Dentro del plazo solicitado, a continuación procedemos a cumplimentar cada uno de los apartados del requerimiento recibido.

Transcripción

1 Comisión Nacional del Mercado de Valores REGISTRO DE ENTRADA N / '16 11"11111" 1111I ; Dirección de Informes Financieros y Contables. Marques de Villa magna, Madrid. La Coruña, a 30 de diciembre de 2011 L El día 7 de diciembre, Caixa de Aforros de Galicia, Vigo, Ourense e Pontevedra (entidad que segregó su actividad financiera a favor de NCG Banco, S.A., que también asumió todos los derechos y obligaciones derivados de la misma), recibió escrito de fecha 30 de noviembre de 2011, por el que se le concedía un plazo de 15 días para dar respuesta a determinados requerimientos de información. El lunes 26 de diciembre se solicito ampliación del plazo por 6 días mas mediante escrito presentado a través del sistema cifradoc. Dentro del plazo solicitado, a continuación procedemos a cumplimentar cada uno de los apartados del requerimiento recibido. "1.1.- Concilie los importes informados en la nota 11 de la nota consolidada como valor razonable y valor de tasación de los activos adjudicados contabilizados en el epígrafe Activos no corrientes en venta." De acuerdo con la circular 3/2010 de Banco de España, los activos correspondientes a activos adjudicados en pago de deudas y a adquisiciones de activos con subrogaciones de deuda, se valoran por el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de la adjudicación o por el valor razonable del bien adjudicado (entendido como el valor de tasación realizado por un experto independiente) en caso de que este último sea menor. De acuerdo con lo anteriormente expuesto, en aquellos supuestos en los que el valor razonable del bien es superior al valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de la adjudicación, se mantendrá este último como valor contable del activo adjudicado, no siendo por tanto posible conciliar el valor contable registrado con el valor razonable del bien, al ser ambos divergentes. Pág. 1/11

2 Realizada la matización anterior, la redacción del párrafo posterior al primer cuadro de la nota 11 de la memoria consolidada podría llevar a una interpretación errónea en el sentido de considerar que el valor contable y el valor de tasación son coincidentes, circunstancia que, según se ha indicado en el párrafo anterior, no se produce en aquellos supuestos en los que el valor neto contable del crédito en la fecha de adjudicación es inferior al valor de tasación. En la medida en que la circunstancia indicada se cumple en determinados supuestos, implica que para el conjunto de los activos el valor contable será, necesariamente, inferior al de tasación, tal y como se desprende de los cuadros numéricos incluidos en la nota 11 de la memoria. En definitiva, en el párrafo cuya dicción literal es "Estos activos corresponden a activos adjudicados en pago de deudas y a adquisiciones de activos con subrogaciones de deuda, que se valoran por el valor neto contable del correspondiente crédito en la fecha de la adjudicación, o por el valor razonable del bien adjudicado, en caso de que este último sea menor. Al 31 de diciembre de 2010 el valor razonable de los activos adjudicados y de las daciones en pago de deuda era de miles de euros, según se desprende de las tasaciones efectuadas... " la frase "..según se desprende de las tasaciones efectuadas... " debe interpretarse como "...para cuya determinación se han tenido en cuenta las tasaciones efectuadas...". Pág. 2/11

3 "1.2.- Valor razonable al cierre del ejercicio 2010 de los inmuebles clasificados como inversiones inmobiliarias y existencias, distinguiendo entre: Activos inmobiliarios para los que se dispone de tasaciones realizadas por terceros expertos independientes, indicando el porcentaje de tasaciones con antigüedad superior a 12 meses Valoraciones no realizadas por terceros expertos independientes, señalando los métodos de valoración empleados y principales hipótesis aplicadas. /1 a) Detallamos en primer lugar la información solicitada relativa a Inversiones Inmobiliarias: Miles de Euros Inversiones Inmobiliarias con Tasación Inversiones Inmobiliarias sin Tasación Total Inversiones Inmobiliarias Mes de Euros, Antigüedad de la tosación Valor Coste Valor de Tasación Inferior a12 Meses Superior a12 meses Inversiones Inmobiliarios con Tasación ,35% 32,65% Las inversiones inmobiliarias para las que no se dispone de tasación se valoran a coste de adquisición. Si a lo largo de la vida de la inversión se detecta la existencia de indicios de deterioro, se procede a su valoración mediante la obtención de una tasación de experto independiente. Pág. 3/11

4 n licia b) En lo referente a la información solicitada relativa a existencias, en primer lugar diferenciamos entre existencias inmobiliarias y no inmobiliarias (se incluyen existencias de carácter industrial, como vino, otros productos vinícolas y otros bienes, propiedad de las sociedades dependientes), detallando para las primeras la información solicitada referente a la disponibilidad de tasaciones sobre las mismas: Miles de Euros Activos Inmobiliarios Resto de existencias Total Existencias MIes de Euros Antigiiedlld de 11I taslxi6n Valor Coste Bruto IValor Coste Neto I Valor Tasación Inferior a 12 Meses I Superior a 12 meses Sin tasación Existencias (Activos Inmobiliarios) I I ,97% I 41,17% 6,86% "2.1._ Teniendo en cuenta lo previsto en el párrafo 864 (q) de la NIIF 3, Combinaciones de Negocios, desglose cual habría sido el importe de los principales márgenes de la cuenta de resultados bajo la hipótesis de que la fusión se hubiera realizado el1 de enero de 2010." En la nota 1.2 de la memoria se incluye una cuenta de resultados proforma del ejercicio 2010, resultante de agregar la cuenta de resultados de las dos entidades fusionadas por el periodo 1 de enero a 30 de noviembre de 2010 y la cuenta de resultados del mes de diciembre de Novacaixagalicia. Dadas las relaciones existentes entre las entidades integrantes de los grupos consolidados de las dos entidades fusionadas, en el supuesto de que se realizase una consolidación contable estimada para todo el ejercicio 2010 las eliminaciones que tendrían lugar no afectarían significativamente a los márgenes en la medida en que estarían limitadas, prácticamente en su totalidad, a la anulación de ingresos y gastos financieros por el mismo importe. En consecuencia, los principales márgenes de la cuenta de resultados bajo la hipótesis de que la fusión se hubiera realizado el1 de enero de 2010 no presentarían una variación significativa respecto al importe agregado incluido en la nota 1.2 de la memoria consolidada. Pág. 4/11

5 O\f 9 I fl3.1.- Detallen por separado las ganancias o pérdidas del instrumento de cobertura y de la partida cubierta que sea atribuible al riesgo cubierto, tal y como requiere el párrafo 24 de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a revelar Concilie los importes anteriores con los registrados en las notas 30, 31 Y 36 de la memoria consolidada. " Detallamos a continuación por separado las ganancias y pérdidas del instrumento de cobertura y de la partida cubierta a la que es atribuible el riesgo cubierto, conciliando dichos importes con los registrados en las notas 30,31 Y 36 de la memoria consolidada. Partida culiierta Saldos deudon!s Saldos acn!ems Margen financiero Res~tados opmciones finandel3s Res. val. Rect de partida Valor Razonable Nocional Valor Razonable Nocional i'1tllll Rect de costes Cltielta Res val.lnst cobemra Tolal inelicicia Entidades de aédito O O O O O O O O O Crédito a la dientela O O Depósitos de la clientela (1.898) 11691) (263) Débitos representados por valores negociables (5386) (6581 Valores representativos de deuda O O (64) ( ( Otras coberturas , (64) (1.898) (18.209) (2.296) Pág. 5/11

6 nova "4.1.- Indique la naturaleza y contrapartida contable del importe de 17 millones registrado en concepto de Otros movimientos." l i if El principal concepto registrado en la partida de Otros movimientos se corresponde con un ajuste de fusión por importe de miles de euros incluido de manera errónea en esa partida y que debería haberse incluido dentro del saldo al inicio del ejercicio. Por lo tanto, el movimiento a incluir en la nota 9.c) debería haber sido el siguiente: Miles de Euros Saldo al inicio del ejercicio Mas- Dotaciones netas con car~ a los resultados consolidados del ejercicio Traspasos (Nota 7) Otros movimientos Eliminación de saldos l'allidos contra fondos constituidos (Nota 474) Diferencias de cambio (2.964) ( ) Saldo cierre del ejercicio (28) Enjimción de su forma de determinación: Determinadas individ/lalmel1le Determ inadas colectivamente /959// Pág. 6/11

7 "5.- En cuanto a los planes de pensiones de prestaciones definidas, informados en las notas 2.12 y 22 de la memoria consolidada, en su caso, deberá revelarse la siguiente informacion requerida por la Nle 19 Beneficios a los empleados: 5.1 ( (..." Detallamos a continuación el gasto total reconocido en el resultado del periodo para cada uno de los conceptos solicitados así como la partida correspondiente en la que se ha incluido. Concepto Miles de euros Partida Coste de los servicios del período corriente Coste por intereses Rendimiento esperado de los activos del plan Rendi miento esperado de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo Ganancias y pérdidas actuariales (2.099) Gas tos de persona I 547 Intereses y ca rgas asimiladas - (905) Dotación a provisiones I Gasto del período (2.358) t i ~ En lo referente a la petición de importes correspondientes a valoraciones de obligaciones, de activos y de ajustes por experiencia histórica relativos a los cuatro periodos anuales precedentes, entendemos que dicha información no procede, toda vez que Novacaixagalicia no existía jurídicamente, al haber nacido la entidad fusionada el 1 de diciembre de Pág. 7/11

8 novag ela "6.- En la nota 9.b) de la memoria consolidada relativa a Crédito a la clientela Inversiones crediticias, se indica que (...)". ~ «< ~ Iil 1. 1 El desglose del saldo vivo de las transferencias de activos financieros realizadas por el Grupo a 31 de diciembre de 2010 es el siguiente: Ctmcepto Miles de ellros Dados de baja íntegramente del balance Mantenidos íntegramente en balance Total Titulizados D En cuanto a los activos financieros dados de baja íntegramente del balance por importe de miles de euros, se incluye información de detalle en la nota 9.b) de la memoria consolidada. En cuanto a las titulizaciones de préstamos realizadas por el Grupo, respecto de las que los Administradores consideran que no se cumplen todas las condiciones necesarias para que dichos créditos sean objeto de baja en el balance consolidado, el detalle es el siguiente: Tltuli~ación DescriDCión Activos TItulizados Fecho Tltulización Importe Titulizado Imiles euros! Soldo o 31/12/1010 Imiles eurqs! AYT ICO FTVPO CAG, FTA Préstamos Hipotecarios Vivienda jun AYT CAG EMP 1, FTA Préstamos a empresas nov AYT COlGLOBHIP 1, FTA Préstamos Hipotecarios mar AYT COLGlOBHIP 2, FTA Préstamos Hipotecarios jun AYT COlGlOBEMP 1, FTA Préstamos a empresas abr AYTFTPYME1 Préstamos a empresas o Pymes die AYTCAIXANOVA1 Préstamos Hipotecarios Vivienda die AYTlCO FTVPO I Préstamos Hipotecarios Vivienda mar AyTCAl XANOVA FTPYME I Préstamos a empresas o Pvmes die Importe Totol Remitimos a la nota 2.7 de la memoria consolidada 2010 en la que se detalla el tratamiento conta ble aplicado en las titulizaciones realizadas por el Grupo. Pág. 8/11

9 "7.1.- De conformidad, con lo establecido en el párrafo 112 (e) de la Nle 1 Presentación de estados financieros, se requiere revelar dicha información." Detallamos a continuación los saldos que componen las partidas de Otros conceptos por importes de 160 y 95 millones de euros, que figuran en las notas 21 y 23 de la memoria consolidada 2010: Concepto Miles de euros Acreedores Fina nci e ros Acreedores por garantías ejecutadas Acreedores Comerciales Anticipos ventas participaciones Acreedores por prima de seguros Anticipos de Clientes Cuentas Especiales Entregas a cuenta cobro deudas Desembolsos pendientes suscribir Total Otros Conceptos Concepto Miles euros Cuentas a pagar Acreedores comerciales Empresas Grupo Asociadas Resto Desembolsos pendientes Total Otros Conceptos Pág. 9/11

10 n "8.1._ Se solicita elaborar dicha conciliación." i ;; 1 El saldo de efectivo y equivalentes desglosado en el Estado de flujos de efectivo a 31 de diciembre de 2010 concilia con los importes registrados en las notas 5 y 6 de la memoria sin considerar los importes correspondientes a Ajustes por valoración y Correcciones de valor: CO/lcepto Miles de EUro.5 Caja ( Nota 5) Depósitos en Banco de España ( Nota 5) Depósitos en otros bancos cenlrales ( Nola 5) Depósitos en entidades de crédito ( Nola 6) Total Efectivo y Equivnle/lte~ "9.1.- Se solicita elaborar el cuadro de movimientos de participaciones en entidades asociadas y negocios conjuntos desglosando las adquisiciones y retiros por separado." Detallamos a continuación el cuadro de movimientos de participaciones asociadas y negocios conjuntos desglosando las adquisiciones y los retiros por separado: Miles de euros Saldo al inicio del ejercicio Compras yampliaciones de capital Enajenaciones de participaciones (1.677) Res ultado de I ejerci ci o (990) Saldo al cierre del ejercicio De los que- Fondo de comercio Pág. 10/11

11 "10.- El día 3 de mayo de 2011 la agencia de calificación Moodys publicó el informe (...j en el que se hace referencia a ciertas incidencias observadas en la información publicada en las cuentas anuales individuales (... j." No apreciamos errores materiales en las cuentas anuales consolidadas a 31 de diciembre de 2010 en relación con las cuestiones suscitadas en el informe mencionado. "11.- Por último y en relación con la formulación de las cuentas anuales en ejercicios futuros se les recuerda lo siguiente: (... j. I Se tomarán en consideración los distintos puntos mencionados en su escrito en la elaboración de las Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio Sin otro particular, aprovechamos la ocasión para saludarles. Muy atentamente, Pág. 11/11