BTG Pactual Casa de Bolsa, S.A. de C.V.

Transcripción

1 BTG Pactual Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Informe de los Estados Financieros al 30 de Junio de 2016 (Cifras en Miles de Pesos excepto cuando se indica diferente)

2 Trimestre actual NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Trimestre anterior VAR Trimestre actual vs Trimestre anterior BALANCE GENERAL 7 4 Cuentas de orden 7 $ 678,972 $ 682,028 -$ 3,056 0% Valores en custodia $ 678,972 $ 169,675 $ 509, % $ 678,972 $ 682,028 -$ 3,056 0% Total Cuentas de orden $ 678,972 $ 169,675 $ 509, % Activos 7 YTD 2016 YTD 2015 $ 224,869 $ 229,618 -$ 4,749-2% Disponibilidades $ 224,869 $ 240,548 -$ 15,679-7% $ - $ - $ - 0% Inversiones en valores $ - $ - $ - 0% $ 9,145 $ 14,969 -$ 5,824-39% Cuentas por cobrar neto $ 9,145 $ 24,305 -$ 15,160-62% $ 9,914 $ 10,852 -$ 938-9% Inmuebles, mob y eq (neto) $ 9,914 $ 6,023 $ 3,891 65% $ 12 $ 12 $ - 0% Inversiones permanentes $ 12 $ 12 $ - 0% $ 18,372 $ 11,375 $ 6,997 62% Impuestos y PTU dif (neto) $ 18,372 $ 12,330 $ 6,042 49% $ 41,351 $ 42,101 -$ 750-2% Cargos Dif, Anticipados e Int $ 41,351 $ 15,928 $ 25, % $ 8,741 $ 9,616 -$ 875-9% Otros Activos Corto Y Largo Plazo $ 8,741 $ 8,741 $ 0 0% $ 312,404 $ 318,543 -$ 6,138-2% Total Activo $ 312,404 $ 307,886 $ 4,518 1% 7 VAR YTD 2016 vs YTD 2015 Pasivos $ - $ - $ - 0% Impuestos a la utilidad por pagar $ - $ - $ - 0% $ - $ 0 -$ 0-100% Acreed x Liq Operaciones $ - $ 951 -$ % $ 33,789 $ 21,804 $ 11,985 55% Acreed div y otras ctas x pagar $ 33,789 $ 17,533 $ 16,256 93% $ 33,789 $ 21,804 $ 11,984 55% Total Pasivo $ 33,789 $ 18,484 $ 15,305 83% Capital contable $ 280,000 $ 280,000 $ - 0% Capital contribuido $ 280,000 $ 280,000 $ - 0% -$ 1,384 $ 16,738 -$ 18, % Capital ganado -$ 1,384 $ 9,403 -$ 10, % $ 400 $ 400 $ - 0% - Reservas de capital $ 400 $ - $ 400 0% $ 13,085 $ 16,152 -$ 3,066-19% - Res de Ejercicios anteriores $ 13,085 $ 8,339 $ 4,746 57% -$ 508 $ - -$ 508 0% - Remediciones por beneficios -$ 508 $ - -$ 508 0% -$ 14,362 $ 187 -$ 14, % - Resutado neto -$ 14,362 $ 1,063 -$ 15, % $ 278,616 $ 296,738 -$ 18,123-6% Total Capital contable $ 278,616 $ 289,403 -$ 10,787-4% $ 312,404 $ 318,543 -$ 6,138-2% Total Pasivo y Capital contable $ 312,404 $ 307,886 $ 4,518 1% 2

3 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL Cuentas de orden - Respecto al 1T2016 no hubo movimientos relevantes - Respecto al 2015 se registro un incremento de $509.3 mdp (300%) generado por el aumento en la operación de clientes brasileños externos dentro de la BMV por medio de BTG México. Disponibilidades - Respecto al 1T2016 disminuyeron $4.8 mdp (-2%), derivado del mantenimiento en el gasto promedio mensual y la disminución en los ingresos cobrados por asesoría financiera. - Respecto al 2015 se registro una disminución de $15.7 mdp (-7%) principalmente por los pagos realizados por las inversiones en activos e intangibles, los bonos de negocio y los gastos operativos de la oficina. jun-16 % mar-16 % Bancos Nacionales $ 28,229 13% $ 30,621 13% Contraparte central de valores (CCV) $ 196,641 87% $ 198,997 87% Disponibilidades $ 224,869 $ 229,618 3

4 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Cuentas por Cobrar - Respecto al 1T2016 disminuyeron $5.8 mdp (-39%), derivado de los pagos realizados por partes relacionadas de BTG GAM en conjunto con la eliminación de este precio de transferencia y los pagos realizados por BTG Cayman. - Respecto al 2015 se registro una variación negativa de $15.2 mdp (-62%) principalmente por la disminución de operaciones con partes relacionadas durante 2016 y una mayor ponderación de ingresos por parte de terceros Servicios con partes relacionadas Trimestre actual SALDO Trimestre anterior Trimestre actual vs Trimestre anterior BTG Global Asset Management Ltd $ - $ 2,465 -$ 2, % BTG Pactual SICAV - Equity Fund $ 68 $ 38 $ 29 76% Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch $ 1,150 $ 5,347 -$ 4,197-78% BTG Pactual Family Office $ 2,900 $ 4,060 -$ 1,160-29% Servicios con terceros Subtotal $ 4,118 $ 11,910 -$ 7,792-65% Otros deudores $ 305 $ 211 $ 94 44% Saldo a favor de IVA $ 4,723 $ 2,848 $ 1,875 66% Cuentas por cobrar $ 9,145 $ 14,969 -$ 5,824-39% 4

5 Inmuebles, Mobiliario y Equipo NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - Respecto al 1T2016 disminuyeron $0.9 mdp (-9%), ya que no se realizaron inversiones en activo fijo relevantes y se mantuvo la depreciación. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $3.9 mdp (65%) principalmente por las inversiones realizadas para la constitución del Family Office y la Operadora de Fondos de inversión, así como equipos por el incremento en número de personal Tasas de depreciación jun-16 mar-16 Equipo de cómputo 30% 9,529 9,529 Mobiliario y Equipo 10% 3,013 3,013 Adaptaciones y Mejoras a Oficinas 3 años 1,682 1,682 Otros Inmuebles, Mobiliario y Equipo 10% ,536 14,536 Depreciación acumulada 4,622 3,684 Inmuebles, Mobiliario y Equipo, neto 9,914 10,852 Impuestos y PTU diferidos - Respecto al 1T2016 incrementaron en $7.0 mdp (62%), generado por la pérdida neta registrada durante el segundo trimestre en conjunto con la constitución de provisiones para pago de bono de retención y por desempeño. - Respecto al 2015 el impuesto diferido incrementó en $6.0 mdp (49%), esto generado por una mayor pérdida fiscal, mayor inversión en activo fijo y mantenimiento de los montos provisionados respecto al año anterior 5

6 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Cargos diferidos, Pagos anticipados e Intangibles - Respecto al 1T2016 disminuyeron $0.8 mdp (-2%), al no registrar eventos relevantes. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $25.4 mdp (160%) principalmente por el ISR a favor resultante en la presentación de la declaración anual 2015 por $19.3 mdp, así como el incremento neto en Intangibles por $5.3 mdp. jun-16 mar-16 Pagos Anticipados y Otros Activos 27,385 28,251 Intangibles (Licencias) netos 13,966 13,850 Subtotal 41,351 42,101 Otros Activos Aportación al Fondo de Compensación y de Aportaciones de la CCV 4,101 4,101 Aportación Inicial como Asociado en la AMIB 3,320 3,320 Compra Billete de Deposito BANSEFI 1,320 1,320 Prestamo de valores Subtotal 8,741 9,616 6

7 Otras Cuentas por Pagar NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - Respecto al 1T2016 incrementaron en $12.0 mdp (55%), derivado de la provisión realizada para el pago de bonos de retención y el incremento en el calculo actuarial de provisiones para terminación de los empleados por cambios en la normatividad. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $16.3 mdp (93%) ya que durante 2015 no hubo Bonos de retención. jun-16 mar-16 Provision de Bonos 15,113 7,749 Provisión por terminación de empleados 9,624 6,438 Impuesto al valor agregado 3,743 3,262 Provisiones para obligaciones diversas de empleados 3,952 2,390 Retenciones a empleados y servicios 1,128 1,141 Acreedores diversos y otras provisiones Total 33,789 21,804 7

8 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Trimestre actual Trimestre anterior VAR Trimestre actual vs Trimestre anterior ESTADO DE RESULTADOS YTD 2016 YTD 2015 VAR YTD 2016 vs YTD $ 6,514 $ 22,318 -$ 15,804-71% Comisiones y tarifas cobradas $ 28,832 $ 21,215 $ 7,617 36% 00-$ 1,845 -$ 2,206 $ % Comisiones y tarifas pagadas -$ 4,052 -$ 7,296 $ 3,244-44% 00 $ 6,898 $ 19,283 -$ 12,385-64% Ingresos por asesoría financiera $ 26,181 $ 26,105 $ 77 0% $ 11,567 $ 39,395 -$ 27,828-71% Resultado por servicios $ 50,962 $ 40,024 $ 10,937 27% 00 $ 5 $ 53 -$ 48-91% Utilidad por compraventa $ 58 $ 4,802 -$ 4,744-99% 00-$ 531 -$ 344 -$ % Pérdida por compraventa -$ 874 -$ 5,504 $ 4,630-84% 00 $ 3,507 $ 4,903 -$ 1,396-28% Ingresos por intereses $ 8,411 $ 4,896 $ 3,514 72% 00-$ 300 -$ 1,344 $ 1,044-78% Gastos por intereses -$ 1,645 -$ 145 -$ 1, % 00-$ 8 -$ 65 $ 57-88% Resultado por valuación a valor razonable -$ 72 $ 2 -$ % $ 2,673 $ 3,204 -$ % Margen financiero por intermediacion $ 5,877 $ 4,052 $ 1,825 45% 00 $ 471 $ 37 $ % Otros ingresos (egresos) de la operación $ 508 $ 437 $ 71 16% 00-$ 36,256 -$ 42,433 $ 6,176-15% Gastos de administración y promoción -$ 78,689 -$ 43,185 -$ 35,504 82% -$ 21,546 $ 203 -$ 21, % Resultado de la operacion -$ 21,343 $ 1,328 -$ 22, % $ - $ - $ - 0% Part. en el resultado de subsidiarias $ - $ - $ - 0% -$ 21,546 $ 203 -$ 21, % Resultado antes de impuestos a la utilidad -$ 21,343 $ 1,328 -$ 22, % $ - $ - $ - 0% Impuestos a la utilidad causados $ - $ - $ - 0% 00 $ 6,997 -$ 16 $ 7, % Impuestos a la utilidad diferidos (netos) $ 6,981 -$ 264 $ 7, % -$ 14,548 $ 187 -$ 14, % Resultado antes de operaciones disc -$ 14,362 $ 1,063 -$ 15, % -$ 14,548 $ 187 -$ 14, % Resultado neto -$ 14,362 $ 1,063 -$ 15, % 8

9 Comisiones y Tarifas netas NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS - Respecto al 1T2016 disminuyeron $15.4 mdp (-77%), ya que durante el primer trimestre fue cobrada la comisión por el IPO de Servicios corporativos Javer en $17.1 mdp; durante el 2do trimestre el volumen operado de capitales fue de $5,759 mdp con una comisión promedio de 0.11%. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $10.9 mdp (78%) por la comisión de la oferta pública en contraste con la disminución del volumen operado de capitales en un 49% año a año. Ingresos por asesoría financiera - Respecto al 1T2016 disminuyeron en $12.4 mdp (-64%), ya que durante el segundo trimestre no se celebraron operaciones con BTG GAM. - Respecto al 2015 no hubo movimientos relevantes. Relacionados con servicios a partes relacionadas jun-16 mar-16 BTG Global Asset Management Ltd - 9,706 Banco BTG Pactual S.A. - Cayman Branch 4,276 5,463 BTG Pactual Family Office 2,500 3,500 BTG Pactual SICAV - México Equity Fund Total 6,898 19,283 9

10 Margen financiero por intermediación NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - Respecto al 1T2016 disminuyeron $0.5 mdp (-17%), generado por la pérdida en el resultado por compra-venta de la Mesa de dinero durante el mes de Mayo, así como la disminución en la utilidad por valorización por los constantes movimientos en el tipo de cambio. - Respecto al 2015 se registro una variación positiva de $1.8 mdp (45%) principalmente por el incremento en el tipo de cambio en la utilidad por valorización. Otros ingresos No existen movimientos relevantes. Gastos de administración y promoción - Respecto al 1T2016 aumentaron $6.2 mdp (-15%), principalmente por la provisión realizada en los Bonos de retención y el efecto por el cambio en la normatividad en la provisión del calculo actuarial por Beneficios por terminación a empleados. - Respecto al 2015 hubo un gasto mayor en $35.5 mdp (82%) por la entrada de nuevos empleados y el inicio de la provisión de bono de retención en

11 Gastos de administración y promoción NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los gastos acumulados de 2016 ascendieron a $78,689, el detalle es el siguiente: 11

12 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE Capital contribuido Concepto Capital social Reservas de capital Resultados de Ejercicios Anteriores Capital ganado Remediciones por beneficios definidos a los empleados Resultado Neto Total Capital Contable Saldo inicial al 31 de Diciembre de , ,939-8, ,551 MO VIMIENTO S INHERENTES A LAS DECISIO NES DE LO S ACCIO NISTAS Suscripción de acciones - Capitalización de utilidades - Constitución de reservas - Traspaso del Resultado Neto a Resultado de Ejercicios Anteriores 8,212 (8,212) - Pago de dividendos - Otros - Total por Movimientos Inherentes a las Decisiones de los Accionistas - - 8,212 - (8,212) - MO VIMIENTO S INHERENTES AL RECO NO CIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado neto (14,362) (14,362) Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta - Resultado por Valuación de Instrumentos de Cobertura de flujos de efectivo - Efecto Acumulado por Conversión - Remediciones por beneficios definidos a los empleados (3,066) (508) (3,574) Resultado por Tenencia de Activos no Monetarios - Otros - Total por Movimientos Inherentes al Reconocimiento de la Utilidad Integral - - (3,066) (508) (14,362) (17,936) Saldo final al 30 de Junio de , ,085 (508) (14,362) 278,615 12

13 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CAPITAL CONTABLE Capital Social El capital social es variable, representado por acciones ordinarias, nominativas y sin expresión de valor nominal. El capital social mínimo fijo sin derecho a retiro es la cantidad de Doscientos trece millones seiscientos sesenta y seis mil seiscientos sesenta y siete pesos, moneda nacional, representado por 213,666,667 acciones Serie O Clase I, íntegramente suscritas y pagadas. A continuación se muestra su integración: Capital neto Capital Social Inicial Aumento Historico Total Serie Clase Parte fija 81,000, ,666, ,666,667 O I Parte variable 66,333,333 66,333,333 O II 81,000, ,000, ,000,000 El Capital neto al 30 de junio de 2016 y al 31 de marzo de 2016 ascienden a $264,638 y $289,528 respectivamente, mismo que corresponde al Capital Básico. El índice de capitalización al 30 de junio es de %, los activos ponderados por riesgo totales fueron de $182,976; no existe riesgo significativo al no mantener operaciones de posición propia. 13

14 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Resultado Neto (14,362) Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo: Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 1,865 Amortizaciones de activos intangibles 1,279 Provisiones 28,689 Impuestos a la utilidad causados y diferidos (6,981) Operaciones discontinuadas - 24,852 10,490 Actividades de operación Cambio en otros activos operativos (neto) 37,904 Cambio en otros pasivos operativos (35,283) Flujos netos de efectivo de actividades de operación 2,621 Actividades de inversión Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (222) Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes - Pagos por adquisición de activos intangibles (758) Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (980) Actividades de financiamiento Cobros por emisión de acciones - Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento - Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo 12,131 Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 212,738 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 224,869 14

15 Principales NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS JUN-16 MAR-16 SOLVENCIA LIQUIDEZ APALANCAMIENTO ROE -5.15% 0.06% ROA -4.60% 0.06% Relacionado con el capital INDICE DE CAPITALIZACION % % Relacionados con los Resultados del Ejercicio Margen financiero/ingreso total de la operación 10% 8% Resultado de operación/ingreso total de la operación -38% 0% Ingreso neto/gastos de administración -27% 0% Gastos de administración/ingreso total de la operación 138% 100% Resultado neto/gastos de administración -18% 0% Gastos del personal/ingreso total de la operación 87% 63% *Los datos relacionados con el capital corresponden a información previa aún en proceso de validación por parte de Banxico. 15

16 NOTAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CALIFICACIONES Calificadora Largo Plazo Corto Plazo Perspectiva Status HR Ratings HR A HR2 Negativa Privada Fitch Ratings BBB+ F2 Positiva Privada 16