MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. Informe de actividad 2 º Trimestre 2018

Transcripción

1 1 MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. Informe de actividad 2 º Trimestre 2018

2 MERCADO INMOBILIARIO SANTIAGO R.M. 2 INDICADORES CLAVE DEMANDA VIVIENDAS VENDIDAS DEPTOS CASAS OFERTA OFERTA DISPONIBLE DEPTOS VELOCIDAD DE VENTA VIVIENDAS DEPTOS PRECIO VIVIENDAS DEPTOS MONTOS TRANSADOS DEPTOS CASAS CASAS CASAS CASAS VARIABLES DE ENTORNO CONDICIONES PERSONALES EXPECTATIVAS CONDICIONES DE FINANCIAMIENTO DEMANDA POR CRÉDITOS INSUMOS ÍNDICE COSTO EDIFICACIÓN DESEMPLEO ACCESO A CRÉDITO MATERIALES REMUNERACIONES TASAS HIPOTECARIAS

3 VENTA de VIVIENDAS 3

4 VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Período abril-junio (2T 2018) La venta de viviendas en Santiago aumentó 12,6% en comparación con el segundo trimestre de ,6% UNIDADES 4 Es la mejor cifra de venta trimestral desde Viviendas Departamentos Casas I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

5 VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Período abril-junio (2T 2018) Unidades vendidas Este resultado se explica por un significativo incremento en la venta de departamentos (16,4%) y un leve descenso en casas (-3,7%). 84% de las UNIDADES VENDIDAS fueron DEPARTAMENTOS, participación superior en TRES PUNTOS a la del mismo período de Viviendas Departamentos Casas II Trimestre 2018 II Trimestre 2017

6 VIVIENDAS VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Unidades Período enero-junio (1S 2018) La venta de viviendas en Santiago aumentó 5,9% en comparación con el primer semestre de ,9% UNIDADES 6 Es la segunda mejor cifra de venta semestral desde Viviendas Departamentos Casas I II I II I II I II I II I II I II I II I

7 VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO Millones de UF 2T 2018 El monto transado aumentó 15,3% en comparación con el segundo trimestre de ,3% VALOR 7 Dado que este aumento es superior al registrado por las ventas en el período, se deduce que existió un efecto precio próximo a 3%. Viviendas Departamentos Casas I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

8 VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO R.M. Millones de UF 2T 2018 Efecto precio positivo en el mercado de casas: 8 Este resultado se explica por aumentos en los mercados de departamentos y de casas. 13,2% VALOR 22,6% VALOR 26% Valor de ventas aumentó pese al descenso en el número de unidades vendidas. Viviendas Departamentos 21,5 24,3 27,8 32,1 II Trimestre 2018 II Trimestre 2017 Casas 6,3 7,7

9 VIVIENDAS VALOR DE VENTA DE VIVIENDAS EN SANTIAGO Millones de UF 1S 2018 El valor de las ventas en Santiago aumentó 9,4% en comparación con el primer semestre de ,4% VALOR 9 Es la segunda mejor cifra de venta semestral desde Viviendas Departamentos Casas I II I II I II I II I II I II I II I II I

10 VENTA de DEPARTAMENTOS 10

11 DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR TRAMO DE PRECIO (EN UF) 2T % 4% 4% 7% 10% 14% 11 Los tramos intermedios y superiores fueron los que ganaron más participación respecto del segundo trimestre de 2017, en detrimento de los tramos de menor valor (hasta UF). 32% 27% 36% 22% 12% 10% Más de De a De a De a De a De a De a De a De a Menos de I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

12 DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR SUPERFICIE EN M2 2T 2018 Más de la mitad (57%) de los departamentos vendidos en el período tenía una superficie menor a 50 m 2. 57% PARTICIPACIÓN 12 Los departamentos de mayor tamaño (más de 120 m 2 ) concentraron solo el 3% de las ventas. Hasta 50m 2 Más de 180 De 140 a 180 De 120 a 140 De 90 a 120 De 70 a 90 De 50 a 70 De 40 a 50 De 30 a 40 Menos de 30 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

13 DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 2T 2018 Casi la mitad de los departamentos vendidos (45%) correspondió a unidades terminadas o en terminaciones. 45% PARTICIPACIÓN 13 Departamentos en etapas iniciales de obra (sin ejecución, excavaciones y fundaciones) concentraron 24% de la demanda. Terminado Terminaciones Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

14 DEPTOS VENTA DE DEPARTAMENTOS POR COMUNA 2T 2018 San Miguel Estación Central 14 17% 17% 14% 15% ÑUÑOA, LAS CONDES Y QUINTA NORMAL fueron las comunas que más aumentaron su participación (entre 1 y 6 puntos porcentuales). Ñuñoa/La Reina Santiago Centro Quinta Normal/Maipú/Cerrillos/Pudahuel 8% 9% 8% 14% 14% 14% VITACURA, LA CISTERNA, ESTACIÓN CENTRAL Y MACUL perdieron entre 1 y 3 puntos de participación en el período. La Florida/San Joaquín/Peñalolén La Cisterna/La Granja/Puente Alto 8% 8% 6% 8% Las Condes 6% 5% Macul 4% 5% Independencia 3% 3% Providencia 2% 3% Vitacura 1% 4% Lo Barnechea 1% 2% Huechuraba 1% 0% II Trimestre 2018 II Trimestre 2017

15 VENTA de CASAS 15

16 CASAS VENTA DE CASAS POR TRAMO DE PRECIO (EN UF) 2T 2018 Las casas de menor valor (hasta UF) fueron las que más disminuyeron su participación, en detrimento de segmentos de valor intermedio. 7% 10% 5% 9% 5% 11% 17% 13% 15% 21% 23% 16 Los tramos superiores (más de UF) concentraron 53% de la demanda por casas, su participación más elevada de los últimos 8 años. 12% 21% 17% 4% Más de De a De a De a De a De a De a De a De a Menos de I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

17 CASAS VENTA DE CASAS POR TRAMO DE SUPERFICIE EN M2 2T 2018 Las unidades de hasta 70 m 2 concentraron solo 12% de la demanda, su participación más baja en los últimos ocho años. 12% PARTICIPACIÓN 17 Las casas de mayor tamaño (más de 120 m 2 ) capturaron 30% de la demanda, cinco puntos más que un año atrás. Hasta 70 m 2 Más de 180 De 140 a 180 De 120 a 140 De 90 a 120 De 70 a 90 Menos de 70 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

18 CASAS VENTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 2T 2018 Las unidades terminadas y en terminaciones concentraron 68% de la demanda (13 p.p. menos que en 2T de 2017). 68% PARTICIPACIÓN 18 Las unidades sin ejecución y en etapas iniciales concentran 17% de la demanda, 11 puntos más que un año atrás. Unidades terminadas y en terminaciones Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

19 CASAS VENTA DE CASAS POR COMUNA 2T 2018 Colina 10% 21% 19 COLINA y PUENTE ALTO fueron las comunas que más aumentaron su participación. Lampa/Quilicura Puente Alto 19% 20% 18% 15% SAN BERNARDO/BUIN y PADRE HURTADO redujeron su participación en la demanda en 10 y 4 puntos respectivamente. San Bernardo/Buín Maipú/Pudahuel/Cerrillos 6% 6% 16% 26% Peñalolén/La Florida 6% 7% Padre Hurtado/Peñaflor/Talagante 6% 10% Lo Barnechea/Las Condes 5% 6% Huechuraba 1% 1% I Trimestre 2018 I Trimestre 2017

20 OFERTA 20

21 OFERTA OFERTA DE VIVIENDAS Unidades 2T Durante el segundo trimestre la oferta de viviendas registró una caída de 6,6% respecto de ,2% UNIDADES -15,6% UNIDADES La participación de departamentos en la oferta alcanzó 87% (un punto porcentual más que en 2017). Viviendas Departamentos Casas I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

22 OFERTA OFERTA DE DEPARTAMENTOS POR ESTADO DE OBRA 2T 2018 De la oferta disponible de departamentos, 31% se encontraba sin ejecución o en etapas iniciales (excavaciones y fundaciones). Fecha de entrega entre 18 y 24 meses. Solo el 19% de los departamentos en oferta estaba para entrega inmediata. Sin ejecución o en etapas iniciales 31% PARTICIPACIÓN 22 Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

23 OFERTA OFERTA DE CASAS POR ESTADO DE OBRA 2T 2018 De la oferta disponible de casas, 33% se encontraba terminada y el 10% en terminaciones (3 meses para entrega aproximadamente). Cierto repunte en etapas iniciales de obra debido al ingreso de nuevos proyectos en la oferta inmobiliaria. Unidades terminadas y en terminaciones 43% PARTICIPACIÓN 23 Terminado Terminaciones Obra gruesa Fundaciones Excavaciones Sin ejecución I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

24 VELOCIDAD de VENTA 24

25 25 VELOCIDAD DE VENTA MESES PARA AGOTAR LA OFERTA 2T 2018 Durante el segundo trimestre la velocidad de venta de viviendas promedió 17,8 meses para agotar la oferta disponible de viviendas. 18,6 meses para agotar la oferta de departamentos y 13,6 meses para agotar la oferta de casas. 19 meses 14 meses Viviendas Departamentos Casas I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II

26 PRECIOS 26

27 27 PRECIO INDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS (IRPV) Variaciones anuales (%) 2T 2018 En el trimestre móvil abril-junio el precio de las viviendas registró un alza anual de 3,4%. 3,4% ALZA DE PRECIO Los departamentos incrementaron sus precios de venta en 3,2% (desacelerado frente a 7% promedio del primer trimestre). Casas también en desaceleración: alza anual de 4,7% frente a 8,9% del trimestre anterior Viviendas Departamentos 5 5 Casas 0-5 Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

28 28 PRECIO ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE DEPARTAMENTOS Variaciones anuales (%) Aceleración del alza de precios de departamentos al segundo trimestre en ZONA SUR. Resto de zonas han moderado sus alzas anuales en lo más reciente. Nor-Poniente (2,8%) Nor-Oriente (-1,1%) Sur (7,1%) Santiago Centro (6,6%) Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

29 29 PRECIO ÍNDICE REAL DE PRECIOS DE CASAS Variaciones anuales (%) Aceleración en el alza de los precios de las casas de la zona SUR. Zona NOR-PONIENTE se desacelera pero mantiene un alza de 7%. Zona NOR- ORIENTE acumula once meses consecutivos sin variaciones relevantes. Nor-Oriente (1%) Sur (6,1%) Nor-Poniente (7,3%) Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun Sep Dic Mar Jun

30 VARIABLES de ENTORNO 30

31 Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar Sep Mar 31 CONDICIONES PERSONALES EXPECTATIVAS Índice percepción de la economía ÍNDICE DE PERCEPCIÓN DE LA ECONOMÍA (IPEC) CONSUMIDORES se mantienen optimistas por siete meses consecutivos Importante mejora en los indicadores de corto y mediano plazo, lo cual anticipa un buen desempeño para el segundo semestre (*) 50 puntos: Nivel de equilibrio (percepciones positivas = percepciones negativas) Persona actual País a 5 años País a 12 meses País actual IPEC Fuente: Adimark

32 Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Ago Nov Feb May Miles de ocupados Tasa de desempleo 32 CONDICIONES PERSONALES DESEMPLEO REGIÓN METROPOLITANA: OCUPADOS POR CATEGORÍA (VARIACIÓN ANUAL ABSOLUTA) El DESEMPLEO se ha mantenido en niveles bajos desde una perspectiva histórica. Creación neta de empleo concentrada en categoría de asalariados Fuente: INE Empleadores Asalariados privados Personal de Servicio Tasa de desempleo (%) Cuenta propia Asalariados públicos Familiar no remunerado

33 33 CONDICIONES PERSONALES REMUNERACIONES ÍNDICE REAL DE REMUNERACIONES VARIACIÓN EN DOCE MESES (%) 8% 7% REMUNERACIONES desaceleradas desde noviembre. En términos reales, la desaceleración ha sido paralela. 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M J S N E M M IR Real IR Nominal Fuente: INE

34 34 CONDICIONES de FINANCIAMIENTO TASAS HIPOTECARIAS EVOLUCIÓN DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA Tasas en UF a más de 3 años. Cifras en porcentaje TASAS HIPOTECARIAS se mantienen en niveles reducidos desde una perspectiva histórica. La política monetaria seguirá expansiva hasta final del año, con lo cual las tasas hipotecarias se mantendrán en niveles bajos Tasa de interés promedio a créditos hipotecarios en UF a más de 3 años Promedio desde 2002 Tasa de política monetaria (TPM) Fuente: Banco Central

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