BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

Transcripción

1 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 1 ACTIVOS TOTALES 23,513,31 22,954,645 15,293, ACTIVOS CIRCULANTES 8,62,824 8,24,411 4,141, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,526,183 2,359,79 1,325, INVERSIONES A CORTO PLAZO 1,82,888 1,74, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1122 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN 1,82,888 1,74, INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO 113 CLIENTES (NETO) 1,652,3 1,198, , CLIENTES 1,777,834 1,321, , ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES -125, , , OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 1,37,652 1,233, , OTRAS CUENTAS POR COBRAR 1,37,652 1,233, , ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES 115 INVENTARIOS 647,634 67, , ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES 116 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 1,116,464 1,65, , PAGOS ANTICIPADOS 845, ,32 661, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 27,586 2, ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1164 OPERACIONES DISCONTINUAS 1165 DERECHOS Y LICENCIAS 1166 OTROS 12 ACTIVOS NO CIRCULANTES 15,45,27 14,75,234 11,151, CUENTAS POR COBRAR (NETO) 94,213 13,566 96, INVERSIONES 32,845 55,546 62, INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 3,845 55,546 62, INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO 1223 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA 1224 OTRAS INVERSIONES 2, 123 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) 6,632,783 6,24,899 3,82, INMUEBLES 1,948,9 1,943,279 1,896, MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL 8,624,664 8,23,76 5,743, OTROS EQUIPOS 1,364,556 1,355,866 1,21, DEPRECIACIÓN ACUMULADA -5,444,445-5,42,562-5,69, CONSTRUCCIONES EN PROCESO 139,18 15,24 38, PROPIEDADES DE INVERSIÓN 125 ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES 126 ACTIVOS INTANGIBLES (NETO) 1,671,279 1,686,971 1,96, CRÉDITO MERCANTIL 343, , , MARCAS 1263 DERECHOS Y LICENCIAS CONCESIONES 1264 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES 1,327,654 1,343,346 1,519, ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 87, ,371 1,371, OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES 6,211,534 5,931,881 3,894, PAGOS ANTICIPADOS 1281 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 1282 BENEFICIOS A EMPLEADOS ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA 1283 OPERACIONES DISCONTINUAS 1284 CARGOS DIFERIDOS (NETO) 1,796,27 1,518,177 1,15, OTROS 4,415,57 4,413,74 2,879,286 2 PASIVOS TOTALES 18,11,14 17,184,344 14,841, PASIVOS CIRCULANTES 11,8,877 1,519,917 9,773, CRÉDITOS BANCARIOS 843,89 934,89 917, CRÉDITOS BURSÁTILES 213 OTROS PASIVOS CON COSTO 214 PROVEEDORES 5,8,997 4,784,976 3,754, IMPUESTOS POR PAGAR 886, ,143 1,571, IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR 157,37 168, ,24

2 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 2152 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR 729,13 597,21 1,19, OTROS PASIVOS CIRCULANTES 4,27,354 4,34,79 3,529, INTERESES POR PAGAR 2162 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 2163 INGRESOS DIFERIDOS 3,443,343 3,139,963 2,589, BENEFICIOS A EMPLEADOS 2166 PROVISIONES 785,95 853,64 71, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA CIRCULANTES 2167 OPERACIONES DISCONTINUAS 2168 OTROS 41,16 41,16 237, PASIVOS NO CIRCULANTES 7,2,137 6,664,427 5,68, CRÉDITOS BANCARIOS 2,723,722 2,245,197 1,318, CRÉDITOS BURSÁTILES 223 OTROS PASIVOS CON COSTO 224 PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS 225 OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES 4,296,415 4,419,23 3,75, INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 2252 INGRESOS DIFERIDOS 525, ,95 579, BENEFICIOS A EMPLEADOS 2,525,668 2,428,943 2,318, PROVISIONES 1,14,374 1,115,8 838, PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS DISPONIBLES PARA SU VENTA NO CIRCULANTES 2256 OPERACIONES DISCONTINUAS 2257 OTROS 231,39 28,112 14,71 3 CAPITAL CONTABLE 5,412,17 5,77,31 451, CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA 5,44,567 5,762, , CAPITAL SOCIAL 3,327,831 3,327,831 5,848, ACCIONES RECOMPRADAS -64,149-35,2 35 PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES 36 APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 37 OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO 38 UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS) 2,349,3 2,23,279-5,454, RESERVA LEGAL 38, OTRAS RESERVAS 6, 6, 383 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1,613,98 286,549-7,816, RESULTADO DEL EJERCICIO 135,95 1,316,73 2,333, OTROS -1, OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) -28, , GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 392 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 61,73 61, RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -275, , CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 6,53 5, CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 397 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 398 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 32 CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA 7,45 7,549 58,56

3 ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA DATOS INFORMATIVOS TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 AL 31 DE MARZO DE 212, 31 DE DICIEMBRE DE 211 Y 1 DE ENERO DE 211 (MILES DE PESOS) REF CUENTA CONCEPTOS / SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL CIERRE AÑO ANTERIOR IMPORTE IMPORTE INICIO AÑO ANTERIOR IMPORTE 911 PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO 5,47,514 3,56,743 3,439, PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO 3,49,918 3,414,346 1,146, CAPITAL SOCIAL NOMINAL 3,327,831 3,327,831 5,848, CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN 915 FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD 916 NUMERO DE FUNCIONARIOS (*) NUMERO DE EMPLEADOS (*) 4,84 3,877 2, NUMERO DE OBREROS (*) 8,749 8,766 7, NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*) 696,81, ,272,82 4,827,524, NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*) 2,56,94 1,37, EFECTIVO RESTRINGIDO (1) 9112 DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA (1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO (*) DATOS EN UNIDADES

4 TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 41 INGRESOS NETOS 9,227,984 9,227,984 7,92,464 7,92, SERVICIOS 9,227,984 9,227,984 7,92,464 7,92, VENTA DE BIENES 413 INTERESES 414 REGALIAS 415 DIVIDENDOS 416 ARRENDAMIENTO 4161 CONSTRUCCIÓN 417 OTROS 42 COSTO DE VENTAS 421 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 9,227,984 9,227,984 7,92,464 7,92, GASTOS GENERALES 8,776,126 8,776,126 7,268,945 7,268, UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 451, , , , OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO -77,989-77,989-97,749-97, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 373, , ,77 535,77 47 INGRESOS FINANCIEROS 1,42,229 1,42,229 6,381 6, INTERESES GANADOS 33,517 33,517 6,381 6, UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 937,65 937, UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 474 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 71,647 71, OTROS INGRESOS FINANCIEROS 48 GASTOS FINANCIEROS 1,228,23 1,228,23 36,85 36, INTERESES PAGADOS 268, , , , PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 959,45 959,45 74,62 74, PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 485 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS 486 OTROS GASTOS FINANCIEROS 49 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -185, , ,74-299,74 41 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS -7,511-7,511 2,94 2, UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 18,564 18, ,97 238, IMPUESTOS A LA UTILIDAD 45,568 45,568-25,635-25, IMPUESTO CAUSADO 23,37 23,37 72,894 72, IMPUESTO DIFERIDO 22,261 22,261-98,529-98, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 134, , ,65 264, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 415 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 134, , ,65 264, PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 135,95 135,95 264, , UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA.

5 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES OTROS RESULTADOS INTEGRALES (NETOS DE IMPUESTOS) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 42 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 134, , ,65 264,65 PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 421 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 422 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 4221 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE A RESULTADOS 423 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS -475, ,595-22,292-22, CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA 425 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 427 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 428 OTROS RESULTADOS INTEGRALES -25, TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES -474,96-474,96-48,242-22, UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL -339, , , , UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA , , ,2 241,97

6 TRIMESTRE: 1 AÑO 212 REF ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 CUENTA / SUBCUENTA DATOS INFORMATIVOS (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTRE 921 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 126, ,273 99,27 99, PTU CAUSADA 23,933 23,933 75, 75,

7 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. TRIMESTRE: 1 AÑO 212 ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES DATOS INFORMATIVOS (12 MESES) POR LOS PERIODOS DE TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) AÑO ACTUAL AÑO AÑO ANTERIOR REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO ACTUALTRIMESTRE ACUMULADO ANTERIOR TRIMESTRE 923 INGRESOS NETOS (**) 37,133,685 35,88, UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 3,327,2 3,488, PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 1,787,563 1,916, UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 1,788,623 1,918, DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 442, ,98 (*) DEFINIRA CADA EMPRESA (**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES, para las emisoras

8 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF ACTIVIDADES DE OPERACIÓN CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 18, , (-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 155,6 2, ESTIMACIÓN DEL PERIODO 522 +PROVISIÓN DEL PERIODO 155,6 2, (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS 53 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 532, , DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO 269, , (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO -1,786 4, (-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO 534 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS 535 (-)DIVIDENDOS COBRADOS 536 (-)INTERESES A FAVOR 537 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA 136,32 23, (-) +OTRAS PARTIDAS 128,667 82, (-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -192,821 15, (+)INTERESES DEVENGADOS 5,819 56, (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA -173,97-41, (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS -69, (-) OTRAS PARTIDAS 55 FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 675,747 64, FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN 336,48 285, (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES -456, , (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS -98,914 12,845 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOS 563-3, ,666 CIRCULANTES (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES 473,875 1,77, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS 49,1-156, (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS -68,552-54, FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 1,12, ,614 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 58 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,295,467-1,83, (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 582 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE 583 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO -1,4, , VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 8,727 15, (-) INVERSIONES TEMPORALES 586 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES 657, (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES 588 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES 589 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS 581 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS DIVIDENDOS COBRADOS INTERESES COBRADOS (-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS -362,969-9, (-) OTRAS PARTIDAS -593,682-59,937 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 59 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 481, , FINANCIAMIENTOS BANCARIOS 662,814 32, FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES OTROS FINANCIAMIENTOS 74, , (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS -742,876-85, (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES 596 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS -63,159-38, (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL 598 (-) DIVIDENDOS PAGADOS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL 5911 (-)INTERESES PAGADOS -5,819-56, (-)RECOMPRA DE ACCIONES -28, (-) OTRAS PARTIDAS IMPORTE

9 ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODO INDIRECTO) AL 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 REF CUENTA/SUBCUENTA TRIMESTRE AÑO ACTUAL IMPORTE TRIMESTRE AÑO ANTERIOR 51 INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 198,424 14, CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -32,31-15, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 2,359,79 1,325, EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO 2,526,183 1,324,33 IMPORTE

10 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE (MILES DE PESOS) TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONES RECOMPRADAS PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO UTILIDADES O PÉRDIDAS ACUMULADAS RESERVAS UTILIDADES RETENIDAS (PÉRDIDAS ACUMULADAS) OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS) PARTICIPACIÓN PARTICIPACIÓN TOTAL DE CAPITAL NO CONTROLADORA CONTABLE CONTROLADORA SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 211 5,848,593-1,527 38,983-5,483, ,895 58,56 451,951 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 5,588 5,588-51,96-46,372 RESULTADO INTEGRAL -25,95 264,262-22, , ,363 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 211 5,848,593-36,477 38,983-5,213,34-22, ,53 6, ,942 SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 212 3,327,831-35,2 6, 1,63, ,842 5,762,752 7,549 5,77,31 AJUSTES RETROSPECTIVOS APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS CONSTITUCIÓN DE RESERVAS DIVIDENDOS DECRETADOS (DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL RECOMPRA DE ACCIONES -28,949-28,949-28,949 (DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES (DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA OTROS MOVIMIENTOS 21,53 21,53 21,53 RESULTADO INTEGRAL 135,95-674, , ,865 SALDO FINAL AL 31 DE MARZO DEL 212 3,327,831-64,149 6, 1,948,94-48,19 5,44,567 7,45 5,412,17

11 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 1 PRINCIPALES RESULTADOS FINANCIEROS DEL PRIMER TRIMESTRE DE DE ABRIL DE 212 GRUPO AEROMÉXICO REPORTA EL SEGUNDO MEJOR PRIMER TRIMESTRE EN SU HISTORIA A PESAR DEL INCREMENTO DE 24% EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE. A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 212 SE PRESENTAN CAMBIOS CONTABLES EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA EMPRESA DEBIDO A LA ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIIF Y A LA CONSOLIDACIÓN FINANCIERA DE LA OPERACIÓN DE CARGA. LOS INGRESOS REGISTRARON UN MÁXIMO HISTÓRICO PARA UN PRIMER TRIMESTRE AL UBICARSE EN $9,228 MILLONES DE PESOS, CIFRA 17% SUPERIOR AÑO CONTRA AÑO. ESTE CRECIMIENTO FUE IMPULSADO POR NIVELES HISTÓRICOS EN EL NÚMERO DE PASAJEROS Y FACTOR DE OCUPACIÓN. LA UAFIDAR FUE DE $1,484 MILLONES DE PESOS, CIFRA SIMILAR A LA REGISTRADA EL AÑO ANTERIOR A PESAR DEL INCREMENTO SIGNIFICATIVO EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE. EL MARGEN UAFIDAR SE UBICÓ EN 16.1%, LO QUE REPRESENTÓ EL SEGUNDO MEJOR RESULTADO PARA UN PRIMER TRIMESTRE EN LA HISTORIA DE LA COMPAÑÍA. EL RESULTADO DE OPERACIÓN FUE DE $452 MILLONES DE PESOS, CON UN MARGEN DE 4.9%, EL SEGUNDO NIVEL MÁS ALTO PARA UN PRIMER TRIMESTRE EN LA HISTORIA DE LA COMPAÑÍA. POR SU PARTE, EL RESULTADO NETO MAYORITARIO SE UBICÓ EN $135 MILLONES DE PESOS, CON UN MARGEN NETO DE 1.5%. DURANTE EL TRIMESTRE GRUPO AEROMÉXICO RECIBIÓ DOS NUEVOS EMBRAER 19 DEL PROGRAMA DE ADQUISICIÓN DE AVIONES CON LA LÍNEA DE CRÉDITO DEL BNDES, Y SE TERMINÓ EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO DE UN EMBRAER 145. AL 31 DE MARZO DE 212 EL SALDO DE CAJA CERRÓ EN $3,69 MILLONES DE PESOS, LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DE $2,285 MILLONES RESPECTO AL SALDO AL CIERRE DEL 1T DE 211. EN EL PRIMER TRIMESTRE DEL AÑO SE REALIZARON EROGACIONES POR CERCA DE $5 MILLONES DE DÓLARES POR INVERSIONES EN ACTIVO FIJO, PAGOS DE ANTICIPOS, DEPÓSITOS DE GARANTÍA ASÍ COMO AMORTIZACIÓN DE DEUDA NO ASOCIADA A LA ADQUISICIÓN DE AVIONES POR MÁS DE $1 MILLONES DE DÓLARES. EL CAPITAL CONTABLE PRESENTÓ UN INCREMENTO DE $4,79 MILLONES DE PESOS RESPECTO AL CIERRE DEL 1T DE 211, PARA UBICARSE EN $5,412 MILLONES DE PESOS AL 31 DE MARZO DE 212. COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS S DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DE LA COMPAÑÍA REPORTÓ SUS RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 212 TODAS LAS CIFRAS PRESENTADAS EN EL REPORTE ESTÁN EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS HISTÓRICOS A MENOS QUE SE INDIQUE OTRA UNIDAD. LOS REPORTES FINANCIEROS ESTÁN ELABORADOS BAJO LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF O IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS). MÉXICO, D.F., 24 DE ABRIL DE (BMV: ), PRESENTÓ SUS RESULTADOS S NO AUDITADOS PARA EL PRIMER TRIMESTRE (1T) DE 212. A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 212, LA COMPAÑÍA ADOPTÓ EL MARCO CONTABLE ESTABLECIDO EN LAS NIIF (NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIIF O IFRS POR SUS SIGLAS EN INGLÉS) PARA LA PREPARACIÓN DE SUS ESTADOS FINANCIEROS. ADICIONALMENTE, EN ENERO DE 212 INICIÓ OPERACIONES AEROMÉXICO CARGO, SUBSIDIARIA QUE ES PROPIEDAD EN SU TOTALIDAD DE GRUPO AEROMÉXICO. DERIVADO DE LO ANTERIOR, A PARTIR DE ESTE TRIMESTRE EL NEGOCIO DE CARGA, QUE ANTES SE REPORTABA POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, SE VE AHORA INCLUIDO EN DIVERSOS RUBROS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA DE FORMA CONSOLIDADA.

12 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 2 / 1 A CONTINUACIÓN SE MUESTRA UN RESUMEN DE INFORMACIÓN FINANCIERA Y OPERATIVA CONSOLIDADA SELECCIONADA, LA CUAL SE DERIVA DE LA COMPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S NO AUDITADOS DE LA COMPAÑÍA PARA EL 1T DEL AÑO 212 CON LOS CORRESPONDIENTES A 211, TANTO REFORMULADOS BAJO NIIF COMO ORIGINALMENTE PREPARADOS BAJO NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (MEXNIF). TOMANDO EN CONSIDERACIÓN LOS EFECTOS DE LA ADOPCIÓN DE NIIF A PARTIR DE ESTE AÑO SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO, PARA EFECTOS DE COMPARABILIDAD LA INFORMACIÓN FINANCIERA PERTENECIENTE A 211 SE PRESENTA REFORMULADA, EN ADICIÓN A LA INFORMACIÓN AUDITADA ORIGINALMENTE PRESENTADA. CONCEPTO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE MARZO VAR % 211 VAR 211 REFORMULADO MEXNIF NIIF VS NIIF MEXNIF ASKS TOTALES (MILLONES)(1) 7,213 6,747 7% 6,747 - RPKS TOTALES (MILLONES)(2) 5,538 5,65 9% 5,65 - FACTOR DE OCUPACIÓN ITINERARIO (3) 76.9% 75.5% 1.4P.P. 75.5% - PASAJEROS (MILES) 3,559 3,23 1% 3,23 - LITROS DE COMBUSTIBLE (MILES) 274,859 26,426 6% 26,426 - INGRESOS TOTALES (MILLONES DE PESOS) 9,228 7,92 17% 7, YIELD (PESOS) % INGRESO / ASK (PESOS) % COSTO TOTAL/ASK (PESOS) % COSTO TOTAL / ASK EXCLUYENDO COMBUSTIBLE (PESOS) % COSTO TOTAL / ASK EXCLUYENDO COMBUSTIBLE SIN CONSOLIDAR AM CARGO (PESOS) % UTILIDAD ANTES DE GASTOS DE CAPITAL (UAFIDAR) (MILLONES DE PESOS)* 1,484 1,52-2% 1, MARGEN UAFIDAR* 16.1% 19.2% (3.2)PP 18.5%.7PP RESULTADO DE OPERACIÓN (MILLONES DE PESOS)* % MARGEN DE OPERACIÓN (PORCENTAJE DE LOS INGRESOS)* 4.9% 8.% (3.1)PP 7.3%.7PP UTILIDAD NETA CONSOLIDADA (MILLONES DE PESOS) % UTILIDAD NETA MAYORITARIA (MILLONES DE PESOS) % MARGEN NETO MAYORITARIO (PORCENTAJE DE LOS INGRESOS)1.5% 3.3% (1.9)PP 5.9% (2.6)PP UTILIDAD POR ACCIÓN (PESOS) %.45 - (1)INCLUYE ASKS DE VUELOS DE ITINERARIO Y VUELOS DE FLETAMENTO. (2)RPKS O "REVENUE PASSENGER KILOMETER" REPRESENTA A UN PASAJERO CON BOLETO PAGADO TRANSPORTADO UN KILOMETRO. INCLUYE RPKS DE VUELOS DE ITINERARIO Y VUELOS DE FLETAMENTO. (3)EL FACTOR DE OCUPACION ES EL COCIENTE DE RPKS A ASKS. ES UN IDICADOR DE LA

13 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 3 / 1 UTILIZACION DE LA CAPACIDAD DE LA AEROLINEA. EL FACTOR DE OCUPACION DE ITINERARIO SE REFIERE UNICAMENTE A VUELOS EN OPERACION REGULAR (I.E. SIN CONSIDERAR VUELOS DE FLETAMENTO) *MÉTRICA NO DEFINIDA BAJO LA NORMATIVIDAD NIIF PERO INCLUIDA PARA REFERENCIA DEL LECTOR DADA SU RELEVANCIA. ENTORNO DE MERCADO EL ENTORNO DE LA INDUSTRIA DE LA AVIACIÓN NACIONAL DURANTE EL 1T DE 212 SE CARACTERIZÓ POR LOS SIGUIENTES FACTORES: I. ALZA EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE. EL COSTO POR LITRO DE COMBUSTIBLE EN PESOS SE INCREMENTÓ 24% AÑO CONTRA AÑO, DERIVADO DE UN INCREMENTO EN EL PRECIO DEL JET FUEL EN DÓLARES Y DE LA DEVALUACIÓN DEL PESO FRENTE AL DÓLAR. II. DEPRECIACIÓN DE LA PARIDAD CAMBIARIA. EN EL PRIMER TRIMESTRE DE 212 SE REGISTRÓ UNA DEPRECIACIÓN DEL PESO FRENTE AL DÓLAR DE 8%, AL PASAR DE UN TIPO DE CAMBIO PROMEDIO DE $12.7 PESOS POR DÓLAR EN EL 1T DE 211 A UN PROMEDIO DE $12.99(4) PESOS POR DÓLAR EN EL 1T DE 212. III. RECUPERACIÓN EN LA ECONOMÍA GLOBAL. LA PUBLICACIÓN DE DIVERSOS INDICADORES ECONÓMICOS SUGIERE UNA RECUPERACIÓN MÁS DINÁMICA DE LA ECONOMÍA GLOBAL RESPECTO A EXPECTATIVAS ANTERIORES. ASÍ, POR EJEMPLO, EL FONDO MONETARIO INTERNACIONAL ELEVÓ EL CRECIMIENTO ESTIMADO PARA MÉXICO DE 3.5% A 3.6% EN SU MÁS RECIENTE PUBLICACIÓN. ADICIONALMENTE, EL FMI REVISÓ AL ALZA LOS ESTIMADOS DE CRECIMIENTO DE LA ECONOMÍA MUNDIAL DE 3.3% A 3.5% Y DE LA ECONOMÍA ESTADOUNIDENSE DE 1.8% A 2.1% EN 212(5). IV. CRECIMIENTO EN EL TRÁFICO DE PASAJEROS EN LA INDUSTRIA NACIONAL. EN LOS DOS PRIMEROS MESES DEL AÑO LA INDUSTRIA DE LA AVIACIÓN COMERCIAL EN MÉXICO SE EXPANDIÓ 11%, EL TRÁFICO DE PASAJEROS TOTALES EN VUELOS DOMÉSTICOS CRECIÓ 14% RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, MIENTRAS QUE EL TRÁFICO DE PASAJEROS EN VUELOS INTERNACIONALES AUMENTÓ 1% DE ACUERDO A LAS CIFRAS DE LA DIRECCIÓN GENERAL DE AERONÁUTICA CIVIL(6). (4) BANCO DE MEXICO TIPO DE CAMBIO INTERBANCARIO A 48 HORAS. (5) FUENTE: FONDO MONETARIO INTERNACIONAL WORLD ECONOMIC OUTLOOK DE ENERO 212 Y DE ABRIL 212. (6) FUENTE: DGAC REPORTE DE ESTADISTICA POR AEROLINEA. INGRESOS EN EL 1T DEL AÑO LOS INGRESOS TOTALES DE LA COMPAÑÍA SE UBICARON EN $9,228 MILLONES DE PESOS, CIFRA QUE REPRESENTÓ UN NIVEL HISTÓRICO PARA DICHO PERIODO Y UN CRECIMIENTO DE 17% RESPECTO A LO REGISTRADO EN EL MISMO PERIODO DE 211. EL CRECIMIENTO EN INGRESOS FUE PRODUCTO DE UN DESEMPEÑO POSITIVO EN LA MAYOR PARTE DE LOS RUBROS DE INGRESO: EL INGRESO PASAJE CRECIÓ 16% Y LOS INGRESOS POR CARGA 16%. POR SU PARTE LOS INGRESOS POR VUELOS DE FLETAMENTO Y OTROS INGRESOS(7) DECRECIERON 1% Y 1.2%, RESPECTIVAMENTE DURANTE EL TRIMESTRE. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE, COMO PARTE DE LA REESTRUCTURA DEL NEGOCIO DE CARGA, A PARTIR DE 212 INICIÓ OPERACIONES AEROMÉXICO CARGO, SUBSIDIARIA PROPIEDAD EN SU TOTALIDAD DE GRUPO AEROMÉXICO. DERIVADO DE LO ANTERIOR, A PARTIR DEL 1º DE ENERO DE 212 EL NEGOCIO DE CARGA, QUE ANTES SE REPORTABA POR EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, SE VE AHORA REFLEJADO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA DE FORMA CONSOLIDADA, LO QUE AUMENTA LOS RUBROS DE INGRESO Y COSTO. EN PARTICULAR, LA MODIFICACIÓN REFERIDA REPRESENTA UNA VARIACIÓN FAVORABLE POR UN TOTAL DE $224 MILLONES DE PESOS EN EL RUBRO DE INGRESOS DE CARGA RESPECTO AL MÉTODO ANTERIOR. BAJO EL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN EL

14 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 4 / 1 CRECIMIENTO DEL INGRESO POR CARGA HUBIERA PRESENTADO UN 13% RESPECTO AL REGISTRADO EN EL MISMO PERIODO DE 211. (7) OTROS INGRESOS INCLUYE COBROS POR EXCESO DE EQUIPAJE E INGRESOS NO RELACIONADOS CON EL TRANSPORTE DE PASAJEROS O DE CARGA. INGRESOS GRUPO AEROMÉXICO EFECTOS DEL CAMBIO DE MÉTODO DE REGISTRO CONTABLE EN EL NEGOCIO DE CARGA CONCEPTO ICO CARGO ICO CARGO VARIACION (MILLONES DE PESOS) MÉTODO DE POR PARTICIPACION CONSOLIDACIÓN INGRESO CARGA TOTAL INGRESOS 9,228 9,4 224 IASK (PESOS) EL INGRESO UNITARIO POR ASK (IASK), INDICADOR QUE REFLEJA TANTO EL COMPORTAMIENTO DEL VOLUMEN DE PASAJEROS COMO EL PRECIO PROMEDIO DE LAS TARIFAS AÉREAS, AUMENTÓ 9% EN EL 1T AÑO CONTRA AÑO, IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR UN AUMENTO DE 9% EN LA DEMANDA (RPKS). SIN CONSIDERAR EL EFECTO DE CONSOLIDACIÓN DE AEROMÉXICO CARGO EL CRECIMIENTO FUE DE 7%. EL INGRESO PASAJE TOTALIZÓ $8,14 MILLONES DE PESOS EN EL 1T DE 212, DEL CUAL 54% SE GENERÓ EN VUELOS DOMÉSTICOS Y 46% EN VUELOS INTERNACIONALES. EL INGRESO PASAJE TUVO UN CRECIMIENTO DE 16% AÑO CONTRA AÑO, GRACIAS AL CRECIMIENTO DE 1% EN EL NÚMERO DE PASAJEROS TRANSPORTADOS, Y A UN INCREMENTO DE.5% EN EL YIELD (INDICADOR DE LA TARIFA PROMEDIO). DURANTE EL 1T, GRUPO AEROMÉXICO TRANSPORTÓ TRES MILLONES 559 MIL PASAJEROS, 329 MIL PASAJEROS MÁS QUE EN EL 1T DE 211; LOS PASAJEROS EN RUTAS INTERNACIONALES CRECIERON 16%, MIENTRAS QUE LOS PASAJEROS EN RUTAS DOMÉSTICAS AUMENTARON EN 8%. LA OFERTA DE ASKS (ASIENTOS KILÓMETRO) DE GRUPO AEROMÉXICO AUMENTÓ 7% EN EL TRIMESTRE RESPECTO AL MISMO PERIODO DE 211, CIFRA MENOR AL CRECIMIENTO DE 9% EN LA DEMANDA (RPKS). LA BAJA TEMPORALIDAD DEL TRIMESTRE SE APROVECHÓ PARA LLEVAR A CABO LABORES DE MANTENIMIENTO EN ALGUNOS EQUIPOS DE LARGO ALCANCE, LO QUE DISMINUYÓ LOS ASKS DISPONIBLES EN 2.8%. NO OBSTANTE EL CRECIMIENTO EN LA OFERTA (ASKS), EL FACTOR DE OCUPACIÓN ACUMULADO EN EL TRIMESTRE FUE DE 76.9%, 1.4 PUNTOS PORCENTUALES POR ENCIMA DEL REGISTRADO EN EL MISMO PERIODO DE 211. OTROS INGRESOS OPERACIONALES DECRECIERON 1.2% EN EL 1T PARA UBICARSE EN $584 MILLONES DE PESOS. LOS INGRESOS POR VUELOS DE FLETAMENTO EN EL 1T DE 212 SUMARON $135 MILLONES DE PESOS, CIFRA 1% INFERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DE 211, YA QUE EN OCTUBRE DE 211 DEJÓ DE OPERAR LA FLOTA DE MDS ADSCRITOS A AEROMÉXICO TRAVEL, AEROLÍNEA DEDICADA A LOS VUELOS DE FLETAMENTO DE GRUPO AEROMÉXICO. GASTOS EL COSTO POR UNIDAD DE PRODUCCIÓN (CASK) SIN COMBUSTIBLE AUMENTÓ 8% EN TÉRMINOS NOMINALES RESPECTO AL MISMO PERIODO DE 211. ES RELEVANTE SEÑALAR QUE, COMO RESULTADO DE LA CONSOLIDACIÓN DEL NEGOCIO DE CARGA ANTES REFERIDA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL GRUPO, EN EL PRIMER CUARTO DE 212 SE REGISTRARON $222 MILLONES DE PESOS ADICIONALES

15 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 5 / 1 POR CONCEPTOS DE GASTOS OPERATIVOS DE AEROMÉXICO CARGO. AISLANDO ESTE EFECTO, EL CASK SIN COMBUSTIBLE SERÍA DE $.752 PESOS, POR LO QUE EL INCREMENTO ANUAL SERÍA DE 3.9% EN TÉRMINOS NOMINALES. EL INCREMENTO EN EL CASK SIN COMBUSTIBLE DE 3.9% FUE RESULTADO DE LOS SIGUIENTES FACTORES: 1) LA DEPRECIACIÓN DE 8% DEL PESO FRENTE AL DÓLAR GENERÓ PRESIONES EN DIVERSAS PARTIDAS DE COSTOS; 2) LA EROGACIÓN EN DIVERSOS CONCEPTOS (CAPACITACIÓN Y MANTENIMIENTO) PARA APOYAR LA RECEPCIÓN DE AERONAVES Y EL CRECIMIENTO DE LA COMPAÑÍA EN EL RESTO DEL AÑO; 3) LA ESTANDARIZACIÓN DE ASIENTOS E INTERIORES EN 21 AVIONES DE LA FLOTA BOEING 737; Y 4) LA REALIZACIÓN DE LOS SERVICIOS DE MANTENIMIENTO MAYOR DE 5 AVIONES DE LA FLOTA DE LARGO ALCANCE DEL GRUPO CON EL FIN DE TOMAR VENTAJA DEL PERIODO DE TEMPORADA BAJA QUE CARACTERIZA LOS PRIMEROS TRES MESES DEL AÑO, SITUACIÓN QUE MERMÓ EN 2.8% LA PRODUCCIÓN DE ASKS, COMO SE SEÑALÓ ANTERIORMENTE. POR LO QUE SE REFIERE AL CASK INCLUYENDO COMBUSTIBLE, EXCLUYENDO EL EFECTO DE LA CONSOLIDACIÓN DE AM CARGO, ÉSTE AUMENTÓ 1% DERIVADO PRINCIPALMENTE DEL INCREMENTO DE 24% REGISTRADO EN EL COSTO UNITARIO DEL COMBUSTIBLE. COSTOS GRUPO AEROMÉXICO EFECTOS DEL CAMBIO DE MÉTODO DE REGISTRO CONTABLE EN EL NEGOCIO DE CARGA CONCEPTO ICO CARGO ICO CARGO VARIACION POR (MILLONES DE PESOS) POR MÉTODO DE CONSOLIDACION PARTICIPACIÓN FINANCIERA TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 7,774 7, CASK SIN COMBUSTIBLE EL GASTO TOTAL DE COMBUSTIBLE AUMENTÓ 31% RESPECTO AL 1T DE 211 COMO RESULTADO, POR UNA PARTE, DEL INCREMENTO EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE EN PESOS DE 24% Y, POR OTRA, DE LA MAYOR PRODUCCIÓN DE ASKS EN LA COMPAÑÍA (+7%) EN EL TRIMESTRE. PARA HACER FRENTE AL RIESGO DE INCREMENTOS EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE GRUPO AEROMÉXICO TIENE UNA POLÍTICA DE COBERTURA CON OPCIONES CALL Y CALL SPREADS POR EL EQUIVALENTE DE ALREDEDOR DE 5% DEL CONSUMO ESTIMADO DE COMBUSTIBLE PARA LOS SIGUIENTES 12 MESES. DURANTE EL 1T DE 212 SE REGISTRÓ EN EL RUBRO DE COSTO DE COMBUSTIBLE UN BENEFICIO POR COBERTURAS POR $2.7 MILLONES DE DÓLARES. A LA FECHA, SE TIENE CUBIERTO EL 5% DEL CONSUMO ESTIMADO DE COMBUSTIBLE PARA EL RESTO DE 212 CON INSTRUMENTOS DE COBERTURA QUE MANTIENEN COMO SUBYACENTE AL HEATING OIL (HO) Y AL WEST TEXAS INTERMEDIATE (WTI). DICHA POSICIÓN ESTÁ COMPUESTA EN UN 93% POR INSTRUMENTOS EN HO CON NIVELES PROMEDIO PONDERADOS DE COBERTURA QUE INICIAN EN 3.9 Y CON PROTECCIÓN HASTA 3.5 DÓLARES POR GALÓN Y EN 7% POR INSTRUMENTOS EN WTI CON NIVELES DE COBERTURA QUE INICIAN EN 15 Y CON PROTECCIÓN HASTA 128 DÓLARES POR BARRIL. AL CIERRE DEL TRIMESTRE EL VALOR DE MERCADO DE ESTA POSICIÓN SE UBICÓ EN $21.1 MILLONES DE DÓLARES. EN EL 1T DE 212 EL COSTO DE PERSONAL TUVO UN INCREMENTO DE 9.9% RESPECTO AL 1T DEL AÑO PRECEDENTE, YA QUE DURANTE ESTE PERIODO SE LLEVÓ A CABO ENTRENAMIENTO DE TRIPULACIONES REQUERIDAS PARA LA OPERACIÓN DE LAS AERONAVES ADICIONALES QUE SE ESPERA RECIBIR DURANTE EL AÑO Y SE INICIÓ EL PROCESO DE ENTRENAMIENTO PARA LA ENTRADA EN SERVICIO DEL BOEING 787 EN 213. EL GASTO DE MANTENIMIENTO AUMENTÓ 18% DEBIDO A LAS PRESIONES GENERADAS POR LA DEPRECIACIÓN CAMBIARIA DE 8% REGISTRADA EN EL PERIODO, A LAS EROGACIONES REALIZADAS POR EL PROCESO DE ESTANDARIZACIÓN DE 21 EQUIPOS DE LA FLOTA BOEING 737 Y AL PROGRAMA DE MANTENIMIENTO MAYOR DE AERONAVES DE CABINA ANCHA.

16 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 6 / 1 EL RUBRO DE TRÁFICO Y ESCALA AUMENTÓ 35.6 % DEBIDO PRINCIPALMENTE A LOS EFECTOS CONTABLES GENERADOS POR LOS REGISTROS DE LAS SUBSIDIARIAS AEROMÉXICO SERVICIOS, CUYA CONSOLIDACIÓN INICIÓ EN MAYO DE 211 Y DE AEROMÉXICO CARGO, CUYA CONSOLIDACIÓN EN EL 1T DE 212 IMPLICÓ UN REGISTRO EN ESTE RUBRO DE GASTO POR $14 MILLONES DE PESOS. AJUSTANDO POR ESTOS CONCEPTOS, EL RUBRO DE TRÁFICO Y ESCALA AUMENTÓ 4.9% AÑO CONTRA AÑO, PRODUCTO DEL INCREMENTO EN OPERACIONES INTERNACIONALES Y DE LOS AUMENTOS TARIFARIOS EN SERVICIOS DE AEROPUERTOS Y AERONAVEGACIÓN EN MÉXICO. LOS GASTOS DE VENTA Y ADMINISTRACIÓN AUMENTARON 6.2% COMO RESULTADO DEL INCREMENTO EN EL NIVEL DE VENTAS QUE AFECTA DIRECTAMENTE LOS RUBROS DE COMISIONES DE VENTA A AGENCIAS DE VIAJE Y COSTO POR RESERVACIONES. NO OBSTANTE, ESTE AUMENTO FUE SUSTANCIALMENTE INFERIOR AL CRECIMIENTO DE 16% OBSERVADO EN LOS INGRESO PASAJE, POR LO QUE EL COSTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA COMO PROPORCIÓN DE LOS INGRESOS GENERADOS DISMINUYÓ DEL 9.6% EN EL 1T DE 211 AL 8.7% EN EL 1T DE 212. OTROS GASTOS DE OPERACIÓN TALES COMO SEGUROS Y SERVICIOS A BORDO, AUMENTARON EN CONJUNTO 13.7% EN EL TRIMESTRE, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE 9% EN EL TRÁFICO DE PASAJEROS (RPKS) Y A LOS EFECTOS DE LA DEPRECIACIÓN CAMBIARIA. EL GASTO EN RENTA DE EQUIPO DE VUELO TOTALIZÓ $96 MILLONES DE PESOS, CIFRA 15% SUPERIOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DE 211. LO ANTERIOR COMO RESULTADO DE UN AUMENTO DE 8 EQUIPOS EN LA FLOTA OPERATIVA DE LA COMPAÑÍA Y DE LA PRESIÓN GENERADA POR LOS EFECTOS DE LA DEPRECIACIÓN CAMBIARIA. UAFIDAR LA UAFIDAR DEL 1T DE 212 TOTALIZÓ $1,484 MILLONES DE PESOS, CIFRA SIMILAR A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR, A PESAR DE LAS PRESIONES GENERADAS POR EL INCREMENTO DE 24% EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE. EL MARGEN UAFIDAR SE UBICÓ EN 16.1% (16.5% AL AJUSTAR POR EL CAMBIO CONTABLE POR CONSOLIDACIÓN DE AEROMÉXICO CARGO), EL SEGUNDO MEJOR RESULTADO PARA UN PRIMER TRIMESTRE EN LA HISTORIA DE LA COMPAÑÍA. RESULTADO DE OPERACIÓN LA UTILIDAD DE OPERACIÓN DEL TRIMESTRE SE UBICÓ EN $452 MILLONES DE PESOS, A PESAR DE LA PRESIÓN POR $69 MILLONES DE PESOS GENERADA POR EL AUMENTO SIGNIFICATIVO EN EL PRECIO DEL COMBUSTIBLE. EL MARGEN DE OPERACIÓN FUE 4.9% (5.% AL AJUSTAR POR EL CAMBIO CONTABLE POR CONSOLIDACIÓN DE AEROMÉXICO CARGO), LO QUE REPRESENTÓ EL SEGUNDO MEJOR RESULTADO OPERATIVO PARA UN PRIMER TRIMESTRE EN LA HISTORIA DEL GRUPO. DENTRO DE LA NORMATIVIDAD NIIF LA MÉTRICA UTILIDAD DE OPERACIÓN NO SE ENCUENTRA DEFINIDA. SIN EMBARGO, ESTE INDICADOR SE PRESENTA EN ATENCIÓN A SU RELEVANCIA DESDE EL PUNTO DE VISTA DE ANÁLISIS DEL DESEMPEÑO OPERATIVO DE LA COMPAÑÍA, ASÍ COMO PARA FACILITAR AL LECTOR LA COMPARABILIDAD ENTRE PERIODOS DE REPORTE. INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES LOS GASTOS FINANCIEROS SE INCREMENTARON 4.4% EN EL 1T DE 212, DEBIDO AL INCREMENTO DE LA DEUDA FINANCIERA RELACIONADA CON LA ADQUISICIÓN DE AVIONES. ADICIONALMENTE, BAJO NIIF, PARTE DE LA RESERVA POR BENEFICIOS A EMPLEADOS QUE ANTERIORMENTE SE RECONOCÍAN EN EL COSTO DE PERSONAL, AHORA SE PRESENTA COMO PARTE DEL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.

17 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 7 / 1 CABE RECORDAR QUE EN EL 1T DE 211 BAJO MEXNIF SE REGISTRARON INGRESOS NO OPERACIONALES NO RECURRENTES POR $28 MILLONES DE PESOS POR EL INCREMENTO DE LA PARTICIPACIÓN DE GROUPE AEROPLAN (HOY AIMIA) EN EL PROGRAMA DE LEALTAD CLUB PREMIER. BAJO NIIF ESTA TRANSACCIÓN SE REGISTRÓ A PARTIR DEL AÑO 21 COMO CONSECUENCIA DE MANTENER CONTROL CONJUNTO EN LA SUBSIDIARIA QUE MANEJA EL NEGOCIO DE CLUB PREMIER, EN LA CUENTA DE UTILIDADES ACUMULADAS, POR LO QUE LA CUENTA DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS EN EL 1T DE 211 REFORMULADA QUEDA AHORA CON UN GASTO DE $98 MILLONES DE PESOS DE GASTOS NO OPERACIONALES. DIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADO DE LA REVALUACIÓN DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO MEXICANO FRENTE AL DÓLAR DE LOS ESTADOS UNIDOS REGISTRADA DURANTE EL 1T DE 212 EN COMPARACIÓN CON EL TRIMESTRE PRECEDENTE (8), SE RECONOCIÓ UN IMPACTO NETO NEGATIVO POR $22 MILLONES DE PESOS EN EL RUBRO DE DIFERENCIAS CAMBIARIAS EN EL TRIMESTRE. EL EFECTO ANTERIOR INCLUYE UN IMPACTO NEGATIVO ASOCIADO A LA REVALUACIÓN DE ACTIVOS NO MONETARIOS DENOMINADOS EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS POR $91 MILLONES DE PESOS Y UN EFECTO POSITIVO POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA DE $69 MILLONES DE PESOS, GENERADO POR UNA POSICIÓN CORTA EN PARTIDAS MONETARIAS DENOMINADAS EN MONEDA EXTRANJERA. LOS EFECTOS ANTES MENCIONADOS SE DESPRENDEN DEL HECHO DE QUE LA COMPAÑÍA UTILIZA EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE COMO MONEDA FUNCIONAL, MIENTRAS QUE EL PESO MEXICANO SE EMPLEA COMO MONEDA DE REGISTRO Y DE INFORME. (8) LOS TIPOS DE CAMBIO PROMEDIO REGISTRADOS PARA CADA TRIMESTRE FUERON, RESPECTIVAMENTE, $13.67 EN EL 4T DE 211 Y $12.99 EN EL 1T DE 212. RESULTADO NETO MAYORITARIO GRUPO AEROMÉXICO REGISTRÓ DURANTE EL 1T DE 212 UNA UTILIDAD NETA MAYORITARIA DE $135 MILLONES DE PESOS, CON UN MARGEN NETO DE 1.5%. COMENTARIOS AL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA LA POSICIÓN DE EFECTIVO NO RESTRINGIDO AL 31 DE MARZO DE 212 SE UBICÓ EN $3,69 MILLONES DE PESOS, $2,285 MILLONES DE PESOS MÁS QUE AL 31 DE MARZO DE 211. ESTE INCREMENTO SE LOGRÓ GRACIAS A LOS RESULTADOS POSITIVOS DEL EJERCICIO Y A LOS RECURSOS OBTENIDOS EN LA OFERTA PÚBLICA PRIMARIA. DURANTE EL TRIMESTRE GRUPO AEROMÉXICO RECIBIÓ 2 EMBRAER 19 COMO PARTE DEL PROGRAMA DE ADQUISICIÓN DE AVIONES, POR LO QUE DESEMBOLSÓ $55 MILLONES DE DÓLARES DE LA LÍNEA DE CRÉDITO CON EL BNDES. ADEMÁS, EN EL TRIMESTRE SE REALIZARON INVERSIONES POR CERCA DE $5 MILLONES DE DÓLARES EN ACTIVO FIJO, PAGOS DE ANTICIPOS, DEPÓSITOS DE GARANTÍA; ASÍ COMO AMORTIZACIÓN DE DEUDA NO ASOCIADA A LA ADQUISICIÓN DE AVIONES POR MÁS DE $1 MILLONES DE DÓLARES. AL 31 DE MARZO DE 212 LA DEUDA FINANCIERA NETA, INDICADOR QUE DEDUCE DE LA DEUDA FINANCIERA LA POSICIÓN DE EFECTIVO NO RESTRINGIDO, CERRÓ CON UN SALDO NEGATIVO DE $42 MILLONES DE PESOS, CIFRA QUE SE COMPARA FAVORABLEMENTE CON EL SALDO POSITIVO DE $1,99 MILLONES DE PESOS REGISTRADO AL 31 DE MARZO DE 211. BAJO LAS NIIF, CON EFECTOS RETROACTIVOS AL 21, MOMENTO EN QUE LA COMPAÑÍA MANTIENE UN CONTROL CONJUNTO EN PREMIER LOYALTY AND MARKETING, LA EMPRESA ADMINISTRADORA DE CLUB PREMIER, SE REGISTRÓ UN BENEFICIO CONTABLE POR EL RECONOCIMIENTO A VALOR DE MERCADO DE ESTA SUBSIDIARIA, LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO DE $1,779 MILLONES DE PESOS EN LOS ACTIVOS DE GRUPO AEROMÉXICO, SIN CONSIDERAR LOS EFECTOS EN IMPUESTOS DIFERIDOS.

18 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 8 / 1 EL CAPITAL CONTABLE PRESENTÓ UN INCREMENTO DE $4,79 MILLONES DE PESOS AÑO CONTRA AÑO, PARA ALCANZAR UN TOTAL DE $5,412 MILLONES DE PESOS AL 31 DE MARZO DE 212. AL 31 DE MARZO DE VAR (CIFRAS EN MILLONES DE PESOS) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO NO RESTRINGIDO 3,69 1,324 2,285 DEUDA FINANCIERA 3,567 2,423 1,144 DEUDA FINANCIERA NETA (42) 1,99 (1,141) CAPITAL CONTABLE MAYORITARIO 5, ,789 CAPITAL CONTABLE 5, ,79 AL 31 DE MARZO DE 212 GRUPO AEROMÉXICO CONTABA CON 696,81,998 ACCIONES EN CIRCULACIÓN, 271, 85, 74 ACCIONES EN TESORERÍA Y 2, 56, 94 ACCIONES COMO PARTE DEL PROGRAMA DE RECOMPRA. EVENTOS RELEVANTES CÓDIGO COMPARTIDO CON WESTJET DESDE EL 7 DE FEBRERO DE 212 SE INICIÓ UN ACUERDO DE CÓDIGO COMPARTIDO CON WESTJET, UNA DE LAS PRINCIPALES AEROLÍNEAS CANADIENSES. ESTE ACUERDO LE PERMITE A GRUPO AEROMÉXICO COMERCIALIZAR VUELOS ENTRE ESTADOS UNIDOS Y CANADÁ, CONECTANDO CON VUELOS DE AEROMÉXICO EN LOS ÁNGELES, LAS VEGAS, MIAMI, ORLANDO Y MONTREAL. EN UNA SEGUNDA FASE SE INCLUIRÁN RUTAS ENTRE MÉXICO Y CANADÁ. CÓDIGO COMPARTIDO CON TAM AIRLINES A PARTIR DEL 23 DE ABRIL DE 212 GRUPO AEROMÉXICO Y TAM AIRLINES INICIARON LAS OPERACIONES DEL CONVENIO DE CÓDIGO COMPARTIDO EN MODALIDAD DE VENTA LIBRE (AMBAS AEROLÍNEAS TIENEN ACCESO SIN RESTRICCIONES A SUS INVENTARIOS DE LOS VUELOS EN CÓDIGO COMPARTIDO). ESTE ACUERDO INCLUYE LAS OPERACIONES ENTRE MÉXICO Y SAO PAULO DE AMBAS AEROLÍNEAS Y 8 DESTINOS EN CONEXIÓN HACIA EL INTERIOR DE BRASIL DESDE SAO PAULO OPERADOS POR TAM Y 8 DESTINOS EN CONEXIÓN DESDE LA CIUDAD DE MÉXICO OPERADOS POR GRUPO AEROMÉXICO. NUEVAS RUTAS Y FRECUENCIAS EN ENERO DE 212 GRUPO AEROMÉXICO INAUGURÓ LA RUTA PUEBLA-MONTERREY Y A PARTIR DE MARZO OPERA LA RUTA MONTERREY-CANCÚN. TAMBIÉN SE INCREMENTÓ UNA FRECUENCIA ADICIONAL EN LA RUTA MÉXICO-SAN JOSÉ, COSTA RICA Y UNA MÁS EN LA RUTA MÉXICO-BOGOTÁ, COLOMBIA. FLOTA DURANTE EL 1T SE RECIBIERON 2 EMBRAER 19 DE 99 PLAZAS COMO PARTE DEL PROGRAMA DE ADQUISICIÓN DE FLOTA NUEVA Y PROPIA, Y SE DEVOLVIÓ UN EMBRAER 145 AL TÉRMINO DE SU CONTRATO DE ARRENDAMIENTO. AL 31 DE MARZO DE 212 LA EDAD PROMEDIO DE LA FLOTA DE GRUPO AEROMÉXICO FUE DE 9.1 AÑOS. FLOTA OPERATIVA FLOTA 1Q 211 1Q 212 B B

19 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 B ICO COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 9 / 1 ERJ E ICO CONNECT MD 83 3 ICO TRAVEL 3 GRUPO ICO EFECTOS DE LA ADOPCIÓN DE NIIF SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO AEROMÉXICO A PARTIR DEL EJERCICIO INICIADO EN EL AÑO 212, LA COMPAÑÍA ESTÁ ELABORANDO Y PRESENTANDO POR PRIMERA VEZ SUS RESULTADOS BAJO NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF), ANTERIORMENTE PREPARADOS BAJO NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MEXICANAS (MEXNIF) POR LO QUE PARA EFECTOS DE COMPARABILIDAD ENTRE PERÍODOS, TANTO EL 1T 212 COMO EL 1T 211 INCORPORAN LOS EFECTOS CORRESPONDIENTES BAJO NIIF. COMO CONSECUENCIA DE LO ANTERIOR, LAS SIGUIENTES ADECUACIONES FUERON REALIZADAS A LAS CIFRAS ORIGINALMENTE REPORTADAS EN EL ESTADO DE RESULTADOS DEL 1T 211: 1. COSTO DE PERSONAL SE ELIMINA LA OBLIGACIÓN PARA RECONOCER UNA RESERVA POR BENEFICIOS DE TERMINACIÓN POR CAUSAS DISTINTAS A REESTRUCTURACIÓN, ASÍ COMO ALGUNAS PARTIDAS DE TRANSICIÓN SE LLEVARON DIRECTAMENTE AL RUBRO DE UTILIDADES ACUMULADAS, QUE ANTERIORMENTE FORMABAN PARTE DEL COSTO DEL PERIODO. EN ADICIÓN, EL COMPONENTE DEFINIDO COMO COSTO FINANCIERO ASOCIADO A LA OBLIGACIÓN LABORAL, AHORA SE PRESENTA COMO PARTE OTROS GASTOS FINANCIEROS. 2. DEPRECIACIÓN CIERTOS INMUEBLES PROPIEDAD DE LA COMPAÑÍA, FUERON REVALUADOS UTILIZANDO VALORES DE MERCADO DETERMINADOS POR VALUADORES INDEPENDIENTES, CONSIDERANDO ESTE EFECTO COMO UN COSTO ASUMIDO A LA FECHA DE TRANSICIÓN DE NIIF. EN ADICIÓN, EL EQUIPO DE VUELO FUE IDENTIFICADO Y SEPARADO EN SUS COMPONENTES MAYORES, PARA REVISAR LAS DIFERENTES VIDAS ÚTILES QUE PUDIERAN TENER ENTRE LOS MISMOS. ESTAS VARIACIONES A LOS VALORES ASUMIDOS EN EL ACTIVO DE ALGUNAS DE LAS PROPIEDADES Y EQUIPO DE LA COMPAÑÍA, GENERAN POR CONSECUENCIA UN CARGO DISTINTO A LA DEPRECIACIÓN EN RESULTADOS POR PERÍODO. 3. RECONOCIMIENTO POR VENTA DE ACCIONES EN PLM EN EL 1T 211, LA COMPAÑÍA REGISTRÓ UNA UTILIDAD DENTRO DEL RUBRO DE OTROS INGRESOS, POR LA VENTA DE APROXIMADAMENTE UN 9% DE SU PARTICIPACIÓN EN PLM. BAJO NIIF, Y A LA FECHA DE TRANSICIÓN, LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ A SU VALOR JUSTO DE MERCADO EL TOTAL DE SU NEGOCIO DE CLUB PREMIER, POR LO QUE EL INGRESO RECONOCIDO SOBRE LA VENTA DE ACCIONES BAJO MEXNIF REGISTRADA EN EL 1T 211 FUE REVERSADA. POR OTRO LADO, LA VALUACIÓN DE PLM, ESTÁ ASOCIADA A UNA SERIE DE ACTIVOS INTANGIBLES, VARIOS DE ELLOS CON UNA VIDA ÚTIL DEFINIDA QUE IMPLICAN UNA AMORTIZACIÓN SOBRE DICHOS VALORES, RECONOCIENDO POR LO TANTO UN GASTO A PARTIR DEL MISMO 1T ALGUNOS DE LOS EFECTOS ANTERIORES, GENERAN BASES DE ACTIVOS Y/O PASIVOS TEMPORALES DIFERENTES A LOS PREVIAMENTE REPORTADOS BAJO MEXNIF, POR LO QUE EXISTE UN MOVIMIENTO EN EL ESTADO DE RESULTADOS EN EL RUBRO DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS ASOCIADOS A LOS CAMBIOS EN ESTAS BASES.

20 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 COMENTARIOS Y ANALISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA PAGINA 1 / 1 DE ESTA MANERA, LA INCORPORACIÓN DE LOS AJUSTES QUE PERMITEN UNA ADECUADA COMPARABILIDAD EN LAS CIFRAS PREVIAMENTE REPORTADAS EN EL 1T 211, IMPLICARON INCREMENTAR EN $55 MILLONES LA UTILIDAD DE OPERACIÓN A ESA MISMA FECHA, Y POR OTRO LADO GENERÓ UNA DISMINUCIÓN EN EL RESULTADO NETO MAYORITARIO POR $21 MILLONES. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 1 DE ENERO 211 (AÑO DE TRANSICIÓN) AJUSTES MEXNIF NIIF NIIF PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO $ 3,637, ,818 3,82,477 INTANGIBLES Y CRÉDITO MERCANTIL - 1,778,896 1,778,896 IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 1,832,979 (461,68) 1,371,299 TOTAL DEL ACTIVO 13,793,254 1,5,34 15,293,288 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 1,673, ,325 2,318,73 TOTAL DEL PASIVO 14,115, ,613 14,841,337 CAPITAL CONTABLE $ (322,47) 774, ,951 ======== ======= ======== ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONDENSADO AL 31 DE DICIEMBRE 211 AJUSTES MEXNIF NIIF NIIF PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO $ 6,39, ,916 6,24,898 INTANGIBLES Y CRÉDITO MERCANTIL - 1,494,998 1,494,998 IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS 1,198,214 (43,843) 767,371 TOTAL DEL ACTIVO 21,725,574 1,229,71 22,954,645 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 1,933,95 495,38 2,428,943 TOTAL DEL PASIVO 16,68,18 576,326 17,184,344 CAPITAL CONTABLE $ 5,117, ,745 5,77,31 ======== ======= ======== COBERTURA DE ANALISTAS DE INSTITUCIONES FINANCIERAS EMPRESA ANALISTA ACTINVER PABLO DUARTE DE LEÓN PDUARTE@ACTINVER.COM.MX BBVA BANCOMER PABLO ABRAHAM PEREGRINA PABLO.ABRAHAM@BBVA.BANCOMER.COM DEUTSCHE BANK MICHAEL LINENBERG MICHAEL.LINENBERG@DB.COM GBM BIANCA FAIWICHOW BFAIWICHOW@GBMS.COM.BR INTERCAM ALEJANDRA MARCOS AMARCOS@INTERCAM.COM.MX MORGAN STANLEY NICOLAI SEBRELL NICK.SEBRELL@MORGANSTANLEY.COM VECTOR MARCO MONTAÑEZ MMONTANE@VECTOR.COM.MX

21 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 GRUPO AEROMÉXICO, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA PAGINA 1 / 16 GRUPO ICO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS S CONDENSADOS 31 DE MARZO DE 212 Y 211 (MILES DE PESOS) (1) BASES DE PRESENTACIÓN- LOS ESTADOS FINANCIEROS S CONDENSADOS ADJUNTOS, FUERON PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD (NIC) 34 INFORMACIÓN FINANCIERA INTERMEDIA, Y NO INCLUYE TODA LA INFORMACIÓN REQUERIDA APLICABLE PARA LA EMSIÓN DE UNOS ESTADOS FINANCIEROS ANUALES COMPLETOS. LOS ESTADOS FINANCIEROS S, SE PREPARARON DE ACUERDO CON LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIIF) EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN INGLÉS), Y ADOPTADAS POR LAS ENTIDADES PÚBLICAS EN MÉXICO DE CONFORMIDAD CON LAS MODIFICACIONES A LAS REGLAS PARA COMPAÑÍAS PÚBLICAS Y OTROS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE VALORES MEXICANO, ESTABLECIDAS POR LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES EN ENERO DE 29, SEGÚN LAS CUALES GRUPO AEROMÉXICO, S. A. B. DE C. V. (GRUPO AEROMÉXICO Y, CONJUNTAMENTE CON SUS SUBSIDIARIAS, LA COMPAÑÍA) ESTÁ OBLIGADA A PREPARAR SUS ESTADOS FINANCIEROS DE ACUERDO CON LAS NIIF A PARTIR DE 212. ESTOS SON LOS PRIMEROS ESTADOS FINANCIEROS S DE LA COMPAÑÍA PREPARADOS DE ACUERDO CON LAS NIIF Y SE HA APLICADO LA NIIF 1 ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA. PARA CONVENIENCIA DE LOS LECTORES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, LA COMPAÑÍA CONTINÚA PRESENTANDO POR SEPARADO EN LOS ESTADOS S DE RESULTADOS, LOS RUBROS DE UTILIDAD ANTES DE GASTOS DE CAPITAL ASÍ COMO DE UTILIDAD DE OPERACIÓN POR CONSIDERAR QUE LOS MISMOS PERMITEN UNA MEJOR COMPRENSIÓN DE LA EVOLUCIÓN HISTÓRICA DE SUS OPERACIONES. EN EL MISMO SENTIDO, AQUELLOS INGRESOS DISTINTOS A SUS ACTIVIDADES PRINCIPALES, O BIEN GASTOS QUE NO CONTRIBUYEN A OPERACIONES RELACIONADAS A LA PRODUCCIÓN DE OFERTA DE CAPACIDADES RELATIVAS A SUS PROPÓSITOS EMPRESARIALES Y QUE NO PUEDEN SER ASIGNADOS A ALGUNA FUNCIÓN EN PARTICULAR, SE IDENTIFICAN BAJO EL RUBRO DE OTROS. EN LA NOTA 4 SE REVELAN DE MANERA CONDENSADA LOS EFECTOS DE LOS CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LOS PRINCIPALES RUBROS DE LOS ESTADOS FIANCIEROS S, DERIVADOS DE LA ADOPCIÓN DE LAS NIIF AL 1 DE ENERO DE 211 (FECHA DE TRANSICIÓN), ASÍ COMO AL 31 DE ENERO DE 211. LOS ESTADOS FINANCIEROS S ADJUNTOS SE PRESENTAN EN LA MONEDA DE INFORME DE LA SUBSIDIARIA PRINCIPAL DE GRUPO AEROMÉXICO QUE ES EL PESO MEXICANO, QUE ES IGUAL A LA MONEDA DE REGISTRO PERO DIFERENTE A SU MONEDA FUNCIONAL QUE ES EL DÓLAR AMERICANO. (2) ACTIVIDAD DE LA COMPAÑÍA- LA ACTIVIDAD PRINCIPAL DE GRUPO AEROMÉXICO COMO EMPRESA CONTROLADORA REGISTRADA COMO EMISORA EN EL MERCADO MEXICANO DE VALORES, ES LA TENENCIA DE ACCIONES DE COMPAÑÍAS DEDICADAS PRINCIPALMENTE A LA PRESTACIÓN DE SERVICIOS PÚBLICOS DE TRANSPORTACIÓN AÉREA DE PERSONAS, BIENES, CORRESPONDENCIA Y CARGA AÉREA EN GENERAL DENTRO Y FUERA DE LA REPÚBLICA MEXICANA, ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES, PRESTACIÓN DE SERVICIOS DE

22 TRIMESTRE: 1 AÑO: 212 GRUPO AEROMÉXICO, S.A.B. DE NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN C.V. FINANCIERA PAGINA 2 / 16 MANTENIMIENTO, CAPACITACIÓN Y ADMINISTRACIÓN, COMERCIALIZACIÓN DE SISTEMAS DE FRANQUICIAS, ADMINISTRACIÓN DE INVERSIONES EN ACCIONES Y OPERACIÓN DE PROGRAMAS DE LEALTAD. (3) RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES- LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S REQUIERE QUE LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA EFECTÚE ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES QUE AFECTAN LOS IMPORTES REGISTRADOS DE ACTIVOS Y PASIVOS Y LA REVELACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, ASÍ COMO LOS IMPORTES REGISTRADOS DE INGRESOS Y GASTOS S DURANTE EL EJERCICIO. LOS RUBROS IMPORTANTES SUJETOS A ESTAS ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES INCLUYEN EL VALOR EN LIBROS DE LAS PROPIEDADES Y EQUIPO; LAS ESTIMACIONES DE VALUACIÓN DE CUENTAS INCOBRABLES, INVENTARIOS OBSOLETOS, TRANSPORTACIÓN VENDIDA NO UTILIZADA, RESERVAS PARA DEVOLUCIÓN DE AVIONES; LOS ACTIVOS Y PASIVOS RELATIVOS A BENEFICIOS A EMPLEADOS, IMPUESTOS DIFERIDOS, INSTRUMENTOS FINANCIEROS; Y LA ESTIMACIÓN PARA EL PASIVO DEL PROGRAMA DE PASAJERO FRECUENTE. LOS RESULTADOS S REALES PUEDEN DIFERIR DE ESTAS ESTIMACIONES Y SUPOSICIONES. PARA PROPÓSITOS DE REVELACIÓN EN LAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS S, CUANDO SE HACE REFERENCIA A PESOS O $, SE TRATA DE MILES DE PESOS MEXICANOS, Y CUANDO SE HACE REFERENCIA A DÓLARES, SE TRATA DE DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA. LAS POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS QUE HAN SIDO APLICADAS DE MANERA CONSISTENTE EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS S, INCLUÍDO EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INICIAL BAJO NIIF AL 1 DE ENERO DE 211, PARA EFECTOS DE LA TRANSICIÓN A LAS NIIF, A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO, SON LAS QUE SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN. (A) RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN- LOS ESTADOS FINANCIEROS S QUE SE ACOMPAÑAN FUERON PREPARADOS SOBRE LA BASE DE COSTOS HISTÓRICO, A MENOS QUE SE INDIQUE LO CONTRARIO, DE CONFORMIDAD CON LAS NIIF EN VIGOR A LA FECHA DE LOS ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA S, DEBIDO A QUE LA COMPAÑÍA OPERA EN UN ENTORNO ECONÓMICO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIÓN ACUMULADA MENOR AL 1% EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS. EL PORCENTAJE DE INFLACIÓN ACUMULADO EN LOS TRES ÚLTIMOS EJERCICIOS ANUALES Y LOS ÍNDICES UTILIZADOS PARA DETERMINAR LA INFLACIÓN, EN BASE AL INDICE NACIONAL DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (INPC), EMITIDO POR EL BANCO DE MÉXICO SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN: INFLACIÓN 31 DE DICIEMBRE DE INPC DEL AÑO ACUMULADA % 12.26% % 15.19% % 14.48% (B) BASES DE CONSOLIDACIÓN- LOS ESTADOS FINANCIEROS S INCLUYEN LOS DE GRUPO AEROMÉXICO Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS EN LAS QUE POSEE MÁS DEL 5% DEL CAPITAL SOCIAL Y/O EJERCE CONTROL. LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS SON LAS QUE SE MENCIONAN A CONTINUACIÓN: