Energéticos Competitivos: Detonadores de ramas industriales

Transcripción

1 Energéticos Competitivos: Detonadores de ramas industriales 22/01/2005

2 Situación Internacional y Norteamerica

3 Las reservas mundiales de petróleo crecieron 59% entre 1993 y 2003 Petróleo Reservas 1,147 Miles de millones de barriles EurAsia América Medio Oriente 9% 15% 9% 63% 4% África Asia-Pacífico

4 La producción mundial de petróleo creció 15% entre 1993 y 2003 Petróleo Producción 77 millones de barriles diarios EurAsia América Medio Oriente 22% 27% 11% 29% 10% África Asia-Pacífico

5 El consumo de petróleo ha crecido 18% Petróleo Consumo 78 Millones de barriles diarios EurAsia América 25% Medio Oriente 37% 3% 6% 29% África Asia-Pacífico

6 Balance mundial de petróleo Consumo (mmbd) Producción (mmbd) Déficit (% Consumo) Reservas (mmb) Mundial % 1,147 América 29 37% 21 27% 27% % Europa 20 25% 17 22% 14% 106 9% Asia-Pacífico 23 29% 8 10% 65% 47 4% Medio Oriente 4 6% 23 29% -405% % África 3 3% 8 11% -227% 102 9%

7 Posición de mercado y reservas de petróleo por continente Exportadores netos con bajas reservas Exportadores netos con altas reservas Importadores netos con bajas reservas 18% 15% 58% Crecimiento %

8 Balance Petrolero Posición de mercado y años de reservas por continente Producción (mmbd) Posición de mercado Años de consumo en reservas Exportadores Importadores Consumo (mmbd)

9 La capacidad de refinación mundial ha crecido 12% entre 1993 y 2003 Refinación Miles de millones de barriles EurAsia América 30% Medio Oriente 32% 4% 8% 25% África Asia-Pacífico

10 Las reservas de gas natural en el mundo crecieron 90% entre Gas natural Reservas 176 Billones de m 3 EurAsia América 35% Medio Oriente 8% 8% 41% 8% África Asia-Pacífico

11 La producción mundial de gas ha crecido 26% entre Gas natural Producción: 2,618 BCF (Miles de millones de pies cúbicos) EurAsia América Medio Oriente 39% 34% 5% 10% 12% África Asia-Pacífico

12 El consumo mundial de gas ha crecido 26% entre Gas natural Consumo 2003: 2,590 BCF (Miles de millones de pies cúbicos) EurAsia América Medio Oriente 9% 15% 9% 63% 4% África Asia-Pacífico

13 Posición de mercado y reservas de gas natural por continente Exportadores netos con bajas reservas Exportadores netos con altas reservas Exportadores netos con bajas reservas Importadores netos con reservas bajas Importadores netos con reservas moderadas 25% 26% 90% Crecimiento %

14 Producción (BCF) 14 Gas natural Posición de mercado Años de Reservas Posición de mercado Años de consumo en reservas 1, Medio Oriente África Exportadores Asia- Pacífico América Importadores EurAsia ,000 Consumo (BCF)

15 América es un continente con abundancia en gas y petróleo Reservas Petróleo (Miles de Millones de Barriles) Gas Natural (Billones de metros cúbicos) 14% 8% Reservas Mundiales Reservas Mundiales 16 Años de Consumo 17 Años de Consumo

16 América es un continente con abundancia en gas y petróleo Producción Petróleo (Miles de Millones de Barriles diarios) Gas Natural (Miles de Millones de metros cúbicos) 27% Producción Mundial 34% Producción Mundial 2% Superávit / Producción

17 América es un continente con abundancia en gas y petróleo Consumo Petróleo (Miles de Millones de Barriles diarios) Gas Natural (Billones de metros cúbicos) 37% 34% Consumo Mundial Consumo Mundial 27% Déficit / Consumo

18 América es un continente con abundancia en gas y petróleo Refinación Petróleo (Millones de barriles diarios) 32% Capacidad Instalada Mundial 1 Millón de barriles diarios Déficit / Consumo 11% Crecimiento % capacidad

19 Relevancia del sector

20 El consumo energético y la competitividad Millones de Toneladas de Petróleo Equivalente

21 El buen funcionamiento del mercado energético es determinante para el desarrollo industrial y la competitividad La industria requiere abasto seguro de energéticos y precios competitivos La política energética en los países más competitivos esta orientada al abasto a precios favorables

22 Flujo Energéticos Petróleo crudo Refinación Petroquímica Gas natural Procesamiento Electricidad

23 México es el ÚNICO país en el mundo cerrado a la inversión privada en explotación de hidrocarburos Inversión privada sin restricciones Inversión mediante contratos de participación en la producción y de riesgo, asociaciones en participación, joint ventures, etc. Inversión mediante contratos de servicios No abiertos a la inversión privada

24 La falta de competencia y participación del sector privado en gas natural tiene implicaciones graves en el mercado energético mexicano México Alberta Noruega Reservas (TCF) a Producción (BCFD) Pozos de Gas Terminados en 2001 (estimado) 338 9, Inversión Anual ($US Millones) 200 6,000 7,560 Ingresos por Exportaciones netas en 2001 (Millones de dólares) (376) 10,000 6,535 Participantes en sector gas b 22 Superficie territorial (km 2 ) 1,964, , ,958 a. Reservas probadas b. Las 50 compañías principales proveen 80% de producción Fuente: CERI, Ministerio de energía Noruega

25 En Brasil el impacto de la apertura a la inversión privada (1994) también refleja mejoras importantes Producción MBD MMMPCD Reservas probadas de petróleo 10.6 MMMB al 31 de diciembre 18.7 relación reservas/producción 0.9 % mundial Reservas probadas de gas Fuente: BP 2004 * Gas reinyectado 0.3, quemado 0.25 y autoconsumo 0.11 ** Sin condensados 8.7 MMMMPC al 31 de diciembre 24.3 relación reservas/producción 0.1 % mundial 15 0 productor mundial de crudo con 1.5 MMBD, sin embargo importa 513 MBD, es decir el 28% de su consumo 35 0 productor mundial de gas natural con 1.0 MMMPCD Consume 1.5 MMMPCD, importando el 32.5%

26 El Mercado de gas en México está altamente distorsionado USD/MBTU Rentabilidad de inversión (TIR %) Balance nacional de gas, Escenario inversión histórica Miles de millones de pies cúbicos por día Demanda nacional promedio Importaciones netas totales Producción nacional de gas Fuente: IMCO Fuente: IMCO con datos de DOE

27 En consecuencia el Gas Natural en México es de los más caros del mundo Precios de gas natural Dólares- MBTU s (enero octubre 2003) > USD +/ Fuente: IMCO

28 Capital Físico y Financiero Tecnología Posición Geográfica Detonadores del desarrollo industrial Capital Humano Recursos Naturales Energéticos Electricidad Gas Natural Gas LP Combustibles Petroquímica

29 Electricidad

30 Fuente: International Energy Outlook 2003 en Electricidad Se prevé que seguirá aumentando el consumo mundial de gas natural para la generación de electricidad Participación del gas natural en la generación eléctrica mundial 19% 30%

31 Fuente: International Energy Outlook 2003 en Electricidad El crecimiento del consumo electricidad será mayor en países en desarrollo durante la próxima década (Tasa de Crecimiento Promedio Anual )

32 México EE. UU. Canadá Italia Reino Unido Alemania Bélgica España Holanda Francia Brasil Argentina T y T Venezuela Japón Rusia Sudáfrica Electricidad En México, la tarifa eléctrica HT-L ajustada por fallas es una de las más altas del mundo Tarifa nivel transmisión HT-L US cts./ kwh (2002) Sobre costo fallas Norteamérica Europa Sudamérica Asia África Fuente: Concamin con datos de World Gas Intelligence 2002, Edison Electric Institute 2002 y CFE

33 Electricidad En todos los segmentos Costos de Electricidad, 2003 (US cts/kwh * Tarifas de Transmisión (HT-L, subtransmisión HS-L, media de tensión HM, baja de tensión OM) en centavos de dólar / Kwh Fuente: IMCO

34 En alta tensión México tiene una de las tarifas más altas en el mundo (usdls/kwh) Fuente: Pemex, CFE 2002, World Gas Intelligence 2002, Edison Electric Institue, Fuentes propias Cámaras

35 Electricidad También en tensión media (usdls/kwh) Fuente: Pemex, CFE 2002, World Gas Intelligence 2002, Edison Electric Institue, Fuentes propias Cámaras

36 Switch a FO #6 Amoniaco Metanol Switch a Diesel Etileno Total a 8dls Electricidad Lo que hace que los sectores intensivos en gas y energía eléctrica pierdan competitividad Costo de generación eléctrica en ciclo combinado (USD/MWh) Destrucción de demanda de gas natural en la Costa del Golfo estimación (BCFD) dls/mbtu BCFD Cada dólar adicional en el precio del gas natural, incrementa los costos de CFE alrededor de 30% Otros sectores afectados son: Acero Minería Celulosa y Papel Fuente: PIRA, Shell Trading, Morgan Stanley

37 Electricidad La convergencia económica con países industrializados requerirá mayor generación eléctrica (y gas para generarla) 18,000 16,000 14,000 12,000 Consumo per cápita, kwh Canadá Estados Unidos Capacidad actual de generación, MW México 1,763 44,000 España 5,390 46,000 Corea del Sur 6,008 90,000 Promedio países OCDE 7, ,000 Promedio Norteamérica (sin México) 14, , MW 25 mmpc 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Perú Corea Malasia Chile Tailandia México 2000 Italia Japón España Francia México-Corea México-OCDE México-TLC Alemania PIB per cápita (US dls) 0 5,000 10,000 20,000 25,000 30,000 35,000 Fuente: International Energy Outlook, EIA-DOE, 2002 Notas: PIB per cápita E.U.A.: 33,070 dls

38 Gas natural

39 Gas Natural Por sus ventajas, el gas natural significa una parte creciente del consumo de combinado de gas natural y petróleo Crecimiento absoluto en el consumo mundial de hidrocarburos (millones de barriles de petróleo crudo equivalente diarios) Aumento relativo en el consumo mundial de gas natural vs. Petróleo (% del consumo combinado) 38% 28% Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy British Petroleum

40 México enfrenta hoy los precios más altos a nivel mundial

41 Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy British Petroleum Gas Natural Al ritmo actual de exploración y producción de gas, seguiremos teniendo faltantes Producción y Consumo (BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios) Años de reservas probadas (reservas/consumo) -0.9 BCFD 65 Trillones de ft 3 71 años 1 BCFD 1.6 BCFD 15 Trillones de ft 3 9 años

42 Gas Natural Mercado distorsionado: El ritmo de perforación de pozos no corresponde al incremento sostenido en los precios Precios vs. Nuevos Pozos Fuente: Baker Huges, Inside FERC s, National Energy Board (Canadá), EIA, PEMEX

43 Gas Natural El que exista un monopolio ha hecho que Pemex invierta sólo en Gas Asociado, distorsionando aún más el mercado Inversión Pemex en Gas Natural (Millones de Dólares Corrientes) Inversión Promedio MMdls/año Gas asociado 5,000 75% No asociado 1,700 25% 6,700 Se han invertido tres veces más recursos en Gas Asociado que en No Asociado Fuente: Pemex Petróleo y Gas Asociado (2002) TIR% Cantarell Och Vech-Kax Ligero Marino Gas no Asociado (2002) Macuspana Burgos Veracruz TIR% Fuente: Retos y Oportunidades de la Emploración y Producción de Hidrocarburos en México. PEP Pemex

44 Gas Natural Desde principios de los 90 Canadá ha aumentado su producción siguiendo los déficit de EEUU Producción y Consumo (BCFD: miles de millones de pies cúbicos diarios) Estados Unidos Consumo $ mil 500 millones de dólares 8.6 BCFD Canadá Producción Producción 20% del consumo de Estados Unidos se cubre con importaciones provenientes principalmente de Canadá (87%) Consumo Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy British Petroleum

45 Fuente: IMCO con datos de Statistical Review of World Energy British Petroleum Gas Natural Mientras la producción ha crecido sostenidamente, las reservas de Norteamérica han declinado significativamente Reservas probadas de Gas Natural (Años de consumo)

46 Combustibles

47 Combustibles La refinación multiplica el valor del petróleo Distribución y comercialización Barril venta final Barril de mezcla mexicana Barril de refinados Refinación Petrolíferos 84 dls/b 34 dls/b 55 dls/b Combustibles Gasolina Turbosina Diesel Combustóleo Otros Petroq dls/b

48 Combustibles La capacidad de refinación en México no se ha incrementado en los últimos 11 años: 1,560 mbd Capacidad instalada 1,560 MBD 50% Pemex 50% Shell Deer Park 340 MBD Cadereyta 270 MBD Salamanca 245 MBD Cd. Madero 195 MBD Minatitlán 200 MBD Repsol 5% participación Tula 320 MBD Salina Cruz 330 MBD España

49 Combustibles Durante los últimos 10 años México se ha convertido importador neto de combustibles (mbd) Oferta tmca: 0.2% tmca (%) Demanda -0.3 Combustóleo 3.4 Turbosina 2.1 Diesel 2.1 Gasolina 1.3 Oferta

50 Combustibles Déficit de gasolinas mbd Millones de dólares tmca (%) 3.1 Necesaria para abasto interno * (8,993) Histórica * (11,714) * Periodo Incluye componentes.

51 Combustibles Pemex se ha rezagado en la comercialización vs. refinadores en EU 2001 Shell (Equilon & Motiva) Exxon Mobil BP Chevron/ Texaco CITGO Pemex* No. de refinerías Capacidad (mmbd) Estaciones de servicio 22,000 15, ,000 7,900 13,500 5,151 Ventas totales (mmbd) Solo 56 estaciones son de Pemex y están arrendadas. Fuente: Elaboración propia con base en Reportes Anuales (empresas), US Refining, Deutsche Bank, Lundberg Survery e información de PEMEX. *Corresponde al mercado mexicano.

52 Combustibles Pemex invierte menos en refinación vs. otras empresas, * (Miles de millones de dólares) Shell Exxon Mobil BP Repsol Pemex Refinación Exp. y Prod Refinación / E & P (%) * CAPEX: Capital Expenditure. Fuente: Deutsche Bank y Anuario Estadístico de Pemex, 2002.

53 Combustibles El precio de los combustibles ha experimentado altos aumentos en términos reales durante la última década Pesos de 2003 por litro +10.5% +29.7% +89.0% % Fuente: Anuario Estadístico Pemex 2004

54 Combustibles Oferta adicional para reducir el déficit de gasolinas, (mbd) tmca (%) 4.1 Demanda Turbosina 2.8 Diesel 2.4 Gasolina Histórica Recomendada Se considera un crecimiento medio anual del PIB de 4.7% ( ).

55 Combustibles Con la convergencia económica con países industrializados aumentará la demanda de combustibles País o región Consumo per cápita (bbl/hab) Capacidad (mmbd) Refinerías adicionales* México España Consumo per cápita de refinados (bbl/hab) Canadá Estados Unidos OCDE Norteamérica OCDE Corea * 300 mbd Fuente: International Energy Outlook, EIA-DOE, 2002 Corea del Sur OCDE Japón España Francia Alemania Reino Unido Italia México Venezuela Chile Argentina Prom. Mundial Brasil PIB per cápita (95US$)

56 Petroquímica

57 Petroquímica Cadena de Valor Productos intermedios Gas Etileno Propileno Butadieno Benceno Tolueno Paraxileno Petroliferos Productos finales Plásticos Textiles Detergentes Hules Plaguicidas

58 Petroquímica La petroquímica agrega valor Promueve la integración de cadenas industriales e impulsa el desarrollo industrial. Automotriz Telas Pinturas Envases y empaques Petróleo y Gas Natural Proceso Petroquímica Industria Manufacturera Plásticos Productos de hule Fertilizantes y plaguicidas 34 dls/b 55 dls/b dls/b dls/b Medicinas Materiales de construcción

59 Petroquímica y abastece a 42 ramas económicas Insumos Materias primas PQ s básicos Metano Petroquímicos Metanol Productos terminados Plásticos Gas Amoniaco Textiles Etano Etileno Automotriz Medicamentos Propileno Pinturas Otros Fertilizantes Refinación Nafta Aromáticos Otros

60 Petroquímica La falta de materias primas ha inhibido las inversiones en petroquímica la capacidad instalada se ha venido reduciendo (Crecimiento medio anual %) Mundial México Fuente: World Petrochemical Investment Trends. SRI.

61 Petroquímica La falta de materias primas también ha originado el declive de la inversión privada Evolución de la inversión (Miles de millones de dólares)

62 Petroquímica Pemex invierte menos en petroquímica vs. otras empresas, * Shell Exxon Mobil BP Repsol Pemex Petroquímica Exp. y Prod Petroquímica/ E & P (%)

63 Petroquímica Mientras otros países invirtieron, México quedó rezagado perdiendo perdió su ventaja competitiva en plásticos Capacidad per cápita de etileno, e (Kilogramos per cápita) ARABIA SAUDITA COREA DEL SUR TAIWAN ESTADOS UNIDOS CANADA JAPON ALEMANIA FRANCIA ESPAÑA MEXICO BRASIL

64 Petroquímica Como resultado, hoy importamos un tercio del consumo de petroquimicos Pérdida de participación en el consumo nacional (Millones de toneladas) Consumo aparente Producción 17 Fuente: Anuario Estadístico Petroquímica 2001 y Compendio Estadístico del Sector Energía , SENER.

65 Petroquímica con un costo muy alto Déficit de la balanza comercial (Miles de millones de dólares) $37 Costo acumulado

66 Petroquímica La falta de petroquímicos ha roto cadenas productivas (pérdida de competitividad) Ejemplo de la cadena textil, México vs. Taiwán y Corea Taiwán y Corea Inversión Privada C I P C C I P C E P C E P C E P C E P C E Petróleo Naftas Refinación Paraxileno DMT- TPA Fibra poliéster Industria textil Ropa Petróleo Naftas Refinación Paraxileno DMT- TPA Fibra poliéster Industria textil Ropa P C E P C I C I C I P C E P C P C E P C E Pemex México Inversión Privada P: Produce, C: Consume, E: Exporta, I: Importa

67 Petroquímica Deterioro en la competitividad petroquímica Líder Mundial México sin cambios Acceso a capital X Precios competitivos X Flexibilidad operativa X Suministro garantizado de materias primas X Insumos competitivos X Industria desregulada X Mercado local relevante Posicionamiento global X Infraestructura Alto nivel de integración X Escala competitiva X Mano de obra calificada Capacidad gerencial

68 Petroquímica Con la convergencia económica con países industrializados aumentará la demanda de petroquímicos Potencial en petroquímica, 2002 País o región Consumo per cápita (kg/hab) Capacidad adicional (MMTA) 1400 Consumo per cápita de petroquímicos (kg/hab) México España OCDE Estados Unidos Corea Canadá Corea del Sur Italia OCDE España Reino Unido Fuente: SRI World Petrochemicals. Japón México: Capacidad actual 34 MMTA 400 México 200 Chile Argentina PIB per cápita Brasil (95US$) 0 0 7,500 15,000 22,500 30,000 37,500 45,000

69 Petroquímica Con materia prima y nuevas inversiones aún puede revertirse el deterioro Impacto de las nuevas inversiones (Millones de toneladas) Consumo aparente Producción Fuente: Anuario Estadístico Petroquímica 2001 y Compendio Estadístico del Sector Energía , SENER.

70 Contamos con un gran potencial de hidrocarburos Cuencas Geológicas Áreas Potenciales: Continentales: 448,500 km2 Golfo: 703,500 km2 Totales: 1,152,000 km2 Exploración en México: (aprox. 2 veces España) Continental:17% Golfo: 4% Sabinas (42) Tampico (70) Sierra Madre Oriental (85) Burgos (478) Misantla Litoral de Tabasco (100) (161) Macuspana (294) Salina del Istmo Cuenca de Veracruz (294) (182) Golfo de México Profundo Provincias prioritarias. (204) Cuenca del Cuenca del (1,148) Sureste Sonda de Campeche (89) Plataforma de Yucatán (27) Reforma-Comalcalco (310) ( ) Número total de oportunidades al cierre del año 2001.

71 Aunque seguimos exportando excedentes de crudo, somos importadores netos de petroquímicos y combustibles Balanza Comercial de Hidrocarburos 2004 (miles de millones de dólares) Se estima que en 2004 México tendrá un superávit de sólo $1,250 millones de dólares en su balanza de hidrocarburos Importaciones $21.11 Fuente: IMCO Estimaciones 2004

72 Resumen y Conclusiones

73 Resumen y Conclusiones Aún a los bajos ritmos actuales de crecimiento México requiere mayor abasto de energéticos a precios competitivos Actualmente se observan déficit en productos estratégicos como: gas natural, gasolinas, gas LP y petroquímicos. Con las proyecciones actuales de inversión de Pemex, los déficit seguirán creciendo La escasez y los altos precios de energéticos y materias primas limitan el desarrollo de la industria y la posición competitiva del país El deterioro de la percepción de México que tienen los inversionistas internacionales incorpora lo anterior. Según el índice del World Economic Forum, México pasó del lugar 32 al 46 entre 1996 y 2004

74 Resumen y Conclusiones México tiene un enorme potencial no aprovechado de hidrocarburos Para aprovecharlo, se requieren inversiones del orden de 20 mil millones de dólares anuales durante los próximos 10 años El desarrollo integral del sector energético es prioritario para lograr el abasto de energéticos y materias primas a precios competitivos que contribuya a revertir la pérdida de competitividad Una estrategia de inversión adecuada garantiza el abasto y permite explotar nuestro potencial de generación de divisas exportando hidrocarburos, materias primas y productos de mayor valor agregado como resultado de la integración de las cadenas productivas.

75 Resumen y Conclusiones Es prioritario replantear la política energética en función de los retos competitivos impuestos por la integración de México a la economía global. Con los consensos adecuados podemos revertir nuestra posición actual como importadores netos a una posición en que exportamos y somos capaces de atraer inversión, ingresos fiscales y crear empleos que hoy se generan en otros países.

76 Bajo Impacto Medio Alto Se puede trabajar en distintos niveles Función de precios a la CRE Plantas de Gasificación GNL (Lázaro Cárdenas y Altamira) Régimen Fiscal de Pemex Autonomía de Gestión 8 BCFD >5 BCFD Arts. 27 y 28 Constitucionales IP Exploración y Producción IP en Pemex Gasmex? Fortalecer SENER y CRE Cogeneración 0.5 BCFD Directorado de Hidrocarburos Sustitución de Combustibles 0.4 BCFD Carboníferas Bajo Medio Grado de Cambio Requerido Alto

77 Creación de la empresa paraestatal Gasmex no requiere cambio constitucional Gasmex Estructura Organizacional/Operativa Empresa paraestatal con patrimonio propio Misión de Gasmex Llevar a cabo el plan de inversiones requerido para desarrollar el Gas Natural no Asociado explorar explotar-procesar Comercializar Para cumplir su misión, Gasmex requerirá: Modificaciones legales Ley Reglamentaria del Art.27 y Ley de Obra Pública Tesorería Independiente: Las inversiones se determinan puramente por criterios de rentabilidad Autonomía de gestión: Consejo de Administración independiente Opera principalmente con Outsourcing