Nuevas Oportunidades a partir de la Reforma Energética en México ANIQ XLVI Foro Nacional de la Industria Química

Transcripción

1 Nuevas Oportunidades a partir de la Reforma Energética en México 3 de octubre de 214

2 Agenda 1. Industria petroquímica en México 21. Revolución de los shale en EE.UU. 32. Oportunidades de la reforma energética 41. Conclusiones 2

3 1 La demanda química en México ha tenido un crecimiento significativo en los últimos años México: Consumo Nacional Aparente de la Industria Química 4 Mton 3 7.3% Fuente: ANIQ 3

4 1 sin embargo la producción se encuentra estancada desde hace 15 años... Mton México: Producción Industria Química % IP PEMEX Fuente: ANIQ 4

5 1 principalmente por falta de disponibilidad de GN y materias primas básicas México: Balance de GN México: Suministro MP s Ind. Química Bpcd 8 Importaciones representan 37% de oferta total Mton 4 Kbd Importación neta Producción Etileno Propileno Etano LPG (Kbd) Fuente: SENER, ANIQ 5

6 1 Altos costos de energía eléctrica, casi del doble que EE.UU., también restan competitividad Costo energético México y EE.UU. US /kwh México EE.UU Fuente: ANIQ 6

7 1 Estas condiciones producen un déficit en la balanza comercial de nuestra industria México: Balanza Comercial Industria Química Volumen México: Balanza Comercial Industria Química Valor 1 Mton 5 1 US$B Imp. Neta Crecimiento de demanda no está siendo capturado por la industria mexicana Fuente: ANIQ 7

8 1 En los últimos 3 años, la industria química ha perdido relevancia en la economía nacional México: Participación de Industria Química en el PIB % Industria % PIB 213 Industria Alimentaria 3.6% Automotriz 2.8% Turismo 2.1% Química 1.4% Fuente: ANIQ 8

9 Agenda 1. Industria petroquímica en México 21. Revolución de los shale en EE.UU. 32. Oportunidades de la reforma energética 41. Conclusiones 9

10 2 El auge de shale en EE.UU. ha cambiado la disponibilidad de GN y el futuro de la energía de NA Producción Gas Natural EE.UU./Canadá Consumo Gas Natural EE.UU./Canadá Bpcd Bpcd Shale Tight Gas metano de carbón Asociado Convenc. GNL exp. Exp. Tubería Otros Transporte Energía Industrial Comercial Residencial Fuente: Wood Mackenzie 1

11 2 Se espera que los shales tengan un efecto importante en la producción de crudo en EE.UU. Mbpd 18 Norteamérica: Producción Crudo EE.UU. No Convencional EE.UU. Convencional Canadá México Fuente: Wood Mackenzie 11

12 2 Producción de crudo no convencional tendrá también un efecto estabilizador en los precios de crudo Producción Mundial Crudo Demanda Mundial Crudo 12 Mbpd % 6 12 Mbpd Resto Mundo OPEP Rusia y Mar Caspio Asia Europa NA Resto Mundo Asia Europa NA %OPEP/Rusia Fuente: Wood Mackenzie 12

13 2 La diferencia en precio del GN y crudo ha dado a NA una ventaja energética que se espera será sostenible a largo plazo Norteamérica: Precios Gas Natural y Crudo Real US$/MBTU Ventaja energética fundamental para NA GN Henry Hub Crudo WTI Fuente: PIRA 13

14 2 NA es una de las regiones más competitiva del mundo en gas natural con precio ~4 US$/MBTU Precio Gas Natural por Región del Mundo a Sep 214 (US$/MBTU) Fuente: Platts, NYMEX, Bloomberg, Alfa 14

15 2 El boom de shale llevó precio de etano en NA a nivel de gas; se espera recuperación por demanda y exportaciones Demanda Etano EE.UU. por Destino Perspectiva Precios Etano 2.5 Mbpd Real 214 US$/MBTU Exportaciones Demanda craqueo vapor Suministro potencial Crudo WTI GN Henry Hub Etano Spot Mt. Belvieu Fuente: Wood Mackenzie, PIRA 15

16 2 Precio de propano en NA también disminuyó pero tiende a nafta menos costo de exportación Demanda Propano EE.UU. por Destino Perspectiva Precios Propano 1.6 Mbpd Real 214 US$/MBTU Exportaciones Petroquímica Combustible Fuente: Wood Mackenzie Crudo WTI GN Henry Hub Etano Spot Mt. Belvieu Propano Spot Mt. Belvieu 16

17 2 Shale gas revitalizará la industria química en EE.UU., inversión derivada anunciada alcanza US$125B Efectos generales Inversión: 197 proyectos a septiembre 214 Empresas extranjeras contribuyen más de la mitad de inversión anunciada Empleo: 7, nuevos empleos permanentes para 223 Valor económico: US$274B para 223 Industria química Producción: Volumen de plásticos y químicos se duplicará del 214 al 22 Exportaciones: 1x aumento exp. netas ( ) De US$2.8B a US$3B Ganancias: US$9B adicionales para 223 Beneficios del shale gas en EE.UU. Fuente: Consejo Químico Americano (ACC- American Chemistry Council) 17

18 Agenda 1. Industria petroquímica en México 21. Revolución de los shale en EE.UU. 32. Oportunidades de la reforma energética 41. Conclusiones 18

19 3 México: 6 lugar en reservas de shale gas y 8 lugar en reservas de shale oil a nivel mundial Top 1 Reservas Shale Gas (Tpc) Top 1 Reservas Shale Oil (Bbbl) 1. Rusia 2. EE.UU. 3. China 4. Argentina 5. Libia 6. Australia 7. Venezuela 8. México 9. Pakistán 1.Canadá Fuente: Administración de Información Energética EE.UU. (EIA) 1. EE.UU. 2. China 3. Argentina 4. Algeria 5. Canadá 6. México 7. Australia 8. Sudáfrica 9. Rusia 1.Brasil 1,161 1, Reservas evaluadas Con recursos estimados Sin recursos estimados 19

20 3 México requiere capital y expertise para capitalizar el valor de todas sus reservas de crudo y gas México: Curva de Costos Hidrocarburos (Exploración & Producción) Costo por Bbl (US$) 1 Campos Convenc. Aguas Poco Profundas Campos Maduros Chicontepec Shale Gas / Oil Aguas Profundas , Reservas 3P 2, 3, 5, 6, 7, 13, 16, Reservas 3P (MBEP) Recursos Potenciales Fuente: McKinsey 2

21 3 La reforma detonará la exploración y producción de hidrocarburos en México México: Pozos Existentes de Gas y Crudo México: Pozos Proyectados de Gas y Crudo Fuente: Harvard Kennedy School of Government (Francisco J. Monaldi para ITESM) 21

22 3 Los yacimientos shale son clave para nuevos proyectos petroquímicos en México México: Reservas Shale Chihuahua Shale Gas Paleozoico Sabinas Burro Picachos Burgos Eagle Ford Shale Gas Texas Provincias Shale Gas Eagle Ford/Agua Nueva La producción de shale gas impulsará nuevos proyectos Para se espera nueva ola de anuncios de crackers de escala mundial Shale Gas Cretácico Tampico Misantla Shale Gas Jurásico Haynesville Bone Spring /Woodford La producción rápida y eficaz de shale es clave para lograr el crecimiento esperado Veracruz Fuente: Pemex 22

23 3 Las reformas energéticas han detonado el crecimiento del crudo y gas en otros países de LatAm Producción de Crudo por País 3.5 Mbpd Reforma Pre-sal CAGR Reforma Energética Reforma Energética MEX BRA COL Fuente: Departamento de Energía EE.UU

24 3 Múltiples proyectos en desarrollo capitalizarán los beneficios de la reforma energética y del shale gas Etileno + PE Urea VCM 1.MTA Etileno + HDPE/LDPE KTA KTA 214 Amoniaco MEG 77KTA 216 7KTA 217 Fuente: Información pública disponible de las empresas 24

25 3 Aún existen muchas oportunidades por explorar con alto potencial México: Importación de Petroquímicos 213 Urea 1,35 Polietileno 1,193 Paraxileno 932 Propileno + PP 859 Estireno VCM PVC 384 Poliestireno 255 Etilenglicoles Amoniaco Kton , 1,2 1,4 Estos productos se pueden beneficiar del shale y crudo Fuente: ANIQ, Secretaría Economía 25

26 Agenda 1. Industria petroquímica en México 21. Revolución de los shale en EE.UU. 32. Oportunidades de la reforma energética 41. Conclusiones 26

27 4 Conclusiones Hoy» Sólida demanda interna de productos químicos en México» Producción limitada por falta de materia prima y energía competitiva Corto Plazo» Reforma energética debe impulsar la producción de crudo, GN y líquidos GN» El tiempo es factor esencial para capturar beneficios» Ventaja de gas natural y etano sobre crudo» Exportación a mercados cada vez menos atractivos Largo Plazo» Ubicación y recursos para emular revolución de shale en EE.UU.» Beneficio potencial en la industria química US$3B en valor económico y 15, empleos adicionales con 6.x inversión histórica 27

28 4 Ejecutada correctamente, la reforma energética puede ser el catalizador que la industria química mexicana necesita Posicionamiento Estratégico Asia EUA México: sin reforma México: con reforma Disponibilidad de Materia Prima Medio Oriente Fuente: ANIQ Mercado Doméstico 28

29 Gracias