UN VEHÍCULO GENERADOR DE CONFIANZA EN LAS ASOCIACIÓNES PÚBLICO-PRIVADAS

Transcripción

1 CONVENCIÓN NACIONAL DE LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCIÓN 1 Caracas, 17de Mayo de 2015 UN VEHÍCULO GENERADOR DE CONFIANZA EN LAS ASOCIACIÓNES PÚBLICO-PRIVADAS

2 EL FIDEICOMISO, UN VEHÍCULO GENERADOR DE CONFIANZA EN LAS APPs AGENDA 2 De donde nace la necesidad de un Fideicomiso. Definición. Necesidades del Sector Público. Porque una APP es un instrumento de fomento. Prácticas indispensables para una APP exitosa. Flujo de un Contrato Fiduciario APP. Caso Práctico / CCG - Honduras

3 DONDE NACE LA NECESIDAD DE UN FIDEICOMISO CONCEPTOS CLAVES 3 Patrimonio Autónomo Transmisión de Activos de personas naturales o jurídicas, entregado a la Fiduciaria quien los recibe separado de su propio patrimonio y de los demás fideicomisos. Negocio de Confianza Elemento psicológico en la elección y contratación del Fiduciario Naturaleza Contractual Solo lo que está escrito es Ley entre las partes. Objetivo específico Una persona natural o jurídica destina sus bienes o derechos a la realización de una finalidad determinada y lícita, encargando a la institución fiduciaria llevar a cabo esa finalidad.

4 DONDE NACE LA NECESIDAD DE UN FIDEICOMISO CONCEPTOS CLAVES cont. Para beneficiarse de los beneficios fiscales que ofrece el Fideicomiso y los incentivos que ofrece el Estado. Para levantar fondos en Proyectos Públicos y Privados, ej. Desarrollo Inmobiliarios y/o Infraestructura. Entre otros

5 QUÉ ES UN FIDEICOMISO? DEFINICIÓN 5 Es un negocio jurídico en virtud del cual una persona llamada FIDEICOMITENTE transfiere uno o más bienes o derechos de su propiedad a otra persona, llamada FIDUCIARIO, con el encargo de que los administre o enajene y que, con el producto de su administración, cumpla una finalidad establecida en el acto constitutivo a favor de una tercera persona llamada FIDEICOMISARIO o beneficiario.

6 6 NECESIDADES DEL SECTOR PÚBLICO. GENERAR DESARROLLO EN INFRAESTRUCTURA

7 NECESIDADES DEL SECTOR PÚBLICO. DE DONDE PROVIENE EL INGRESO PÚBLICO 7 Para las unidades de gobierno existen 4 fuentes principales de ingresos: Los impuestos y otras obligaciones impuestas por unidades de gobierno. Las rentas derivadas de los Activos productivos. Las ventas de bienes y servicios. Las transferencias voluntarias recibidas por otras unidades.

8 NECESIDADES DEL SECTOR PÚBLICO. PROCESO PRODUCTIVO 8 INFORMACIÓN GESTIÓN PÚBLICA DECISIONES RESULTADOS Y REPORTES INFRAESTRUCTURA RECURSOS HUMANOS SERVICIOS Inversión en Infraestructura Inversión en Capital Humano Protección Social Consumo Público y Servicio de Deuda R E C U R S O S PRODUCTOS PROCESO INSUMOS

9 NECESIDADES DEL SECTOR PÚBLICO. QUE PASA CUANDO LOS INGRESOS PÚBLICOS NO ALCANZAN 9 Antes: Se otorgan concesiones administrativas como mecanismo para incrementar los recursos financieros que permiten realizar obra pública. Ahora: se crean las APPs como instrumento para fomentar, de manera eficiente, la inversión privada en obras de infraestructura y prestación de servicios de alta calidad, generando empleos e incrementando el patrimonio del estado.

10 PORQUE LAS APP s SON UN INSTRUMENTO DE FOMENTO DIFERENCIAS MARCADAS 10 ESQUEMA TRADICIONAL Disponibilidad de Recursos Fiscales o Contratos de Deuda. Anticipos cuantiosos. Pagos irregulares. Riesgos asumidos por el Gobierno. Generalmente retrasos en la ejecución Disminuye la calidad No se contempla el mantenimiento. APPs A TRAVÉS DE FIDEICOMISOS No genera deuda, sino gasto público. Asegura pagos por vía presupuestaria No hay anticipos Asegura calidad, eficiencia y oportunidad de la prestación de los servicios. Riesgos traspasados al Sector Privado Seguridad jurídica, transparencia y ejecución oportuna Genera contratos multivalentes de largo plazo. Con alto valor agregado en implementación de innovación tecnológica y calidad en acabados. Se incluye operación y mantenimiento.

11 PORQUE LAS APP s SON UN INSTRUMENTO DE FOMENTO GRAFICA DIFERENCIAS EN CALIDAD Y PRECIO 11

12 PORQUÉ LAS APPs SON UN INSTRUMENTO DE FOMENTO ESTADISTICA LATINOAMERICANA 12 La tendencia L.A. en el uso de las APPs en el desarrollo de infraestructura. Un 40% de estos proyectos ya se desarrollan a través de Fideicomisos.

13 PRACTICAS INDISPENSABLES PARA APPs EXITOSAS 13 DEL SECTOR PUBLICO DEL SECTOR PRIVADO Creación de un marco institucional eficiente Compromiso a todos los niveles de gobierno. Marco normativo que genere incentivos y dé certidumbre al inversionistas privado sobre el cumplimiento del contrato. Experiencia, calidad demostrada en la ejecución de trabajos similares y innovación tecnológica. Generación de Asociaciones entre particulares en Sociedades de Objeto Específico (Consorcio). Competencia sana. Adecuados mecanismos de solución de controversias. Dominio del grado de dificultad. Marco normativo no discriminatorio. Solvencia económica. CONTRATACIÓN DE UN FIDEICOMISO Mejor identificación de los riesgos y definición del mecanismo de mitigación de los riesgos. Control de las garantías e intermediación. Transparencia en el manejo de los flujos, en los procesos, con mecanismos de control. Amplia reportería. Eficientes medios de comunicación entre el Sector Público y el Sector Privado.

14 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 14 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Estructuración, riesgos y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

15 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO 15 El gobierno requiere crear, desarrollar, mejorar, operar y/o mantener cierta infraestructura, proveer servicios y/o prestar los servicios vinculados a estos, pero no cuenta con el recurso presupuestario para hacerlo. Define el marco regulatorio y designa un área especializada en la materia (APP) e independiente que desarrolle planes de negocio atractivos para inversionistas privados. Contrata los servicios de un agente fiduciario con el fin de aplicar los principios de Transparencia, Competitividad, garantizando la responsabilidad presupuestal en y durante la ejecución de la APP.

16 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP DEFINICION MARCO REGULATORIO 16 Ley de Promoción de la Inversión Privada Ley de Gobiernos Regionales Ley de Municipalidades Ley Marco de Asociaciones Público-Privadas Reglas Económica/Financieras Costo Financiero/Definición de Garantías Costo de transacción/incremento de activos Calidad de Servicio Reglas Técnicas Asegurar operatividad y mantenimiento Generación de Competencia Reglas Operativas Traspaso de Riesgos

17 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO 17 Fase 1: Identificación Fase 2: Preparación para Evaluación Fase 3: Evaluación y Autorización Fase 4: Implementación Licitación y Cierre Fase 5: Operación y Monitoreo Tipo de Proyecto Pre-factibilidad Tipo de Proyecto factibilidad Financiera Precalificación y Bases de Licitación Análisis Técnico Financiero con participación PP Firma de Contrato, inicio de Obra y Operación Manifestación de una nececidad e identificacion de estudios previos Constitución del Comité, Estudios y contratación del Fiduciario Rodshow, análisis de precalificados Invitación a Ofertar Contratación definitiva Se crea y opera Comité evaluador, genera Acta de aprobación y notifica Ejecución de la obra y Supervición de los avances hasta su entrega.

18 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 18 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Factibilidad y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

19 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP DEFINICIÓN TIPO DE CONTRATACIÓN 19 Proyectos de Infraestructura Económica Activos Productivos (Agua, Luz, Comunicación, Hidrocarburos, Turismo). Proyectos de Infraestructura Social (Educación, Cultura, Deporte, Salud, Ciencia y Tecnología, Seguridad Social, etc.) Proyectos de Infraestructura Gubernamental (Seguridad Nacional, Seguridad Pública. CONCESIONES PROYECTOS AUTOSOSTENIBLES FINANCIERAMENTE CONTRATOS APP CONTRATACIÓN DE OBRAS PÚBLICAS Principales Esquemas de Financiación Pública Proyectos de Infraestructura Inmobiliaria Oficinas Administrativas PROYECTOS QUE REQUIEREN FINANCIACIÓN PÚBLICA PARCIAL PROYECTOS PÚBLICOS TRADICIONALES

20 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 20 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Estructuración, riesgos y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

21 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP PROCESO DE LICITACIÓN 21 Se somete a la aprobación bases del Concurso Se publica la Convocatoria Los interesados adquieren las bases y se inicia proceso de homologación Se reciben documentos de precalificación se evalúa y selecciona Se remite Términos de Referencia para Contratación Definitiva Adjudicación de la buena pro y firma del Contrato Se elabora Acta con las calificaciones y definición del ganador Apertura de las Propuestas Económicas / Financieras Evaluación de Propuesta Técnica de parte del equipo técnico Presentación Propuestas Técnica y Económica/ Financiera por inversionistas

22 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP DEFINICIÓN DE RIESGOS 22 RIESGOS LEGALES Debida diligencia a las partes del Contrato, Identificación del activo a fideicometer, Verificar la normativa aplicable para evitar retrasos y la adjudicación del activo al Fideicomiso. RIESGOS OPERATIVOS Esquematizar Flujograma del Proceso; Elaborar reglamentos operativos. Reportería periódica y veraz RIESGOS FINANCIEROS La institución financiera que otorgue el financiamiento debe ser grado de inversión con demostrada solvencia para aportar los flujos en los momentos indicados. RIESGOS DE IMAGEN

23 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 23 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Estructuración, riesgos y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

24 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP CONTENIDO DEL CONTRATO 24 Identificación de las partes contratantes. Propósito determinado / Finalidad del Fideicomiso Descripción de los activos a fideicometer Duración Facultades y obligaciones del Fiduciario Contenidos de limitaciones de responsabilidad del Fiduciario Reglas para modificaciones, casos de terminación, Solución de Controversias Creación del Comité de Expertos Anexos técnicos Entre otros.

25 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 25 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Estructuración, riesgos y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

26 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP TRASPASO DEL ACTIVO 26 Dinero Crédito en cuenta fiduciaria Bien inmueble Inscripción en Registro Público Bien Mueble Identificación y plaqueo (código de barra). Flujo Futuro Cesión de derechos sobre un Contrato Títulos Valores Tenencia física del original en Bóveda o cuenta en central de valores. Intangibles Certificación de marca o patente

27 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP 27 IDENTIFICACIÓN DE APP Contacto con el Organismo Público DEFINICIÓN TIPO de APP Estructuración, riesgos y Plan de Promoción LICITACIÓN PÚBLICA Y Pre-selección del inversionista Riesgos legales y Operativos COMITÉ EVALUADOR Aprobación, firma del Contrato REPORTE DE GESTION Fiduciaria y Contable EJECUCIÓN Y MONITOREO TRASPASO Y REGISTRO del Patrimonio Fideicomitido.

28 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP GESTIÓN FIDUCIARIA A TRAVÉS DE UN SISTEMA ESPECIALIZADO 28 Propiedad Fiduciaria LAFISE S.A. prohibida su reproduccion y/o difusion sin permiso.

29 29 CASO PRACTICO Fideicomiso de Garantía y Administración, para estructurar y administrar de manera integral el Proyecto de Desarrollo del Centro Cívico Gubernamental en su totalidad o por etapas en Tegucigalpa, Honduras. Propiedad Fiduciaria LAFISE S.A. prohibida su reproduccion y/o difusion sin permiso.

30 CASO PRACTICO FIDEICOMISO APP PARTES DEL FIDEICOMISO 30 Fideicomitente: Fiduciario: COALIANZA BANCO LAFISE S.A. Fideicomisario Acreedor: Entidad(es) Financiera(s) que otorgue(n) el financiamiento al(los) Inversionista(s) Privado(s). Beneficiarios 1: Los participacionistas de la Titularización y/o Acreedores en general. Beneficiario 2: EL ESTADO HONDUREÑO respecto al bien inmueble con todas sus mejoras, una vez terminada la obra y cancelado(s) el(los) crédito(s) y/o la titularización. Propiedad Fiduciaria LAFISE S.A. prohibida su reproduccion y/o difusion sin permiso.

31 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP FASES DEL FIDEICOMISO 31 FASE 1 FASE 2 FASE 3 FASE 4 Capital de Riesgo inicial. Contratación Asesores Especializados (legal, técnica, Financiera) Traspaso de activos. Procesos de Precalificación, selección y contratación (*). (*)diseño-financiamientoconstrucción-operaciónarrendamiento-mantenimiento y transferencia Propiedad Fiduciaria LAFISE S.A. prohibida su reproduccion y/o difusion sin permiso. Construcción de la Obra. Manejo de flujo Compra de Equipos Supervisión de Obra Operación Manejo de arrendamientos. Pago del Servicio de la Deuda. Entrega de Activo Finiquito.

32 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP BIENES QUE CONFORMAN EL FIDEICOMISO 32 Derechos y reclamos contra terceros Intereses generados por intereses en fondos ociosos Terreno donde se edificará la obra PATRIMONIO AUTONOMO Flujos generados Por la renta del Bien Inmueble Flujos del Acreedor Financiero Flujos de Participacionistas Mejoras del bien inmueble

33 CASO PRACTICO CCG - HONDURAS PROCESO DE FORMALIZACIÓN INTEGRADO 33 Titularización / Financiación COALIANZA Alquileres Participacionistas Fideicomiso CCG Fideicomiso ENEE Fideicomiso ALCALDIA Fideicomiso Ministerio Seguridad Otros Ministerios Fideicomitente Inversiones Privadas Fideicomitente Inversiones Privadas Fideicomitente Inversiones Privadas Fideicomitente Inversiones Privadas Fideicomisarios Acreedores Bancos Financiadores Fideicomisarios Acreedores Bancos Financiadores Fideicomisarios Acreedores Bancos Financiadores Fideicomisarios Acreedores Bancos Financiadores Propiedad Fiduciaria LAFISE S.A. prohibida su reproduccion y/o difusion sin permiso.

34 CASO PRACTICO CCG - HONDURAS ASPECTOS CRITICOS IDENTIFICADOS 34 Identificación definitiva de las fuentes de financiamiento (modelo de negocios). Definición de la disponibilidad presupuestaria, que asegure el pago del servicio de la deuda. Definición de las necesidades y de los servicios que prestará el inversionista privado. Verificación de la titularidad de los inmuebles que serán fideicomitidos. Confirmación por el Ministerio de Finanzas que la estructura prevista no afecta el techo de deuda del Gobierno. Confirmación de disponibilidad de servicios públicos suficientes para el desarrollo del proyecto: energía eléctrica, agua, drenaje. Entre los mas relevantes.

35 FLUJO DE UN CONTRATO FIDUCIARIO APP PROGRAMA DE EJECUCIÓN 35 El programa integral de ejecución del proyecto hasta el inicio de su operación comprende 34 meses, como sigue: Terminar Due Diligence Estructuración, Marketing, precalificación y documentos finales Licitación Construcción Inauguración 45 días 120 días (*) 120 días 720 días 2018 (*) Este calendario se puede ver afectado, si no se cuenta con los estudios preliminares completos o si dichos estudios presentan debilidades y/o no tienen la calidad debida, en cuyo caso será necesario repetirlos lo cual toma tiempo y ocasiona gastos.

36 36 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN Cynthia Gonzalez Neumann Gerente General Fiduciaria LAFISE S.A. Telf.: Web page: