,145,997,405 (*) Sobre el capital emitido Autorizaciones Participación (%) (*) 26,565, Nacionalidad Panamá Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolución SBS No , se renovó la autorización de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo señalado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Mediante Resolución No , emitida por la Superintendencia de Bancos de Panamá (en adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional en favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panamá, así como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que la sucursal establecida en Panamá se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento del Registro Público de Panamá Composición Accionaria a. Acciones con Derecho a Voto Tenencia Menor a 1 % Entre 1 % - 5 % Entre 5 % - 10 % Mayor al 10 % Total Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversión. 2.2 Descripción de Operaciones y Desarrollo Objeto social Número de Accionistas Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4, correspondiente a banca comercial. El objeto social de Interbank es recibir dinero del público, en depósito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesión de créditos en la forma de préstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales líneas de actividad son la captación de dinero y el otorgamiento de créditos Plazo de duración El plazo de duración de la sociedad es indefinido Evolución de las operaciones Reseña histórica Porcentaje de Participación 0.70% 1.57% % % El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la Memoria Anual

5 descentralización administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo. En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratégica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominación de Interbank (o Interbanc, como se denominaba antes) fue utilizada desde el año El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes del Banco fueron adquiridas por Corporación Interbanc (International Financial Holding) en una subasta de privatización. Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporación Interbank adquirió un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolidó su posición en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversión y otras actividades relacionadas. Desde la privatización, la alta dirección de Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminación y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernización del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuración de procesos a través de las reingenierías, la capacitación del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad. En 1998, el proceso de reorganización del Grupo Interbank implicó la transferencia de los principales activos del mismo a IFH Perú Ltd. (Bahamas). Asimismo, en 1998, Interseguro, nueva empresa del grupo que se dedica a la venta de seguros, inició sus operaciones. En 1999 se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulización, encontrándose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisión de valores mobiliarios. En el 2001, Interbank adquirió un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganización societaria de este último. Este se realizó en el ámbito del Programa de Consolidación del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia No En setiembre de 2002, Interbank adquirió la cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de banca personal. Posteriormente, mediante una operación de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de 2003, Interbank adquirió la propiedad de ,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A) que representaban el 17.16% de su capital a un precio de S/ (setenta y dos céntimos de Nuevo Sol) por acción. Por su parte, Interseguro Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la propiedad de ,111 acciones representativas del 68.64% del capital de Supermercados Santa Isabel S.A.A. al mismo precio por acción. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp., también a un precio S/ (setenta y dos céntimos de Nuevo Sol) por acción. En el año 2005 se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes, ambas relacionadas con los servicios de banca personal y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atracción de nuevos clientes. En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganización corporativa del Grupo Económico, Interbank, Interseguro, IFH Perú Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participación en Supermercados Peruanos S.A. a IFH Retail Corp., subsidiaria de IFH Perú Ltd. Para fines de 2009, la alianza estratégica con Supermercados Peruanos S.A. seguía generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca Memoria Anual

6 de personas. A diciembre de 2009 el parque de tarjetas de crédito VEA superaba las 725,000 unidades, contribuyendo de manera importante a que Interbank mantenga el puesto líder en tarjetas de crédito al cierre de 2009, con 20.3% de participación de mercado. En setiembre de 2007, Interbank cerró la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 préstamos hipotecarios, sumando un total de US$ 57 millones. Con esta operación, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$ 250 millones y alcanzó el 10% de participación de mercado. Al cierre de 2008 la cartera de créditos hipotecarios superaba los US$ 370 millones. Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llevó a cabo un agresivo proceso de expansión cuyo objetivo principal buscaba duplicar la red de distribución en dos años. De este modo, el número de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a 207 tiendas al cierre de Del mismo modo, el número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el mismo período. La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó además la apertura de la oficina de representación comercial del Grupo Interbank en Shangai en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China, segundo socio comercial del Banco. La oficina es la primera de una empresa peruana en China. El fuerte crecimiento del Grupo Interbank en los últimos años hizo conveniente implementar una reorganización corporativa. Como parte de ese proceso, se creó Intergroup Financial Services Corp., IFS, empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007 se completó exitosamente una transacción histórica para el Grupo Interbank a través de la oferta pública inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en más de ocho (8) veces y permitió levantar capital por más de US$ 310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transacción incorporó como socios de IFS a los fondos más importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional. En setiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta Pública de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de Intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban 13,565,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1,435,938 acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operación, la participación accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones en autocartera. Desde entonces Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria. En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así, durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la implementación de dicha sucursal, que tiene por objeto realizar operaciones de emisión de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, así como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior significó un gran logro en la diversificación y sofisticación del Banco. Continuando con nuestra cultura de expansión Interbank firmó un convenio con Bank of China en el año 2010 mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a través del China Desk que se realizaría en Perú. Producto del fuerte crecimiento y desempeño del Banco, en el 2010 las tres principales clasificadoras de riesgo lo calificaron como una empresa con grado de inversión. Ello nos permitió realizar dos importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales bajo tasas competitivas y estructuras que vayan acorde con las necesidades del mercado. La primera emisión denominada Non-Cumulative Fixed/Floating Rate Step-up Junior Subordinated Memoria Anual

7 Notes due 2070 por US$ 200 millones de Dólares de los Estados Unidos de América (en adelante, Dólares), la misma que, debido a sus características, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco y, por tanto, apoyará el crecimiento del mismo en los siguientes años. La segunda emisión denominada Senior Notes Due 2020 por US$ 400 millones de Dólares la misma que se caracterizó por tener una excelente tasa que garantiza un costo de fondeo muy competitivo a 10 años y tuvo por propósito incrementar las colocaciones del Banco. En el 2011 el Banco continuó creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de más peruanos, se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un producto que permite que los jóvenes próximos a casarse puedan calificar a su primera vivienda a través de cuentas mancomunadas. Somos el único banco que ofrece acceso a clientes con smartphones BlackBerry, iphone y Android. Además, introdujimos el servicio de notificaciones SMS, que permite que los clientes se mantengan informados sobre sus cuentas a través de un celular tradicional. Para agregar valor a nuestra red de cajeros, estrenamos el cajero GlobalNet Plus, el único formato en Perú que acepta depósitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. Para los clientes que valoran una respuesta rápida a sus solicitudes de crédito, lanzamos la campaña Pre aprobamos tu crédito en 1 minuto para préstamos efectivos, hipotecarios y vehiculares. Finalmente, cabe señalar que Interbank recibió importantes reconocimientos, destacando el sexto puesto en la encuesta anual del Great Place to Work Institute, y manteniéndose en el Cuadro de Honor por décimo año consecutivo. Además, recibió el premio de León de Plata en el Festival de Cannes, constituyéndose en el primer banco peruano en recibir este premio Entorno macroeconómico y sistema financiero peruano A pesar de haber tenido un año de incertidumbre en las economías desarrolladas, la economía peruana creció cerca de 6.9% en el En gran medida este crecimiento fue impulsado por el consumo privado. Dentro de este contexto, la adquisición de casas y autos nuevos durante el año aumentó en 38% y 24%, respectivamente. Asimismo, se registró una tasa de inflación de 4.7%, por encima del objetivo del BCR. Para frenar esta alza, se incrementó la tasa de referencia en 5 oportunidades durante el año, de 3.00% en el 2010 a 4.25% al cierre de Debido al bajo costo de solicitar préstamos en el extranjero, se registró un aumento en el flujo de moneda extranjera. Este fue un factor que contribuyó la apreciación de 4.0% del Nuevo Sol, parcialmente contrarrestado por medidas tomadas por el BCR. Las acciones tomadas por este incluyeron la creación de nuevos instrumentos de política monetaria y mayores requerimientos de encaje para las sucursales extranjeras de los bancos. Las colocaciones del sistema continuaron creciendo aunque con un ajuste en los márgenes. Éste ajuste se debió una mayor competencia en el sistema financiero en un contexto de mayor demanda por créditos, tanto en el segmento de personas como comercial. Los mercados de capitales se vieron afectados por incertidumbres sobre la economía Europea y la situación electoral en Perú. Las colocaciones del sistema bancario crecieron en 17% durante el 2011, lo que significó un incremento de 2.8 veces más del PBI, en línea con años anteriores. Dentro de este incremento, destacaron los créditos hipotecarios, que crecieron 24%. Durante el 2011, el sistema financiero mantuvo altos niveles de rentabilidad, con un ROE cercano al 25%. Uno de los retos para la banca en el 2012 será aumentar la bancarización, que si bien subió del 25% en el 2010 al 27% en el 2011, es todavía uno de los ratios más bajos de la región. Memoria Anual

8 BCP 1.4% 24.9% 14.5% BBVA 0.9% 34.3% 12.5% Scotiabank 1.5% 21.5% 10.9% Interbank 1.5% 31.4% 13.7% Sistema 1.5% 24.5% 13.4% Fuente: SBS y ASBANC Morosidad Rentabilidad Ratio de Capital Relación tributaria con el Estado (a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de 2010 fue de 30% sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. (b) Hasta el 31 de diciembre de 2009, se había prorrogado la exoneración del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector Público nacional. A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú, así como los intereses y ganancias de capital provenientes de certificados de depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regularización monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú. A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Asimismo, se precisa, en relación con la inafectación de los intereses por créditos de fomento, que se entenderá por éstos a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del país en obras públicas de infraestructura y en prestación de servicios públicos, así como los destinados a financiar los créditos a microempresas, según lo establecido en la Resolución SBS No o norma que la sustituya. Mediante la Ley 29820, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones del artículo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo EF. (c) Con el propósito de determinar el impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la Memoria Anual

9 base del análisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2007 a 2010 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. A agosto de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006, por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y 31 de diciembre de Número de personal empleado Interbank cuenta, a diciembre de 2011, con 6,307 colaboradores, entre los que se incluye tanto los contratados por plazo indeterminado y plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratación. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados. En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con mayor detalle, la distribución de nuestro personal: Item Funcionarios Administrativos Total Banco Permanentes Temporales Total Banco Ingresos Ceses Neto Aumento / Disminución (68) De diciembre de 2010 a diciembre de 2011, Interbank ha registrado una disminución de 14 colaboradores. De diciembre de 2009 a diciembre de 2010, Interbank ha registrado una disminución de 68 colaboradores. De diciembre de 2008 a diciembre de 2009, Interbank registró un incremento de 1,179 colaboradores Préstamos recibidos relevantes (14) Si bien Interbank ha recibido préstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad. Memoria Anual

10 2.3 Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Interbank y sus subsidiarias al cierre del ejercicio 2011, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y subsidiarias. 2.4 Administración Directores CARLOS TOMAS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de Además, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son IFH Perú Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Perú S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Perú S.A., Colegios Peruanos S.AC. y Bembos S.A.C. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de Además, ocupa el cargo de Gerente General y director de IFH Perú Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociación Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Perú S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El señor Barúa es bachiller en Ingeniería Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería del Perú, Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compañía de Seguros S.A. e Inversiones Río Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de IFH Perú Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intergroup Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. También participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociación Colegio San Silvestre, Fundación Educacional San Silvestre, Asociación Civil Club La Isla y Asociación Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo económico y financiero, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economía del Perú. De 1996 a 1998, se desempeñó como Gerente General de IFH Perú y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificación de Interbank entre 1994 y Desde 1980 hasta 1991, trabajó en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de Desde el año 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrícola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta Memoria Anual

11 años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$ 2,250 millones. El señor Baertl es ingeniero de minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg. ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., así como de varias empresas peruanas. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. ALFREDO JOAQUÍN GASTAÑETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de Asimismo, es socio desde 1978 de García Sayán Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. JOSÉ ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y BUSTAMANTE Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrícola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., Agrícola Mochica S.A.C. y Peruplast. Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur. El señor Bustamante se graduó como ingeniero agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN DE ESPINOZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacífico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación Pro-Universidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Perú y Bolivia. La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibañez School of Management. RICARDO BRICEÑO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de Asimismo, Presidente, para el período , del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. Entre los años 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes. DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University. Memoria Anual

12 FERNANDO ZAVALA LOMBARDI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocupó además importantes cargos en el sector público representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economía entre julio 2002 y julio El señor Zavala es economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra Plana Gerencial LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde Enero de Previamente, se desempeñó como Vicepresidente de Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue Gerente de la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el Luis Felipe se incorporó al Grupo Interbank en el 2006 como Gerente General de Interfondos. Anteriormente, fue Director de Banca de Inversión en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets en Nueva York donde trabajó de 1998 a Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. ( ). El señor Castellanos se graduó como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacífico (1992) y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College (1998). En el 2009 completó el General Management Program en Harvard Business School. JOSÉ ANTONIO ROSAS DULANTO Se desempeña como Gerente de Finanzas de Intergroup y como Vicepresidente de Finanzas de Interbank (antes Gerente de Contraloría) desde marzo de Anteriormente, fue Gerente de Administración y Finanzas en Supermercados Peruanos y socio de Nexus Group, una empresa de administración de inversiones privadas. Adicionalmente, antes de 1998, el señor Rosas trabajó para Société Genérale en Nueva York, The Boston Consulting Group en México y dos sociedades agentes de bolsa en Perú. El señor Rosas recibió los títulos de bachiller en Administración y Contabilidad de la Universidad del Pacífico y de máster en Administración con distinción de The Wharton School, University of Pennsylvania. GABRIELA PRADO BUSTAMANTE Se desempeña como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde julio de Anteriormente, fue responsable de la División de Recuperaciones de Interbank. De 2000 a 2004, fue Gerente de la División de Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporación a Interbank, laboró entre 1995 a 1999 en el Banco Santander Perú, en la División de Riesgos. La señora Prado se graduó de Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestría ejecutiva en Administración de Empresas en INCAE Business School. CARLOS DOMINGO CANO NUÑEZ Se desempeña como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde enero de Anteriormente fue Vicepresidente de Canales de Distribución y Marketing de Interbank desde mayo de 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde setiembre de Antes de formar parte de Interbank, ocupó el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El señor Cano se graduó de Ingeniero Comercial en la Universidad Nacional de Ingeniería. ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO Se desempeña como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde mayo de Antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de Gerente General de la compañía Cervecera del Sur del Perú S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporación Backus, Gerente de Administración y Finanzas de la Compañía Nacional de Cerveza S.A. Memoria Anual

13 y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia. El señor Grados es Licenciado en Administración de Empresas en la Universidad del Pacífico. MIGUEL UCCELLI LABARTHE Se desempeña como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde Enero Anteriormente fue responsable de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crédito, de la División de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios y de la Gerencia General de Interfondos desde el 2004, año que ingresó a trabajar a Interbank. El señor Uccelli, además, se ha desempeñado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, División de Banca de Inversión Global en Nueva York. Adicionalmente, también trabajó en Telefónica, Arthur Andersen y el Grupo Wong. El señor Uccelli se graduó de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsaylvania, y una especialización en Gerencia en Harvard Business School. GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempeña como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde marzo de 2009, ocupando, adicionalmente, el cargo de Presidente del Directorio de Interfondos. De 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Perú. Desde 1993 a 1997 se desempeñó como Vicepresidente de Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribución América en el BBVA Bancomer. El señor Bernasconi se graduó como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Católica del Perú. y un LLM en derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990). Abogada colegiada en Caracas, Venezuela y el Estado de Nueva York, USA. LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN MARTÍN Se desempeña como Gerente de Gestión y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre de Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestión y Desarrollo Humano se desempeñó como Gerente de Área de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank. La señora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en Administración de Empresas por INCAE Business School, Costa Rica, en Perú Grado de vinculación Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculación por afinidad o consanguinidad. En lo que se refiere a la vinculación con la administración y los principales accionistas, a continuación se presenta un cuadro detallando dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ Se desempeña como Gerente de la División de Asuntos Legales desde abril de Antes de ingresar a Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo América Latina de Clifford Chance (Londres); abogada asociada del Grupo Financiero de Proyectos Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. Actualmente, ocupa el cargo de Presidente de Directorio de Pro Mujer Perú y el de directora en Vida Perú, y Owit Capítulo Perú. La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta con una maestría en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989) Memoria Anual

14 Nombre Carlos Rodríguez- Pastor Persivale 1 Ramón Barúa Alzamora Felipe Morris Guerinoni Patrick Barclay Méndez (director hasta el 24 de mayo de 2011) Augusto Baertl Montori Alfonso de los Heros Pérez Albela Cargo Presidente del Directorio Director Director Director Director Director David Director Fischman Kalincausky Alfredo Director Gastañeta Alayza Ricardo Director Briceño Villena José Alfonso Director Ernesto Bustamante y Bustamante Carmen Director Rosa Graham Ayllón Fernando Director Zavala Lombardi (director a partir del 24 de mayo de 2011) Sí Sí Sí No No Sí No No No Sí No No Vinculación Accionistas Principales Administración de Interbank de Interbank 1 Durante el año 2010, debido al fallecimiento del Gerente General, señor Jorge Flores, el Presidente del Directorio, señor Carlos Rodríguez Pastor Persivale, asumió interinamente el cargo de Gerente General. No No No No No No No No No No No No Presidente del Directorio de IFH Perú Ltd. y de Intergroup Financial Services Corp. y Gerente General de la segunda. Director y Gerente General de IFH Perú Ltd. y director de Intergroup Financial Services Corp. Director de IFH Perú Ltd. y director de Intergroup Financial Services Corp. n/a n/a Director de Intergroup Financial Services Corp. n/a n/a n/a Director de Intergroup Financial Services Corp. n/a n/a Comentario Órganos especiales Los órganos especiales de la sociedad son los siguientes: Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegación del Directorio, apoya a la administración en el seguimiento de metas y en la aceleración en la toma de decisiones. Al 31 de diciembre de 2011, este órgano está conformado por los siguientes directores: - Carlos Rodríguez Pastor Persivale. - Ramón Barúa Alzamora. - Alfonso Bustamante y Bustamante. - Felipe Morris Guerinoni Comité de Auditoría, el cual, por delegación del Directorio, está encargado de mantener la independencia de los auditores externos e internos respecto de la gestión en Interbank y sus subsidiarias, así como apoyar al Directorio en el cumplimiento de sus responsabilidades relacionadas con la evaluación del adecuado funcionamiento de la gestión integral de riesgos del Banco, vigilando principalmente que los procesos contables y de reporte financiero sean apropiados. Este comité esta conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres años, al menos, uno de ellos. Al 31 de diciembre de 2011, éste órgano está conformado por los siguientes directores: - Alfredo Gastañeta Alayza. - Alfonso de los Heros Pérez Albela. - Carmen Rosa Graham Ayllón Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por delegación del Directorio, está encargado de velar por el cumplimiento de las disposiciones señaladas en el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos, aprobado mediante la Resolución SBS No Este comité debe Memoria Anual

15 establecer una gestión integral de riesgos y propiciar un ambiente interno que facilite su desarrollo adecuado. Al 31 de diciembre de 2011, éste órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: - Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) - Ricardo Briceño Villena (Director Titular) - Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Alterno) - Ramón Barúa Alzamora (Director Alterno) - Luis Felipe Castellanos López Torres (Gerente General) - Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) - José Antonio Rosas Dulanto (Vicepresidente de Finanzas) - Carlos Cano Núñez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) - Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente de Banca Retail) - Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) - Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) - Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de Asuntos Legales) Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, esta encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por que el Banco cumpla con los más altos estándares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. - Augusto Baertl Montori. - Alfonso de los Heros Pérez Albela. - David Fischman Kalincausky Comité Directivo de Créditos, el cual, por delegación del Directorio, otorga y aprueba créditos cuyo monto esté por encima de US$ 15 millones de Dólares. Al 31 de diciembre de 2011, éste órgano está conformado por los siguientes directores y funcionarios: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidirá. - El Gerente General o la persona que éste designe. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Personal o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue. Se designó como directores integrantes del Comité Directivo de Créditos para el período comprendido entre los meses de mayo a diciembre de 2011 a los siguientes directores: Al 31 de diciembre de 2011, éste órgano está conformado por los siguientes directores: Memoria Anual

16 Mes Mayo de 2011 Junio de 2011 Julio de 2011 Agosto de 2011 Setiembre de 2011 Octubre de 2011 Noviembre de 2011 Diciembre de 2011 Directores Alfonso Bustamante y Bustamante y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora. Ricardo Briceño Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramón Barúa Alzamora Remuneraciones del Directorio y la plana gerencial El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneración anual de la plana de gerencial representa el 1.94% de los ingresos brutos registrados en el año De diciembre de 2010 a diciembre de 2011, Interbank ha registrado una disminución de 14 colaboradores. De diciembre de 2009 a diciembre de 2010, Interbank ha registrado una disminución de 68 colaboradores. De diciembre de 2008 a diciembre de 2009, Interbank registró un incremento de 1,179 colaboradores. Memoria Anual

17 SECCIÓN III INFORMACIÓN FINANCIERA 3.1 Análisis y discusión sobre resultado de las operaciones y de la situación económico - financiera Estos resultados son reportados en una base individual de acuerdo con la GAAP peruana en Nuevos Soles nominales Resumen de Resultados del 2011 La utilidad neta de Interbank fue de S/ millones, 8.7% mayor que la del año anterior. Los principales factores que contribuyeron al crecimiento de la utilidad fueron incrementos de 12.4% los ingresos por servicios financieros y 102.9% en otros ingresos, parcialmente contrarrestados por un incremento de 3.6% en los gastos administrativos. El margen financiero bruto se mantuvo estable, mientras un aumento de 6.6% en los ingresos financieros fue contrarrestado por un crecimiento de 29.4% en los gastos financieros. El incremento en los ingresos no financieros fue principalmente debido a mayores comisiones de tarjetas de crédito y débito. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue de 31.7% en el 2011, por debajo del 33.8% reportado en el Estado de Ganancias y Pérdidas S/. millones % var % var /10 10/09 Ingresos financieros 1, , , % 8.6% Gastos financieros % -4.6% Margen financiero bruto 1, , , % 12.6% Provisiones % 7.6% Margen financiero neto 1, , , % 14.4% Ingresos por serv. financieros, neto % 14.5% Gastos administrativos % 8.6% Margen operacional neto % 22.2% Depreciación y amortización % 33.5% Otros ingresos y gastos % 16.4% Utilidad antes de impuestos % 20.4% Impuesto a la renta % 34.4% Utilidad neta % 15.9% En el 2011 así como en el 2010 la utilidad neta fue afectada por factores no recurrentes. En el 2011, estos incluyeron ganancias por la venta de inversiones e ingresos por la recuperación de un crédito castigado totalizando S/ millones netos de impuestos. En el 2010, estos incluyeron ganancias netas de impuestos por la venta de inversiones y gasto de provisiones totalizando S/ millones. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habría crecido 10.9% en el Resumen de Resultados No-Recurrentes S/. millones % var Neto de impuestos AaA Utilidad neta reportada % Factores no recurrentes: Ingreso por inversiones % Gasto de provisiones n.r. Ingreso no financiero n.r. Ingreso por recuperaciones y venta de cartera n.r. Total factores no recurrentes % Utilidad neta recurrente % ROE recurrente 30.2% 28.9% La utilidad antes de impuesto se incrementó 10.0%. Sin embargo, el impuesto a la renta creció 13.2% como resultado de un incremento en la tasa impositiva efectiva de 27.6% en el 2010 a 28.4% en el El incremento en la tasa se debió a menores ingresos no gravados con impuesto a la renta en el 2011 que en el Activos Rentables Los activos rentables fueron S/. 18,929.5 millones al cierre del 2011, lo que significó un crecimiento de 3.3%. El crecimiento anual se debió a incrementos de 16.7% en colocaciones y 40.3% en inversiones, parcialmente contrarrestados por una disminución de 46.2% en disponible. La disminución en el disponible se explica por dos factores. El primero factor fue el reemplazo de los depósitos overnight en el BCR por Certificados de Depósito de la misma ROE 37.1% 33.8% 31.7% Memoria Anual

18 institución, los cuales son registrados como inversiones. El segundo factor fue una emisión de bonos corporativos por US$400 millones en octubre del 2010, el cual llevó a un exceso de disponible. Este exceso de disponible fue utilizado para financiar crecimiento de colocaciones en el Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones % var /10 Colocaciones de consumo Tarjetas de crédito 1, , % Otros 2, , % Total de colocaciones de consumo 4, , % Hipotecarios 1, , % Total de colocaciones de personas 5, , % S/. millones Activos Rentables % var / Estructura de Financiamiento Disponible e interbancarios 4, , % Inversiones netas 1, , % Colocaciones netas 11, , % Otros activos rentables % Total de activos rentables 18, , % Colocaciones S/. millones % var /10 Créditos vigentes : Personas 5, , % Comercial 6, , % Total créditos vigentes 12, , % Restructurados y refinanciados % Vencidos y en cobranza judicial % Colocaciones brutas 12, , % Más (menos) Intereses devengados y diferidos % Provisones por riesgo de incobrabilidad % Total de colocaciones directas netas 11, , % La cartera de colocaciones vigentes creció 16.9%. Las colocaciones de personas aumentaron 20.8%, debido principalmente a tasas de crecimiento de 29.0% en créditos hipotecarios y de 24.5% en tarjetas de crédito. Las colocaciones comerciales aumentaron 13.2% y hubiesen crecido 20.1% si el Banco hubiese decidido continuar con un financiamiento de infraestructura de S/ millones, el cual se devolvió en el tercer trimestre del año Estructura de Fondeo S/. millones % var /10 Obligaciones con el público 11, , % Adeudados 2, , % Valores en circulación 2, , % Interbancarios y otros % Total de fondeo 17, , % AUM (Interfondos) 2, , % % de fondeo Depósitos y obligaciones 70.2% 75.4% Adeudados 17.1% 13.0% Valores en circulación 12.7% 11.6% El fondeo total del Banco aumentó 1.8% como resultado de un incremento de 9.6% en depósitos, parcialmente contrarrestado por disminuciones de 23.0% en adeudados y de 6.6% en valores en circulación. El crecimiento en los depósitos es producto de incrementos de 15.0% en depósitos de personas y de 16.5% en depósitos comerciales, contrarrestados por una disminución de 6.4% en depósitos institucionales. La disminución en los adeudados se debió a dos factores. El primer factor es el reemplazo a lo largo del año de adeudados del exterior por depósitos locales de menor costo y menores requerimientos de encaje. El segundo factor es la devolución de un financiamiento de infraestructura en el tercer trimestre del año 2011, el cual fue financiado a través de un adeudado de COFIDE. Memoria Anual

19 Estructura de Depósitos S/. millones % var /10 Por segmento: Personas 5, , % Comercial 3, , % Institucional 3, , % Total 11, , % Por tipo: Cuenta corriente 2, , % Ahorro 3, , % Plazo 5, , % Total 11, , % Margen Financiero Margen Financiero S/. millones % var /10 Ingresos financieros 1, , % Gastos financieros % Margen financiero bruto 1, , % El margen financiero bruto creció 0.7% explicado por un incremento de 6.6% en los ingresos financieros, atribuible a un mayor volumen promedio de las colocaciones, parcialmente contrarrestado por un aumento de 29.4% en los gastos financieros, atribuible a un mayor gasto de bonos. S/. millones Ingresos Financieros % var /10 Intereses y comisiones por créditos 1, , % Ingresos por inversiones % Intereses por disponible, fondos % interbancarios y otros Ingresos antes de diferencia de 1, , % cambio, neta Diferencia de cambio y fluctuación % en derivados Otros ingresos financieros % Ingresos financieros 1, , % Promedio de activos rentables 16, , % Retorno sobre los activos rentables* 11.1% 10.3% -0.8% * Anualizados. No incluye diferencia en cambio Los ingresos financieros se incrementaron en 6.6% debido a mayores ingresos por créditos de 10.1% y por diferencia en cambio de 29.3%, parcialmente contrarrestados por una reducción de 30.0% en el ingreso por inversiones. El aumento en los ingresos por créditos se debió a un crecimiento de 20.3% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una caída de 110 puntos básicos en el rendimiento, de 13.9% en el 2010 a 12.8% en el El mayor volumen promedio fue impulsado por crecimientos de 20.1% en colocaciones de personas y comercial, y de 11.8% en pequeña empresa. El menor rendimiento se debió a disminuciones en las tasas promedio de las carteras de personas y comercial. La caída en el rendimiento de la cartera de personas fue atribuida principalmente a una reducción en la tasa de tarjetas de crédito y a una mayor proporción de créditos hipotecarios dentro de la cartera. Esta proporción se incrementó de 30.7% en el 2010 a 32.8% en el La reducción en la cartera comercial fue producto de un entorno más competitivo que el observado durante el Los ingresos por diferencia en cambio se incrementaron principalmente debido a un aumento de 34.5% en operaciones cambiarias con clientes. S/. millones Gastos Financieros % var /10 Interses y comisiones por obligaciones % con el público Intereses y comisiones por adeudados % e interbancarios Interses y comisiones de valores en % circulación Otros % Gastos financieros % Promedio de pasivos costeables 15, , % Promedio de costos de fondos* 2.5% 2.8% 0.4% * Anualizados. No incluye diferencia en cambio El gasto financiero se incrementó en 29.4% con respecto al año anterior. Este aumento es explicado por crecimientos de 74.6% en el gasto de intereses por bonos y de 29.4% en el gasto de intereses por depósitos. El gasto de adeudados se Memoria Anual

20 mantuvo estable. El mayor gasto de intereses por bonos se debe a un aumento de 99.9% en el volumen promedio. Este incremento es el producto de dos emisiones de bonos por US$200 y US$400 millones completadas en el El crecimiento de 29.4% en los intereses por depósitos se debió a aumentos de 30 puntos básicos en el costo promedio y de 6.0% en el volumen promedio. El mayor costo promedio fue el resultado de un incremento de 120 puntos básicos en el costo promedio de los depósitos institucionales, en línea con el aumento de 125 puntos básicos en la tasa de referencia del BCR, de 3.00% en el 2010 a 4.25% en el La demanda por depósitos transaccionales creció en el 2011, lo que permitió que el Banco reemplace una porción de sus adeudados del exterior con depósitos locales, llevando a que la estructura de financiamiento del Banco sea más estable y eficiente que la del año anterior. Margen de Interés Neto* 8.8% 8.6% de provisiones en la cartera comercial. El ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones fue de 3.0% en el 2011, menor al 3.5% registrado en el S/. millones Composición del Gasto en Provisiones % var /10 Total de provisiones reconocidas % como gasto Reversión de provisiones n.r. Total de gasto en provisiones % Provisión de colocaciones / Colocaciones promedio S/. millones 3.5% 3.0% Provisión de Cartera % var /10 Balance al comienzo del año % Provisión de cartera realizada % en el periodo Venta o castigo de cartera % problema Reversión de provisiones n.d. Diferencia en cambio % Balance al final del año % 7.5% Cartera vencida / Total préstamos 1.5% 1.5% Ratio de cobertura 269.1% 274.1% 7.2% * Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros El margen de interés neto fue 7.5% en el 2011, una disminución respecto al 8.6% en el La caída en el margen de interés neto se debió a menores rendimientos en las carteras de personas y comercial y al efecto del año completo de la emisión de bonos sobre el costo financiero promedio Provisiones El gasto de provisiones se incrementó 2.8% significativamente por debajo del crecimiento de 16.9% en la cartera debido a mayores liberaciones El ratio de cartera vencida sobre el total de préstamos se mantuvo estable en 1.5% en el El ratio de cobertura de la cartera atrasada se incrementó de 269.1% en el 2010 a 274.1% en el Comisiones por Servicios Financieros Los ingresos por servicios financieros se incrementaron 12.4%, debido a crecimientos de 17.5% en ingresos por tarjetas de crédito y débito, mayores comisiones por seguros y mayores comisiones relacionadas a desembolsos de créditos hipotecarios. El aumento en ingresos por tarjetas se debió a mayores comisiones como resultado de incrementos de 7.2% en el parque, 20.6% en el consumo y 37.6% en desembolsos. Memoria Anual

21 S/. millones Ingresos no financieros, neto % var /10 recuperación de un crédito castigado por S/ millones. Tarjetas de crédito y débito % Comisión por servicios % Operaciones contingentes % Comisiones por cobranza de servicios % Otros % Total % Gastos realcionados a servicios financieros % Ingresos no financieros, neto % Gastos Administrativos A pesar de un incremento en el volumen de transacciones, los gastos administrativos crecieron solamente 3.6% en el Interbank logró atender un mayor volumen de operaciones sin que fuera necesario que crezca la planta de empleados o servicios de terceros, como resultado de las inversiones en tecnología realizadas a lo largo de los dos últimos años. La estabilidad en los gastos ha llevado a una mejora en el ratio de eficiencia, de 48.3% en el 2010 a 48.0% en el S/. millones Otros Gastos Administrativos % var /10 Gastos de personal y directorio % Gastos por sevicios recibidos % de terceros Impuestos y contribuciones % Total % Ratio de eficiencia 48.3% 48.0% El gasto de depreciación y amortización disminuyó 6.0%. La caída de 25.7% en la amortización se debió a una elevada amortización en el 2010 como resultado de una regularización no recurrente relacionada al software del Banco. La cuenta otros ingresos y gastos se incrementó 102.9% debido a un aumento en los ingresos por recuperaciones. El crecimiento en ingresos por recuperaciones se debió principalmente a la S/. millones Capitalización Otros Ingresos (Gastos) % var /10 Depreciación % Amortización % Total depreciación y amortización % Ingresos (gastos) por recuperaciones % Ingresos (gastos) extraordinarios % Provisiones por contingentes y otras % provisiones Otros ingresos y gastos % Total % El ratio de capital global del Banco fue de 13.7% al 31 de diciembre del 2011, menor que el 14.4% reportado el 31 de diciembre del La disminución anual en el ratio de capital se debe a un incremento de 18.4% en los activos ponderados por riesgo como resultado del crecimiento de las colocaciones, parcialmente contrarrestado por un aumento de 12.2% en el patrimonio efectivo. El incremento en el patrimonio efectivo es producto de la incorporación de S/ millones en capital y reservas a lo largo de los últimos 12 meses. Este incremento en capital y reservas permitió que se incorporara al capital primario S/ millones adicionales de la emisión de US$200 millones de bonos subordinados junior. Debido a límites en la regulación peruana sobre la conformación del patrimonio efectivo, al 31 de diciembre del 2011 solo el 55.1% de esta emisión es considerada como capital primario. El 44.9% restante es considerado como capital secundario y será incorporado gradualmente al capital primario conforme crezca el capital y las reservas. El ratio se encuentra muy por encima del nivel mínimo regulatorio de 10.0%. Memoria Anual

22 S/. millones Capitalización % var /10 Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes. Capital primario 1, , % Capital secundario % Patrimonio efectivo 2, , % Activos ponderados por riesgo 14, , % Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo Capital primario / Activos ponderados por riesgo Liquidez El indicador de liquidez, que agrupa otros activos líquidos del Banco se ubicó en 44.1% en Dólares y 37.5% en Nuevos Soles, muy por encima de los límites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Perú de 20% y 8% respectivamente Instrumentos derivados 14.4% 13.7% -5.3% 9.7% 10.5% 8.5% Al 31 de diciembre de 2011 Interbank tuvo una posición neta larga en forwards de S/ millones. Al 31 de diciembre del año 2010 tuvo una posición neta larga de S/. 1,645.2 millones. El Banco cubre su posición larga mediante ventas spot. Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de interés manteniendo una posición de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/ millones. Adicionalmente, mantiene una posición de S/ millones en swaps de negociación de tasa de interés. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posición de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dólares por S/ millones. Adicionalmente, mantiene una posición neta larga de S/. 3.9 millones en swaps de negociación de monedas. Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS Descalces y sensibilidad de tasas de interés Debido a las características propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrínsecamente diferentes a los plazos de captación. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La política de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería puede, dentro de sus facultades delegadas y límites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco. La sensibilidad de tasas de interés se refiere al efecto de un cambio en las tasas de interés sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variación en la tasa de interés sobre el margen financiero de la empresa. De acuerdo con el modelo mencionado líneas arriba, el valor absoluto de la reducción en los márgenes financieros del Banco ante una variación en la tasa de interés, estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera; 50 bps en la tasa LIBOR y 50 bps en la tasa TIPMEX, fue de S/ millones al 31 de diciembre de 2011 y S/ millones al 31 de diciembre de Asimismo, el modelo también registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de interés descritos en el párrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2011, dicho impacto fue de S/ millones. Memoria Anual

23 El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de interés mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulación de tasas. Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que, sobre el nivel general de actividad económica, tendría una variación en la tasa de interés de la magnitud enunciada en el supuesto base. Tampoco incorpora en el análisis las medidas de reapreciación o aceleración en que el Banco podría recurrir dentro de sus derechos contractuales. 3.2 Descripción de los principales activos: Estados Financieros Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Balance general Al 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado) Activo Disponible - Caja y canje Depósitos en el Banco de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país y del exterior Fondos sujetos a restricción Rendimientos devengados del disponible Fondos Interbancarios Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de créditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto 2011 S/.(000) 1,146,401 1,032, ,883 84, S/.(000) 1,019,178 3,075, , ,519 2,865 2,444,750 4,558,281 34,421 50,008 2,468,857 1,730,860 13,731,318 11,767, , , , , , ,425 54,277 32,939 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Balance general Al 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado) Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público Fondos interbancarios Depósitos de entidades del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, títulos y obligaciones en circulación Provisiones y otros pasivos Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales Resultados no realizados Resultados acumulados Resultado del ejercicio 2011 S/.(000) 13,074,997 7, ,297 2,266,132 2,037, ,852 11, , ,325 2,941,414 2,182, ,532 Total pasivo 18,042,205 17,665,062 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) (4,856) 540, S/.(000) 948,669 (33,910) 244,301 10, ,541 Total patrimonio neto 1,955,558 1,667,025 Total pasivo y patrimonio neto 19,997,763 19,332,087 Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras 30,650,560 28,117,337 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634 Total activo 19,997,763 19,332,087 Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras 30,350,560 28,117,337 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634 Memoria Anual

24 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2010 (auditado) Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administración Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otras Depreciación de inmuebles, mobiliario, equipo Amortización de intangibles Amortización de prima por intereses Deterioro de activos, neto de reversiones Utilidad de operación Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad por acción básica y diluida (en Nuevos Soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (en miles de unidades) 2011 S/.(000) 2,095,578 (525,366) 1,570,212 (402,381) 1,167, ,337 (112,580) 1,676,588 (906,977) 769,611 (13,516) (69,144) (17,517) (3,374) - 66,080 89, ,087 (214,159) ,154, S/.(000) 1,965,270 (405,861) 1,559,409 (391,427) 1,167, ,013 (100,318) 1,620,677 (875,465) 745,212 (22,135) (67,636) (24,749) (3,375) (654) 626,669 60, ,669 (189,128) Utilidad neta 540, , ,154, Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera Durante los últimos dos años se ha producido la renuncia del principal funcionario contable de la sociedad, mientras que el principal funcionario de auditoría interna no ha renunciado ni ha sido destituido durante el mismo período. Al respecto, cabe señalar que con fecha 29 de abril de 2011 se nombró como Gerente de Contabilidad al señor Alberto Hernández Marín. La señora Liliana Vera Villacorta, anterior gerente de Contabilidad, ha asumido la gerencia de Contabilidad Corporativa en otra empresa del Grupo Interbank. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2011 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de opinión con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control. 3.4 Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS N ) Honorarios por servicios de auditoría Por los años terminados al 31 de diciembre de 2010 y 2011 Auditoria Relacionados a auditoría Impuestos Otros Total 2010 S/(000) 1, , , S/(000) 1, , ,736.2 El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited. Durante el ejercicio 2010, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,026.7 mil. Para la misma empresa también se registraron S/ mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,197.0 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/ mil para la emisión de dos comfort letters ( cartas de patrocinio ) asociadas con emisiones de bonos en los mercados internacionales de capitales, S/ mil para un proyecto de Revenue Assurance ( aseguramiento de ingresos ), S/ mil para asesoría en el proceso de implementación de las NIIF/IFRS y S/ mil por la evaluación del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios relacionados a auditoría. Durante el ejercicio 2011, los Honorarios de Auditoría para la firma Medina, Zaldívar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,048.0 mil. Para la misma empresa también se registraron S/ mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,167.7 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 1,190.0 mil para un proyecto de Revenue Assurance ( aseguramiento de ingresos ), S/ mil para asesoría en implementación de las NIIF/IFRS, S/ mil para la certificación de migración de data a un nuevo sistema informática y S/ mil por la evaluación del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios relacionados a auditoría. Memoria Anual

25 SECCIÓN IV ANEXOS ANEXO I: Información Relativa a los Valores Inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores. ANEXO II: Descripción General de la Gestión Integral de Riesgos. ANEXO III: Información Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas. ANEXO IV: Dictamen de los Auditores Externos sobre los Estados Financieros. Memoria Anual

26 ANEXO I INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES I.- Bonos Subordinados N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera Redimible US Dólares A /10/ /10/2013 6,7500% N F Segunda US Dólares B /10/ /10/2023 9,5000% N F Tercera Soles Única /09/ /09/2023 VAC % N V Quinta Soles A /07/ /07/2019 8,5000% N F Sexta US Dólares A /07/ /07/2019 8,1563% N F II.- Bonos de Arrendamiento Financiero N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera Soles A /04/ /03/2013 6,4500% N F III.- Bonos Hipotecarios N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Primera US Dólares A /01/ /01/2014 4,9000% N F Segunda Segunda US Dólares US Dólares A B /11/ /11/ /11/ /11/2015 5,6355% L6M % N N F V IV.- Bonos Híbridos N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Única (3) US Dólares Única /04/ /04/ % (*) N F y V V.- Bonos Corporativos N DE EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO SALDO EN CIRCULACIÓN FECHA DE EMISIÓN FECHA DE VENCIMIENTO TASA CUPÓN TIPO 1 (1) TIPO 2 (2) Única (3) US Dólares Única /10/ /10/2020 5,75% N F Nota: (1) Tipo de tasa de interés del cupón: Nominal (N) o Efectiva ( E) (2) Tipo de tasa de interés: Fija (F) o Variable (V) (3) Inscrito en la Bolsa de Luxemburgo ( *) Step up al final del año 10 hacia la tasa que resulte mayor entre una tasa libor de 3 meses puntos básicos ó 10.5% Memoria Anual

27 Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2010, de las acciones y valores representativos de deuda inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura S/. Cotizaciones 2011 Cierre S/. Máxima S/. Mínima S/. Precio Promedio S/. PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC PEP INTERBC Los valores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Bolsa de la BVL no han registrado negociación durante el año Memoria Anual

28 ANEXO II DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS El objetivo principal es garantizar un adecuado perfil de riesgos acorde con el apetito y tolerancia definidos por la alta dirección, logrando obtener balance entre rentabilidad y el riesgo, otorgando un crecimiento sostenible de los negocios en los que en Banco participa. En el año 2011 se ha trabajado en mejoras y desarrollos de metodologías que han permitido optimizar la Gestión Integral de Riesgos en Interbank, manteniendo un adecuado índice de cartera atrasada (1.5%) similar al año anterior y de cobertura de 274% (269% a diciembre de 2010). La Gestión Integral de Riesgos en Interbank es un proceso permanente que abarca a toda la organización. Participan activamente en esta gestión el Directorio, los comités especializados entre los que destaca el Comité de Gestión Integral de Riesgos, la Gerencia General, la Vicepresidencia de Riesgos, las diversas vicepresidencias de negocio y soporte, las gerencias de división y en general a todo el conjunto de colaboradores de la institución. En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la Gestión Integral de Riesgos del Banco. Comité de Auditoría Directorio Comité GIR A U D I T O R I A E X T E R N A A U D I T O R I A I N T E R N A Unidades de Negocios Gerencia General Unidades de Soporte Vicepresidencia de Riesgos Memoria Anual

29 1. Comité de Gestión Integral de Riesgos Este órgano colegiado dependiente del Directorio celebró sesiones ordinarias mensuales, durante las cuales se revisaron las principales exposiciones en los diversos tipos de riesgo que gestiona Banco. El Comité tuvo la responsabilidad de revisar y aprobar las propuestas de modificación de las políticas de riesgos, los niveles de apetito y tolerancia al riesgo y ejerció un monitoreo permanente de problemas potenciales que puedan afectar el cumplimiento de la estrategia del Banco. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comité fueron permanentemente informados al Directorio. 2. Riesgo de Crédito La posibilidad de pérdida en las carteras crediticias que Interbank administra requiere ser mitigado. Para ello se cuenta con capacidades desarrolladas para la identificación, medición, gestión y control de los riesgos, incluyendo pautas para la concesión de créditos, políticas de concentración del portafolio, la identificación de la incertidumbre y el retorno que compensa dichos riesgos. Para efectos de su gestión de riesgos, la cartera de clientes se encuentra clasificada en tres bancas: 2.1. Banca Comercial, 2.2. Banca Personas y 2.3. Banca Pequeña Empresa Dichos grupos siguen un circuito crediticio especializado en el que aplican conceptos estandarizados de marcación o perfilamiento de los portafolios. 3. Admisión de los Riesgos Banca Comercial El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o parcial de las obligaciones financieras contraídas con cada institución financiera por parte de clientes y, por ello, constituye una parte intrínseca del negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de admisión realiza lo siguiente: 3.1. Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial. Para ello, lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas Asignación de un rating en función de la calidad de riesgo crediticio identificado. La herramienta del rating permite establecer un nivel de riesgo a alcanzar, así como una política de precios acorde con dicho riesgo Se considera también otros criterios como la estructura de garantías de las operaciones así como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico. Esta última se encuentra definida por políticas internas del Banco. Interbank opta por una política de riesgos prudente y equilibrada, que asegure un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas. Para ello, resulta necesario incorporar en sus procedimientos de análisis, para la adecuada toma de decisiones: herramientas y metodologías que permitan identificar, medir y controlar los diferentes riesgos de la manera más eficiente y acorde con lo establecido por el regulador. La evaluación crediticia inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial, acompañada de un planteamiento tentativo de exposición de riesgo que asumiría Interbank. La resolución de la misma estará a cargo de diferentes comités de crédito en función de las facultades delegadas por la alta dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales aprobados. El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que acredita la acreencia de Interbank son controladas por las áreas de gestión de procesos. De esta forma, se autoriza el desembolso/emisión de la operación solicitada por el cliente. Con el fin de apoyar el negocio del Banco y mejorar la gestión de riesgos, Interbank viene trabajando Memoria Anual

30 permanentemente en la búsqueda de mejoras en la eficiencia y productividad del equipo. Por ello, a inicios del 2011 se procedió a modificar la estructura de la División de Admisión de Riesgos Banca Comercial creando una unidad de análisis independiente de la unidad de toma de decisiones. Esta redefinición del proceso busca asignar de manera más adecuada los recursos humanos, mejorar la formación técnica del equipo de analistas y reducir los tiempos de respuesta acorde a la estrategia comercial de brindar un servicio ágil al cliente. Como parte de esta redefinición se contempló la necesidad de incorporar a la estructura actual de Admisión de Riesgos una posición adicional de Subgerencia para atender la cartera de Banca Corporativa mejorando los tiempos de atención evidenciados en el proceso de evaluación crediticia de dicha banca. 4. Gestión y Seguimiento de Banca Comercial La División de Seguimiento, con la finalidad de continuar reforzando las labores de seguimiento de cartera de deudores, fusiona las unidades de Seguimiento de Banca Comercial y Evaluación de cartera en el Continuando con estos esfuerzos, en el 2011 absorbe el área de Recuperaciones con lo cual se crean sinergias que permiten velar por el cumplimiento y reembolso puntual de los créditos, previniendo riesgos y estableciendo acciones para enfrentar situaciones que podrían afectar un normal desarrollo crediticio. Para ello, la División de Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones utiliza las siguientes herramientas: 4.1. Comités de vigilancia especial para lo cual se cuenta con un sistema con grados de seguimiento que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de entorno presenta algún grado de deterioro o efecto adverso sobre su desarrollo Sistemas de detección temprana a través de señales de alerta crediticia, que funciona como detección de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden los parámetros establecidos y sistema de detección de variaciones en importaciones y exportaciones Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificación y cumplir con lo establecido en la Resolución SBS N Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal como lo indica la Resolución SBS N ; y 4.5. Pruebas de estrés de aplicación periódica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables económico-financieras. Estas metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo asociado, con lo que se determinan acciones que pueden llevar desde incluirlo en grados de seguimiento hasta la suspensión de sus líneas, de ser el caso. A diciembre del año 2011, la cartera comercial de Interbank presenta una cartera sana. El Departamento de Recuperaciones realiza la gestión de cobranza a través de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas adecuada y oportunamente a los clientes de alto riesgo, para lograr la recuperación de los créditos. Se ofrece, en el proceso de negociación, alternativas de solución eficientes para cada caso y se registran las acciones ejecutadas para realizar un seguimiento oportuno y el control del cumplimiento de los acuerdos pactados con los clientes. Su principal función es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo con el fin de concretar el recupero, minimizando la perdida. Para ello, cuenta con las siguientes áreas especializadas: Memoria Anual

31 Créditos Especiales mediante el refinanciamiento crediticio y mejoras de garantías para una mejor recuperación. Cobranza Judicial mediante el inicio de acciones judiciales que, en algunos casos, conllevan a una transacción para el recobro de la deuda o en caso de ejecución de garantías que hacen posible la recuperación del crédito. Venta de Activos donde se realizan los bienes adjudicados como consecuencias de las actividades antes referidas. El éxito de la gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una acción eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperación de la cartera de alto riesgo. 5. Riesgos Banca Pequeña Empresa El portafolio de la Pequeña Empresa (BPE) en Interbank está dirigido a los empresarios (persona natural con negocio propio o persona jurídica) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 mil hasta S/. 5 millones. La segmentación de la cartera BPE implica la aplicación de políticas y procedimientos especializados acordes al nivel de riesgo a asumir, incorporadas en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Parte importante del ciclo de crédito lo conforman las áreas de Gestión y Seguimiento y de Recuperaciones. El ciclo de riesgo de crédito establece cuatro (4) etapas diferenciadas: Evaluación crediticia, Resolución de operaciones, Gestión y Seguimiento y Cobranza: 5.1. Estudio y evaluación crediticia: esta actividad se lleva a cabo al presentar una propuesta de financiamiento. La metodología utilizada identifica la necesidad del cliente, determinando su capacidad de endeudamiento, luego de aplicar los criterios de cálculo denominados Tecnología de Evaluación de Riesgos (TER). Este cálculo estandariza la toma de información económica y financiera de los clientes para proseguir con su evaluación Resolución crediticia: el proceso le corresponde exclusivamente al área de Riesgos, la que, tomando en cuenta las políticas establecidas y el equilibrio entre el riesgo y rentabilidad, deberá decidir si se admite dicho crédito. Con el propósito de apoyar la toma de decisión del crédito contamos con una herramienta de evaluación denominada Scoring de Originación, la misma que se utiliza para el segmento cuyas ventas no superen el millón de Nuevos Soles. Esta herramienta ayuda a determinar y calificar el riesgo sobre la base de variables preestablecidas; si bien no establece por sí sola una resolución, le otorga al proceso una mayor eficiencia y rapidez al decidir la participación del analista. Para los demás segmentos de la BPE se tiene planificado implementar, durante el 2012, un modelo de scoring especializado tanto de originación de créditos como de comportamiento, este último para impulsar resoluciones tomando en consideración la experiencia crediticia de clientes en Interbank Gestión y seguimiento: con el objetivo de controlar la calidad crediticia, el área es responsable de las funciones de observación y monitoreo del portafolio y de las políticas de riesgos, de tal manera que se detecte oportunamente desviaciones en el desempeño de la cartera y se tomen decisiones de gestión para su mitigación. Para llevar a cabo esta función se cuenta con herramientas tales como: Señales de alerta, que distinguen clientes que presentan comportamientos irregulares de sus indicadores en el Sistema Financiero, aun cuando no se están presentando como cliente de Interbank. Sistema de sobreendeudamiento, el cual permite determinar el nivel de endeudamiento (a nivel del sistema financiero) de cada cliente Memoria Anual

32 respecto a su información económica y financiera, calificando el grado de exposición de acuerdo a los niveles preestablecidos. Vigilancia especial BPE, el sistema se utiliza para cada campaña o piloto que se requiera llevar a cabo. Permite clasificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando información acerca del comportamiento registrado en Interbank de tal forma que brinde una opinión sobre su desarrollo. Esto genera la posibilidad de determinar incluso acciones anticipadas de gestión Cobranza: la pequeña empresa requiere un proceso especializado de actividades de cobranza, recupero o normalización. Esta función recae principalmente en el área comercial debido a las características de este negocio, el cual exige un contacto continuo entre cliente y ejecutivo comercial. El proceso de cobranza debe llevarse a cabo en forma principalmente temprana (primeros días de atraso) mediante gestiones de recordación y relevando en lo posible la causa del impago o el riesgo de default. El proceso es supervisado por los gerentes comerciales de cada centro, en coordinación con el analista de riesgos, por medio de comités de mora cuando el crédito empieza a presentar atrasos por más de quince días. Si luego de noventa (90) días continúa en calidad de impago se transfiere a una gestión especializada en normalización o procesos judiciales. 6. Riesgos Banca Personal La División de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crédito, créditos por convenio, créditos hipotecarios, préstamo en efectivo y créditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio. Esto permitirá lograr un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Para ello se cuenta con herramientas tecnológicas de clase mundial y sistemas de información, que soportan las operaciones de crédito para productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad y homogeneidad en los procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el año 2011 se utilizó el Score de Comportamiento en el modelo para la construcción del presupuesto de provisiones del También se incorpora en las estrategias comerciales de Tarjeta de Crédito logrando mejorar el control de las exposiciones, al ser una herramienta de análisis con mayor capacidad de predicción Durante el proceso de originación, el área de Admisión de Riesgos de Banca Personal realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los clientes persona natural. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como: Workflow de adquisición banca personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas. Asimismo, es posible establecer alertas ante eventuales problemas o dificultades presentados en algún canal o punto de ventas, producto o perfil específico de clientes. Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la implementación de modelos estadísticos. Sistema gerencial de información: facilita el trabajo de evaluación crediticia, centralizando toda la información necesaria para la toma de decisiones El área de Control y Gestión de Riesgos Banca Personal tiene por función (i) validar y Memoria Anual

33 registrar información de solicitudes de crédito de clientes y prospectos de la cartera de Banca Personal, (ii) definir las políticas de crédito que permitan un crecimiento sano de la cartera de Banca Personal, revisarlas y evaluarlas periódicamente, (iii) implementar modelos scoring, modelos predictivos de riesgo en las etapas de originación, recuperación y mercadeo de cartera, monitoreando la performance del riesgo de crédito de la calidad de cartera segmentada con el score de clientes Capital Mapa Global de Riesgo Al 31 de diciembre de 2011 el perfil global de riesgo de Interbank, medido en términos de capital ascendió a S/.1,729 millones, de los cuales, el riesgo de crédito sigue representando la mayor parte del consumo de capital, con un 95% del capital total del Banco, mientras que riesgo de mercado junto a riesgo operacional suponen el 5% de capital restante El área de Gestión y Seguimiento del Riesgo tiene como función (i) monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, (ii) identificar y analizar los riesgos de crédito que permita generar y vigilar el cumplimiento del presupuesto en el gasto de provisiones, (iii) construir escenarios de estrés, y (iv) predecir riesgos potenciales, comunicando oportunamente a la Alta Dirección, acerca del nivel de exposición, para una adecuada toma de decisiones. Riesgo Crédito 95% Mapa de Capital Global Diciembre 2011 RiesgoMercado 1% RiesgoOperativo 4% 6.4. La División de Cobranzas de Banca Personal se encarga de la recuperación de aquellos créditos con signos de deterioro para lo cual emplea diversas estrategias, dependiendo del número de días vencidos y exposición. Estas estrategias consideran la gestión de clientes mediante gestores telefónicos, cobranza domiciliaria cobranza prejudicial, judicial y en el caso de los créditos castigados a través de empresas especializadas. 7. Medición y Valoración del Riesgo de Crédito En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito, que depende de la Vicepresidencia Ejecutiva de Riesgos. Su principal objetivo es liderar la implementación de herramientas y metodologías para una gestión avanzada del riesgo de crédito que permitan cuantificar las pérdidas esperadas e inesperadas, medidas base para la determinación del capital regulatorio y económico. El 59% del consumo de capital por colocaciones a diciembre corresponde a la cartera no minorista, siendo la cartera corporativa la que concentra el mayor consumo, con S/.548 millones, seguida del consumo revolvente con S/.304 millones. Institucional Corporativa Empresa Inmobiliario Pequeña Empresa Revolvente Otros Consumo Hipotecario Otros Capital por Segmento Diciembre Memoria Anual

34 No Minorista 59% Capital por Segmento Diciembre 2011 Minorista 41% Corporativas Empresas Tarjeta de Crédito Convenios Efectivo Adelanto de Sueldo Vehicular Mi Vivienda Hipotecario Severidades por Banca y Producto 0% 20% 40% 60% 80% 100% 7.2. Herramientas de Calificación Las herramientas de calificación permiten evaluar y ordenar a los clientes u operaciones en función de su calidad crediticia e identificar posibles áreas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos para la valoración de clientes y operaciones que apoyen tanto la admisión como el seguimiento del riesgo. Durante el año 2011 se concluyó con la implementación de la herramienta rating estadístico, la misma que se encuentra en plena etapa de integración en la gestión. Aproximadamente el 48% de los clientes y el 75% de la exposición se ubica con calificación BB o mejor (pérdidas esperadas menores o iguales a 0.7%) Parámetros de Riesgo y Pérdida Esperada La medición y cuantificación del riesgo se centra en la pérdida esperada y la pérdida inesperada. Basilea II establece que las instituciones financieras deben cubrir las pérdidas esperadas con provisiones y las inesperadas con capital o patrimonio. 4.0% 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% Probabilidad de Incumplimiento Empresas y Corporativas Corporativas PD acíclica Corporativa 8. Riesgo Operacional Empresas PD acíclica Empresas Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos 2. El Banco inicia la gestión del riesgo operacional en el año 2002; y actualmente desarrolla una metodología que le permite identificar, medir, valorar, mitigar, monitorear e informar los riesgos identificados, así como prevenir pérdidas económicas que pudieran impactar de forma significativa a la institución. En diciembre del año 2010 es renovada la autorización para el uso del método estandarizado alternativo, otorgada por la SBS hasta abril del año Este logro reconoce el nivel de desarrollo alcanzado en la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de información y continuidad de negocio, consistente con el apetito por riesgo del Banco, sustentado en el estricto cumplimiento de los requerimientos regulatorios y 2 Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación Memoria Anual

35 las mejores prácticas internacionales previsto en la normativa de BIS II. La eficiencia en la administración de los riesgos operacionales ha permitido un mejor uso del patrimonio efectivo del Banco, manteniendo la reducción del requerimiento de capital en un 57% y apoyando el incremento de la rentabilidad al permitir concretar oportunidades de negocio con mayor eficiencia para el otorgamiento de créditos. El principal responsable de la gestión del riesgo operacional en Interbank es el Directorio, quien encarga al Comité de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operativo (perteneciente a la Vicepresidencia de Riesgos). Esta división, como unidad centralizada y especializada, desarrolla la cultura, metodología e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. En el año 2011 se incorporaron los procesos relacionados con la sucursal en la República de Panamá como parte del alcance de la gestión de riesgo operacional. Interbank ratifica su objetivo, a largo plazo, de implementar el uso de los modelos avanzados para obtener una mejor medición de las posibles pérdidas y poder establecer controles y tener cobertura con seguros o patrimonio efectivo. La metodología para la gestión de riesgos en Interbank, se erige sobre la base de cuatro herramientas para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: 8.1. Auto-evaluación de riesgos y controles: herramienta de gestión preventiva para identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoración de los riesgos es cualitativa y se realiza a través de cuestionarios de auto-evaluación de riesgos críticos, desde un enfoque de Pareto Recolección de eventos de pérdida: herramienta para medir los eventos de pérdida materializados, cuantificando los montos de pérdida y sus recuperos. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. Interbank recolecta eventos de pérdida de manera sistemática desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificación de la misma Indicadores de riesgo: Herramienta para medir los principales factores de riesgo y permitir su seguimiento y la identificación de las potenciales causas de origen Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca a través de una serie de actividades priorizadas y enfocadas mitigar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento. Resulta importante el compromiso y cumplimiento con los plazos de ejecución de los planes de acción debido a que están asociadas directamente a pérdidas económicas significativas que, de materializarse, implicarían un gran impacto en el producto y en el Banco. 9. Programa de Continuidad del Negocio (PCN) Integrado a la gestión de riesgos del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la organización. Durante el año 2011 se ha trabajado en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades a saber: Ejercicio de desplazamiento: realizado con la finalidad de reconocer el sitio alterno del negocio; ejercitar a través de simulacros- las acciones previstas en los planes de continuidad; y detectar Memoria Anual

36 oportunidades de mejoras en todos los componentes involucrados en el ejercicio. Fue ejecutado con la totalidad de los colaboradores responsables de participar en la recuperación del Banco ante la ocurrencia de un desastre. Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo con la meta planteada. Plan de Comunicación en Crisis: se implementó formalmente el Plan de Comunicación en Crisis cuya finalidad es guiar las acciones del Banco a través de un comité especializado, para un adecuado manejo de la información a ser comunicada a los diferentes grupos de interés en un escenario de crisis. dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestión del riesgo de instituciones financieras y la gestión del riesgo país. La gestión del riesgo de portafolio tiene por objeto velar porque las inversiones no excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, límites a las posiciones de instrumentos y límites a las pérdidas máximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés, a través del análisis de GAP de vencimientos y de re-precios respectivamente. 10. Riesgos de Mercado Se define como la posibilidad de pérdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero: tipos de cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación; también puede producirse en la proyección de ingresos financieros netos de la institución, o por la falta de recursos líquidos para honrar obligaciones o efectuar desembolsos crediticios. A las dos últimas situaciones se les identifica como riesgo de balance. La División de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de decisión de riesgos, desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo local de medición del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo Memoria Anual

37 ANEXO III INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2011) Razón Social : RUC : Dirección : Teléfonos : Fax : Página Web : Banco Internacional del Perú S.A.A.- INTERBANK (En adelante EMPRESA) Av. Carlos Villarán No. 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima anexo Correo electrónico : Representante Bursátil : Roberto Espinoza Checa INSTRUCCIONES En la Sección Primera del presente informe, se evalúan 26 recomendaciones de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas. Respecto de cada recomendación evaluada, Interbank ha procedido de la siguiente manera: a) Para la Evaluación Subjetiva ha marcado con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere adecuado, teniendo en consideración la siguiente escala 1 : En la Sección Segunda del presente informe, se evalúa una serie de aspectos referidos a los derechos de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En esta sección, Interbank ha completado la información solicitada, ya sea marcando con un aspa (x) una o más alternativas incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la información solicitada. 0 : no cumple el principio 1 3 : cumple parcialmente el principio 4 : cumple totalmente el principio b) Para la Evaluación Objetiva ha marcado con un aspa (x) una o más de las alternativas indicadas y completado en detalle la información solicitada 2. 1 El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en 2 Para dicho efecto, podrá incorporar líneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros modelos las veces que sean necesarias. Memoria Anual

38 I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS Los Derechos de los Accionistas Principios 1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente. 2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas. Cumplimiento x x a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. I. Tipo Número Junta general de accionistas obligatoria Junta especial de accionistas 1 0 b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas. Fecha de aviso De convocatoria* Fecha de La junta Lugar de la junta Tipo de junta Especial General Quórum % Nº de acc. Asistentes Hora de Inicio Duración Hora de Término 26 de febrero de de marzo de 2011 Oficina Principal de (...) (X) :00 11:00 Interbank Av. Carlos Villarán No. 140, urbanización Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. c. Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas? (...) CORREO ELECTRÓNICO (...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (...) VÍA TELEFÓNICA (X) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NINGUNO Memoria Anual

39 d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento ( ) (X) ( ) (X) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página? Solo para accionistas Para el público en general Sí (...) (...) No (x) (x) Principio 3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable. Cumplimiento x a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas). (X) SÍ (...) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. Interbank reconoce y respeta el derecho de los accionistas. Por ello, éstos tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales de Accionistas. La Vicepresidencia de Finanzas recibe dichos pedidos y los evalúa. Si el punto de agenda propuesto fuera relevante para el interés social, será sometido al Directorio, el cual evaluará su inclusión en la convocatoria a la Junta General de Accionistas. La denegatoria se comunica al accionista por escrito, informándole el motivo por el cual se rechaza su propuesta. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento ( ) (X) ( ) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas Memoria Anual

40 d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas. Número de Solicitudes Recibidas Aceptadas Rechazadas Cero Cero Cero Principio 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe. Cumplimiento x a. De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo: (...) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA (...) A FAVOR DE UN DIRECTOR (...) A FAVOR DE UN GERENTE (X) NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información: Tipo de Junta Fecha de Junta General Especial (X) (...) 28/03/11 Participación (%) Sobre el Total de Acciones con Derecho a Voto A Través de Poderes Ejercicio Directo % 0.009% c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta. Formalidad (indique si la empresa exige carta simple, carta notarial, escritura pública u otros) Anticipación (número de días previos a la junta con que debe presentarse el poder) Costo (indique si existe un pago que exija la empresa para estos efectos y a cuánto asciende) Carta simple Hasta el día anterior No se exige ningún pago d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (X) (X) ( ) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento de la Junta General de Accionistas Memoria Anual

41 TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS Principio 5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión. Cumplimiento a. La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años? (...) SÍ (...) NO (X) NO APLICA Principio 6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control. Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma. Cumplimiento x a. Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA 3 Directores Número de directores dependientes Número de directores independientes Total Al 31 de diciembre b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA? Se toma en cuenta las calidades personales de los mismos, además de su formación, experiencia, prestigio profesional y honorabilidad. Adicionalmente, Interbank observa los criterios establecidos por SMV para determinar la independencia de un director, de modo tal que se considera como independiente a aquel director que no se encuentra vinculado con la administración de la sociedad ni con sus principales accionistas. Sin perjuicio de lo enunciado en las líneas precedentes, la calificación de los directores se sustenta en los siguientes criterios: 1. No desempeñar cargos o funciones de representación, dirección o asesoramiento en empresas competidoras o en sociedades que ostentan el control en empresas competidoras. 2. No pertenecer, en la medida de lo posible, simultáneamente a más de siete Directorios, no computándose, para estos efectos, las empresas del Grupo Interbank, los órganos de Administración de aquellas sociedades en las que directa o indirectamente- la participación patrimonial, personal o familiar del director, le concede derecho a formar parte de los mismos y las entidades sin fines de lucro. 3 Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora. Memoria Anual

42 3. No estar incurso, directa o indirectamente, en un proceso judicial contra el Banco o que a juicio de los accionistas, pueda poner en peligro la reputación de la sociedad. c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (...) (X) ( ) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de: Nombres y apellidos del director Vinculación con: Accionista 1/. Director Gerente Nombres y apellidos del accionista 1/. / director / gerente Afinidad Información adicional 2/. N/A (...) ( ) (...) 1/. Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión). 2/. En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaría. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo. e. En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información: Nombres y apellidos del director Cargo gerencial que desempeña o desempeñó Fecha en el cargo gerencial Inicio Término Memoria Anual

43 f. En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información: Nombres y apellidos del director Carlos Rodríguez-Pastor Persivale Denominación social de la(s) empresa(s) IFH Perú ltd. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Supermercados Peruanos S.A. Intergroup Financial Services Corp. Intertítulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Fecha Inicio Término 30/11/ /02/ /12/ /02/ /09/ /03/2010 A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha Ramón Barúa Alzamora Interfondos SAF S.A. IFH Perú Ltd. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Urbi Propiedades S.A. Intertítulos ST S.A. Intergroup Financial Services Corp. Financiera Uno S.A. 27/01/ /11/ /03/ /12/ /09/ /02/ /01/2010 A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha Augusto Bartl Montori Graña y Montero S.A. Fima S.A. Alturas Minerals 31/03/ /03/ /06/2008 A la fecha A la fecha A la fecha Alfonso de los Heros Pérez Albela Intergroup Financial Services Corp. 30/3/2009 A la fecha David Fischman Kalincausky Supermercados Peruanos S.A. 12/12/2003 A la fecha Felipe Morris Guerinoni IFH Perú Ltd. Intergroup Financial Services Corp. Interseguro Financiera Uno S.A. 14/10/ /02/ /03/ /01/2010 A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha Alfredo Gastañeta Alayza Cementos Lima S.A. Compañía Minera Poderosa S.A. 23/01/ /04/2009 A la fecha A la fecha Alfonso Bustamante y Bustamante Intergroup Financial Services Corp. Corporación Financiera de Inversiones S.A.A. 14/05/ /03/2005 A la fecha A la fecha Ricardo Briceño Villena Ferreyros S.A.A. 01/04/2011 A la fecha Fernando Zavala Lombardi Enersur S.A. 23/03/2010 A la fecha Carmen Rosa Graham Ayllón Ferreyros S.A.A. 01/04/2011 A la fecha Memoria Anual

44 COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA Principio 7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor. Cumplimiento X a. Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años. Razón social de la sociedad de auditoria Servicio* Periodo Retribución** Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Caipo y Asociados S. Civil de R.L, firma miembro de KPMG International Cooperative Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados Auditoría Financiera 1.-Auditoría Financiera 2.- Servicios de auditoria por oferta pública realizada en 2007 (IPO) 3.- Revisión limitada solicitada por CAVALI 4.- Cumplimiento "Covenants" solicitado por FMO 5.- Revisión limitada solicitada por VISA 1.-Auditoría Financiera 2.-Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos y Financiamientos de Terrorismo (Período 2007 y Período 2008) 1.-Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos Auditoría Financiera 2.- Revisión Especial para emisión de deuda 3.-Evaluación del Sistema de Prevención de Lavados de Activos 4. Asesoría en el proceso de implementación de NIFF. 1.-Revisión de la Gestión de Riesgo Operacional 1.-Auditoría Financiera 2.-Asesoría en la adopción de las IFRS 3.-Asesoría en materia tributaria % % % % % 0% 68.9% Memoria Anual

45 *Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoria financiera. Debemos destacar que durante el ejercicio 2011, todos aquellos otros servicios brindados por la sociedad de auditoria externa, distintos de los de auditoria financiera, y detallados en el cuadro anterior, representan el 31.06% del total de la retribución que se pagó a Medina, Zaldívar, Paredes & Asociados. b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). El Comité de Auditoría realiza una evaluación de las sociedades auditoras teniendo en consideración para tal efecto los requisitos que establece la normatividad aprobada por SBS. Luego se presenta la respectiva propuesta a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la que designa a la sociedad de auditoría externa. En caso la Junta General de Accionistas delegue tal facultad al Directorio, el Comité de Auditoría presenta la propuesta a este último órgano. La Sociedad de Auditoría a elegirse es seleccionada entre aquellas que cuenten con conocido prestigio, para lo cual se observan determinados parámetros en su selección, tales como una evaluación de la experiencia, personal del auditor y propuesta de servicios. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (...) (X) ( ) (...) Reglamento del Comité de Auditoría Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo d. Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico. (X) SÍ ( ) NO Razón social de la(s) empresa(s) del grupo económico IFH Perú ltd. Intergroup Financial Services Corp. Inteligo SAB S.A. Interfondos SAF S.A. Interseguro Compañía de Seguros S.A. Urbi Propiedades S.A. Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Títulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Inmobiliaria Milenia S.A. Memoria Anual

46 e. Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada. Número de reuniones Más de 5 No aplica (...) ( ) (...) (...) (...) (...) (X) (...) Principio 8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto. Cumplimiento x a. Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida. CORREO ELECTRÓNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VÍA TELEFÓNICA PÁGINA DE INTERNET CORREO POSTAL Otros. Detalle Accionistas (X) (X) (X) (X) (X) (...) Grupos de Interés (X) (X) (X) (X) (X) (...) b. Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tiene el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. Área encargada Vicepresidencia de finanzas Nombres y apellidos Claudia Cabello Solís Persona encargada Cargo Subgerente de gestión financiera Área Gestión financiera c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento* (...) (X) ( ) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento de Junta General de Accionistas d. Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Número de solicitudes Recibidas Aceptadas Rechazas Memoria Anual

47 e. En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? (X) SÍ (...) NO f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista. (...) SÍ (X) NO Principio 9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma. Cumplimiento x a. Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información? (...) EL DIRECTORIO (...) EL GERENTE GENERAL ( X ) OTROS. Detalle: Vicepresidencia de Finanzas b. Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información. Los criterios se aplican teniendo en cuenta lo previsto en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros, la Ley del Mercado de Valores, el Reglamento de Hechos de Importancia y Otras Comunicaciones y demás normas aplicables a la Empresa. La información confidencial incluye la información privilegiada en el ámbito de los mercados de valores, los secretos industriales, las operaciones en curso, cuyo buen fin para la sociedad dependa sustancialmente del secreto de su negociación, y otras cuya divulgación comprometan la competitividad de la sociedad. Con el fin de calificar el criterio de confidencialidad, la Vicepresidencia de Finanzas toma en cuenta el grado de compromiso de la información con las estrategias, operaciones, planes y proyectos de la empresa así como la seguridad de ésta con la información recibida de terceros bajo obligación de reserva. Por otro lado, al cierre del ejercicio del 2011 no se registró ninguna solicitud de información confidencial por parte de los accionistas Memoria Anual

48 c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento* (...) (X) ( ) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento de Junta General de Accionistas Principio 10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia. Cumplimiento X a. Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna. (X) SÍ (...) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar. Depende de: Reporta a: DIRECTORIO COMITÉ DE AUDITORÍA/DIRECTORIO c. Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna. Tiene como funciones: (i) proporcionar recomendaciones oportunas, orientadas al logro de los objetivos institucionales, así como a minimizar los riesgos de operación; (ii) examinar los procedimientos aplicados para la evaluación y clasificación de la cartera de créditos del Banco, así como verificar el cumplimiento de las políticas y normas establecidas sobre el particular; (iii) efectuar el seguimiento y verificación del grado de implementación de las recomendaciones contenidas en los informes de las visitas de inspección de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Auditoría Externa y Auditoría Interna; (iv) verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en las resoluciones y circulares de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; (v) evaluar la seguridad, confiabilidad, integridad y funcionamiento de los sistemas computarizados del Banco y subsidiarias; (vi) evaluar el cumplimiento de los manuales de políticas y procedimientos y demás normas internas del Banco, y de ser el caso, proponer modificaciones a los mismos; (vii) diseñar anualmente el plan de trabajo de cada ejercicio y someterlo a la aprobación del Directorio; (viii) efectuar las actividades comprendidas en dicho plan y elaborar los informes con el resultado de las mismas; (ix) realizar otras actividades no programadas cuando las circunstancias lo ameriten, y dar cuenta de las mismas al Comité de Auditoría y al Directorio; (x) comunicar al Comité de Auditoría, Directorio y a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sobre la ocurrencia de hechos significativos e informar los resultados de las investigaciones correspondientes, una vez concluidas éstas; (xi) verificar los controles internos, implementados para una operación o producto, previo a su lanzamiento; (xii) cumplir con las demás funciones que le encargue el Directorio, Comité de Auditoría u otro organismo autorizado, dentro del campo de su competencia. Memoria Anual

49 d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (...) (X) (X) (...) Manual de Organización y Funciones Reglamento del Comité de Auditoría LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO Principio 11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones. Cumplimiento X a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (X) (X) (X) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Reglamento del Comité de la Gestión Integral de Riesgos Manual de Organización y Funciones Principios El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su retribución. 13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente. Cumplimiento X X a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (X) (X) (X) (X) Manual de Organización y funciones Reglamento del Directorio Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Acuerdo de Directorio N (Formalización del Comité de Compensación) * De acuerdo con lo indicado en el literal b, el término ejecutivos principales incluye a la plana gerencial. Memoria Anual

50 b. Indique el órgano que se encarga de: Función Directorio Gerente general Otros (indique) Contratar y sustituir al gerente general Contratar y sustituir a la plana gerencial Fijar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos Evaluar la remuneración de los directores (X) (X) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) Gestión y Desarrollo Humano Gestión y Desarrollo Humano Junta de Accionistas c. Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para: Políticas para: SÍ NO Contratar y sustituir a los principales ejecutivos Fijar la remuneración de los principales ejecutivos 5 Evaluar la remuneración de los principales ejecutivos 6 Evaluar la remuneración de los directores Elegir a los directores (X) (X) (X) (X) (X) (...) (...) (...) (...) (...) d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (X) (X) (X) (...) Reglamento del Directorio Manual Integral de Políticas de Inversiones y Gastos Operativos Principio 14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administración, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas. Cumplimiento X a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (...) (X) (X) (X) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Código de Ética del Grupo Interbank-Políticas sobre conflictos de interés Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional Reglamento del Directorio Manual de Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del terrorismo Instructivo: Denuncias de Prácticas Cuestionables b. Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe. Número de casos 0 5 Se entiende por plana gerencial a aquella compuesta por el gerente general y los gerentes de primer nivel (con reporte directo a la gerencia general, en los términos establecidos por la SBS), quienes son nombrados por el Directorio de la sociedad, órgano que les otorga la categoría, cargo, retribución y facultades que estime convenientes. 6 Se entiende como principales ejecutivos a aquellos funcionarios que le reportan de manera directa a cada gerente de primer nivel y cuya remuneración es evaluada y fijada por la gerencia de Gestión y Desarrollo Humano. Memoria Anual

51 c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse. (X) SÍ (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Código de Ética del Grupo Interbank - Políticas sobre conflicto de intereses Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. Las solicitudes de transacciones referentes a la aprobación de financiamientos entre partes relacionadas, son recibidas a través de las áreas de negocio comerciales, bajo las mismas normas técnicas aplicables a la evaluación de cualquier crédito. Luego, estos créditos pasan por el Comité de Financiamiento a Vinculadas, creado por el Directorio con la finalidad de evitar conflicto de intereses. Cabe señalar que el mencionado comité cuenta con facultades delegadas por el Directorio y se encuentra integrado por Directores independientes como miembros titulares. Principio 15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley. Cumplimiento X a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento (X) (X) (...) (...) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Reglamento del Comité de Gestión Integral de Riesgos Reglamento del Comité de Auditoria* 7 b. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros. (X) SÍ (...) NO 7 El Comité de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos aprobado por Resolución SBS N Memoria Anual

52 c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del Documento* (...) (...) (X) (...) Manual de Políticas de Riesgo de Mercado Metodología de de Riesgo de Mercado Manual de Admisión de Riesgos de Banca Comercial Manual de Procesos de Gestión de Riesgo Operacional Manual de Admisión de Políticas de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisión de Riesgos para la Banca Pequeña Empresa Metodología para la administración de Riesgo país y escenarios de Estrés Manual de Políticas para la Administración del Riesgo País Manual de Políticas de Gestión Integral de Riesgos. Manual de Políticas de Riesgo Cambiario Crediticio Principio 16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios. Cumplimiento X a. El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio? (X) SÍ (...) NO b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el período. La gerencia presenta mensualmente diversos informes sobre la marcha del banco al Directorio. Al cierre del ejercicio 2011, el Directorio del Banco sesionó, de manera ordinaria, once veces. Sin perjuicio de ello, durante el ejercicio 2011 se han efectuado esfuerzos por supervisar y mejorar todos los procedimientos relacionados con la implementación y fiscalización del cumplimiento de las prácticas de buen gobierno corporativo. Con la finalidad de seguir implementando mejores prácticas de gobierno corporativo, el 20 de octubre de 2009 (fecha en que se instaló el Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo), se propuso como meta inmediata, la preparación de un plan de trabajo que desarrolle y evalúe el funcionamiento del Directorio, el mismo que se venía desarrollando al cierre del ejercicio anterior. El 15 de febrero de 2011, el Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo, acordó tomar como informe de gobierno corporativo correspondiente al año 2010 al Informe Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo para las sociedades peruanas que, en calidad de anexo, forma parte de la Memoria Anual. Asimismo, el Comité ha venido impulsando en sus sesiones temas de gobierno corporativo con el propósito de generar valor a la empresa. Finalmente, la página web de Interbank cuenta con una sección especial sobre gobierno corporativo, la cual forma parte de la política de transparencia que el Banco viene desarrollando para con sus accionistas, inversionistas en general y demás grupos de interés. Memoria Anual

53 c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (X) (X) (...) (...) Denominación del documento Acuerdo de Directorio N (creación del Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo) Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Principios 17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información. Cumplimiento x a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros Denominación del documento (X) (X) (...) (X) Acuerdo de Directorio N (creación del Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo). Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo. Reglamento del Directorio b. Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los inversionistas. Es política de Interbank revelar a sus accionistas, inversionistas y al público en general, información transparente, veraz y oportuna. La transmisión de esta información es, además, constante. Asimismo, en cumplimiento de esta política, la información financiera se hace pública, conforme con lo establecido en las normas que regulan la actividad bancaria y las empresas con valores inscritos en el Registro Público de Mercado de Valores de SMV. Por otro lado, Interbank fue responsable, hasta el mes de enero de 2009 de trasladar al sistema MVNET información relevante sobre el Grupo Interbank en forma permanente y actualizada, a fin de mantener informados a los inversionistas sobre cualquier información que sea determinante para la toma de una correcta decisión en beneficio de ellos. A partir del mes de febrero de 2009, la empresa encargada de cumplir con esta obligación es IFH Perú Ltd. empresa matriz del Grupo Interbank, que se encuentra informado como hecho de importancia de fecha 27 de enero de La información referida a la gestión social se hace también pública a través del portal de SMV y de la página web del Banco. El Subgerente de Regulación y Consumo de la División de Asuntos Legales, cumple las funciones de Representante Bursátil, cuya responsabilidad es informar a los inversionistas y al mercado en general, a través del sistema MVNET, sobre la información necesaria para que los inversionistas puedan formarse una opinión acerca del riesgo implícito de la empresa, su situación financiera y sus resultados de operación, así como de los valores mobiliarios emitidos por el Banco. Por otro lado, la Vicepresidencia de Finanzas proporciona información periódica y oportuna a los inversionistas de Interbank e IFS, la misma que se caracteriza por ser transparente y coherente con la información que se transmite a los medios de comunicación. 7 El Comité de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos aprobado por Resolución SBS N Memoria Anual

54 Finalmente, Interbank cuenta con seis clasificaciones de riesgo emitidas mediante informes realizados por tres clasificadoras de riesgo locales y tres clasificadoras de riesgo internacionales. Estos informes sirven de referencia para accionistas no sofisticados, cuya capacidad de evaluación de riesgo implícito en un negocio no es suficiente para tomar decisiones informadas. c. Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (...) (X) (X) (...) Denominación del documento Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Normas Internas de Conducta Manual de Organización y Funciones Principio 18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos especiales de acuerdo con las necesidades y dimensión de la sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento. Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses. Cumplimiento x a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la Empresa. Comité Ejecutivo de Directorio I. Fecha de creación: 26 de enero de 1999 II. Funciones: - Apoyar a la administración en el seguimiento de metas; y - Apoyar a la administración para acortar los tiempos necesarios en la toma de decisiones. III. Principales reglas de organización y funcionamiento: En sesión de Directorio de 19 de abril de 2011, se acordó que el Comité Ejecutivo de Directorio esté integrado por cuatro directores, dos de los cuales son necesariamente los señores Carlos Rodríguez Pastor Persivale y Ramón Barúa Alzamora, mientras que los otros dos directores son designados por un período de un año en la sesión de Directorio correspondiente al mes de abril de cada año, pudiendo ser reelegidos como miembros. IV. Miembros del comité: al 31 de diciembre de 2011 Fecha Nombres y Apellidos Inicio Carlos Rodríguez Pastor Persivale 26 de enero de 1999 Ramón Barúa Alzamora 26 de enero de de abril Alfonso Bustamante y Bustamante de de abril Felipe Morris Guerinoni de 2009 Término Permanece Permanece Permanece Permanece V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la ley general de sociedades: Cargo dentro del Comité Miembro del Comité Miembro del Comité Miembro del Comité Miembro del Comité 12 (X) Si (...) No Memoria Anual

55 Comité de Auditoría I. Fecha de creación: 21 de marzo de 2000 II. Funciones: - Velar por que la gerencia ponga en ejecución un sistema de control interno según las disposiciones establecidas por el Directorio o los órganos en que éste delegue tal función, así como procesos apropiados que permitan identificar y gestionar los riesgos que asume el Banco en el curso de sus operaciones y actividades. - Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno. - Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros. - Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos internos y sobre la detección de problemas de control y administración interna; así como de las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditoria interna, los auditores externos y las Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. - Definir los criterios para la selección y contratación de los auditores externos, evaluar su desempeño así como determinar los informes complementarios que requieran para el mejor desempeño de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales. - Definir los criterios para la selección y contratación del gerente de la División de Auditoría Interna y sus subgerentes, fijar su remuneración y evaluar su desempeño, así como su régimen de incentivos monetarios. - Aprobar el estatuto de la actividad de auditoría interna - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del Banco. III. Principales reglas de organización y funcionamiento: ORGANIZACIÓN: El Comité de Auditoría está conformado por miembros del Directorio que no realizan actividades de gestión en Interbank ni subsidiarias, los cuales deben tener los conocimientos y la experiencia suficiente para cumplir adecuadamente sus funciones. Está integrado por tres (3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) años, al menos, uno de ellos. FUNCIONAMIENTO: El Comité de Auditoría se reúne al menos seis veces al año en forma ordinaria. Extraordinariamente, se reúne a solicitud del Presidente del Comité o de alguno de sus miembros. Los acuerdos del Comité son tomados por mayoría. El Secretario del Comité registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comité. Las actas son suscritas por cada uno de sus miembros. IV. Miembros del comité: al 31 de diciembre de 2011 Fecha Nombres y Apellidos Inicio Carmen Rosa Graham Ayllón 22 de marzo de 2008 Alfredo Gastañeta Alayza Alfonso de los Heros Pérez Albela 24 de marzo de de marzo de 2009 Término Permanece Permanece Permanece V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la ley general de sociedades: Cargo dentro del Comité Miembro Miembro Miembro 13 (X) Si (...) No Memoria Anual

56 Comité de la Gestión Integral de Riesgos I. Fecha de creación: 16 de setiembre de 2008 II. Funciones: - Aprobar las políticas y la organización para la gestión integral de riesgos, así como las modificaciones que se realizan a los mismos. - Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. - Decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. - Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. - Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. - Proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos. - Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitación para las unidades de riesgos. - Elaborar el proyecto de la declaración anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR. - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del banco. III. Principales reglas de organización y funcionamiento: ORGANIZACIÓN: El Comité está conformado por las personas que, en cada oportunidad, ocupen los siguientes cargos, independientemente de la denominación que se les otorgue: - Dos directores titulares, los cuales podrán tener hasta dos directores suplentes, quienes participarán en caso de vacancia, ausencia o impedimento de cualquiera de los directores titulares; todos elegidos por el Directorio. - Gerente General, - Vicepresidente de Banca Personal. - Vicepresidente de Banca Retail. - Vicepresidente Comercial. - Vicepresidente de Finanzas. - Vicepresidente de Mercado de Capitales. - Vicepresidente de Operaciones. - Vicepresidente de Riesgos. - Gerente de Asuntos Legales. Un director titular debe renovarse, por lo menos cada tres años, por acuerdo de Directorio adoptado en la sesión inmediata posterior a la celebración de la Junta General de Accionistas que corresponda. El Vicepresidente de Riesgos actúa como Secretario del Comité, salvo que se designe a una persona distinta. Pueden participar en calidad de invitados los gerentes y funcionarios que el Comité estime conveniente convocar. FUNCIONAMIENTO: El Comité se reúne mensualmente y sus acuerdos son tomados por la mitad más uno de los asistentes a la respectiva sesión. El Secretario del Comité registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comité. Las actas deben ser suscritas por cada uno de sus miembros. Memoria Anual

57 IV. Miembros del comité: al 31 de diciembre de 2011 Fecha Nombres y Apellidos Inicio Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) 27 de abril de 2010 Ricardo Briceño Villena (Director Titular) Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) Alfonso Bustamante y Bustamante (Director Alterno) Ramón Barúa Alzamora (Director Alterno) Luis Felipe Castellanos López Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) José Antonio Rosas Dulanto (Vicepresidente de Finanzas) Carlos Cano Núñez (Vicepresidente Comercial) Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente Banca Retail) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de Asuntos Legales) 14 de diciembre de de abril de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de setiembre de de abril de de setiembre de 2008 Término Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la ley general de sociedades: Cargo dentro del Comité Miembro Miembro Miembro Miembro alterno Miembro alterno Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro 12 (X) Si (...) No Memoria Anual

58 Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo I. Fecha de creación: 19 de agosto de 2008 II. Funciones: - Difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo. - Elaborar un informe anual de buenas prácticas de gobierno corporativo. - Velar por que el Banco cumpla con los más altos estándares de gobierno corporativo. - Velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. - Proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar a fin de alcanzar y mantener en la sociedad los más altos estándares de gobierno corporativo. III. Principales reglas de organización y funcionamiento: ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO: El Comité de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo está conformado por tres miembros del Directorio. IV. Miembros del comité: al 31 de diciembre de 2011 Fecha Nombres y Apellidos Inicio Augusto Baertl Montori 28 de abril de 2009 David Fischman Kalincausky Alfonso de los Heros Pérez Albela 28 de abril de de abril de 2010 Término Permanece Permanece Permanece V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la ley general de sociedades: Cargo dentro del Comité Miembro Miembro Miembro 1 (X) Si (...) No Comité Directivo de Créditos I. Fecha de creación: 25 de agosto de 1994 II. Funciones: Otorgar y aprobar créditos cuyo monto esté por encima de US$ 15, (quince millones y 00/100 Dólares de los Estados Unidos de América). III. Principales reglas de organización y funcionamiento: ORGANIZACIÓN: El Comité Ejecutivo de Créditos se encuentra integrado por cinco miembros, tal como se detalla a continuación: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo preside. - El Gerente General o la persona que éste designa. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operación, un representante de la línea de negocio relacionada con dicha operación, independientemente de la denominación que se le otorgue. FUNCIONAMIENTO: El Comité se reúne semanalmente y debe contar con un mínimo de tres miembros para efectos del Quórum, de los cuales será necesaria la presencia de dos directores de turno y del Gerente General. IV. Miembros del comité: El rol de turnos de los directores que que participaron en el Comité hasta el cierre del ejercicio 2011, se encuentra especificado en la memoria anual. V. Número de sesiones realizadas durante el ejercicio: VI. Cuenta con facultades delegadas de acuerdo con el artículo 174 de la ley general de sociedades: (X) Si 36 (...) No Memoria Anual

59 Principio 19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas. Cumplimiento x a. Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Nombres y Apellidos Formación Fecha Inicio 1/.. Término Part. Accionaria 3/.. Nº de acciones Part. (%) Directores dependientes Carlos Rodríguez- Pastor Persivale Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de Además, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son IFH Perú Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Perú S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Perú S.A., Colegios Peruanos S.AC. y Bembos S.A.C. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compañía de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, obtuvo una maestría en administración de empresas en Dartmouth College. 22 de agosto de 1995 A la fecha N/A N/A Ramón Barúa Alzamora Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de Además, ocupa el cargo de Gerente General y Director de IFH Perú Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociación Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es Director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compañía de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Perú S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El señor Barúa es bachiller en Ingeniería Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería del Perú, Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A Memoria Anual

60 Nombres y Apellidos Formación Fecha Inicio 1/.. Término Part. Accionaria 3/.. Nº de acciones Part. (%) Directores dependientes Felipe Morris Guerinoni Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compañía de Seguros S.A. e Inversiones Río Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de IFH Perú Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intergroup Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. También participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociación Colegio San Silvestre, Fundación Educacional San Silvestre, Asociación Civil Club La Isla y Asociación Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempeña como consultor internacional en temas de desarrollo económico y financiero, habiendo trabajado en diversos países de la región para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economía del Perú. De 1996 a 1998, se desempeñó como Gerente General de IFH Perú y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificación de Interbank entre 1994 y Desde 1980 hasta 1991, trabajó en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El señor Morris se graduó como economista en la Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría en economía de la Universidad de Pittsburgh y una maestría en finanzas de American University. 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A Alfonso de los Heros Pérez Albela Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., así como de varias empresas peruanas. El señor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A José Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrícola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporación Financiera de Inversiones S.A.A., Agrícola Mochica S.A.C. y Peruplast;. Ha sido Vicepresidente de la empresa Eléctrica de Piura,Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los años 1993 y 1994), Presidente de Promperú, Presidente de la ASBANC y Presidente del Directorio de Telefónica del Perú y de Bancosur. El señor Bustamante se graduó como Ingeniero Agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. 23 de marzo de 2007 A la fecha N/A N/A Memoria Anual

61 Nombres y Apellidos Formación Fecha Inicio 1/.. Término Part. Accionaria 3/.. Nº de acciones Part. (%) Directores dependientes Directores independientes Augusto Baertl Montori Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de Desde el año 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrícola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta años en Compañía Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compañía Minera Antamina, llevando exitosamente la dirección, el desarrollo, la construcción e inicio de operaciones de este proyecto el cual demandó una inversión de US$ 2,250 millones. El señor Baertl es Ingeniero de Minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniería y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg. 2 de abril de 2002 A la fecha N/A N/A David Fischman Kalincausky Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El señor Fischman se graduó de Ingeniero Civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestría en Administración de Empresas de Boston University. 31 de marzo de 2003 A la fecha N/A N/A Alfredo Gastañeta Alayza Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de Asimismo, es socio desde 1978 de García Sayán Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administración S.A., Compañía Eléctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unión de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compañía Minera Poderosa S.A. El señor Gastañeta se graduó de abogado en la Pontificia Universidad Católica del Perú. 29 de marzo de 2004 A la fecha N/A N/A Carmen Rosa Graham Ayllón Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacífico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Perú, de Empresarios por la Educación, de la Asociación Pro-Universidad del Pacífico y Presidente del Directorio de Fundación Backus. Es consultora internacional en gestión de instituciones de educación superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacífico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Perú y Bolivia. La señora Graham se graduó en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico y ha participado en diversos programas de ingeniería de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporación, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibañez School of Management. 29 de marzo de 2007 A la fecha N/A N/A Memoria Anual

62 Nombres y Apellidos Directores dependientes Formación Fecha Inicio 1/.. Término Part. Accionaria 3/.. Nº de acciones Part. (%) Ricardo Briceño Villena Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de Asimismo, es Presidente para el período , del Comité Ejecutivo de la Confederación Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. Entre los años 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía. El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un diploma en Economía del Desarrollo en la Université Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la Universidad del Estado de Amberes. 25 de marzo de 2010 A la fecha N/A N/A Fernando Zavala Lombardi Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecería Nacional SAB Miller Panamá y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Perú, Empresarios por la Educación, Enseña Perú y Ankay Perú. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocupó además importantes cargos en el sector público representando al Estado en los directorios de la Corporación Andina de Fomentol y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economía y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Vice-ministro de Economía entre julio 2002 y julio El señor Zavala es Economista de la Universidad del Pacífico con Maestría en Dirección de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. 24 de mayo de 2010 A la fecha N/A N/A 1/. Corresponde al primer nombramiento. 2/. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros Directorios. 3/. Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa. Principio 20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos. Cumplimiento x a. Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio? ( ) CORREO ELECTRÓNICO (X) CORREO POSTAL (X) OTROS. Detalle: Intranet: Portal del Director (...) SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA Memoria Anual

63 b. Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión? Menor a 3 días De 3 a 5 días Mayor a 5 días Información no confidencial (...) (X) (...) Información confidencial (...) (X) (...) c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (...) (X) (...) (...) Denominación del documento* Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio Principio 21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones. Cumplimiento x a. Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores. Con el fin de procurar que las decisiones a tomar cuenten con toda la información necesaria, el Directorio tiene discrecionalidad en cuanto a la contratación de los servicios de asesoría especializada, ya sean estos expertos internos o externos, en relación con los posibles problemas que se les pudiera plantear al momento de tomar una decisión. b. Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (...) (X) (...) (...) Denominación del documento* Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Reglamento del Directorio c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Ninguno. Principio 22. Principio (V.H.1).- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las características y estructura organizativa de la sociedad. Cumplimiento x Memoria Anual

64 a. En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (...) (X) (...) (...) Denominación del documento* Reglamento del Directorio * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. ( ) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS (...) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS El Secretario del Directorio realiza una breve exposición a los nuevos directores, a modo de inducción, sobre sus facultades y responsabilidades, así como las características y estructura organizativa de la sociedad. Adicionalmente, pone a disposición de los miembros del Directorio, determinados documentos internos, los cuales tienen por finalidad brindarles la información relativa al funcionamiento y rol del Directorio, así como otra información relevante para el desempeño del cargo de sus integrantes. Asimismo, el Secretario del Directorio, coordina reuniones entre los nuevos directores y los miembros del Comité de Gerencia, Auditor Interno y Oficial de Cumplimiento Corporativo, con el fin que estos últimos realicen una breve explicación sobre la gestión que realiza cada uno de ellos en el Banco. Los directores, a pesar de la amplia experiencia profesional que incluye, en algunos casos, la participación en la administración de otras empresas del grupo económico, cuentan con la asesoría jurídica permanente de la División de Asuntos Legales respecto de sus facultades y responsabilidades. Por otro lado, la Secretaría del Directorio ha desarrollado el Manual del Director, el cual tiene por finalidad poner a disposición de los directores, en un solo bloque, la información relativa al funcionamiento y rol del Directorio, así como otra información relevante para el desempeño de su cargo. Principio 23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto. Cumplimiento x a. Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores? (X) SÍ ( ) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente: El directorio eligió al reemplazante? De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en días calendario) SÍ (X) 35 NO (...) Memoria Anual

65 c. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes. El Directorio elige al reemplazante por mayoría, conforme con lo previsto en el estatuto de la empresa y en el Reglamento del Régimen Interno del Directorio, salvo que decida inhibirse, dejando la decisión a la Junta General de Accionistas. d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA. Estatuto Reglamento Interno Manual Otros (X) (X) (...) (...) Reglamento del Directorio Denominación del documento * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. Principio 24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos. 25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales. Cumplimiento x x a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. Reglamento Denominación No están Responsabilidades de Estatuto interno Manual Otros del documento reguladas No aplica ** Presidente de directorio Presidente Ejecutivo (X) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) N/A (...) (X) Gerente General (X) (...) (X) (...) Manual de Organización y Funciones Reglamento del Directorio (...) (...) Plana Gerencial Manual de (...) (...) (X) (...) Organización y (...) (...) Funciones Principios 26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribución en función a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas Cumplimiento x Memoria Anual

66 a. Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación. ( ) ENTREGA DE ACCIONES ( ) ENTREGA DE OPCIONES (X) ENTREGA DE DINERO ( ) OTROS ( ) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA LA PLANA GERENCIAL b. Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el Gerente General y plana gerencial es: Gerente general Plana gerencial Remuneración fija Remuneración variable Retribución (%)* (X) (...) 1.88% (X) (...) * Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el Gerente General, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA. c. Indique si la EMPRESA tiene establecido algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del Gerente General y/o plana gerencial. (...) SÍ (X) NO Memoria Anual

67 II. SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos. (...) CORREO ELECTRÓNICO (X) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (X) VÍA TELEFÓNICA (...) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS b. Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico. (X) SÍ (...) NO c. Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente Área encargada División de asuntos legales Persona encargada Nombres y Apellidos Cargo Área Roberto Espinoza Checa Sub Gerente Legal de Regulación y Consumo División de asuntos legales d. Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en: (X) LA EMPRESA (X) UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN e. Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones. La información se actualiza conforme las transacciones se reporten en el registro de la sociedad en CAVALI. Memoria Anual

68 f. Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe. Fecha de aprobación 25 de marzo de 2010 Órgano que lo aprobó Política De Dividendos (Criterios para la Distribución de utilidades) Junta General de Accionistas Distribución entre los accionistas de un máximo 50 % de las utilidades que pudieran registrarse en el ejercicio, teniendo en cuenta lo dispuesto en la Ley y en los artículos pertinentes de la Ley General de Sociedades. g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior. Fecha de entrega Clase de acción única Dividendo por acción En efectivo En acciones Ejercicio N Ejercicio N DIRECTORIO h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información: Número de sesiones realizadas: (información tiene que ser actualizada) 12 Número de sesiones en las cuales uno o más directores fueron representados por directores suplentes o alternos Número de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad 0 0 i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA. Ninguno (X) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA DIRECTORES j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la empresa. (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA. Retribuciones totales (%) Directores independientes Directores dependientes % % Memoria Anual

69 l. Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del Gerente General. (...) SÍ (X) NO ACCIONISTAS Y TENENCIAS m. Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe. Clase de acción (incluidas las de inversión) Acciones con derecho a voto Acciones sin derecho a voto Acciones de inversión Total Número de tenedores (al cierre del ejercicio) n. Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe. Clase de Acción: Única Nombres y apellidos Número de acciones Participación (%) Intergroup Financial Services Corp. 1,145,997, % Nacionalidad Panamá OTROS o. Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional. (X) SÍ (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional, Reglamento Interno de Trabajo, Código de Ética del Grupo Interbank, Políticas sobre Conflicto de Interés p. Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a) anterior? (X) SÍ (...) NO q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la empresa encargada de llevar dicho registro. Memoria Anual

70 Área encargada División de gestión y desarrollo humano Persona encargada Nombres y Apellidos Cargo Área Susana Llosa de Cárdenas Gerente División de gestión y desarrollo humano r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información: Denominación del documento Órgano de aprobación Fecha de aprobación Fecha de última modificación Estatuto Junta General de 27/03/ /03/2011 Accionistas Código de Ética del Grupo Interbank Políticas sobre Conflicto de Interés Código de Ética y Estándares de Conducta Profesional Reglamento Interno de Trabajo Manual de Organización y Funciones Reglamento del Comité de Auditoria Reglamento de la Gestión Integral de Riesgos Manual Integral de Políticas de Inversiones y Gastos Operativos Normas Internas de Conducta Manual de Políticas de Riesgo de Mercado Manual de Prevención del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo Manual de Gestión de Riesgo Operacional Manual de Admisión de Riesgos de Banca Comercial Manual de Admisión de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisión de Riesgos para la Banca Pequeña Empresa Reglamento de la Junta General de Accionistas Reglamento del Directorio Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Metodología de de Riesgo de Mercado. Metodología para la administración de Riesgo país y escenarios de Estrés Manual de Políticas de Gestión Integral de Riesgos. Manual de Políticas de Riesgo Cambiario Crediticio Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Comité de Aprobación de Manuales Directorio Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Junta General de Accionistas Directorio Junta General de Accionistas Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales Comité de Aprobación de Manuales 20/02/ /08/ Dic /03/ /11/ /03/ /03/ /10/ /02/ /08/ /04/ /03/ /09/ /12/ /03/ /04/ /02/ /10/ /04/ /11/ /06/ /12/ /06/ /10/ /03/ /03/ /07/ /12/ /03/ /03/ /10/ /12/ /02/ /11/ /12/ /02/ /12/ /11/2011 Memoria Anual

71 ANEXO IV DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS Memoria Anual 2011

72 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 junto con el dictamen de los auditores independientes

73 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 junto con el dictamen de los auditores independientes Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

74 Dictamen de los auditores independientes A los Accionistas del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intergroup Financial Services Corp. - que a su vez es subsidiaria de IFH Perú Ltd.) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, asimismo, un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en el Perú para entidades financieras. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los estados financieros están libres de errores materiales. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente del Banco para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditoría también comprende la evaluación de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Inscrita en la partida del Registro de Personas Jurídicas de Lima y Callao Miembro de Ernst & Young Global

75 Dictamen de los auditores independientes (continuación) Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera del Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2011 y 2010, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Perú, ver nota 2. Lima, Perú, 14 de febrero de 2012 Refrendado por: Victor Tanaka C.P.C.C. Matrícula No.25613

76 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Balance general Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 Activo Disponible - 4 Nota S/.(000) S/.(000) Caja y canje 1,146,400 1,019,178 Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 1,032,869 3,075,793 Depósitos en bancos del país y del exterior 179, ,926 Fondos sujetos a restricción 84, ,519 Rendimientos devengados del disponible 979 2,865 2,444,750 4,558,281 Fondos interbancarios 34,421 50,008 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 2,431 - Inversiones disponibles para la venta 5 2,466,426 1,730,860 Cartera de créditos, neto 6 13,731,318 11,767,367 Inversiones en subsidiarias y asociadas 7 140, ,468 Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 8 434, ,739 Otros activos, neto 9 689, ,426 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 13 54,277 32,938 Total activo 19,997,763 19,332,087 Pasivo y patrimonio neto Nota S/.(000) S/.(000) Obligaciones con el público 10 13,074,997 11,916,700 Fondos interbancarios 7,002 3,005 Depósitos del sistema financiero 113, ,325 Adeudos y obligaciones financieras 11 2,266,133 2,941,414 Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 2,037,925 2,182,086 Provisiones y otros pasivos 9 542, ,532 Total pasivo 18,042,205 17,665,062 Patrimonio neto 14 Capital social 1,172, ,669 Acciones en tesorería (33,910) (33,910) Reservas legales y especiales 294, ,301 Resultados no realizados en instrumentos financieros (13,222) 10,424 Utilidades acumuladas 536, ,541 Total patrimonio neto 1,955,558 1,667,025 Total pasivo y patrimonio neto 19,997,763 19,332,087 Cuentas de orden 16 Contingentes deudoras 30,650,560 28,117,337 Cuentas de orden deudoras 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634 Cuentas de orden 16 Contingentes acreedoras 30,650,560 28,117,337 Cuentas de orden acreedoras 35,062,618 32,254,297 65,713,178 60,371,634 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

77 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009 Nota S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos financieros 17 2,095,580 1,965,269 1,810,241 Gastos financieros 17 (525,366) (405,861) (425,643) Margen financiero bruto 1,570,214 1,559,408 1,384,598 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neto de recuperos 6(e) (402,380) (391,427) (363,319) Margen financiero neto 1,167,834 1,167,981 1,021,279 Ingresos por servicios financieros , , ,308 Gastos por servicios financieros 18 (112,580) (100,317) (84,022) Margen operacional 1,676,591 1,620,677 1,416,565 Gastos de administración 19 (906,976) (875,725) (806,532) Margen operacional neto 769, , ,033 Provisiones para contingencias y otros (13,519) (22,135) (15,635) Depreciación 8(a) (69,144) (67,636) (56,705) Amortización 9(c) (17,517) (24,752) (11,625) Amortización de prima por intereses (3,375) (3,375) (3,375) Deterioro de activos, neto de reversiones - (656) (423) Utilidad de operación 666, , ,270 Otros ingresos, neto 20 89,027 60,005 47,620 Utilidad antes del impuesto a la renta 755, , ,890 Impuesto a la renta 13(b) (214,159) (188,862) (140,524) Utilidad neta 540, , ,366 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Promedio ponderado del número de acciones en circulación (en miles) 21 1,154,176 1,154,176 1,154,176 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

78 Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de 2009 Número de acciones Resultados no realizados en instrumentos Emitidas En tesorería Capital social Acciones en tesorería Reservas legales y especiales financieros Utilidades acumuladas Total (en miles) (en miles) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldos al 1 de enero de ,135 18, ,135 (33,910) 174,329 (55,165) 270, ,742 Transferencia, nota 14(c) ,035 - (27,035) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 174, , (174,320) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (68,998) (68,998) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) , ,689 Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) ,355-15,355 Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta , ,366 Saldos al 31 de diciembre de ,455 18, ,455 (33,910) 201,364 69, ,366 1,421,610 Transferencia, nota 14(c) ,937 - (42,937) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 193, , (193,214) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (193,215) (193,215) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (48,614) - (48,614) Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (10,214) - (10,214) Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) (83) - (83) Utilidad neta , ,541 Saldos al 31 de diciembre de ,669 18, ,669 (33,910) 244,301 10, ,541 1,667,025 Cambio de política contable, nota 2(a)(ii.1) ,447 (4,856) (3,409) Transferencia, nota 14(c) ,754 - (49,754) - Capitalización de utilidades, nota 14(a) 223, , (223,894) - Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) (223,893) (223,893) Variación en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) (36,934) - (36,934) Variación en la valorización de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) ,698-7,698 Variación neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) ,143-4,143 Utilidad neta , ,928 Saldos al 31 de diciembre de ,172,563 18,387 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) 536,072 1,955,558 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

79 Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2011, de 2010 y de S/.(000) S/.(000) S/.(000) Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta 540, , ,366 Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operación Más (menos) Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 402, , ,319 Deterioro de activos, neto de reversiones Depreciación y amortización de intangibles 86,661 92,388 68,330 Provisiones para contingencias y otros 13,519 22,135 15,635 Impuesto a la renta diferido (4,929) (5,863) (4,267) Ingreso por venta y valorización de inversiones, neta (27,292) (119,632) (91,088) Ingreso neto por participación patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas (30,249) (27,517) (32,952) Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo (304) (5,238) (4,924) Cambios netos en el activo y pasivo Disminución (aumento) de rendimientos devengados 47,265 (67,570) 2,685 (Disminución) aumento de intereses por pagar devengados (42,741) 63,224 (18,575) Disminución (aumento) de fondos sujetos a restricción 27,900 (42,560) 36,412 Aumento de otros activos (82,778) (87,837) (8,571) Aumento (disminución) de otros pasivos 57,199 (1,582) (43,515) Efectivo proveniente de las actividades de operación 987, , ,278

80 Estado de flujos de efectivo (continuación) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo (31,159) (56,364) (102,120) Adiciones de intangibles (37,490) (18,780) (438) Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo 1,222 18,892 9,593 Efectivo utilizado en las actividades de inversión (67,427) (56,252) (92,965) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de créditos (2,408,888) (2,471,783) (1,029,387) (Aumento) disminución neto de inversiones (768,484) 506,440 (213,907) Aumento neto en obligaciones con el público 1,154, ,675 1,856,570 (Disminución) aumento neto de depósitos del sistema financiero (27,028) 32,395 (21,865) (Disminución) aumento neto de adeudos y obligaciones financieras (625,830) 939,314 (806,046) (Disminución) aumento neto en valores, títulos y obligaciones en circulación (147,283) 1,646,952 23,071 Disminución (aumento) neto de fondos interbancarios activos 15,587 (50,008) 6,030 Aumento (disminución) neto de fondos interbancarios pasivos 3,997 (236,951) 149,928 Cobro de dividendos, neto de disminución de inversiones en subsidiarias y asociadas 23,519 19,375 17,109 Pago de dividendos (223,893) (193,215) (68,998) Efectivo (utilizado en) proveniente de las actividades de financiamiento (3,003,877) 633,194 (87,495) Aumento neto de efectivo (2,083,745) 1,286, ,818 Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) 4,442,897 3,156,383 2,624,565 Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 2,359,152 4,442,897 3,156,383 Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

81 Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2011 y de Actividad económica El Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank (en adelante el Banco ) es una subsidiaria de Intergroup Financial Services Corp. (en adelante Intergroup ), una entidad constituida en Panamá en setiembre de 2006, que a su vez es Subsidiaria de IFH Perú Ltd. El Banco está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley N y modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros ), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurídicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco está localizada en Av. Carlos Villarán 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Perú. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco tenía 241 oficinas y una Sucursal constituida en Panamá (233 oficinas y una sucursal constituida en Panamá al 31 de diciembre de 2010). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 28 de marzo de Los estados financieros del ejercicio 2011 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 14 de febrero de 2012, y serán presentados para la aprobación del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones. 2. Principios y prácticas contables (a) Bases de presentación, uso de estimados y cambios contables - (i) Bases de presentación y uso de estimados: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2010 y 2009, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente. Los registros contables de la Sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en la moneda de origen del país y, para propósitos de consolidación con su casa matriz, sus estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general, reconociéndose los efectos de dicha conversión en los resultados de cada año. Asimismo, los principios contables utilizados en los estados financieros de la Sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS del Perú.

82 Notas a los estados financieros (continuación) A la fecha de los estados financieros, el CNC ha oficializado la aplicación de las versiones vigentes del año 2009 de las NIIF 1 a la 8, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos del 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), las interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) 1 a la 19; así como las modificaciones a mayo de 2010 de las NIC 1 y 34, NIIF 1, 3 y 7, CINIIF 13 y; requerimiento de transición para las modificaciones que surjan como resultado de la NIC 27. Sin embargo, la SBS ha diferido la aplicación de las NIIF 7 y 8 para las entidades financieras tal como se indica en el párrafo (v.1) siguiente. La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la valorización de inversiones, la estimación del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorización de instrumentos financieros derivados y el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidación del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, estas inversiones se registran por el método de participación patrimonial después de ajustar los saldos de dichas inversiones para uniformizarlos a las normas de la SBS; por lo que su no consolidación no tiene ningún efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio neto y, en el caso de los rubros de ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinión de la Gerencia, su efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto. (ii) Cambios en políticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2011 (ii.1) En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados y no con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. En consecuencia, una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideración, no debiera calcularse participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales, debido a que esta correspondería a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19 y, en este sentido, la participación de los trabajadores corriente debe registrarse como un gasto de personal en el estado de ganancias y pérdidas. En el Perú la práctica seguida, antes de esta interpretación; fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en los estados financieros. 2

83 Notas a los estados financieros (continuación) El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N , adoptando la interpretación del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por la SBS, este cambio se aplicó en forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2009 y 2010 según se describe a continuación: - Se eliminó el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la participación a los trabajadores diferida de las cuentas de activo y pasivo diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas. - Para fines de comparación con la información financiera del 2011, se reclasificó la totalidad del rubro Participación de los trabajadores del estado de ganancias y pérdidas correspondiente al ejercicio 2010 y 2009 al rubro Gastos de administración, como parte del gasto de personal. Asimismo, en el balance general del 2010 y 2009, para fines comparativos, se reclasificó el saldo de la participación de trabajadores diferida incluida en las cuentas de activo y pasivo diferido a los rubros de Otros activos, neto o Provisiones y otros pasivos, según corresponda, dejándose sólo en dicho rubro el impuesto a la renta diferido calculado a la tasa del 30 por ciento. Aplicables a partir del ejercicio 2010 (ii.2) Mediante la Resolución SBS Nº , de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS aprobó el nuevo Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y exigencia de provisiones ; que entró en vigencia el 1 de julio de 2010, excepto por la parte referida a la regla procíclica cuya vigencia se explica más adelante. Los principales cambios que introdujo esta Resolución son los siguientes: - Establece nuevos tipos de cartera de crédito, pasando de cuatro tipos (comercial, consumo, MES e hipotecario) a ocho tipos (créditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeñas empresas, a microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y créditos hipotecarios para vivienda), que se determinan principalmente por el nivel de ingresos por ventas del deudor y el monto de la colocación, ver mayor detalle en nota 2(d). - Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas. Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos e indirectos clasificados como de consumo (revolvente y no revolvente), microempresas, pequeñas empresas o hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas corresponden a las personas naturales o jurídicas que cuentan con créditos directos o indirectos corporativos, grandes empresas o medianas empresas. 3

84 Notas a los estados financieros (continuación) - Establece factores de conversión sobre los créditos indirectos para la determinación de la Exposición equivalente a riesgo crediticio. Los factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, dependiendo del tipo de crédito, que es la base para el cálculo de las provisiones. - Establece nuevos porcentajes de provisión de los créditos clasificados como normal, ver nota 6(d)(i). - Establece la regla procíclica que tiene como objetivo aumentar las provisiones genéricas para los créditos clasificados como normales, sobre todo para los créditos de consumo, ver nota 6(d), en base al comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país. La regla procíclica se mantuvo activa en el periodo comprendido entre el 1 de diciembre de 2008 hasta el 31 de agosto de 2009 y, posteriormente, se activó a partir del 1 de setiembre de Por los créditos con más de 90 días de atraso, se realiza la estimación de la pérdida que espera tener el Banco por cada operación de crédito que tenga el deudor. Dicha estimación es realizada tomando en consideración la coyuntura económica actual y la condición de la operación, incluyendo el valor de las garantías, la modalidad de crédito, el sector económico del deudor, entre otros. El Banco deberá constituir como provisión específica el monto que resulte mayor entre la pérdida estimada y el cálculo de la provisión según el tratamiento general, ver párrafo (d) siguiente. Al 31 de julio de 2010, debido a la adopción de la Resolución N , el Banco registró una provisión adicional para créditos de cobranza dudosa por aproximadamente S/.21,348,000. De acuerdo con la Resolución y las normas de la SBS, esta se aplica en forma prospectiva, por lo que no tuvo ningún efecto en la situación financiera y en los resultados presentados en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2009, excepto por la regla procíclica en los períodos en que estuvo vigente. (b) Instrumentos financieros - Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. 4

85 Notas a los estados financieros (continuación) Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de créditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto ), y los pasivos en general, excepto por el pasivo diferido por impuesto a la renta. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los créditos indirectos. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se divulgan en las respectivas políticas contables descritas en esta nota. (c) Reconocimiento de ingresos y gastos - Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y el crédito es reclasificado a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan. (d) Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa - Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas son registradas como créditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crédito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el método de interés efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo. 5

86 Notas a los estados financieros (continuación) La provisión para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos por la SBS vigentes a la fecha de cada balance general e incluye, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisión por la clasificación de la cartera se realiza en base a la revisión que realiza periódicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor. En el caso de los créditos de deudores no minoristas, la clasificación a una de las categorías mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideración: la experiencia de pagos del deudor específico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantías, el análisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; así como otros factores relevantes. En el caso de préstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificación se realiza, principalmente, sobre la base del número de días de atraso en los pagos. El cálculo de la provisión es realizado según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos, los cuales varían si los créditos están respaldados por garantías preferidas autoliquidables - CGPA (depósitos en efectivo y derechos de carta de crédito), o garantías preferidas de muy rápida realización - CGPMRR (instrumentos de deuda pública emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al Índice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantías preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrícola o minera, seguro de crédito a la exportación, entre otros). Las garantías recibidas son consideradas a su valor estimado de realización determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el cálculo de la provisión se debe considerar la clasificación del fiador o avalista, en caso los créditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (créditos afectos a sustitución de contraparte crediticia). La provisión de clientes clasificados en las categorías de dudoso o pérdida por más de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantías. Conforme se explica en la nota 2(a)(ii.2), para los créditos con más de 90 días de atraso se estima su pérdida esperada y, si es mayor a la provisión constituida, se registran provisiones adicionales. 6

87 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, esta provisión considera los tipos de créditos y tasas de provisión para cada categoría de riesgo. El detalle de tipos de crédito y tasas por categoría de riesgo se presenta en la nota 6(d). Asimismo, al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el cálculo de la provisión para los créditos indirectos, tal como se mencionó en el párrafo 2(a)(ii.2), es determinada sobre la base de la Exposición equivalente a riesgo crediticio determinada de acuerdo al factor de conversión crediticio. La provisión procíclica se registra para los créditos en la categoría normal y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantenía una provisión procíclica ascendente a S/.100,150,000 y S/.86,282,000, respectivamente. La provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolución SBS N , de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. En aplicación de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.17,629,000 y S/.15,250,000 al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, respectivamente. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para créditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 6(e). (e) Transacciones en moneda extranjera - Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o pérdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. (f) Instrumentos financieros derivados - La Resolución SBS N y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociación y cobertura, y los derivados implícitos; conforme se explica a continuación: 7

88 Notas a los estados financieros (continuación) Negociación - Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, y la correspondiente ganancia o pérdida en el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 16. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de interés de mercado. Las ganancias y pérdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Cobertura - Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura económica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociación, se prevé que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo serán altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociación del instrumento financiero derivado y durante el período que dura la relación de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificación fue autorizada por la SBS, nota 16. Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de estos derivados es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de ganancias y pérdidas. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de ganancias y pérdidas. En caso la SBS considere insuficiente la documentación o encuentre debilidades en las metodologías empleadas, puede requerir la eliminación de la contabilización como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociación. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relación de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y pérdidas en el plazo de vigencia de la partida cubierta. 8

89 Notas a los estados financieros (continuación) Derivados implícitos - Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrión) son tratados como derivados separados cuando sus características económicas y riesgos no se encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrión y cuando el contrato anfitrión no es llevado a su valor razonable con efecto en resultados. Estos derivados incorporados son separados del instrumento anfitrión y medidos a su valor razonable con cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco no mantiene instrumentos financieros que deban separar los derivados implícitos de acuerdo con las normas de la SBS. (g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento - El registro inicial y la medición posterior de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efectúa de acuerdo a lo dispuesto por la Resolución SBS N y modificatoria. Los criterios para la clasificación y valorización de las inversiones se establecen a continuación: - Clasificación - (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categoría tiene dos sub-categorías: instrumentos de inversión adquiridos para negociación e instrumentos de inversión al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento de inversión es clasificado como adquirido para negociación si es adquirido con el propósito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo. (ii) Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de interés, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a vencimiento Los instrumentos de inversión que sean clasificados dentro de esta categoría deben cumplir los siguientes requisitos: - Haber sido adquiridos o reclasificados con la intención de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignación o reclasificación son permitidos por la SBS. 9

90 Notas a los estados financieros (continuación) - Las empresas deberán tener la capacidad financiera y la intención para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento. - Deberán contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS. Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categoría, deberán evaluar si tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversión hasta su vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio anual. A la fecha de estos estados financieros, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. - Fecha de registro de transacciones - Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociación; esto es, la fecha en la que asumen las obligaciones recíprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efectúe la operación. - Reconocimiento inicial - El reconocimiento inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se realiza al valor razonable registrando los costos de transacción relacionados con estas inversiones como gastos. El reconocimiento inicial de las inversiones disponibles para la venta y de las inversiones a vencimiento se realiza al valor razonable más los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de dichas inversiones. - Costo amortizado - Cualquier prima o descuento de los instrumentos representativos de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta o a vencimiento se considera al determinar el costo amortizado aplicando la metodología de la tasa de interés efectiva, reconociendo el interés devengado en la cuenta Ingresos o Gastos por rendimiento de inversiones de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas, según corresponda. - Valuación (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a través de su valorización individual, reconociendo las ganancias y pérdidas que se generan en la cuenta Ingreso o gastos por venta y valorización de inversiones, neto de los rubros Ingresos Financieros o Gastos Financieros del estado de ganancias y pérdidas, según corresponda. 10

91 Notas a los estados financieros (continuación) (ii) Inversiones disponibles para la venta La valuación se realiza a su valor razonable y las ganancias y pérdidas no realizadas en relación al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto. Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o pérdidas previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que la disminución en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio, registra las provisiones respectivas en el resultado del ejercicio. El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de éstas, en base a flujos de efectivo descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento de la inversión. (iii) Inversiones a vencimiento Estas inversiones se registran a su costo amortizado y no se actualizan al valor razonable. Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, análogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando directamente al resultado del ejercicio. Cuando estas inversiones son vendidas sin cumplir lo establecido en la norma, y se vuelve a adquirir instrumentos financieros similares del mismo emisor, éstas no podrán ser registradas en esta categoría a menos que exista autorización expresa de la SBS. - Reconocimiento de las diferencias de cambio - Las ganancias o pérdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o pérdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, éstos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histórico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorización y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio neto. - Reconocimiento de dividendos - Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran. La Resolución SBS N contempla que si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisión adicional para cualquier tipo de inversión, dicha provisión será determinada en base a cada título individual y deberá ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisión. 11

92 Notas a los estados financieros (continuación) (h) Inversiones en subsidiarias y asociadas - De acuerdo a lo establecido en la Resolución SBSN , en esta categoría sólo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición de las mismas. Posterior a su registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el método de participación patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociación, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisión; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales. (i) Inmuebles, mobiliario y equipo - El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición más las revaluaciones voluntarias efectuadas en años anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciación acumulada. Dado que la revaluación antes indicada fue hecha por única vez, no existe la intención de que los bienes revaluados estén a su valor razonable, razón por la cual se considera como costo de adquisición el valor revaluado. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando los siguientes años por tipo de activo: Años Inmuebles e instalaciones Entre 33 y 10 Mobiliario y equipo Entre 10 y 5 Vehículos 5 Mejoras en locales alquilados 5 Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construcción, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. 12

93 Notas a los estados financieros (continuación) (j) Bienes recibidos en pago y adjudicados - Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolución de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicación judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicación o recuperación del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisión que se tenía constituida por el crédito relacionado. Posteriormente, se constituirán provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: - Bienes muebles - se constituye una provisión mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicación o recuperación, por un período de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicación o recuperación. - Bienes inmuebles Se deberán constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolución SBS N permite el otorgamiento de una prórroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirán provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del décimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirán hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio año, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales. La actualización anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicará, de ser necesario, la constitución de provisiones por desvalorización. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.7,890,000, por los cuales, según lo requerido por el Decreto Legislativo N 770 (actualmente derogado), el Banco constituyó una reserva patrimonial, ver nota 14(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los párrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS. (k) Activos intangibles de vida limitada - Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del balance general, están relacionados principalmente con la inversión efectuada en la adquisición de software de cómputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortización de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el método de línea recta en un plazo de 5 años. Ver nota 9(c). 13

94 Notas a los estados financieros (continuación) (l) Valores, títulos y obligaciones en circulación - El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocación son diferidos y se presentan en el rubro Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos del balance general, respectivamente, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, títulos y obligaciones en circulación relacionados utilizando el método de interés efectivo. (m) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores - Impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente - El impuesto a la renta y participación de los trabajadores corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco y es presentada en el estado de ganancias y pérdidas dentro del rubro Gastos de administración. Impuesto a la renta diferido El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia del Banco evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos, registrándose un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la tasa de impuesto a la renta, aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribución de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo. 14

95 Notas a los estados financieros (continuación) (n) Desvalorización de activos de larga duración - Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su período de depreciación. En opinión de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2011 y de (o) Actividades fiduciarias - Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden. (p) Provisiones - Se reconoce una provisión sólo cuando el Banco tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla. (q) Contingencias - Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable. (r) Utilidad por acción - La utilidad por acción ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulación a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorería. Las acciones que provienen de la capitalización de utilidades constituyen una división de acciones y, por lo tanto, para el cálculo del promedio ponderado del número de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulación, nota 21. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades básica y diluida por acción son las mismas. 15

96 Notas a los estados financieros (continuación) (s) Pactos de recompra - Las inversiones vendidas sujetas a pactos de recompra (Repos), son presentadas en los estados financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y no se han transferido los riesgos y beneficios de las correspondientes inversiones, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro Adeudos y obligaciones financieras u Obligaciones con el público (dependiendo de la contraparte) del balance general. La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra es tratado como un interés que devenga en el período del acuerdo usando el método del interés efectivo. (t) Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos. (u) Estados financieros al 31 de diciembre de 2010 y de Cuando ha sido necesario, los importes de años anteriores han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentación del año corriente. En este sentido, al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, las principales reclasificaciones realizadas a los estados financieros son las siguientes: (i) (ii) En aplicación del Oficio múltiple de la SBS N , se reclasificó en el estado de ganancias y pérdidas correspondiente al 2010, la suma de S/.33,213,000, relacionada a la participación de los trabajadores hacia el rubro Gastos de administración (S/.24,691,000 por el ejercicio 2009); y, en el Balance General al 31 de diciembre de 2010, se reclasificó la suma de S/.3,843,000 relacionada a la participación de los trabajadores diferida del rubro Activo por impuesto a la renta y participación a los trabajadores diferido, neto al rubro Otros activos, neto, ver mayor detalle en nota 2(a) (ii.1). Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se reclasificó en el estado de ganancias y pérdidas un importe de aproximadamente S/.58,690,000 y S/.49,936,000, respectivamente, que corresponde principalmente al gasto relacionado a los seguros de desgravamen y otros seguros sobre bienes en garantía pagados a compañías de seguros del rubro Gastos de administración al rubro Gastos por servicios financieros con la finalidad de tener una adecuada correspondencia entre los respectivos ingresos y gastos. (iii) Al 31 de diciembre de 2010 y 2009, se reclasificó en el estado de ganancias y pérdidas un importe de aproximadamente S/.25,985,000 y S/22,308,000, respectivamente, que corresponde principalmente a gastos relacionados con procesamientos de transacciones y promociones de tarjetas de crédito del rubro Gastos por servicios financieros al rubro Gastos de administración ; con la facilidad de tener una adecuada correspondencia entre los respectivos ingresos y gastos. La Gerencia considera que estas reclasificaciones permiten una mejor presentación de los estados financieros del Banco. 16

97 Notas a los estados financieros (continuación) (v) Nuevos pronunciamientos contables (v.1) Normas Internacionales de Información Financiera-NIIF emitidas y vigentes en el Perú pero no para las entidades financieras - Las NIIF 7 y NIIF 8 fueron oficializadas en el Perú por el CNC para ser aplicadas a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido. Estas NIIF tratan de los siguientes aspectos: - NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a Divulgar. El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta; así como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. - NIIF 8 Segmentos de Operación. Esta norma reemplaza la NIC 14 Información por Segmentos, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con el enfoque de la Gerencia ; es decir, utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. (v.2) (v.3) Normas Internacionales de Información Financiera NIIF emitidas y vigentes a nivel internacional y que son obligatorias en el Perú a partir del 1 de enero 2012 o posteriormente El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a través de la Resolución N EF/30 emitida el 6 de enero de 2012, ha oficializado la aplicación a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o posteriormente, de acuerdo a la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica, de las versiones vigentes del año 2011 de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), así como las interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF) 1 a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional. Normas Internacionales de Información Financiera NIIF emitidas a nivel internacional pero que no son obligatorias en el Perú - Las siguientes NIIF y modificaciones se han emitido a nivel internacional al 31 de diciembre de 2011, pero aún no han sido aprobadas por el CNC: - CINIIF 20 Costos de remoción en la fase de producción de una mina a cielo abierto, vigente para periodos que empiezan en o a partir del 1 de enero de Debido a que las normas detalladas en los párrafos (v.2) y (v.3) sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas específicas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. 17

98 Notas a los estados financieros (continuación) 3. Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/ por US$1 para la compra y S/ por US$1 para la venta (S/ y S/ al 31 de diciembre de 2010, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2011, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/ por US$1 (S/ al 31 de diciembre de 2010). A continuación se presenta el detalle de la posición del Banco en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses: Activos US$(000) US$(000) Disponible 618, ,236 Fondos interbancarios 10,170 - Inversiones disponible para la venta 119, ,649 Cartera de créditos, neto 2,405,804 1,840,028 Otros activos, neto 60,385 68,435 Pasivos 3,214,333 3,015,348 Obligaciones con el público (2,101,315) (2,118,175) Depósitos del sistema financiero (17,474) (15,730) Adeudos y obligaciones financieras (621,891) (758,373) Valores, títulos y obligaciones en circulación (658,129) (684,890) Provisiones y otros pasivos (43,657) (60,433) (3,442,466) (3,637,601) Posición sobrecomprada - forwards 116, ,136 Posición neta swaps de moneda (51,057) (58,261) Posición pasiva neta (162,699) (121,378) La posición sobrecomprada de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2011, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 805,821,000 y US$ 689,330,000, equivalente a S/.2,172,493,000 y S/.1,858,433,000 respectivamente (operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$1,178,133,000 y US$618,997,000, equivalente a S/.3,309,376,000 y S/.1,738,763,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010), nota

99 Notas a los estados financieros (continuación) La posición neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2011, corresponde a operaciones de intercambio de divisas a plazo (nuevos soles por dólares estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 30,968,000 y US$ 82,025,000, equivalente a S/.83,490,000 y S/.221,138,000 (operaciones de intercambio de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$7,888,000 y US$66,149,000, equivalente a S/.22,157,000 y S/.185,814,000 al 31 de diciembre de 2010), nota 16. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco había otorgado créditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$773,903,000, equivalentes a S/.2,086,442,000 (US$555,496,000, equivalentes a S/.1,560,388,000 al 31 de diciembre de 2010), nota Disponible Al 31 de diciembre de 2011, el rubro Disponible del balance general incluye aproximadamente US$468,784,000 y S/.504,891,000 (US$796,777,000 y S/.502,855,000 al 31 de diciembre de 2010), que representan el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2011, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a US$155,598,000, equivalentes aproximadamente a S/.419,492,000, y devengó intereses en dólares a una tasa promedio de 0.17 por ciento anual (US$487,523,000, equivalentes aproximadamente a S/.1,369,452,000, y una tasa promedio de 0.16 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/.120,038,000, y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual (S/.72,118,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.2 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. En octubre de 2010, el BCRP introdujo al mercado financiero depósitos a plazo (DPBCRP) a los que sólo pueden acceder las entidades bancarias establecidas en el Perú y cuyos plazos de vencimiento en promedio son menores a 90 días. Al 31 de diciembre de 2010, la posición del Banco en estos instrumentos ascendió a aproximadamente S/.1,109,400,000 a un interés entre 2.97 y 3.20 por ciento anual. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco no mantiene este tipo de depósitos a plazo. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.84,619,000 y S/.112,519,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, ver nota 9(f)(iii), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el banco vía mensajes SWIFT que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver mayor detalle en nota 11(c) y 11(d). 19

100 Notas a los estados financieros (continuación) 5. Inversiones disponibles para la venta (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Resultado bruto no realizado Resultado bruto no realizado Costo amortizado Ganancias Pérdidas Valor razonable estimado Costo amortizado Ganancias Pérdidas Valor razonable estimado S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Certificados de Depósito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (b) 1,500,580 - (1,359) 1,499,221 11, ,784 Credit Suisse, Nassau y London Branch - Notas de rendimiento variable y capital garantizado (Royalty Pharma) (c) 211,471 29, , ,914 12,958 (462) 267,410 Acciones del sector privado peruano y del exterior (d) 237, (24,079) 214,138 83,968 61,678 (708) 144,938 Bonos corporativos y financieros (e) 177,496 2,694 (253) 179, ,708 1,492 (1,547) 165,653 Bonos Soberanos de la República del Perú (f) 168, (458) 168,331 85, (955) 84,419 Bonos Globales de la República del Perú (g) 75,020 1,353-76, ,227 - (6,761) 181,466 Participaciones en fondos mutuos y de inversión 40, , Bonos globales de la República de Brasil 19, , Bonos globales de la República de Colombia 9, , Bonos Globales de la República de México 5, ,149 6, ,278 Certificado de Depósitos en moneda nacional con tasa variable emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (h) ,550 - (437) 807,113 Bonos Globales de los Estados Unidos de América ,888 - (2,225) 47,663 Total 2,447,281 34,044 (26,149) 2,455,176 1,653,626 76,193 (13,095) 1,716,724 Más Rendimientos devengados 11,250 14,136 Total 2,466,426 1,730,860 20

101 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Los Certificados de Depósito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (CDN BCRP) y están denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos entre enero y setiembre de 2012 (agosto de 2011 al 31 de diciembre de 2010), y devengan una tasa efectiva de interés que fluctúa entre 4.10 y 4.21 por ciento anual (3.35 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por los CDN BCRP ascendió aproximadamente a S/.10,158,000, S/.16,795,000 y S/.10,122,000, respectivamente, y se incluye como rendimiento de inversiones en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (c) Corresponde a notas emitidas por las sucursales del Credit Suisse Bank (CSB) en Nassau y Londres, con vencimientos en el año 2036 y 2038, respectivamente. Estas notas fueron emitidas en dólares estadounidenses, no son líquidas y tienen un componente de rendimiento fijo (bono cupón cero) y un rendimiento variable en base a las participaciones de Royalty Pharma Cayman Partners LP (en adelante Royalty Pharma ) adquiridas con la emisión de las notas, las cuales le serán entregadas al Banco como parte del rendimiento de las notas en los siguientes casos: - Al vencimiento, conjuntamente con el pago del principal de las notas. - Si el Banco ejecuta la opción de prepago, en cuyo caso se recibirán las participaciones más el importe equivalente al bono cupón cero en la fecha de ejecución. Royalty Pharma es un fondo de inversión domiciliado en Irlanda y dedicado a la inversión en derechos de regalías sobre patentes médicas y de biotecnología; sus participaciones no son líquidas y requieren de autorización para ser negociadas. Durante su vigencia, las notas pagarán un rendimiento equivalente a los dividendos que cobre CSB sobre la participación en Royalty Pharma adquirida. Durante los años 2011, 2010 y 2009, el Banco recibió por este concepto aproximadamente US$5,377,000, US$6,580,000 y US$6,613,000 respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/.14,496,000, S/.18,590,000 y S/.19,838,000 respectivamente), importes que se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. A partir de enero de 2010, para fines de valorización, se separó la parte relativa al rendimiento fijo (cupón cero) y al variable (acciones) y; en consecuencia, se reconoció intereses devengados del cupón cero por aproximadamente S/. 2,462,000 y S/.5,501,000 durante el 2011 y el 2010, respectivamente. 21

102 Notas a los estados financieros (continuación) En agosto de 2011, Royalty Pharma realizó una oferta de intercambio entre sus inversionistas mediante la cual el Banco intercambió una parte de las participaciones que mantenía en Royalty Pharma por participaciones de RPI International Partners LP (en adelante Royalty Pharma Investment ). Aunque ambos fondos mantenían los mismos activos subyacentes al momento de la oferta de intercambio, el nuevo Fondo ofrecía un periodo de ejecución de las inversiones posterior al 31 de diciembre de Adicionalmente, como parte de la oferta de intercambio, el Banco recibió la suma de US$18,956,000 (equivalente aproximadamente a S/.52,565,000), de este monto, US$15,480,000 (equivalente aproximadamente a S/.42,926,000) fue registrado como reducción del costo de la inversión y la diferencia, ascendente a US$3,476,000 (equivalente aproximadamente a S/.9,639,000) como ganancia realizada en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y pérdidas. Al 31 de diciembre de 2011, como consecuencia de las transacciones antes explicadas, las notas Credit Suisse Nassau Branch y Credit Suisse London Branch clasificadas como disponibles para la venta están conformadas por 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente (1,279,775 participaciones de Royalty Pharma al 31 de diciembre de 2010) por un total de aproximadamente US$9,545,448 y US$62,330,434, respectivamente (US$82,929,420 al 31 de diciembre de 2010), y un instrumento financiero cupón cero emitido por el CSB por aproximadamente US$17,401,409, (US$12,268,147 al 31 de diciembre de 2010) que a su vencimiento permite recibir en efectivo el valor nominal más las participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment. El valor estimado de mercado de las notas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 ha sido determinado por el Banco utilizando información de mercado. (d) Al 31 de diciembre de 2011 corresponde, principalmente, a acciones de Intergroup (su principal accionista) ascendente a aproximadamente S/.214,043,000 (principalmente acciones de Intergroup y Visa Inc. ascendentes aproximadamente a S/.137,758,000 y S/.7,068,000, respectivamente, al 31 de diciembre de 2010). En agosto de 2010 el Banco vendió a terceros no vinculados el 65 por ciento de las acciones que mantenía en VISA Inc. registrando una ganancia por aproximadamente S/.13,723,000. Asimismo, en junio de 2011, el Banco vendió a terceros no vinculados las acciones restantes que mantenía en Visa Inc. registrando una ganancia de aproximadamente S/.7,882,000. Dichas ganancias se registraron como ingresos por venta de inversiones en el rubro Ingresos Financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota

103 Notas a los estados financieros (continuación) (e) A continuación se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene el Banco: Emitidos por entidades peruanas S/.(000) S/.(000) Banco de Crédito del Perú S.A. 17,194 5,005 Perú LNG S.R.L. 13,864 14,037 Pluspetrol Camisea S.A. 13,426 14,248 Cemento Andino S.A. 8,457 8,516 Gloria S.A. 6,017 6,007 Otros, menores 31,636 38,642 Emitidos por entidades del exterior Banco Latinoamericano de Exportaciones 30,767 30,793 Corporación Andina de Fomento CAF 29,967 45,199 Bancolombia S.A. 23,149 - Otros, menores 5,460 3,206 Total 179, ,653 (f) Los Bonos Soberanos de la República del Perú están denominados en nuevos soles y, al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos que varían entre setiembre de 2013 y febrero de 2042 (entre agosto de 2020 y febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2010), y devengan tasas efectivas de interés anual que fluctúan entre 4.81 y 6.65 por ciento (entre 6.85 y 7.84 por ciento anual al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios de 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendió a aproximadamente S/.2,956,000, S/.1,626,000 y S/.1,437,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (g) Los Bonos Globales de la República del Perú están denominados en dólares estadounidenses y, al 31 de diciembre de 2011, presentan vencimientos que varían entre febrero de 2015 y noviembre de 2033 (entre mayo de 2016 y noviembre de 2050 al 31 de diciembre de 2010), y devengan tasas efectivas de interés anual que fluctúan entre 1.84 y 4.81 por ciento (entre 3.58 y 6.19 por ciento anual, al 31 de diciembre de 2010). Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendió aproximadamente a S/.5,553,000, S/.8,105,000 y S/.30,868,000, respectivamente, y se incluye en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota

104 Notas a los estados financieros (continuación) (h) Los Certificados de Depósito en Moneda Nacional con Tasa Variable fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Perú (CDV BCRP) a partir de octubre de 2010, estaban denominados en nuevos soles y se encontraban sujetos a un reajuste de su tasa de interés en función a los cambios en la tasa de interés de referencia establecida por el BCRP. Al 31 de diciembre de 2010, estos certificados presentaron vencimientos entre enero y junio de 2011 los cuales no fueron renovados y devengaron tasas de interés efectivas que fluctuaban entre 3.07 y 3.10 por ciento anual. Durante los ejercicios 2011 y 2010, se reconocieron ingresos por rendimientos por los CDV BCRP ascendentes aproximadamente a S/.26,904,000 y S/.3,481,000, respectivamente y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (i) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de interés que refleje la clasificación de riesgo del título. La Gerencia del Banco ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan pérdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperación anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas; por lo que considera que las pérdidas no realizadas no califican como un deterioro en el valor de estas inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio. (j) A continuación se presenta el saldo de las inversiones negociables disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 clasificado por vencimiento contractual: S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 333, ,946 De 1 mes a 3 meses 311, De 3 meses a 1 año 867, ,207 De 1 a 5 años 148,759 99,509 De 5 años a más 539, ,737 Acciones y participaciones en fondos mutuos y de inversión (sin vencimiento) 254, ,938 Total 2,455,176 1,716,724 24

105 Notas a los estados financieros (continuación) 6. Cartera de créditos, neto (a) A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos: S/.(000) S/.(000) Créditos directos Préstamos 9,366,209 8,121,051 Arrendamiento financiero 1,903,408 1,742,852 Tarjeta de crédito 2,177,056 1,747,497 Documentos descontados 321, ,502 Operaciones de factoring 249, ,290 Sobregiros y avances en cuenta corriente 106,876 40,207 Créditos refinanciados 87,122 93,057 Créditos vencidos y en cobranza judicial 216, ,945 Más (menos) 14,428,175 12,366,401 Rendimientos devengados de créditos vigentes 126, ,092 Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado (230,188) (262,357) Provisión para créditos de cobranza dudosa (e) (593,204) (505,769) Total créditos directos 13,731,318 11,767,367 Créditos indirectos (c), nota 16(a) 3,666,692 2,956,043 Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el 51 por ciento del saldo de la cartera de créditos directos e indirectos se concentró en aproximadamente 533 y 515 clientes, respectivamente. Los créditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Perú o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Perú. 25

106 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la distribución de la cartera de créditos directos por sectores de actividad económica es la siguiente: Sector Número de deudores Saldo S/.(000) Número de deudores Saldo S/.(000) Industria manufacturera 2,554 1,968,651 3,240 1,639,060 Comercio 9,478 1,299,285 12,770 1,072,139 Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler 1, ,384 1, ,236 Agricultura, ganadería, caza y silvicultura , ,797 Intermediación financiera , ,412 Transportes, almacenamiento y comunicaciones 1, ,155 1, ,561 Minería , ,471 Construcción , ,034 Electricidad, gas y agua , ,250 Pesca , ,780 Hoteles y restaurantes , ,901 Enseñanza , ,246 Servicios sociales y de salud 116 9, ,466 Otras actividades 1, ,419 1, ,923 Otros créditos Créditos de consumo 1,091,770 4,928,308 1,054,086 4,202,372 Créditos hipotecarios 25,402 2,331,928 21,132 1,808,753 Total 1,134,255 14,428,176 1,097,582 12,366,401 26

107 Notas a los estados financieros (continuación) (c) De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 la cartera de créditos del Banco está clasificada por riesgo como sigue: 2011 Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Normal 13,267, ,639, ,906, Con problema potencial 510, , , Deficiente 189, , , Dudoso 273, , Pérdida 188, , , Total 14,428, ,666, ,094, Categoría de riesgo Créditos directos Créditos indirectos Total S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Normal 11,333, ,927, ,261, Con problema potencial 499, , , Deficiente 147, , , Dudoso 231, , , Pérdida 153, , , Total 12,366, ,956, ,322,

108 Notas a los estados financieros (continuación) (d) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las entidades financieras en el Perú deben constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolución SBS N y en la Resolución SBS N , respectivamente, según se detalla a continuación: (i) Para los créditos clasificados en la categoría Normal - Tipos de Crédito Tasa fija Componente procíclico (*) % % Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeñas empresas Microempresas Hipotecarios para vivienda Consumo revolvente Consumo no revolvente (*) En el caso que el crédito otorgado cuente con garantías preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procíclico será de 0%, 0.25% ó 0.30%, dependiendo del tipo de crédito. El componente procíclico fue requerido por la SBS hasta el 30 de agosto de 2009, y posteriormente, mediante Circular SBS N B de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría normal, debido a que las condiciones macroeconómicas que activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes. (ii) Para los créditos clasificados en las categorías Con problemas potenciales, Deficiente, Dudoso y Pérdida, según se trate de Créditos sin Garantías (CSG), Créditos con Garantías Preferidas (CGP), Créditos con Garantías Preferidas de Muy Rápida Realización (CGPMRR) o Créditos con Garantías Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, se utilizan los siguientes porcentajes: Categoría de riesgo CSG CGP CGPMRR CGPA % % % % Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Pérdida

109 Notas a los estados financieros (continuación) Para los créditos que presentan montos afectos a sustitución de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificación de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificación del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente. (e) El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) fue como sigue: S/.(000) S/.(000) S/.(000) (*) (*) (*) Saldo al inicio del ejercicio 550, , ,496 Provisión reconocida como gasto del ejercicio (incluye provisiones procíclicas, aplicables, ver párrafo (d) anterior) 475, , ,990 Recupero de provisiones (73,218) (26,522) (20,671) Castigos, condonaciones y ventas (306,870) (287,551) (268,020) Reclasificación de provisión de cuentas por cobrar - 17,239 - Provisión de cartera adquirida 4, Diferencia en cambio neta (6,062) (3,545) (10,493) Saldo al final del ejercicio 644, , ,302 (*) El saldo de la provisión para créditos de cobranza dudosa incluye la provisión para créditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.51,707,000 S/.45,103,000 y S/.29,307,000 y al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, respectivamente, que se presentan en el rubro Provisiones y otros pasivos del balance general, nota 9. En opinión de la Gerencia del Banco, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. (f) Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado. 29

110 Notas a los estados financieros (continuación) (g) A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, según su vencimiento: Por vencer S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 2,080,132 1,450,818 De 1 mes a 3 meses 1,909,444 1,932,726 De 3 meses a 1 año 2,828,157 2,772,103 De 1 a 5 años 5,306,045 4,351,748 De 5 años a más 2,087,979 1,671,061 14,211,757 12,178,456 Vencidos 136, ,230 En cobranza judicial 79,503 63,715 14,428,175 12,366, Inversiones en subsidiarias y asociadas (a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas: Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Porcentaje de participación Valores en libros % % S/.(000) S/.(000) Mutuos (c) ,789 61,643 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (d) ,338 26,375 Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos S.T ,702 6,152 Contacto Servicios Integrales de Crédito y Cobranzas S.A ,908 4,121 Inversiones Huancavelica S.A Inversiones en asociadas (b) 103,838 98,394 Procesos MC Perú S.A ,405 18,012 Compañía Peruana de Medios de Pago S.A.C. - Visanet ,391 4,756 La Fiduciaria S.A ,959 2,813 Otras menores - - 5,748 5,493 36,503 31,074 Total 140, ,468 30

111 Notas a los estados financieros (continuación) (b) (c) Durante los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el Banco registró ingresos netos como resultado de aplicar el método de participación patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.30,249,000, S/.27,517,000 y S/.32,952,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. En los ejercicios 2011, 2010 y 2009, el Banco recibió dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/. 24,573,000,S/.20,125,000 y S/.18,783,000, respectivamente. Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos (en adelante la Sociedad Administradora ) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administración de fondos mutuos y fondos de inversión autorizados a operar por la Superintendencia de Mercados de Valores SMV (antes CONASEV). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 administraba fondos mutuos y de inversión con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,161 millones y S/.2,524 millones, respectivamente. (d) Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. (en adelante la Corporación ) fue constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construcción. Al 31 de diciembre de 2011, el total de sus activos ascienden aproximadamente a S/. 32,638,000 y están constituidos principalmente por una cuenta por cobrar a una vinculada y una inversión disponible para la venta en una entidad de propósito especial vinculada (un total de activos que ascienden aproximadamente a S/.26,760,000 el cual estaba constituido, principalmente, por una cuenta por cobrar al 31 de diciembre de 2010). 31

112 Notas a los estados financieros (continuación) (e) A continuación se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 y por los años terminados en esas fechas: Subsidiarias - Activos Pasivos Patrimonio neto Utilidad neta S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos 69,523 70,245 4,569 6,006 64,954 64,239 15,352 16,216 11,683 Corporación Inmobiliaria de la Unión 600 S.A. 32,638 26,760 1, ,815 26,425 3, ,601 Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. Intertítulos S.T. 7,050 7, ,702 6,227 1,685 1,521 2,115 Asociada - Procesos MC Perú S.A. (no auditado) 98,878 79,135 58,094 43,112 40,784 36,023 7,118 5,513 5, Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2011 y 2010: Descripción Costo Inmuebles e Mobiliario Mejoras en locales Unidades por recibir y obras Terrenos instalaciones y equipo Vehículos alquilados en curso S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero 72, , ,096 3,881 72,213 14, ,310 1,004,360 Adiciones y transferencias - 2,576 22,249-4,500 1,834 31,159 56,364 Retiros y castigos (d) (271) (1,782) (7,640) - (142) - (9,835) (24,101) Transferencias de (a) intangibles, nota 9(c) , ,268 (39,313) Saldo al 31 de diciembre 72, , ,146 3,881 76,571 16,099 1,020, ,310 Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero - 284, ,077 3,801 31, , ,533 Depreciación del año - 14,561 40, ,596-69,144 67,636 Retiros y castigos (d) - (1,054) (6,991) - (51) - (8,096) (14,598) Saldo al 31 de diciembre - 297, ,035 3,839 44, , ,571 Valor neto en libros 72, , , ,676 16, , ,739 Total Total (b) Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. (c) La Gerencia revisa periódicamente el método de depreciación utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los activos fijos. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de (d) Durante el 2011, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco. Durante el 2010, se efectuaron algunas ventas de activo fijo, principalmente una venta a una empresa vinculada a valores de mercado generando utilidades por S/.262,000; las cuales se presentaron como otros ingresos dentro del rubro Ingresos por servicios financieros del estado de ganancias y pérdidas. (e) El Banco, con autorización de la SBS, registró en años anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que generó un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciación acumulada, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 asciende a aproximadamente S/.41,646,000 y S/.43,589,000, respectivamente. 32

113 Notas a los estados financieros (continuación) 9. Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuación se presenta la composición de estos rubros: S/.(000) S/.(000) Otros activos Crédito fiscal por IGV (a) 205, ,412 Participación en fondo de inversión (b) 108,848 91,620 Activos intangibles, neto (c) 95,604 77,899 Cuentas por cobrar diversas, neto 64,894 41,110 Operaciones en trámite (d) 39,423 58,167 Cargas diferidas 35,147 27,689 Derechos pagados a vinculada (e) 33,116 38,733 Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) 33,018 23,267 Cuentas por cobrar por venta de inversiones 20,299 - Impuesto pagado por recuperar 18,229 18,031 Prima por intereses, neto (g) 11,886 5,905 Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto 8,220 7,960 Alquiler pagado por anticipado 6,652 7,616 Participación de los trabajadores diferido, nota 2(a) (ii.1) - 3,843 Otros 8,356 11,174 Total 689, ,426 Provisiones y otros pasivos Cuentas por pagar diversas 159, ,743 Operaciones en trámite (d) 145, ,006 Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) 67,396 64,383 Participaciones y remuneraciones por pagar 54,868 50,624 Provisiones para créditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) 51,707 45,103 Cuentas por pagar por compra de inversiones 18,595 - Provisiones para otras contingencias (h) 14,239 15,333 Provisiones por riesgo país 1,070 5,077 Otros 29,989 22,263 Total 542, ,532 (a) Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a través del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones. (b) Corresponde a certificados de participación que el Banco mantiene en un fondo de inversión dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atención a la naturaleza de la operación, y de acuerdo a las normas de la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado. 33

114 Notas a los estados financieros (continuación) (c) El movimiento de los activos intangibles durante los años 2011 y 2010 fue como sigue: Descripción Software por Otros Total Total Software recibir Intangibles S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Descripción Costo Saldo al 1 de enero 210,295 19,671 39, , ,387 Adiciones y transferencias 28,975 8,515-37,490 18,780 Castigos (90,885) - (39,514) (130,399) - Transferencias (a) de activo fijo, nota 8(a) - (2,268) - (2,268) 39,313 Saldo al 31 de diciembre 148,385 25, , ,480 Amortización acumulada Saldo al 1 de enero 152,067-39, , ,829 Amortización del año 17, ,517 24,752 Castigos (90,885) - (39,514) (130,399) - Saldo al 31 de diciembre 78, , ,581 Costo, neto 69,686 25,918-95,604 77,899 Durante el 2011, el Banco efectuó el castigo de activos intangibles que se encontraban completamente amortizados que correspondían, principalmente, a software y créditos mercantiles adquiridos en años anteriores. La Gerencia revisa periódicamente el método de amortización utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio económico de los intangibles. En opinión de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de (d) Las operaciones en trámite están relacionadas con transacciones de depósitos recibidos los últimos días del mes, otorgamiento y cobranzas de créditos, transferencias y operaciones similares; los cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularización de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de (e) En diciembre de 2003, el Banco firmó con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesión en usufructo de espacios para la instalación de módulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 años. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), que viene siendo amortizado en un plazo de 15 años. Adicionalmente, durante el 2009, se celebró un nuevo contrato de concesión en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 años y 8 meses. 34

115 Notas a los estados financieros (continuación) Durante el ejercicio 2011 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,641,000 (S/.4,704,000 y S/.2,900,000 en los ejercicios 2010 y 2009, respectivamente), el cual se incluye en el rubro Gastos de administración del estado de ganancias y pérdidas. (f) El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen de transacciones pendientes al final de año y no son un indicador del riesgo de mercado ni del riesgo crediticio, nota Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 27,569 27,413 4,251,978 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 5,449 39, ,226 33,018 67,396 5,025, Monto de Activos Pasivos referencia S/.(000) S/.(000) S/.(000) Derivados para negociación (i) 22,689 15,590 5,169,030 Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) , ,912 23,267 64,383 6,122,942 (i) Los derivados de negociación corresponden a contratos de compra y venta a futuro (forward) en moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de interés, relacionados principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el 2011, las pérdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de interés ascendieron a S/.23,989,000 (pérdidas y ganancias netas de S/.15,090,000 y S/.34,394,000 al 31 de diciembre de 2010 y de 2009, respectivamente) y se incluyen en los rubros Ingresos o Gastos financieros, según corresponda, del estado de ganancias y pérdidas, nota 17. (ii) Durante el 2011, la operación cubierta contra riesgos de tipo de cambio generó ganancias ascendentes a S/.5,650,000 (ganancias ascendentes a S/.4,050,000 y S/.12,500,000 durante el 2010 y 2009, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las pérdidas netas generadas en la operación de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de cambio neta en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas. Durante el 2011, se realizaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de interés, que se indican en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente S/.23,009,000 35

116 Notas a los estados financieros (continuación) (mayor gasto en el 2010 y 2009 por aproximadamente S/.27,966,000 y S/.19,108,000, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las pérdidas no realizadas por las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un monto ascendente a aproximadamente S/.28,910,000 y S/.34,228,000, respectivamente, ver nota 14(d). Durante el 2011, el Banco reconoció una pérdida por inefectividad de estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.904,000 (S/.728,000 y S/.153,000 durante el 2010 y 2009, respectivamente), registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y pérdidas. (iii) Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de interés que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitución de depósitos en garantía por aproximadamente S/. 41,694,000 y S/.68,682,000 respectivamente, ver nota 4. (g) La prima por intereses corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo del Banco del Trabajo y de la Caja Rural Nuestra Gente realizadas en setiembre de 2007 y diciembre de 2011, respectivamente; ambas se amortizan según el método de línea recta en un período no mayor de cinco años. El vencimiento promedio de dichas carteras adquiridas son noviembre de 2020 y julio de 2014, respectivamente. (h) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, incluye provisiones por las diversas contingencias legales originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente. 10. Obligaciones con el público (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) Depósitos a plazo 5,217,211 5,136,917 Ahorros 4,124,138 3,662,473 Cuentas corrientes 3,011,458 2,576,225 Obligaciones con el público restringidas (*) 646, ,215 Tributos por pagar 47,285 65,370 Otras obligaciones 5,084 5,335 13,051,961 11,897,535 Interés por pagar 23,036 19,165 Total 13,074,997 11,916,700 (*) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 incluye, principalmente, depósitos entregados en garantía por clientes en respaldo de créditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.503,140,000 y S/.339,316,000, respectivamente. 36

117 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Las tasas de interés aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el público son determinadas por el Banco considerando las tasas de interés vigentes en el mercado peruano. (c) (d) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, del total de los depósitos y obligaciones, aproximadamente S/.4,919,650,000 y S/.4,299,874,000, están cubiertos por el Fondo de Seguros de depósitos, respectivamente. A continuación se presenta el saldo de las obligaciones por depósitos a plazo al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 clasificado por vencimiento: S/.(000) S/.(000) Hasta 1 mes 1,520, ,497 De 1 a 3 meses 334, ,984 De 3 meses a 1 año 2,520,657 3,344,931 De 1 a 5 años 841, ,505 5,217,211 5,136, Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Por tipo S/.(000) S/.(000) Obligaciones con entidades del exterior (b) 1,441,457 1,924,512 Líneas de crédito promocionales (e) 812, ,272 2,253,954 2,879,784 Intereses y comisiones por pagar 12,179 61,630 Por plazo - 2,266,133 2,941,414 Corto plazo 429,196 1,490,275 Largo plazo 1,836,937 1,451,139 Total 2,266,133 2,941,414 37

118 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 corresponde a los siguientes financiamientos: Entidad Deutsche Bank Préstamo (c) País de origen Vencimiento final S/.(000) S/.(000) Securitizado Alemania , ,964 Credit Suisse First Boston - Préstamo Securitizado (d) Suiza , ,690 Deutsche Bank Alemania ,822 27,980 Credit Suisse Suiza ,489 28,641 Cobank Estados Unidos de América , ,485 Corporación Andina de Fomento Venezuela , ,450 Bladex Panamá , ,450 China Development Bank China ,880 - Bank of America Estados Unidos de América ,817 Wachovia Bank Estados Unidos de América ,177 Standard Chartered Bank Inglaterra ,001 Citibank Estados Unidos de América ,111 JP Morgan Chase Estados Unidos de América ,630 Bank of New York Estados Unidos de América ,212 Sumitomo Banking Corporation Japón ,134 Commerce Bank Estados Unidos de América ,770 1,441,457 1,924,512 Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de interés efectiva anual promedio de 2.96 por ciento durante el 2011 (3.16 por ciento durante el 2010). Algunos de los contratos de préstamos incluyen cláusulas estándar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas cláusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prácticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c) En junio de 2009, el Banco obtuvo un préstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000 (ascendente aproximadamente a S/.273,917,000 y S/.316,964,000, neto de gastos de transacción y amortización del capital según cronograma al 31 de diciembre de 2011 y de 2010), con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup. 38

119 Notas a los estados financieros (continuación) Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por estas operaciones el Banco realizó un swap de tasa de interés con monto de referencia inicial de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses más un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de El cronograma del swap es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (d) En junio de 2008, el Banco obtuvo un préstamo del Credit Suisse por US$200,000,000 (ascendente a aproximadamente a S/.318,397,000 y S/.445,690,000, neto de gastos de transacción y amortización de capital según cronograma al 31 de diciembre de 2011 y de 2010). Este préstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. El préstamo no tiene garantías específicas o condiciones para su utilización. El préstamo ha sido obtenido a través de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propósito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por Intergroup. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emitió notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses más un margen. Las notas emitidas están garantizadas con las remesas recibidas por el Banco vía mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisión de estas notas tiene cláusulas estándar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinión de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realizó dos swaps de tasa de interés con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de El cronograma de los swaps es exactamente igual al del préstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). 39

120 Notas a los estados financieros (continuación) (e) Las líneas de crédito promocionales representan préstamos en nuevos soles y dólares estadounidenses recibidos de la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a líneas de crédito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Perú. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la línea utilizada e incluye acuerdos específicos sobre cómo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinión de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de interés anual que fluctuó entre 5 por ciento y 10 por ciento durante el 2011 (entre 5 por ciento y 11 por ciento durante el 2010) y vencimiento entre enero de 2012 y febrero de 2020 (entre enero 2011 y febrero de 2020 al 31 de diciembre de 2010). (f) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el calendario de amortización de las obligaciones a largo plazo es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , , , , , en adelante 821, ,054 1,836,937 1,451,139 40

121 Notas a los estados financieros (continuación) 12. Valores, títulos y obligaciones en circulación (a) A continuación se presenta la composición de este rubro: Emisiones locales Bonos arrendamiento financiero (b) Tasa de interés nominal anual Pago de intereses Vencimiento Importe Importe autorizado utilizado Saldos pendientes de pago al Saldos pendientes de pago al (000) (000) US$(000) S/.(000) US$(000) S/.(000) Primera Emisión (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 S/.136, , ,450 Bonos subordinados (c) Primer programa - 136, ,450 Primera emisión (Serie A) 6.75% Semestral 2013 US$30,000 US$15,000 15,000 40,440 15,000 42,135 Segunda emisión (Serie B) 9.50 Semestral 2023 US$50,000 US$30,000 30,000 80,880 30,000 84,270 Tercera emisión (Serie A) 3.5% + VAC Trimestral 2023 S/.135,000 S/.110, , ,000 Quinta emisión (Serie A, B y C) 8.80% / 10.50% Trimestral 2011 US$30,000 US$15, ,000 42,135 Quinta emisión (Serie A) 8.50% Semestral 2019 S/.135,000 S/.3,300-3,300-3,300 Sexta emisión (Serie A) 8.16% Semestral 2019 US$45,000 US$15,110 15,110 40,737 15,110 42,444 Bonos hipotecarios Primer programa 60, ,357 75, ,284 Primera emisión (Serie A) 4.90% Semestral 2014 US$10,000 US$10,000 2,400 6,470 3,400 9,550 Segunda emisión (Serie A y B) % / Libor 6M p.b. Semestral 2015 US$10,000 US$10,000 3,000 8,088 4,200 11,798 Emisiones Internacionales a través de la Sucursal de Panamá 5,400 14,558 7,600 21,348 Notas subordinadas junior (d) 8.50% Semestral 2070 US$200,000 US$200, , , , ,846 Bonos senior (e) 5.75% Semestral 2020 US$400,000 US$400, ,985 1,043, ,479 1,113, ,712 1,571, ,867 1,662,556 Intereses por pagar 40,287 37,448 Total 2,037,925 2,182,086 (b) (c) (d) Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisión de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados. Los bonos subordinados no cuentan con garantías específicas. En abril de 2010, el Banco emitió notas subordinadas junior denominadas Non cumulative fixed floating rate step-up junior subordinated notes due Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de interés anual pactada es de 8.5% para los diez primeros años y a partir de abril de 2020 la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable de libor a tres meses más 674 puntos básicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de interés variable para cualquiera de los períodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelación del pago de intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los límites de capital regulatorio mínimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. Esta emisión, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel ( Tier 1 ) en la determinación del patrimonio efectivo y no posee garantías. 41

122 Notas a los estados financieros (continuación) (e) En setiembre de 2010, el Banco emitió bonos senior denominados 5.750% Senior Notes due Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de interés anual pactada de 5.75 por ciento. El Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupón, teniendo que pagar como penalidad una tasa de interés igual a la tasa del tesoro americano más 50 puntos básicos. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redención de los mismos. (f) Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants financieros y operativos los cuales, en opinión de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general. (g) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el calendario de amortización de estas obligaciones es el siguiente: Año S/.(000) S/.(000) , ,410 4, , , , en adelante 1,823,349 1,914,429 Total 2,037,925 2,182,086 42

123 Notas a los estados financieros (continuación) 13. Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a) A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro: Saldos al 31 de diciembre de 2008 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2009 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono a patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2010 (Cargo) abono a resultados (Cargo) abono patrimonio Saldos al 31 de diciembre de 2011 S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activo (pasivo) diferido Provisiones genéricas para créditos y otras provisiones 50,503 7,257-57,760 20,149-77,909 8,790-86,699 Revaluación voluntaria de activo fijo (14,497) (14,015) (13,076) (12,494) Amortización de intangibles (6,188) (3,820) - (10,008) (9,284) - (19,292) (2,883) - (22,175) Operaciones de arrendamiento financiero (13) Pérdidas (ganancias) no realizadas por fluctuación de inversiones negociables disponibles para la venta 1,422 - (15,603) (14,181) - (8,786) (22,967) - 18,306 (4,661) Pérdidas (ganancias) no realizadas por valorización de derivados con fines de cobertura 17,761 - (6,927) 10,834-3,450 14,284 - (1,896) 12,388 Otros 1, ,021 (5,941) - (3,920) (1,560) - (5,480) Total activo (pasivo) diferido, neto 50,674 4,267 (22,530) 32,411 5,863 (5,336) 32,938 4,929 16,410 54,277 (b) La composición de los saldos del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados en esas fechas son los siguientes: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Corriente Gasto 219, , ,791 Diferido (Ingreso) (4,929) (5,863) (4,267) Total 214, , ,524 (c) A continuación se presenta la reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2011, 2010 y 2009: S/.(000) % S/.(000) % S/.(000) % Utilidad antes del impuesto a la renta 755, , , Gasto teórico (30.00%) 226, , , Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas (42,402) (5.62) (39,928) (5.82) (58,998) (10.35) Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles 30, , , Impuesto a la renta registrados 214, , , (d) En opinión de la Gerencia, el activo diferido por impuesto a la renta, neto será recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los próximos años, incluyendo la porción que se encuentra registrada en el patrimonio neto. 43

124 Notas a los estados financieros (continuación) 14. Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y 2009, el capital social del Banco está representado por aproximadamente 1,172,563,000, 948,669,000 y 755,455,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por acción. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,215,000. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2009, se acordó la capitalización de utilidades de ejercicio 2008, neta de la reserva legal y de la distribución de dividendos, por aproximadamente S/.174,320,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.68,998,000. La política de dividendos del Banco para el ejercicio 2011 estipula que se distribuirán hasta un máximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposición en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restricción para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriación de la inversión extranjera. (b) Acciones en tesorería Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisición ascendió a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y sólo puede utilizarse para compensar pérdidas o su capitalización, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 28 de Marzo de 2011, el 25 de marzo de 2010 y el 26 de marzo de 2009, se acordó la constitución de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2010, 2009 y de 2008 por aproximadamente S/.49,754,000, S/.42,937,000 y S/.27,035,000 respectivamente. 44

125 Notas a los estados financieros (continuación) De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las pérdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2011, 2010 y de 2009, el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.8,819,000. Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acordó la constitución de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituyó mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorización de la SBS. (d) Resultados no realizados en instrumentos financieros Los resultados no realizados incluyen la ganancia (pérdida) no realizada generada por la valorización de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, así como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicación del método contable de participación patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los años 2011, 2010 y 2009 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo: Ganancias (pérdidas) no realizadas Derivados designados como Inversiones disponibles para la venta cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2009 (15,796) (39,369) - (55,165) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de pérdida no realizada 190, ,914 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (82,225) - - (82,225) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (16,253) - (16,253) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 31,608-31,608 Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de ,893 (24,014) ,335 45

126 Notas a los estados financieros (continuación) Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de Ganancias (pérdidas) no realizadas Derivados designados como Inversiones disponibles para la venta cobertura de flujo de efectivo Inversiones en asociadas y subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) pérdida no realizada 70, ,845 Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (119,459) - - (119,459) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (42,230) - (42,230) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 32,016-32,016 Pérdida no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas - - (83) (83) Saldo al 31 de diciembre de ,279 (34,228) ,424 Cambio de política contable, nota 2(a)(ii.1) 3,827 (2,380) - 1,447 Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada (15,643) - - (15,643) Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de pérdida realizada (21,291) - - (21,291) Pérdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo - (20,961) - (20,961) Transferencia a resultados de pérdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) - 28,659-28,659 Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas - - 4,143 4,143 Saldo al 31 de diciembre del ,172 (28,910) 4,516 (13,222) 46

127 Notas a los estados financieros (continuación) (e) Patrimonio efectivo En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N 1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP; estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera. Este ratio se ha implementado de manera gradual hasta el mes de julio del 2011, de acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el requerimiento mínimo corresponde a y 9.8 por ciento, respectivamente. El Decreto Legislativo N 1028 también distingue, a partir del ejercicio 2009, entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según las definiciones y límites ahí establecidos. En opinión de la Gerencia del Banco, estas modificaciones se vienen aplicando y no tienen un impacto significativo en sus operaciones. Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las Resoluciones SBS N , N , N , Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, en aplicación del Decreto Legislativo N 1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relación a los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (básico y suplementario), expresados en miles de soles: Activos y créditos ponderados por riesgos totales 17,289,422 14,599,466 Patrimonio efectivo total 2,363,168 2,106,916 Patrimonio efectivo básico (Nivel 1) 1,820,803 1,417,511 Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) 542, ,405 Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 13.67% 14.43% En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N , mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de

128 Notas a los estados financieros (continuación) En opinión de la Gerencia, el Banco no tendrá inconvenientes en cumplir con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada. 15. Situación tributaria (a) El Banco está sujeto al régimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. (b) Hasta el 31 de diciembre de 2009, estuvo vigente la exoneración del Impuesto a la Renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como de los intereses y demás ganancias provenientes de créditos otorgados al Sector Público Nacional. Asimismo, se eliminó la exoneración a los rendimientos generados por depósitos efectuados en el Sistema Financiero nacional cuando el perceptor de los mismos sea una persona jurídica. A partir del 1 de enero de 2010, únicamente se encuentran inafectos al Impuesto a la Renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la República del Perú (i) en el marco del Decreto Supremo No EF, (ii) bajo el Programa de Creadores de Mercado o el mecanismo que lo sustituya, o (iii) en el mercado internacional a partir del año 2002; así como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depósito del Banco Central de Reserva del Perú, utilizados con fines de regulación monetaria. De igual modo, se encontrarán inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de De otro lado, también a partir del ejercicio 2010, se gravan las ganancias de capital resultantes de enajenación, redención o rescate de valores mobiliarios a través de mecanismos centralizados de negociación en el Perú. En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precisó que, para establecer la renta bruta producida por la enajenación de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores será el precio de cotización al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisición o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurídicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociación del Perú. Al respecto, cuando se produzca la enajenación, redención o rescate de acciones y participaciones adquiridas o recibidas por el contribuyente en diversas formas u oportunidades, el costo computable estará dado por el costo promedio ponderado. Cabe indicar que el costo promedio ponderado será equivalente al resultado que se obtenga de dividir la suma de los costos computables de cada valor adquirido en un determinado momento por el número de acciones, entre el total de acciones adquiridas, para lo cual deberá separarse el costo de las acciones adquiridas hasta el 31 de diciembre de 2009 del de las acciones adquiridas a partir del 01 de enero de

129 Notas a los estados financieros (continuación) A partir del ejercicio 2011, con la modificación introducida por la Ley No a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye también como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y demás ganancias provenientes de créditos externos concedidos al Sector Público Nacional. Por su parte, la Ley No del 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley No del 21 de julio de 2011, estableció que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenación indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurídicas domiciliadas en el país. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenación indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurídica no domiciliada en el país que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurídicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o más personas jurídicas domiciliadas en el país, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto también define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Mediante Ley N del 28 de diciembre de 2011, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones establecidas en el Artículo 19 del Texto Único Ordenado de la ley del Impuesto a la Renta, aprobada por Decreto Supremo No EF. En cuanto al Impuesto General a las Ventas, mediante la Ley No , se prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2012 la exoneración sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pública por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, siempre que la emisión se efectúe al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversión, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, según corresponda. Finalmente, mediante la Ley No , se rebajó la tasa del Impuesto General a las Ventas a 18 por ciento a partir del 1 de marzo de (c) Para propósito de la determinación del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en países o territorios de baja o nula imposición, deben estar sustentados con documentación e información sobre los métodos de valoración utilizados y los criterios considerados para su determinación. Sobre la base del análisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2011 y de

130 Notas a los estados financieros (continuación) (d) La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro años posteriores al año de presentación de la declaración de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años 2007 a 2010 están sujetas a fiscalización por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinación y Multa correspondientes principalmente a la determinación del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamación y apelación. En marzo de 2009, Agosto de 2010 y setiembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelación respectivos. En opinión de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de Cuentas de orden (a) A continuación se muestra el detalle de este rubro: Contingentes (b) Créditos indirectos, nota 6(a) y 6(c) S/.(000) S/.(000) Cartas fianza y avales 3,085,019 2,564,717 Créditos documentarios de importación y exportación 561, ,082 Aceptaciones bancarias en circulación 19,853 96,244 Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 Mantenidas para negociación, nota 9(f) 3,666,692 2,956,043 Compras a futuro forwards (c) 2,172,493 3,309,376 Ventas a futuro forwards (c) 1,858,433 1,738,763 Operación de intercambio de moneda (c) 169,828 67,520 Mantenidas como cobertura, nota 9(f) Operación de intercambio de moneda (d) 134, ,451 4,335,554 5,256,110 Responsabilidad por líneas de crédito (e) 21,782,359 19,002,933 Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) 865, ,251 Total operaciones contingentes 30,650,560 28,117,337 50

131 Notas a los estados financieros (continuación) Otras cuentas de orden (f) Operaciones de intercambio de tasas de interés, nota 9(f) S/.(000) S/.(000) Mantenidas para negociación (c) 51,224 53,371 Mantenidas como cobertura (d) 638, , , ,832 Garantías recibidas 13,334,780 12,219,574 Líneas de crédito en tarjeta de crédito de consumo 6,934,402 5,616,109 Créditos castigados 4,350,468 3,988,322 Valores en custodia 2,521,300 2,742,985 Líneas disponibles banquero exterior 1,854,150 1,431,344 Comisiones de confianza y fideicomiso (g) 1,442,523 2,133,202 Valores en cobranza 357, ,866 Carteras de créditos vendida 60,510 63,123 Rendimiento de créditos y rentas en suspenso 96,014 70,777 Diversas 3,421,132 2,829,163 Total otras cuentas de orden 35,062,618 32,254,297 Total cuentas de orden 65,713,178 60,371,634 (b) En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (créditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El Banco aplica las mismas políticas que utiliza para la concesión y evaluación de las provisiones para créditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtención de garantías cuando lo estima necesario. Las garantías son diversas e incluyen depósitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayoría de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo. (c) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro ( forward ) para fines de negociación. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepción y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los términos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un año y se efectúan sólo con el propósito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f). 51

132 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2011, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de negociación tienen vencimientos entre enero de 2012 y abril de 2021 (entre febrero de 2012 y marzo de 2017 al 31 de diciembre de 2010). Por otro lado, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, las operaciones de intercambio de tasas de interés que han sido efectuadas con fines de negociación se registran a sus valores estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2011, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y noviembre de 2021 (entre diciembre de 2013 y diciembre de 2020 al 31 de diciembre de 2010). (d) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantiene una operación de intercambio de moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos de efectivo de una emisión de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta operación, en términos económicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dólares estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operación tiene vencimiento en marzo de Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Banco mantiene tres operaciones de intercambio de tasa de interés (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, tienen vencimientos entre junio 2014 y junio (e) Las Líneas de Crédito no utilizadas y créditos concedidos no desembolsados no corresponden a compromisos para otorgar créditos. Incluyen las líneas de crédito de consumo y otros créditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (f) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo más importante corresponde al rubro de garantías recibidas y está expresado al valor acordado de las garantías a la fecha del contrato de préstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantías mantenidas por el Banco. (g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administración corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultoría a terceras partes, en las que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en estos estados financieros. 52

133 Notas a los estados financieros (continuación) 17. Ingresos y gastos financieros (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Ingresos financieros S/.(000) S/.(000) S/.(000) Intereses y comisiones por cartera de créditos 1,732,331 1,573,419 1,469,109 Intereses por disponible y fondos interbancarios 20,030 14,832 8,659 Ingresos por rendimiento de inversiones 99,994 77,910 83,008 Ingresos por venta y valorización de inversiones, neto 27, ,632 91,088 Participación por inversiones en subsidiarias y asociadas, neto 30,249 27,517 32,952 1,909,896 1,813,310 1,684,816 Ganancia neta por diferencia de cambio 178, ,052 89,338 Ganancia en productos financieros derivados de negociación, neta ,394 Otros ingresos financieros 7,152 13,907 1,693 Total Ingresos financieros 2,095,580 1,965,269 1,810,241 Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el público 179, , ,879 Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) 147, , ,869 Intereses por valores, títulos y obligaciones en circulación (b) 141,203 80,870 30,055 Primas del Fondo de Seguro de Depósito 20,579 18,007 17,575 Pérdida en productos financieros derivados de 489, , ,378 negociación, neta 23,989 15,090 - Otros gastos financieros 12,042 8,534 6,265 Total gastos financieros 525, , ,643 (b) Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de interés que se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d). 53

134 Notas a los estados financieros (continuación) 18. Ingresos y gastos por servicios financieros A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Ingresos por servicios financieros Comisión por servicios varios 220, , ,508 Comisiones por tarjetas de crédito y débito 208, , ,279 Comisiones por operaciones contingentes 44,172 39,635 33,898 Portes 41,231 37,753 32,385 Comisiones por cobranza de servicios 22,782 21,181 19,455 Ingresos por asesorías financieras 13,009 17,783 23,206 Otros 70,448 59,076 45,577 Total 621, , ,308 Gastos por servicios financieros Seguros 60,851 53,588 45,842 Tarjetas de crédito y débito 13,662 12,264 11,662 Comisiones de banqueros del exterior 11,294 9,859 8,640 Otros 26,773 24,606 17,878 Total 112, ,317 84, Gastos de administración (a) A continuación se presenta la composición del rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) 449, , ,933 Gastos de personal y directorio (c) 435, , ,132 Impuestos y contribuciones 21,561 20,659 18,467 Total 906, , ,532 (b) Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones públicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros. 54

135 Notas a los estados financieros (continuación) (c) A continuación se presenta la composición de los gastos de personal y directorio: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Remuneraciones 324, , ,489 Participación a trabajadores 37,572 33,213 24,691 Seguridad y previsión social 28,475 28,353 25,858 Compensación por tiempo de servicios 23,899 23,692 21,131 Compensación vacacional, asistencia médica y otros 21,022 28,327 23,963 Total 435, , ,132 El promedio de empleados de los ejercicios 2011, 2010 y 2009 fue de 6,377, 6,379 y 6,279, respectivamente. 20. Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición de este rubro: S/.(000) S/.(000) S/.(000) Otros ingresos Recupero de cuentas castigadas 99,195 60,932 44,746 Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados 304 5,238 4,924 Otros ingresos 13,192 14,521 11,627 Otros gastos 112,691 80,691 61,297 Gastos por desvinculación de personal (10,287) (7,122) (5,525) Otros gastos (13,377) (13,564) (8,152) (23,664) (20,686) (13,677) Total otros ingresos, netos 89,027 60,005 47,620 55

136 Notas a los estados financieros (continuación) 21. Utilidad por acción A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción básica y diluida: Acciones en circulación, netas de las acciones en tesorería Acciones base para el cálculo Días de vigencia en el año Promedio ponderado de acciones comunes (en miles) (en miles) (en miles) Ejercicio 2009 Saldo al 1 de enero de , , ,748 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2009, nota 14(a) 174, , ,320 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2010, nota 14(a) - 193, ,214 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 14(a) - 223, ,894 Saldo al 31 de diciembre de ,068 1,154,176 1,154,176 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Ejercicio 2010 Saldo al 1 de enero de , , ,068 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2010, nota 14(a) 193, , ,214 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 14(a) - 223, ,894 Saldo al 31 de diciembre de ,282 1,154,176 1,154,176 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles) Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de , , ,282 Capitalización de utilidades efectuada en el año 2011, nota 14(a) 223, , ,894 Saldo al 31 de diciembre de ,154,176 1,154, ,154,176 Utilidad por acción básica y diluida (en nuevos soles)

137 Notas a los estados financieros (continuación) 22. Transacciones con partes relacionadas (a) A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2011 y de 2010: Accionistas (*) Subsidiarias Vinculadas Accionistas Subsidiarias Vinculadas S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Activos Disponible - - 3, ,356 Cartera de créditos, neto 53, , ,785 Otros activos , ,155 Pasivos Obligaciones con el público 1,163 20, ,376 13,346 4, ,982 Valores, títulos y obligaciones en circulación , ,978 Otros pasivos Resultados Ingresos por intereses 1, , ,013 Gastos por intereses (7) (290) (1,652) - (225) (1,326) Otros, neto 189 (518) 11, ,308 8,205 Cuentas de orden Créditos indirectos - 5,735 59, ,305 Operaciones a futuro de moneda extranjera 121,320-5, ,405 17,697 21,277 Administración de portafolio 357 4,770-19,875 4, Valores en cobranza - - 1, ,115 De acuerdo con la legislación peruana, los préstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que un banco otorga al público en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*) Incluye los financiamientos a accionistas directos e indirectos 57

138 Notas a los estados financieros (continuación) (b) Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantiene participación en diferentes fondos mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (Subsidiaria) por un importe aproximadamente de S/.40,492,000 registrada como inversión disponible para la venta. Asimismo, al 31 de diciembre de 2010 el Banco suscribió operaciones de venta de moneda extranjera con fondos mutuos administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos por un valor nominal ascendente a S/78,762,000, los cuales se presentan en el rubro Cuentas de orden del balance general. (c) Préstamos al personal - El Banco otorga préstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctúan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los préstamos son principalmente créditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de créditos, neto del balance general. Las tasas de interés aplicadas generalmente están por debajo de las tasas de interés existentes en el mercado; sin embargo, otros términos de los préstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los préstamos a empleados fue de S/.60,395,000 y S/.54,904,000 al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, respectivamente. (d) Remuneración del directorio - La remuneración total de los directores ascendió aproximadamente a S/.1,265,000, S/.1,228,000 y S/.1,015,000 y por los años 2011, 2010 y 2009, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de administración del estado de ganancias y pérdidas. 23. Evaluación de riesgos Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido el uso de productos derivados. El Banco recibe depósitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intención de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca aumentar estos márgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos más largos y a tasas más altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. El Banco busca obtener márgenes de interés por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a través de la colocación de préstamos de acuerdo con una variedad de productos de crédito. La exposición implica no sólo los préstamos directos, sino también los créditos indirectos que otorga como garantías, cartas de crédito y cartas fianza. El Banco también negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado bursátil, incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en los precios de instrumentos financieros en el mercado a corto plazo, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en las tasas de interés. La Gerencia establece límites en los niveles de exposición para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y overnight. La exposición al tipo de cambio y tasa de interés asociada con estas operaciones es normalmente controlada a través de la toma de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado. 58

139 Notas a los estados financieros (continuación) Riesgos de mercado - El Banco está expuesto a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los principales factores de riesgo de mercado, como son las tasas de interés, tipo de cambio y precios de acciones y commodities. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad (volatilidad) de los mismos factores de riesgo. El Banco separa la exposición al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la fluctuación en el valor de los portafolios de negociación junto a las inversiones disponibles para la venta, debido a movimientos en los factores de riesgo de mercado, y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posición estructural de los portafolios que no son de negociación, debido a movimientos en las tasas de interés y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios de negociación incluyen aquellas posiciones líquidas surgidas de las transacciones de mercado en las cuales el Banco actúa como principal con los clientes o con el mercado así como las inversiones disponibles para la venta. Los portafolios que no son de negociación incluyen a las posiciones relativamente ilíquidas, principalmente depósitos y colocaciones. Los riesgos de los portafolios de negociación (trading book), junto a las inversiones disponibles para la venta, son monitoreados a través de técnicas de simulación histórica del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en inglés); mientras que los portafolios que no son de negociación (ALM book) son monitoreados usando la técnica de Asset Liability Management (ALM). La medición del valor en riesgo (VaR por sus siglas en inglés) es un estimado de la pérdida potencial máxima que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociación, con un nivel de confianza determinado. A partir del mes de Agosto de 2011, el Banco viene utilizando un software para el cálculo del VaR de la empresa Algoritmics, a través de simulaciones Monte Carlo. La medición se estructura de modo que las pérdidas diarias que excedan el VaR ocurran, en promedio, no más de una vez cada cien jornadas de negociación. Los resultados reales son monitoreados en forma diaria para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VaR. La medición de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada Asset Liability Management (ALM). Los portafolios que no son de negociación son expuestos a diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a sus pasivos y a una reducción de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de interés, tipos de cambio y administración de las brechas de reprecios. La Gerencia del Banco también establece límites individuales para los valores negociables, para las posiciones de cambio, así como también para los instrumentos derivados. Estos límites contemplan tanto el monto máximo de exposición, como los valores máximos de pérdida a nivel del portafolio que pueden tolerarse antes de exigir una liquidación inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos límites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan pérdidas más allá de los límites establecidos en caso se produzcan movimientos extremos de mercado. 59

140 Notas a los estados financieros (continuación) Riesgo de liquidez - El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depósitos overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depósitos, otorgamiento de préstamos, garantías y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mínimo de reinversión de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depósitos a su vencimiento, sobre el nivel mínimo de facilidades de préstamos interbancarios y otros tipos de préstamo con el que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia del Banco; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez del Banco y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de créditos indirectos (contingentes) son considerablemente menores que el monto otorgado debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar créditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de éstos expirarán o serán resueltos sin requerir su desembolso. En las notas a los estados financieros se incluye un análisis de los activos y pasivos relevantes del Banco agrupados según su vencimiento contractual. Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de interés - El riesgo de flujo de caja por tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable por tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las tasas de interés del mercado. El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente. 60

141 Notas a los estados financieros (continuación) Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo interés se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depósitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento están sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Las características de vencimiento y tasas de interés contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros. Riesgo por tipo de cambio - El Banco está expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight las cuales son monitoreadas diariamente. La mayoría de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Asimismo, tal como se detalla en la nota 9(f)(ii), el Banco ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir, parcialmente, este riesgo. Riesgo crediticio - El Banco toma posiciones afectos a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos según los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía o en la situación de un segmento de industria particular, que represente una concentración de la cartera del Banco, podrían originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que, la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito. El Banco estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geográficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposición al riesgo de crédito del Banco es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de préstamos cuando es apropiado. La exposición al riesgo de crédito también es manejada en parte por garantías personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los préstamos donde dichas garantías no pueden ser obtenidas. 61

142 Notas a los estados financieros (continuación) Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depósitos en bancos, las inversiones disponibles para la venta, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantías o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposición para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublímites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de éste (cuentas contingentes), así como límites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociación, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparación contra los límites establecidos se revisan diariamente. En la nota 6, se presenta un análisis de la cartera de colocaciones del Banco, que incluye su clasificación de riesgo, concentración por tipo de actividad, provisiones registradas y vencimientos. 24. Valor razonable El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste puede no ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos instrumentos. Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores a un año; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio, con excepción de aquellos para los cuales existe un mercado activo. Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuación: - Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios o de tasas de interés significativas, por lo que se estima que su valor en libros no difiere de su valor estimado de mercado. - Las inversiones disponibles para la venta son registradas a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor. 62

143 Notas a los estados financieros (continuación) - La mayoría de créditos del Banco son sustancialmente a corto plazo y/o tiene tasas de interés que pueden reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado; en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de crédito teóricos con las tasas de provisión requeridos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procíclicas según se indica en la nota 6, es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general. - La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas se aproximan a su valor razonable, ya que la mayoría no son títulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participación patrimonial. - El valor de mercado de los depósitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de interés que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general. - Los adeudados y obligaciones financieras generan intereses a tasas variables y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado. - Los valores, títulos y obligaciones en circulación generan intereses a tasas fijas y variables de acuerdo con la emisión efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares características. Como resultado del cálculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. - Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un año, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con características similares. El valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros. - Como se describe en la nota 16, el Banco tiene créditos indirectos. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales créditos indirectos y tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, así como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa. - El Banco tiene operaciones con derivados por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las operaciones swaps de tipo de cambio y de tasa de interés que se registran en el rubro de Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos, y están expresados contablemente a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor. Basado en el análisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa de su valor en libros. 63

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145 Ernst & Young Assurance Tax Transactions Advisory Acerca de Ernst & Young Ernst & Young es líder global en auditoría, impuestos, transacciones y servicios de asesoría. Cuenta con aproximadamente 600 profesionales en el Perú como parte de sus 152,000 profesionales alrededor del mundo, quienes comparten los mismos valores y un firme compromiso con la calidad. Marcamos la diferencia ayudando a nuestra gente, clientes y comunidades a alcanzar su potencial. Puede encontrar información adicional sobre Ernst & Young en Ernst & Young. All Rights Reserved. Ernst & Young is a registered trademark. 64