METALURGICA PERUANA S.A. Notas a los Estados Financieros Intermedios Al 30 de setiembre de 2013 y 2012

Transcripción

1 1. ACTIVIDAD ECONOMICA METALURGICA PERUANA S.A. Metalúrgica Peruana S.A. (en adelante la Compañía) es una sociedad anónima; se constituyó el 12 de mayo de 1960 e inició operaciones en julio de La Compañía pertenece al grupo económico denominado Sudamericana mediante su empresa vinculada Sudamericana de Fibras S.A. (43.75%). El domicilio legal y las operaciones de la Compañía se ubican en Jirón Plácido Jiménez No. 1051, Lima, Perú. La actividad económica de la Compañía es la industria metalúrgica en general, principalmente fabricación y comercialización de bolas de acero y piezas fundidas de hierro y acero, siendo sus principales clientes empresas mineras nacionales y del exterior. Pudiendo desarrollar todas las actividades relacionadas con dicha industria y que el Directorio apruebe. Para el desarrollo de sus actividades, la Compañía cuenta con una planta dedicada a la fundición de bolas y piezas metálicas ubicada en la ciudad de Lima. 2. PRINCIPIOS Y PRACTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA La Compañía ha aplicado en forma consistente los mismos principios del año 2012, en la preparación y presentación de los estados financieros del periodo intermedio al 30 de setiembre de En la preparación de los estados financieros intermedios adjuntos, la Gerencia de la Compañía ha cumplido con las Normas Internacionales de Información Financiera, especialmente la NIC 34 Información Financiera Intermedia (en adelante NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante IASB) vigentes al 30 de setiembre de Dichos estados financieros no incluyen toda la información requerida para estados financieros anuales completos, y deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros anuales de la Compañía por el año terminado el 31 de diciembre de ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS DE LIQUIDEZ, CREDITO, DE INTERES, DE PRECIO Y DE CAMBIO. Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: de liquidez, de crédito, de interés y de cambio. El programa de administración de riesgos de la Compañía trata de minimizar los potenciales efectos adversos en su desempeño financiero. La Gerencia de la Compañía es conocedora de las condiciones existentes en el mercado y sobre la base de su conocimiento y experiencia controla los riesgos, siguiendo las políticas aprobadas por el Directorio. De acuerdo a la evaluación hecha, él único análisis de sensibilidad que podría afectar a la Compañía sería el referente al riesgo de cambio que se explica en su párrafo correspondiente más adelante. Los aspectos más importantes para la gestión de estos riesgos son: Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez surge de la administración de la Compañía del capital de trabajo, de los cargos financieros y de los repagos del capital de sus instrumentos de deuda. Es el riesgo de que la Compañía tenga dificultades para cumplir sus obligaciones cuando estas venzan. (Pagina) 6

2 La política de la Compañía es asegurarse que siempre tendrá suficiente efectivo que le permita cumplir sus obligaciones a su vencimiento. Para lograr este fin, trata de mantener saldos de efectivo (o facilidades de crédito acordadas), para cubrir sus requerimientos esperados por un periodo de al menos 90 días. La Compañía también trata de reducir el riesgo de liquidez mediante tasa de interés fijas en una parte de su endeudamiento a largo plazo. El Directorio recibe trimestralmente proyecciones de flujos de caja de 12 meses rotativos así como también información relacionada con los saldos de efectivo. A la fecha de la situación financiera, estas proyecciones indican que la Compañía espera tener suficiente liquidez para cumplir sus obligaciones bajo toda expectativa razonable y no va a necesitar hacer uso de la línea de sobregiro. Riesgo de crédito El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera para la Compañía si un cliente o una contraparte de un instrumento financiero no pueden cumplir sus obligaciones contractuales. La Compañía está expuesta al riesgo de crédito principalmente por las ventas al crédito. Es política de la Compañía, implementada localmente, evaluar el riesgo de crédito de nuevos clientes antes de firmar contratos. Estas evaluaciones de crédito son tomadas en cuenta por la práctica local de negocios. La revisión de la Compañía incluye calificaciones externas si están disponibles y, en algunos casos, referencias bancarias. Al respecto la Compañía mantiene relaciones comerciales con clientes de primer nivel, monitorea sus ratios de liquidez y revisa constantemente los niveles de endeudamiento de cada cliente, para tomar acciones inmediatas si viera algún riesgo de crédito potencial. El riesgo de crédito también surge del efectivo y equivalentes de efectivo y de depósitos en bancos e instituciones financieras. En el caso de bancos e instituciones financieras, se aceptan únicamente compañías evaluadas independientemente con un calificativo A. La Compañía no utiliza derivados para administrar el riesgo de crédito, aunque en algunos casos aislados, podría tomar acciones para mitigar tales riesgos si el mismo está suficientemente concentrado. Riesgo de interés La Compañía está expuesta al riesgo de intereses de flujo de caja por los préstamos a largo plazo y a tasas variables. Actualmente, la política de la Compañía es que entre el 75% y 90% de los préstamos externos de la Compañía (excluyendo sobregiros de corto plazo y arrendamientos financieros por pagar), sean préstamos a tasas fijas. La Compañía monitorea constantemente las fluctuaciones en las tasas de interés, y mantiene abierta la posibilidad de tomar derivados financieros con entidades financieras de primer nivel, si viera un riego de interés potencial en sus endeudamientos variables. Al 30 de setiembre de 2013 y año 2012, los préstamos de la Compañía a tasa variable estaban denominados en dólares. (Pagina) 7

3 Riesgo de precio Al 30 de setiembre de 2013, la Compañía está expuesta al riesgo en el cambio de los precios del mercado de metales. Para mitigar dicho riesgo, los contratos de venta de bolas y piezas de acero y hierro contemplan la posibilidad de fijación de precios para cubrir esta contingencia. Los contratos de venta de bolas y piezas a mediano y largo plazo, contienen fórmulas de reajuste para cubrir este riesgo sobre las variaciones de precio de las principales materias primas usadas. Las ventas a clientes de corto plazo no requieren usar este tipo de fórmulas, ya que se basan en los costos actualizados al momento de aceptar cada pedido. La Compañía usa la misma política para la compra de sus principales materias primas. La Gerencia evalúa permanentemente la conveniencia de fijar precios a efectos de no estar expuesto a este riesgo. Riesgo de cambio La mayoría de las transacciones de la Compañía se realizan en dólares estadounidenses. La exposición a los tipos de cambio proviene de los préstamos que toma la Compañía y cuentas con relacionadas, cuentas por cobrar a clientes, facturas de proveedores y saldos de caja que están básicamente denominadas en dólares estadounidenses. En el estado de situación financiera, estos conceptos son presentados al tipo de cambio de fin de período. Para mitigar la exposición de la Compañía al riesgo cambiario los flujos de caja en moneda no funcional son revisados continuamente; por lo general cuando los importes a pagar por compras en soles superan el importe disponible en esa moneda se realiza una operación de cambio de moneda. Las operaciones en moneda extranjera se efectúan al tipo de cambio fijado por la oferta y la demanda en el Sistema Financiero Nacional. Se han asumido diversas hipótesis con respecto a la variación del dólar. Esto para medir la sensibilidad respecto del efecto probable ante una fluctuación. Se han aplicado ciertos porcentajes de variación en escenarios probables futuros de la economía peruana a corto plazo y permiten conocer cuál sería la ganancia y pérdida de cambio del ejercicio y esta sería inmaterial. Para esto se aplicaron como base los tipos de cambio promedio de los valores señalados abajo. Al 30 de setiembre de 2013 el tipo de cambio promedio ponderado publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/ para las operaciones de compra y S/ para la operaciones de venta (S/ para la compra y S/ para la venta en el 2012). La Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en dólares estadounidenses (expresado en miles): 30/09/ /12/2012 US$ US$ Activo Monetario 10,611,438 8,891,042 Pasivo Monetario -31,971,914-31,117,776 Pasivo neto, expuesto al riesgo cambiario -21,360,476-22,226,734 (Pagina) 8

4 4. INSTRUMENTOS FINANCIEROS Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y pasivo financiero de una empresa, considerando como tales al efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En opinión de la Gerencia de la Compañía, al 30 de setiembre de 2013 y de 2012, el valor razonable de sus instrumentos financieros no es significativamente diferente al de sus respectivos valores en libros y, por lo tanto, la revelación de dicha información no tiene efecto para los estados financieros a dichas fechas. 5. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO Caja 11 8 Cuentas corrientes en moneda nacional y extranjera 4,799 1,391 Depósitos a Plazos 0 0 Fondos sujetos a restricción 0 0 Total 4,810 1,399 La empresa mantiene sus cuentas corrientes en bancos locales y del exterior en nuevos soles y dólares estadounidenses, los fondos son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. 6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES NETO Clientes país 15,759 14,513 Clientes del exterior 6,660 6,169 Clientes con cobranza dudosa Total 23,279 21,478 Menos: Provisión para cobranza dudosa Total 22,419 20,682 Las cuentas por cobrar comerciales son de vencimiento corriente, no tienen garantías específicas y no devengan interés. (Pagina) 9

5 7. OTRAS CUENTAS POR COBRAR NETO Drawback SUNAT 307 1,144 Reclamos a terceros 7 19 Credito fiscal Créditos tributarios 2,738 2,738 Depósitos en Garantía 1 1 Diversas Provisión para cobranza dudosa 1,403 1,403 6,419 7,026 Menos: Provisión para cobranza dudosa Total 5,016 5,623 Parte no corriente 0 0 Parte corriente 5,016 5, CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS Saldo al: Saldo al: Adiciones Deducción Cuentas por cobrar Mountain Minerals Perú S.A Otros Total Cuentas por pagar Sudamericana de Fibras S.A South American Minerals INC Inversiones Aegis 0 0 Gerencia Industrial Corp.SAC 0 0 Total (Pagina) 10

6 Las transacciones entre la Compañía y las empresas relacionadas se han realizado en el curso normal de las operaciones y se efectuaron en condiciones similares a las que se hubieran otorgado a terceros. 9. INVENTARIOS Mercadería 0 0 Productos terminados 14,186 12,506 Productos en proceso 5,217 3,213 Materias primas 12,128 16,771 Envases y embalajes 0 0 Materiales auxiliares y suministros diversos 14,984 13,084 Existencias por recibir 9,154 8,476 55,669 54,050 Las existencias están conformadas por bolas y piezas de acero (productos terminados y en proceso), chatarra, aleaciones y otros metales (materias primas), refractarios, electrodos, resinas, catalizador y otros materiales (materiales auxiliares), repuestos, lubricantes y otros (suministros diversos). 10. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Seguros pagados por adelantado Intereses por devengar Otros gastos por devengar 88 0 Saldo final (Pagina) 11

7 11. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO Clase de activos Saldo al Adiciones Retiros Otros Saldo al COSTO: Terrenos 50, ,287 Edificios y Otras Construcciones 9, ,845 Maquinaria y Equipo 94,255 1, ,725 Vehículos Muebles y Enseres y Equipos de Oficina 1, ,880 Equipos Diversos Unidades por Recibir Trabajos en Curso 2,427 1, ,512 Total 159,598 3, ,689 DEPRECIACION ACUMULADA Edificios y Otras Construcciones 1, ,377 Maquinaria y Equipo 19,336 6, ,952 Vehículos Muebles y Enseres y Equipos de Oficina Equipos Diversos ,568 7, ,820 ACTIVO FIJO NETO 138, ,869 (Pagina) 12

8 12. ACTIVOS INTANGIBLES Este rubro comprende inversiones en software (expresado en miles de nuevos soles): Clase de activos Saldo al Adiciones Saldo al COSTO 1, ,385 AMORTIZACION ACUMULADA COSTO NETO 1,008 1, ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS A LAS GANANCIAS DIFERIDAS Al 30 de setiembre de 2013, la Compañía ha registrado el impuesto a la renta diferido, correspondiente a las diferencias temporales de activo y pasivo originadas por las partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios. Diferencias Temporales Pasivas (Activas) Saldo al Adiciones (Retiros) Saldo al Arrendamiento financiero, neto Provisiones para Beneficios Sociales Costo Atribuido Propiedad, Planta y Eq. 27, ,240 Crédito Tributario por Pérdida ,440-2,732 Total 26,920-1,899 25,021 Al 30 de setiembre de 2013, el gasto por impuesto a la renta que se presentan en el estado de ganancias y pérdidas, comprende lo siguiente: Impuesto a la Renta Impuesto a la Renta Diferido 539 Impuesto a la Renta Corriente -2,440-1,901 (Pagina) 13

9 14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS A CORTO PLAZO Este rubro comprende lo siguiente: a) Sobregiros bancarios: 0 0 b) Préstamos bancarios: Banco Continental 17,500 1,994 Banco Crédito 20,978 21,599 Scotiabank 5,762 4,357 Citibank 4,866 4,683 Mepsa Chile SUNAT ,191 32,711 Total Sobregiros y Obligaciones Financieras 49,191 32,711 Al 30 de setiembre de 2013 toda la deuda bancaria se encuentra debidamente garantizada. Las obligaciones financieras incluyen la parte corriente de la deuda a largo plazo por S/. 12,991 mil y S/.9,707 mil, en el 2013 y 2012 respectivamente. 15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Proveedores del País 28,501 28,566 Proveedores del Exterior 3,138 3,874 31,639 32,440 Las cuentas por pagar comerciales corresponden básicamente a facturas y letras de proveedores nacionales y del exterior, las cuales son de vencimiento corriente, no generan intereses y no tienen garantías específicas 16. PROVISIONES Gastos Financieros Otras Provisiones -5 0 Total (Pagina) 14

10 17. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Tributos por pagar Anticipos de clientes Compra de Activo Fijo e Intangible Otras cuentas por pagar Total 1,569 1, OTROS PASIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO Este rubro comprende lo siguiente: Banco Continental 17,728 19,470 Banco de Credito 6,109 10,306 Scotiabank 6,654 8,149 Citibank del Perú S.A. - 0 Mepsa Chile Total 30,576 38,003 Menos, Parte Corriente 12,991 9,707 Deudas a largo plazo 17,585 28,296 Al 30 de setiembre de 2013 toda la deuda bancaria se encuentra debidamente garantizada 19. CAPITAL EMITIDO El capital social autorizado suscrito y pagado al 30 de setiembre de 2013 está representado por 37,116,325 acciones comunes de un valor nominal de S/. 1 cada una, respectivamente, pertenecientes a 4 accionistas; 1 nacional y 3 accionistas extranjeros. No existen restricciones respecto a la repatriación de las inversiones y utilidades al exterior. La estructura de participación accionaria de la Compañía al 30 de setiembre de 2013 es la siguiente: Participación individual del capital % Nº de accionistas Total de participación % De al De al De al Total ====== ====== (Pagina) 15

11 20. ACCIONES DE INVERSION Las Acciones de inversión Corresponde a las acciones entregadas a los trabajadores hasta el 31 de diciembre de Está representado por 18,439 mil acciones. Las acciones de inversión otorgan a sus titulares el derecho en la distribución de los dividendos de acuerdo a su participación patrimonial pero no intervienen ni votan en las Juntas de Accionistas. Las acciones están inscritas en la Bolsa de Valores de Lima y son negociables en ella. Al 30 de setiembre de 2013 se mantiene la última cotización de S/ por acción del 21 de mayo de 2012 (S/ por acción al 19 de setiembre de 2011). 21. RESULTADOS ACUMULADOS De acuerdo con la legislación vigente, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución de utilidades, retendrán el 4.1% del monto a distribuir excepto cuando la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas no domiciliadas. No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros. La política de dividendos de la Compañía determina distribuir un dividendo en efectivo anual equivalente como mínimo al 30% de la utilidad neta de cada ejercicio, después de detraer la reserva legal. Rige a partir del ejercicio En Junta Universal Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 27 de marzo del 2013 se acordó que en nueva Junta General de Accionistas se acordará el dividendo anual del ejercicio 2012, conforme a la Política de Dividendos de la Compañía. 22. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS Los segmentos son determinados por la manera cómo la Gerencia organiza la Compañía para tomar decisiones y evaluar el desempeño del negocio. La Compañía ha definido la existencia de dos segmentos dentro de sus operaciones. Estos segmentos se detallan a continuación (expresado en miles de nuevos soles): Segmentos Ventas % Costo de Ventas Gastos de Operación Utilidad Opererativa Bolas Fundidas y Laminadas 100, % -85,197-12,124 3,111 Piezas Fundidas 45, % -43,103-2, Otros 1, % -1, , % -129,303-15,182 3,241 (Pagina) 16

12 23. GASTOS DE ADMINISTRACION A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Gastos de Personal 2,541 2,118 Servicios de Administración (a) 4,305 3,943 Depreciación Donaciones Otros gastos operacionales 1,888 1,950 Total 9,331 8,506 (a) Incluye principalmente el servicio brindado por Gerencia Industrial Corporativa S.A. quien tiene a su cargo el servicio de gestión gerencial de la Compañía. 24. GASTOS DE VENTAS Y DISTRIBUCION A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Gastos de Personal Gastos de Viaje Gastos de flete y exportación 6,887 6,994 Otros gastos operacionales Total 8,229 8, OTROS INGRESOS Y GASTOS OPERATIVOS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles): (Pagina) 17

13 Ingresos Subsidio Drawback 2,225 3,114 Otros ,386 3,203 Gastos Pérdida en retiro de activo fijo (8) (15) Otros gastos - - (8) (15) Otros Ingresos (Gastos) neto 2,378 3, GASTOS FINANCIEROS A continuación se presenta la composición del rubro (expresado en miles de nuevos soles): Intereses de préstamos Bancarios 1,961 2,008 Intereses de deuda comercial 0 6 Otros gastos financieros Total 2,049 2, UTILIDAD POR ACCION La utilidad neta por acción básica y diluida, al 30 de setiembre de 2013 y 2012, por cada acción común y de inversión ha sido determinada como sigue: Resultado neto atribuible a los accionistas -2,355 5,791 Promedio ponderado del número de acciones emitidas Número de Acc. en Circulación Acciones Comunes 37,116,325 37,116,325 Acciones de Inversión 18,438,398 18,438,398 (Pagina) 18

14 55,554,723 55,554,723 Utilidad (pérdida) básica por acción común Utilidad (pérdida) básica por acción de inversión Utilidad (pérdida ) diluida por acción común Utilidad (pérdida ) diluida por acción de inversión (Pagina) 19