Banco Cuscatlán Honduras, S. A. Notas a los Estados Financieros. Nuevas Normas e Interpretaciones no Adoptadas

Transcripción

1 Nota (1) Información General Operaciones Banco Cuscatlán de Honduras S.A. esta constituido de conformidad con las Leyes de la Republica de Honduras y realiza sus operaciones bajo las normas de la Comisión Nacional de Banca y Seguros, y de conformidad con la Ley de Instituciones del Sistema Financiero. La autorización para la creación e instalación de Banco Cuscatlán de Honduras S. A fue certificada mediante la Resolución No /2004 adoptada el día 2 de Septiembre del La sociedad esta inscrita mediante escritura publica No. 41 tomo No. 569 del día 8 de Septiembre de 2004, e inicio operaciones a partir del día 2 de Octubre de La finalidad de Banco Cuscatlán de Honduras S.A. es proveer todo tipo de servicios financieros aprobados por las disposiciones generales de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros. Nota (2) Resumen de Políticas de Contabilidad Más importantes (a) Declaración de Cumplimiento Los estados financieros del Banco, han sido preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) promulgadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad ( IASB) Nuevas Normas e Interpretaciones no Adoptadas NIIF 7 El Banco no ha aplicado de forma anticipada esta norma. (b) Base de Preparación Los estados financieros están preparados sobre la base de costo histórico para los activos y pasivos financieros mantenidos hasta el vencimiento. Otros activos y pasivos financieros, así como activos y pasivos no financieros, están presentados al costo amortizado o al costo histórico. La Administración, en la preparación de los estados financieros de conformidad con las NIIF, ha efectuado ciertas estimaciones contables y supuestos críticos, y ha ejercido su criterio en el proceso de aplicación de las políticas contables del Banco, las cuales afectan las cifras reportadas de los activos y pasivos y revelaciones de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y las cifras reportadas en el estado de resultados durante el periodo. Las estimaciones y supuestos relacionados, están basados en experiencias históricas y otros varios factores, las cuales se creen razonables bajo las circunstancias, lo que da como resultado la base sobre la cual se establece el valor en libros con que se registraran algunos activos y pasivos que no pueden ser determinados de otra forma. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y los supuestos importantes efectuados por la administración en la aplicación de las NIIFs que son particularmente susceptibles a cambios significativos en el futuro se relacionan con la determinación de la reserva para pérdidas en préstamos.

2 Las políticas contables y los métodos de cálculos utilizados en la preparación de los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2006 han sido aplicados consistentemente con los utilizados en la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de Los estados financieros expresados en dólares (US$) de los Estados Unidos de América. (c) Moneda Extranjera (i) (ii) Transacciones en Moneda Extranjera: Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los diferenciales cambiarios que surgen entre ésta fecha y la fecha de preparación de estados financieros o la fecha del cobro o pago, se reconoce en los resultados del ejercicio. Conversión de estados financieros: Los estados financieros han sido convertidos considerando el US$ dólar como la moneda de reporte. La conversión se efectuó como sigue: Los activos y pasivos denominados en moneda local han sido convertidos a su equivalente en US$ dólares utilizando la tasa de cambio de cierre vigente al final del período, excepto propiedades, capital en acciones, mobiliario, equipo, activos intangibles, bienes, legal y utilidades retenidas han sido convertidos a los tipos de cambio históricos. (d) Instrumentos Financieros Los instrumentos financieros son cualquier contrato que origine un activo financiero en una empresa y a la vez un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra empresa. Los instrumentos financieros que posee el Banco incluyen los denominados instrumentos primarios: créditos, cuentas por cobrar, depósitos y obligaciones, cuentas por pagar y títulos de inversión. Clasificación de los Instrumentos Financieros Los activos financieros son clasificados a la fecha de compra, basados en la capacidad e intención de venderlos o mantenerlos como inversiones hasta su vencimiento. Las clasificaciones efectuadas por el Banco para propósitos de valoración se detallan a continuación: (i) Valores Mantenidos Hasta su Vencimiento Las inversiones para tenencia hasta su vencimiento son valores que el Banco tiene la intención y la posibilidad de mantener hasta su vencimiento. Estos valores consisten en instrumentos de deuda, los cuales se presentan sobre la base de costo amortizado. Cualquier valor que experimente una reducción de valuación que no sea de carácter temporal, se rebaja a su valor razonable mediante un cargo a los resultados del período.

3 (ii)préstamos y Anticipos a Clientes Los préstamos originados por el Banco se presentan a su valor principal pendiente de cobro, neto de los intereses y comisiones descontados no ganados, menos la reserva para pérdidas en préstamos. Los intereses sobre los créditos se calculan con base al valor principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el sistema contable de acumulación. Los préstamos y anticipos se presentan netos de estimaciones por irrecuperabilidad. Las estimaciones específicas se efectúan contra el valor en libros de los préstamos y anticipos que se identifican como deteriorados basado en revisiones periódicas de los saldos pendientes para reducir esos préstamos y anticipos a sus montos recuperables. (iii) Pérdida por Deterioro de Préstamos Las pérdidas por deterioro en préstamos individualmente evaluados son determinadas por una evaluación de las exposiciones caso por caso. Este procedimiento se aplica a todos los préstamos que sean o no individualmente significativos. Si se determina que no existe evidencia objetiva de deterioro para un préstamo individual, este se incluye en un grupo de préstamos con características similares y se evalúa colectivamente por deterioro. La pérdida por deterioro es calculada comparando el valor actual de los flujos de efectivos futuros esperados, descontados a la tasa efectiva original del préstamo, contra su valor en libros actual y, el monto de cualquier pérdida se carga como una provisión para pérdidas en el estado consolidado de resultados. El valor en libros de los préstamos deteriorados se rebaja mediante el uso de una cuenta de reserva. Los flujos de efectivo esperados de cartera de activos similares son estimados basándose en experiencias previas y considerando la clasificación de crédito de los clientes correspondientes y el pago tardío de intereses o recargos. Los incrementos en la cuenta de estimaciones se reconocen en el estado consolidado de resultados. Cuando un préstamo es reconocido como incobrable, todos los procedimientos legales necesarios han sido completados, y la pérdida final ha sido determinada, el préstamo es liquidado directamente. Si en un período subsiguiente el monto de una pérdida por deterioro disminuye y la disminución puede ser relacionada objetivamente a un evento ocurrido después del castigo, este castigo o la provisión es reversada a través del estado consolidado de resultados. (iiii) Principios de Medición del Valor Justo El valor justo de los instrumentos financieros se basa en su precio cotizado en el mercado en la fecha del balance general sin ninguna deducción por costos de transacción. Si el precio de mercado cotizado no está disponible, el valor justo del instrumento se estima usando técnicas de flujos de efectivo descontados. Al usar técnicas de flujos de efectivo descontados, los flujos de efectivo futuros estimados se basan en los mejores estimados de la gerencia y la tasa de descuento

4 es una tasa de mercado relacionada a la fecha del balance general para un instrumento con similares términos y condiciones. (v) Instrumentos Específicos Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja, efectivo depositado en el Banco Central de Honduras, los depositados en otros bancos e inversiones de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de tres meses o menos cuando se compran, incluyendo Certificados de Absorción Monetaria. (e) Deterioro de Valor de los Activos El valor en libros de los activos fijos, intangibles, bienes recibidos en pago o adjudicados y otros del Banco diferentes de activos financieros, y activos de impuestos diferidos se revisan en cada fecha de balance general para determinar si existe alguna indicación de deterioro. Si existen dichas indicaciones, el monto recuperable del activo se estima. Cálculo del monto recuperable El monto recuperable de los activos es el mayor de su precio de venta neto y valor en uso. Cuando se evalúa el valor en uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. Para un activo que no genera entradas de efectivo ampliamente independientes de las provenientes de otros activos, el monto recuperable se determina para la unidad generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. Reversiones por deterioro Una pérdida por deterioro se revierte si ha habido un cambio en los estimados usados para determinar el monto recuperable. Una pérdida por deterioro solamente se revierte hasta el punto en que el valor en libros del activo no exceda el valor en libros que habría sido determinada neto de depreciación o amortización, sí no se hubiera reconocido la pérdida por deterioro. (f) (i) Reconocimiento de Ingresos Ingreso y gasto por intereses El ingreso y el gasto por intereses se reconocen en el estado de resultados conforme se acumulan, tomando en consideración el rendimiento efectivo del activo. El ingreso y los gastos por intereses incluyen la amortización de cualquier descuento o prima u otras diferencias entre el monto inicial de un instrumento que

5 causa interés y su monto al vencimiento calculado sobre una base de tasa de interés efectiva y los honorarios y comisiones sobre préstamos. (g) (ii) Ingreso por comisiones El ingreso por comisiones procede de servicios financieros proporcionados por el Banco incluyendo servicios de manejo de cuentas, recaudaciones fiscales, giros y transferencias, garantías y avales, compra venta de divisas, cobranzas por cuenta ajena y otros El ingreso por comisiones se reconoce cuando el servicio correspondiente es proporcionado. Propiedad, Mobiliario y equipo (i) Activos propios Las partidas de propiedad, mobiliario y equipo son establecidas al costo menos la depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro. Cuando una partida de propiedad, mobiliario y equipo comprende componentes mayores con diferentes vidas útiles, son contabilizados como partidas separadas de propiedad, mobiliario y equipo. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. (ii) Desembolsos subsiguientes Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de propiedad, mobiliario y equipo que haya sido contabilizado por separado incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan. Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de propiedad, planta y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gasto a medida en que se incurren. (iii) Depreciación La depreciación se carga al estado de resultados sobre la base de línea recta de acuerdo a las vidas útiles estimadas de la partida de propiedad, mobiliario y equipo. El terreno no se deprecia. La depreciación y amortización se cargan a las operaciones corrientes, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados; considerando el valor residual, tal como a continuación se señala:

6 Vida útil estimada Clase Mejoras a la propiedad Mobiliario y equipo Equipo de computación Vehículos Edificios 5 años años 5-7 años 3-5 años 20 años (h) Activos Intangibles (i) Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos por el Banco son establecidos al costo menos la amortización acumulada y pérdidas por deterioro. Los desembolsos de plusvalía generada internamente y los de marcas se reconocen en el estado de resultados como un gasto cuando se incurre. (ii) Plusvalía comprada La plusvalía comprada se registra en la adquisición que representa el exceso del costo sobre el valor justo de los activos netos adquiridos. Se registra al costo, menos amortizaciones previas y pérdidas por deterioro si existe alguna. A partir del 1 de enero de 2005, la plusvalía comprada no se amortiza, sino que al menos una vez al año, se realiza un análisis de deterioro. (iii) Desembolsos subsecuentes Los desembolsos subsecuentes sobre activos intangibles solamente se capitalizan cuando aumentan los beneficios económicos futuros que se incluyen en el activo específico con el cual se relaciona. Todos los demás desembolsos se reconocen como gastos cuando se incurren. (iv) Amortización La amortización se carga al estado de resultados sobre la base de línea recta sobre las vidas útiles estimadas de los activos intangibles. Los activos intangibles se amortizan desde la fecha en que el activo está disponible para ser usado. La vida útil estimada de los activos intangibles se detalla a continuación: Sistemas de cómputo 7 años (i) Bienes Recibidos en Pago o Adjudicados Los bienes recibidos en pago o adjudicados se establecen al valor más bajo del costo y valor neto realizable. El valor neto realizable es el precio de venta estimado en el curso normal de negocios menos los gastos estimados de venta.

7 (j) Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre las ganancias del año comprende impuestos actuales. El impuesto sobre las ganancias se reconoce en el estado de resultados. El impuesto actual es el impuesto por pagar esperado sobre las ganancias sujetas a impuesto para el año, usando las tasas de impuesto promulgadas a la fecha del balance general, así como cualquier ajuste a los impuestos por pagar en relación con años anteriores. (k) Cesantía De acuerdo con la legislación hondureña, los empleados despedidos sin justa causa deben recibir el pago de cesantía equivalente a un mes de sueldo por cada año de trabajo, con una máximo de quince meses. Aunque el Banco es responsable por ese pasivo contingente, bajo condiciones normales la cantidad a pagar durante cualquier año no será de consideración y el Banco carga a gastos los desembolsos cuando suceden. (l) Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja, efectivo depositado en el Banco Central de Honduras e inversiones de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de tres meses o menos cuando se compran, incluyendo certificados de absorción monetaria en moneda local y en dólares de los Estados Unidos de América. Nota (3) Ingreso Neto por Intereses El ingreso neto por intereses al 31 de diciembre se indica a continuación: Intereses e ingresos similares Intereses e ingresos similares resultantes de: US$ 11, ,923.3 Inversiones en valores 1, ,654.5 Préstamos 9, ,268.3 Otros Gastos por intereses y cargos similares Gastos de intereses y cargos similares resultantes de: 5, ,730.8 Depósitos 3, ,264.2 Préstamos 1, Otros gastos financieros Ingreso neto por intereses US$ 5, ,192.5

8 Nota (4) Ingreso Neto por Honorarios y Comisiones El ingreso neto por honorarios y comisiones al 31 de diciembre se indica a continuación: Ingresos por honorarios y comisiones US$ 1, Operaciones en moneda extranjera Comisión por servicios y contingencias 1, Gastos por honorarios y comisiones Comisión por servicios y contingencias Ingreso neto por honorarios y comisiones US$ 1, Nota (5) Otros Ingresos de Operación Los otros ingresos de operación al 31 de diciembre se detallan a continuación: Productos Extraordinarios US$ Ganancia en venta de activos Cargos por manejo de cuentas Compra y Venta de Divisas 1, Otros US$ 1, Nota (6) Gastos Generales de Administración Los gastos generales de administración al 31 de diciembre se detallan a continuación: Gastos en personal US$ 2, ,978.6 Gastos generales 2, ,630.5 Gastos de publicidad y promoción Honorarios profesionales y legales Depreciaciones y amortizaciones US$ 6, ,263.1 Nota (7) Otros Gastos de Operación Los otros gastos de operación al 31 de diciembre se detallan a continuación: Gastos de ejercicios anteriores US$ Pérdida en venta de activos Otros US$

9 Nota (8) Efectivo y Equivalentes de Efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre se detalla a continuación: Efectivo en caja US$ 1, ,022.2 Depósitos en el Banco Central 13, ,568.4 Depósitos en bancos nacionales y extranjeros 4, ,445.9 Depositos overnight 5, ,475.0 US$ 25, ,511.5 Nota (9) Activos Financieros Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el efectivo y los equivalentes de efectivo incluían un saldo en Banco Central de Honduras por US$ 22,681.0 y US$ 23,692.42, respectivamente, como requisito de reserva de liquidez, cumplimiento de pago de pasivos, depósitos en garantía y otras actividades. Al 31 de diciembre, la tasa de interés anual sobre los depósitos en bancos oscila entre 1.93% y 5.25% (0.95% y 4.5% en 2005). Inversiones en Valores Las inversiones en valores al 31 de diciembre se detallan a continuación: Mantenidos para negociar (al Valor Razonable) Mantenidos para venta (al Valor Razonable) Mantenidos al vencimiento (Al costo amortizado) Totales Instrumentos de deuda y US$ otros de renta fija , , , ,210.4 Cotizados No cotizados , , , ,210.4 Instrumentos de capital y US$ otros de renta variable Cotizados No cotizados Totales US$ , , , ,210.4 Cotizados No US$ cotizados , , , ,210.4

10 Al 31 de diciembre del 2005, las inversiones incluyen títulos emitidos por Bancos Central de Honduras por US$ 926.0, como requisito de reserva de liquidez. Estos fondos no están disponibles para las actividades de negocios diarios del Banco. Nota (10) Cartera de Préstamos Neta La cartera de préstamos al 31 de diciembre se encuentra distribuida por actividad económica de la siguiente forma: Comercio US$ 28, ,843.2 Construcción 12, ,990.4 Industria 26, ,931.9 Servicios 2, ,023.8 Adquisición de vivienda 20, ,380.4 Consumo 4, ,430.0 Instituciones financieras ,545.9 Transporte y almacenaje Tarjetas de crédito 3, Factoraje 5.7 Otras actividades US$ 100, ,605.0 Provisión para prestamos dudosos. (708.5) (669.4) US$ 99, ,935.6 La estimación por deudas incobrables al 31 de diciembre se detalla a continuación: Saldo al 1 de enero US$ Provisiones adicionales (4.0) Cancelación de préstamos - (21.8) Ajuste Cambiario - (10.2) Saldo al 31 de diciembre US$ La Administración considera adecuado el saldo de la reserva para la cartera de créditos dudosa, basado en su evaluación de la potencialidad de cobro de la cartera y las garantías reales existentes. Al 31 de diciembre de 2006 la tasa de interés anual sobre préstamos, oscila entre 6.5% y 41.0% (6.0% y 41.0% en 2005)

11 Nota (11) Propiedad, Mobiliario y Equipo El saldo de propiedad, mobiliario y equipo se detalla a continuación: 31 de diciembre de 2006 Costos: Saldo al inicio del año Terrenos Edificios Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Vehículos Mejoras a la propiedad US$ , ,893.0 Traslado de activos eventuales Compras Ventas y descartes Saldo al final del año US$ , ,968.9 Depreciación Acumulada: Saldo al inicio del US$ año Gastos del año Ventas y descartes Saldo al final del año US$ Saldo netos US$ Total , , de diciembre de 2005 Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Mejoras a la propiedad Terrenos Vehículos Total Costos: Saldo al inicio del año US$ ,605.4 Compras ,347.2 Ventas y descartes Saldo al final del año US$ , ,893.0 Depreciación Acumulada: Saldo al inicio del año US$ Gastos del año Ventas y descartes Saldo al final del año US$ Saldo netos US$ , ,649.7

12 Nota (12) Activos Intangibles Los activos intangibles al 31 de diciembre se detallan a continuación: Al 31 de diciembre 2006 Plusvalía Software Total Costos: Saldo al inicio del año US$ 3, ,998.9 Adquisiciones Saldo al final del año US$ 3, ,100.8 Amortización acumulada: Saldo al inicio del año US$ 0.0 (33.0) (33.0) Gastos del año - (55.1) (55.1) Saldo al final del año 0.0 (88.1) (88.1) Saldo netos US$ 3, ,012.7 Al 31 de diciembre 2005 Plusvalía Software Total Costos: Saldo al inicio del año US$ 3, ,791.2 Adquisiciones Saldo al final del año US$ 3, ,122.8 Amortización acumulada: Saldo al inicio del año US$ (90.9) - (90.9) Gastos del año - (33.0) (33.0) Saldo al final del año (90.9) (33.0) (123.9) Saldo netos US$ 3, ,998.9 Hasta el 31 de diciembre de 2004, la plusvalía había sido amortizada en base el método de línea recta sobre un período de 3 meses. Derivado de la adopción de NIIF 3 Combinaciones de Negocios, el Banco dejó de amortizar la plusvalía e inició el 1 de enero de 2005 pruebas anuales para medir el deterioro de la plusvalía. De acuerdo a la prueba de deterioro, no se dieron cambios significativos. Nota (13) Otros Activos Los otros activos al 31 de diciembre se detallan a continuación: (En miles de Dólares) Existencias para consumo US$ Gastos anticipados Cuentas por cobrar 1, Otros Otras inversiones US$ 2, ,775.1

13 Nota (14) Depósitos Los depósitos al 31 de diciembre se detallan a continuación: Depósitos Depósitos a la vista US$ 24, ,818.9 Depósitos de ahorros 33, ,495.6 Depósitos a plazo 41, ,593.7 US$ 100, ,908.2 Depósitos Gobierno US$ 11, ,446.9 Instituciones financieras 4, ,683.5 Del público 84, ,730.9 Otros US$ 100, ,908.2 Al 31 de diciembre de 2006, la tasa de interés anual de los depósitos de clientes oscilan entre 0.10% y 11.5% (0.10% y 11.5% en 2005). Nota (15) Financiamientos Recibidos Las obligaciones en préstamos al 31 de diciembre se detallan a continuación: Descripción Préstamos otorgados por el Banco Cuscatlán Bank and Trust, con tasas del 5.0% al 6.86% con vencimientos en el 2006 y US$ 2, ,221.5 Préstamos otorgados por el Regions Bank con tasas del 4.69% al 5.01% con vencimiento en el , Préstamos otorgados por el Panabank, con tasas del 6.0% al 6.5% con vencimientos en el 2010 al , ,088.4 Préstamos otorgados por el B.C.I.E, con tasas del 6.0% al 7.89% con vencimiento en el 2007 al ,578.1 Total Préstamos de Terceros US$ 26, ,054.9 Nota (16) Bonos A Pagar Al 31 de diciembre de 2006, los bonos a pagar corresponden a Bonos Corporativos a un plazo de 3 años y una tasa variable del 6.5% US$ 1,980.0 en 2006

14 Nota (17) Impuesto sobre la Renta En Honduras de acuerdo con la legislación fiscal vigente, las declaraciones del Impuesto sobre la Renta, están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales hasta por los cinco (5) últimos años. La tasa de Impuesto sobre la Renta es el 25% sobre la renta neta gravable, las rentas en exceso de L.1,000,000, tienen un recargo adicional del 5%. A continuación se detallan los principales componentes del gasto al 31 de diciembre por el impuesto sobre la renta: Gasto corriente por impuesto US$ Gasto por el impuesto sobre la renta US$ La relación existente entre el gasto por el impuesto sobre la renta y la ganancia contable, se detalla en la conciliación entre el gasto del impuesto y el resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa impositiva aplicable al 31 de diciembre: Nota (18) Otros Pasivos Utilidad antes del impuesto sobre la renta US$ 1, ,092.0 Mas gastos no deducibles Efecto por diferencias permanentes Utilidad sujeta a impuesto US$ Impuesto sobre la renta US$ Aportación solidaria temporal Total impuesto sobre la renta Pagos a cuenta Impuestos a pagar US$ Los otros pasivos al 31 de diciembre se detallan a continuación: Emisión de cheques propios US$ 1, Impuestos y servicios públicos Aportes patronales por pagar Impuesto sobre la renta Otras cuentas por pagar y gastos acumulados 1, US$ 2, ,280.6

15 Nota (19) Valor Razonable de los Instrumentos Financieros Las siguientes presunciones fueron establecidas por la administración para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance de situación: (a) Depósitos a la vista y a plazo Para los instrumentos financieros anteriores, el valor en libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza de corto plazo. (b) Préstamos El valor razonable estimado para los préstamos representa la cantidad descontada de flujos de efectivos futuros estimados, a recibir. Los flujos de efectivos previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable. (c) Inversiones en valores Para los valores disponibles para la venta que se cotizan en mercados activos, el valor razonable es determinado por el precio de referencia del instrumento publicado en bolsa de valores y de sistemas electrónicos de información bursátil. Cuando no están disponibles los precios independientes, se determinan los valores razonables usando técnicas de valuación con referencia a datos observables del mercado. Éstos incluyen los análisis de flujos de efectivo descontados y otras técnicas de valuación comúnmente usados por los participantes del mercado. (d) Préstamos a pagar y Bonos a pagar El valor razonable estimado para los préstamos y bonos representa la cantidad descontada de flujos de efectivos futuros estimados a pagar. Los flujos de efectivos previstos se descuentan a las tasas actuales de mercado para determinar su valor razonable. (e) Depósitos Para los depósitos a plazo, el valor razonable se basa en flujos de efectivos descontados usando las tasas de interés del mercado para nuevas deudas con vencimiento remanente similar. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio crítico y por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cambios en los supuestos o criterios pueden afectar en forma significativa las estimaciones.

16 La tabla siguiente resume el valor en libros y el valor razonable de aquellos activos y pasivos financieros y contingencias significativos no presentados a su valor razonable en el balance de situación consolidado del Banco. Las tasas de mercado se utilizan para calcular el valor razonable de activos y pasivos. Activos financieros: 31 de diciembre de de diciembre de 2005 Valor en Valor Libros Valor Razonable Valor en Libros Razonable Inversión en valores US$ 13, , , ,210.4 Préstamos a Cobrar 99, , , ,255.1 US$ 113, , , ,465.5 Pasivos financieros: Depósitos de Clientes 100, , , ,908.2 Otras obligaciones 26, , , ,158.6 Bonos a Pagar 1, , US$ 128, , , ,066.8 Garantías Bancarias US$ 8, ,797,4 8, ,664.0 Nota (20) Vencimiento de Activos y Pasivos Los activos y pasivos financieros al 31 de diciembre se presentan a continuación; dentro de agrupaciones importantes de vencimiento basados en los períodos remanentes de pago. Año 2006 Menores de un mes Entre uno y tres meses Entre tres meses y un año Entre un año y cinco años Más de cinco años Activos financieros Efectivo y equivalente US$ 25, ,437.2 efectivo Inversiones en valores 11, , ,989.3 Préstamos 6, , , , , ,055.9 Total US$ 42, , , , , ,482.4 Pasivos financieros Depósitos US$ 19, , , ,031.1 Préstamos de terceros , , , ,198.6 Bonos a Pagar , ,980.0 US$ 19, , , , , ,209.7

17 Año 2005 Activos financieros Efectivo y equivalente US$ 19, ,511.5 efectivo Inversiones en valores , ,210.4 Préstamos - 1, , , , ,605.0 US$ 19, , , , , ,326.9 Pasivos financieros Depósitos US$ 53, , , ,908.2 Préstamos de terceros - - 4, , , ,054.9 US$ 53, , , , , ,963.1 Nota (21) Utilidades por Acción a) Al 31 diciembre de 2006 y de 2005 las Acciones autorizadas para su emisión según escritura de constitución de la Sociedad: N acciones comunes 3,075,000 b) Al 31 diciembre de 2006 y de 2005 las Acciones emitidas y pagadas totalmente: N acciones comunes 3,075,000 c) Al 31 diciembre de 2006 y de 2005 las Acciones autorizadas, pero aún no emitidas ni pagadas: N acciones comunes - d) Al 31 diciembre de 2006 y de 2005 Valor nominal de las acciones: Acciones comunes US$5.44

18 Nota (22) Partes Relacionadas Los saldos y transacciones con compañías relacionadas al 31 de diciembre se detallan a continuación: Activos: Depósitos en cuentas corrientes Panamá US$ 41.0 Guatemala 27.6 Salvador 0.7 Costa Rica 44.8 Pasivos: Depósitos monetarios Salvador US$ Guatemala 88.6 Panamá Costa Rica 48.9 Préstamos de terceros 20, ,309.9 Guatemala US$ 2,702.5 Panamá 18,157.2 Ingresos y gastos: Intereses producto Intereses gasto 1, Guatemala US$ Panamá 1,424.8 Los saldos y transacciones con directores y personal gerencial al 31 de diciembre se detallan a continuación: Tasa Activos: Cartera de préstamos % Pasivos: Depósitos monetarios % Gastos: Gastos de Representación 9.9 -

19 Nota (23) Activos Sujetos a Restricciones Los activos sujetos a restricciones al 31 de diciembre se detallan a continuación: Activos sujetos a restricciones Motivo Efectivo y equivalente de efectivo US$ 22, , US$ 22, , Restringido por encaje legal Nota (24) Compromisos y Contingencias El Banco ha mantenido compromisos para extender créditos en cualquier momento. Estos compromisos toman la forma de préstamos aprobados, límites en las tarjetas de crédito, y facilidades de sobregiros. Los compromisos sobre préstamos cubren el período que no se extiende más allá del período normal de suscripción y de finiquito, que es de uno a doce meses. El Banco provee garantías financieras, avales y cartas de crédito para garantizar el desempeño de los clientes con terceros. Estos contratos tienen límites fijos y generalmente se extienden por el período hasta de dos años. Los vencimientos no están concentrados en ningún período. Los montos contractuales de los compromisos y de los pasivos contingentes, se muestran en la tabla a continuación, de acuerdo con su categoría. Los montos reflejados en la tabla de compromisos, suponen que los montos fueron entregados en su totalidad por anticipado. Los montos reflejados en la tabla de garantías y las cartas de crédito, representan la máxima pérdida contable que se reconocería en el balance general si las contrapartes fallaran totalmente en cumplir los acuerdos contractuales. Estos compromisos y pasivos contingentes tienen riesgo de crédito fuera del balance general, puesto que solamente los honorarios de organización y las acumulaciones por pérdidas probables se reconocen en el balance general hasta que los compromisos se cumplen o expiran. Varios pasivos contingentes y compromisos van a expirar sin ser anticipados completos o en parte. Por lo tanto, los montos no representan flujos de efectivo futuros esperados. Al 31 de diciembre los saldos de estos compromisos y pasivos contingentes se detallan como sigue: Compromisos por tarjeta de crédito US$ 7, ,349.6 Garantías, avales y cartas de crédito 11, ,688.3 US$ 19, ,037.9 Al 31 de Diciembre del 2006 y 2005, el alcance del colateral que se tiene para garantías y cartas de crédito varía del 0% al 60%, con un promedio del 20%

20 Nota (25) Administración de Riesgos Los riesgos más importantes a los que el Banco está expuesto son los riesgos de crédito, riesgo de contraparte, riesgo de mercado incluyendo los riesgos de tipos de cambio y de tasas de interés, riesgo de liquidez y financiamiento y riesgo de lavado de activos. Los principales riesgos se describen a continuación: Riesgo de Crédito Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad de el Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el Banco adquirió el activo financiero respectivo. El Banco efectúa un control permanente del riesgo crediticio por medio de reportes del estado de la cartera, estudios sectoriales y calificación de la cartera. El análisis de crédito contempla evaluaciones periódicas de la situación financiera del cliente, y del riesgo cambiario que presentan las operaciones. El manual de crédito establece las políticas que se deben seguir para conceder financiamiento. Toda operación de crédito es aprobada previamente por el Comité de Crédito. Adicionalmente, mantiene una cobertura de provisiones para préstamos de dudoso recaudo acordes con las exigencias de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros, provisionando las pérdidas de acuerdo con las reclasificaciones de riesgo que hace la Administración y los organismos supervisores. Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen y límites por deudor. Adicionalmente, el Comité de Créditos evalúa y aprueba previamente cada compromiso que involucre un riesgo de crédito para el Banco, y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores o emisores respectivos. A la fecha del balance de situación no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero, en el balance de situación. Las concentraciones de riesgo crediticio (en o fuera del balance general, cualquiera de los dos) que se originen en instrumentos financieros existen para grupos de contrapartes cuando estos tienen características económicas similares que causarían que su habilidad para cumplir con obligaciones contractuales sea similarmente afectada por cambios en las condiciones económicas u otras condiciones. Las mayores concentraciones de riesgo crediticio surgen por la localización y tipo de cliente en relación a las inversiones de el Banco, los préstamos y anticipos, los compromisos para extender el crédito y garantías emitidas. El Banco no tiene exposición significativa a ningún cliente individual o contraparte.

21 Las concentraciones totales de riesgo crediticio por sector económico en el balance general y fuera de balance general, se presentan a continuación: 2006 % 2005 % Clientes de banca personal US$ 4, % 2, % Clientes de banca corporativa Comercio 28, % 23, % Industria 26, % 24, % Servicios 2, % 4, % Construcción 12, % 4, % Otros % Otros 24, % 13, % US$ 100, % 73, % Los montos mostrados anteriormente representan la máxima pérdida contable que sería reconocida a la fecha del balance general si las contrapartes fallan completamente en cumplir tal como fueron contratadas y cualquier colateral o garantía probarán que no tenían valor. Los montos; por tanto, exceden grandemente las pérdidas esperadas, que están incluidas en la provisión para las cuentas incobrables. La política del Banco es requerir un colateral adecuado a ser proporcionado por ciertos clientes previos al desembolso de los préstamos aprobados. El 100% del saldo de los préstamos pendientes está colateralizado. Las garantías y cartas de crédito también están sujetas a estrictas evaluaciones de crédito antes de ser proporcionadas. Los acuerdos especifican los límites monetarios a las obligaciones de el Banco. Los compromisos de tarjeta de crédito están sin garantía. Se llevan a cabo revisiones periódicas de la solvencia de los tarjeta habientes y los límites de la tarjeta son ajustados cuando es necesario. El colateral para préstamos, garantías y cartas de crédito es usualmente en la forma de, inventario, maquinaria cotizada u otra propiedad. El Banco ha experimentado poca dificultad accesando el colateral cuando es requerido. Garantizado por hipotecas US$ 54, ,233.8 Garantía prendaría 10, ,406.1 Garantía fiduciaria 28, ,814.5 Tarjeta de crédito 3, Otras 3, ,832.9 US$ 100, ,605.0

22 Riesgo de Contraparte Es el riesgo de que una contraparte incumpla en la liquidación de transacciones de compra o venta de títulos valores u otros instrumentos por parte de otros participantes de los mercados de valores. Las políticas de administración de riesgo señalan límites de contraparte, que determinan en cada momento, el monto máximo de exposición neta a transacciones por liquidar que el Banco puede tener con una contraparte. El Comité de Activos y Pasivos y el Comité de Inversiones son responsables de identificar aquellas contrapartes aceptables, teniendo en cuenta la trayectoria de cada contraparte respecto del cumplimiento de sus obligaciones, así como de indicaciones sobre su capacidad y disposición para cumplir a cabalidad en el futuro. Riesgo de Mercado Es el riesgo de que el valor de un activo financiero de el Banco se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios, y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados de valores a eventos políticos y económicos. Riesgo de Tipo de Cambio El Banco se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus pasivos en moneda extranjera se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio, y los montos correspondientes se encuentran descalzados. Las operaciones en activos del Banco son en un 54.2% en moneda extranjera. La diferencia de 45.8% esta conformada por moneda local lempira La Administración del Banco lleva un control diario de la posición en moneda local, y mantiene una posición conservadora. De esta forma, mantiene más activos que pasivos en moneda extrajera, y los estados financieros muestran un ingreso por diferencial cambiario. Adicionalmente, esta posición es monitoreada periódicamente por el Comité de Activos y Pasivos. Riesgo de Tasas de Interés Es la exposición a pérdidas en el valor de un activo o pasivo financiero debido a fluctuaciones en las tasas cuando se presentan descalces en los plazos de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno. Los bancos tienen la práctica de otorgar todos los préstamos con una cláusula que establece la revisión periódica de la tasa de interés, y toman las decisiones de plazos de captación, financiamiento y crédito con el fin de optimizar estas brechas, de manera que el riesgo de tasas de interés se minimice. Las tasas de interés efectivas promedio reveladas son el promedio ponderado de rendimiento efectivo de instrumentos financieros que devengan interés para el período reportado.

23 A continuación se indica las tasas de interés efectivas en las fechas del balance general y los períodos durante los cuales los activos y los pasivos financieros varían sus tasas de interés: Instrumentos de tasa fijas Tasas de interés 2006 efectivas (Ponderada) Activos Financieros Total Instrumentos de tasa flotante Menores un mes de Entre uno y tres meses Entre tres meses y un año Entre un año y cinco años Más de cinco años Inversiones en Valores 5.8% US$ 13, , Préstamos 10.7% 100, , US$ 114, , Pasivos Financieros Depósitos 3.7% US$ 100, , , , Préstamos de terceros 6.6% 26, , , ,491.2 Bonos a Pagar 6.5% 1, , US$ 128, , , , , ,491.2 Tasas de interés 2005 efectivas (Ponderada) Activos Financieros Total Instrumentos de tasa flotante Instrumentos de tasa fijas Menores un mes de Entre uno y tres meses Entre tres meses y un año Entre un año y cinco años Más de cinco años Inversiones en Valores 8.3% US$ 23, , Préstamos 10.2% 73, , US$ 96, , Pasivos Financieros Depósitos 4.0% US$ 77, , , , Préstamos de terceros 5.1% 28, , , ,000.0 US$ 105, , , , , ,000.0 Riesgo de Liquidez y Financiamiento: Consiste en el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes (depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Banco y sus subsidiarias le da un seguimiento diario a su posición de liquidez, manteniendo activos líquidos mayores que los pasivos líquidos. Adicionalmente, el Banco y sus subsidiarias analizan periódicamente el calce de plazos, y buscan minimizar las brechas existentes al momento de establecer las estrategias de captación, financiamiento e inversión. Las decisiones que afectan la liquidez se toman en el Comité de Activos y Pasivos. De esta forma, el Banco y sus subsidiarias tienen definida una política de liquidez, una política de inversiones, y una política de riesgo corporativo también se refiere a este tema.

24 Riesgo de Lavado de Activos: Consiste en el riesgo de que los servicios y productos de el Banco sean utilizados para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. Esto no solo puede tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Activos, sino que también arriesga la imagen del Banco. El Banco minimiza este riesgo con la aplicación del Reglamento Para la Prevención y Detección del Uso Indebido de los Servicios y Productos Financieros para el Lavado de Activos que regula la nueva ley aprobada mediante resolución No. 869/ del 30 de octubre del 2002, en el cual involucra a todo el personal. Aplica la política de Conozca a su Cliente, establece señales de alerta para la detección de actividades sospechosas, conserva la información, capacita al personal de toda la entidad, reporta a los entes reguladores y coopera con las autoridades locales.