FAC. DE INGENIERÍA Y NEGOCIOS, INGENIERÍA COMERCIAL

Transcripción

1 FAC. DE INGENIERÍA Y NEGOCIOS, INGENIERÍA COMERCIAL PROGRAMA DE ASIGNATURA: DERIVADOS FINANCIEROS - AEA IDENTIFICACIÓN DE LA ASIGNATURA Sigla Nombre Créditos Totales (SCUDLA) 6 AEA890 Vigencia de la Asignatura Desde Última Actualización 26/02/2016 Método Educativo Régimen DERIVADOS FINANCIEROS TRADICIONAL Diurno, Vespertino, Executive Requisito ( AEA504 )o ( AEA145 )o ( AEA104 ) Programa: DERIVADOS FINANCIEROS AEA890 Versión: Distribución Semanal de Horas por Modalidad (M): Presenciales (P) y No Presenciales (NP) Cátedra Ayudantía Laboratorio Taller Trabajo Personal Práctica Total Horas M Horas M Horas M Horas M Horas M Horas M P NP Total 2 P 0 P 0 P 0 P 7 NP 0 P DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA Este curso tiene como meta formativa exponer a los estudiantes los tópicos fundamentales de las metodologías de cálculo de diferentes instrumentos derivados o derivados financieros, con un alto componente práctico. El estudiante conocerá los principales conceptos, herramientas y reglas para determinar el valor de dichos activos. Durante este curso, el estudiante desarrollará habilidades de comprensión y análisis de los diferentes aspectos técnicos de los activos subyacentes de una variada gama de derivados financieros. Además, esta asignatura pretende potenciar y profundizar habilidades de los estudiantes para el desempeño laboral, tanto, en el uso adecuado de los conceptos, sus perspectivas analíticas en el sistema de decisiones que afectan la cobertura de riesgo financiero de corto y largo plazo, estimulando la discusión en clases mediante la revisión de casos, ejemplos y ejercicios teórico-prácticos. La asignatura Derivados Financieros es de formación disciplinar, por tanto, requiere de conocimientos y habilidades que deben adquirirse en las asignaturas de Instrumentos de Inversión, Finanzas Corporativas. En este sentido, dichos conocimientos permitirán al estudiante un aprendizaje significativo y profundo en su formación como persona y profesional, ya que las finanzas de corto plazo, también, permiten al estudiante aplicar sus marcos de decisión en el ámbito personal. La evaluación de la asignatura considera cuatro controles, dos cátedras y un examen final: donde los controles juegan un papel fundamental en la evaluación del aprendizaje conceptual y teórico; en cambio las cátedras mediante preguntas de selección múltiple, hace hincapié en la solución de casos prácticos; el examen final, busca mide la capacidad del estudiante para utilizar las diferentes metodologías de cálculo de diferentes instrumentos derivados o derivados financieros. 3. RESULTADOS DE APRENDIZAJE (SABER, SABER HACER Y SABER SER) Al aprobar la asignatura el estudiante será capaz de: Describir la dinámica del mercado financiero y el uso de las metodologías aceptadas en las prácticas en la toma de decisiones de uso de los derivados financieros. Distinguir los potenciales efectos de los diferentes activos financieros sobre el ejercicio de la empresa Realizar cálculos de diferentes instrumentos financieros Analizar los potenciales efectos de la toma de decisiones en los asuntos relativos al uso de derivados financieros. Realizar responsablemente las exigencias propias de la asignatura. 4. APORTES AL PERFIL DE EGRESO La asignatura DERIVADOS FINANCIEROS aporta al logro de los resultados de aprendizajes específicos de más de una carrera. Para revisar el aporte al aprendizaje específico se debe revisar la matriz de tributación detallada de cada carrera. Ver documento,aportes de la Asignatura al Perfil de Egreso de las carreras en las que se imparte, en apartado anexos del presente documento. 5. CONTENIDOS Y/O ACTIVIDADES 5.1 Contenido: Cátedra N Unidad Tema Introducción y recapitulación financiera 1 Tópicos centrales para entender los DERIVADOS FINANCIEROS. Opciones financieras Modelo de opción de dos estados. 2 Modelo de Black-Scholes. Acciones y bonos como opción. Otras aplicaciones de opciones. Publicado por: Página: 1 de 3

2 Fundamentos de derivados, cobertura y riesgo Forward y Futuros Financieros. 3 Coberturas. 6. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS Contratos Swaps. Derivados exóticos. Los métodos de enseñanza utilizados en la asignatura son los siguientes: 1. Método tradicional: a través de este método, el docente informa a los estudiantes sobre diversos saberes (conceptuales, procedimentales y actitudinales) mediante clases expositivas y demostraciones, complementadas por libros de texto. 2. Método facilitador de la comprensión: a través de este método, el docente ayuda a los estudiantes a construir significado para comprender ideas y procesos claves; los guía en discusiones en torno a problemas complejos, textos, casos, proyectos o situaciones mediante el cuestionamiento, el establecimiento de pruebas y la reflexión sobre procesos. 3. Método de revisión del desempeño: a través de este método, el docente apoya la habilidad de los estudiantes para transferir sus aprendizajes con el objeto de lograr desempeñarse autónomamente y con la complejidad necesaria. El docente establece resultados de aprendizaje claros en torno al desempeño y supervisa, a través del modelamiento y la retroalimentación, el desarrollo de las habilidades en el contexto de oportunidades de aprendizaje para desempeñarse. En la práctica esto se traduce en: Clases expositivas acompañada de espacios reflexivos. Desarrollo de guías y tareas. Presentación de casos y trabajos aplicados a empresas. Análisis de prensa financiera. Resolución de problemas en Excel. Visita a Sitios Web. 7. EVALUACIÓN 7.1. DESCRIPCIÓN DE LA ESTRATEGIA EVALUATIVA EVALUACIÓN -ASIGNATURA NO EXIMIBLE. -ESTA ASIGNATURA PUEDE ESTAR SOMETIDA A EXAMEN NACIONAL PONDERACIONES Régimen EXECUTIVE 8 DIURNO Y VESPERTINO RECURSOS DE APRENDIZAJE 8.1 BIBLIOGRAFÍA BÁSICA Ponderación Componente % Componente Subcomponente % Subcomponente CATEDRA 60 CATEDRA 1 50 CATEDRA 2 50 EXAMEN 40 EXAMEN 100 EJERCICIO 15 CATEDRA 50 EJERCICIO 1 25 EJERCICIO 2 25 EJERCICIO 3 25 EJERCICIO 4 25 CATEDRA 1 50 CATEDRA 2 50 EXAMEN 35 EXAMEN 100 Autor(es) Título Editorial ISBN Brealey, Richard A 9. PERFIL DOCENTE Formación Profesional Experiencia Profesional Experiencia Docente Otros 10. ANEXOS Principios de finanzas corporativas Ingeniero Comercial o Ingeniero Civil Industrial. Grado de Magister, Postítulo en el área disciplinar de la asignatura. Relevante a la asignatura en cargos gerenciales (deseable). 3 años. EVALUACIÓN -ASIGNATURA NO EXIMIBL -ESTA ASIGNATURA PUEDE ESTAR SOMETIDA A EXAMEN NACIONAL El anexo se adjunta al final de este documento. Madrid : McGraw-Hill Interamericana, Notas al Pie: Publicado por: Página: 2 de 3

3 Publicado por: Página: 3 de 3

4 APORTES AL PERFIL DE EGRESO Aportes de la asignatura AEA890 Derivados Financieros al Perfil de Egreso de las carreras en las que se imparte. 1

5 APORTES AL PERFIL DE EGRESO A continuación se detallan los aportes de la asignatura AEA890 DERIVADOS FINANCIEROS al Perfil de Egreso de las Distintas carreras a las que tributa. Este documento se ha elaborado a partir de lo indicado en la Matriz de Tributación de cada una de las carreras. CARRERA INGENIERÍA COMERCIAL INGENIERÍA DE EJECUCIÓN EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS APORTE AL PERFIL DE EGRESO La asignatura DERIVADOS FINANCIEROS aporta al logro de los siguientes resultados de aprendizaje: Diseñar y preparar estados, reportes e información sobre los resultados de la empresa, tanto a nivel gerencial como funcional, con énfasis en las áreas de finanzas y marketing, y analizando información del mercado. Identificar señales de distintos mercados caracterizando los distintos roles y agentes de cada uno de ellos y analizar posibles efectos amenazas y oportunidades para la organización para formular acciones Estratégicas. Utilizar herramientas cuantitativas para analizar, establecer relaciones de causalidad entre las variables y dar solución a problemas de mercado y de la organización. Diagnosticar, Diseñar y Estructurar una Planificación Estratégica del área de finanzas: incluyendo Finanzas de Pequeños Negocios, Finanzas Corporativas, Instrumentos de Inversión, Derivados Financieros y Financiamiento de Inversiones. La asignatura DERIVADOS FINANCIEROS aporta al logro de los siguientes resultados de aprendizaje: Preparar estados, reportes e información sobre los resultados de la empresa, tanto a nivel gerencial como funcional, con énfasis en las áreas de finanzas y marketing, y analizando información del mercado. Utilizar herramientas cuantitativas para analizar, establecer relaciones de causalidad entre las variables y dar solución a problemas de mercado y de la organización. Profundizar en su área de especialidad conceptos y enfoques de forma de Diagnosticar, Diseñar y Estructurar una Planificación Estratégica del área de finanzas: incluyendo Finanzas de Pequeños Negocios, Finanzas Corporativas, Instrumentos de Inversión, Derivados Financieros y Financiamiento de Inversiones. Además, la Asignatura AEA890 DERIVADOS FINANCIEROS contribuye al fortalecimiento del siguiente valor UDLA: Ética Profesional. 2