Los alcances de las decisiones financieras en el valor de la empresa

Transcripción

1 >> Los alcances de las decisiones financieras en el valor de la empresa DIPLOMADO EN INVERSIONES Y MERCADOS FINANCIEROS Certificado por la Universidad Adolfo Ibáñez e impartido con la metodología eclass

2 Diplomado >> Diplomado en Inversiones y Mercados Financieros >> Objetivos Generales El Diplomado en Inversiones y Mercados Financieros ha sido diseñado para ofrecer a sus alumnos conocimientos y herramientas sólidas en las áreas de finanzas corporativas, estrategias de inversión, riesgo financiero, valorización de empresas, así como de análisis macroeconómico. Esto les permitirá evaluar y entregar soluciones adecuadas a los desafíos del actual mundo de los negocios. El diplomado se enfocará principalmente en: la dinámica macroeconómica del mercado y el marco que esto entrega a los negocios, la estructura de financiamiento de una empresa como fuente de valor a los accionistas, los instrumentos de inversión disponibles en el mercado, y las distintas estrategias de inversión que se pueden tomar, así como los diferentes métodos para valorizar empresas. del Diplomado Entorno Económico de la Empresa buenas decisiones en tiempos de incertidumbre Finanzas Corporativas optimizando la estructura financiera de una empresa Derivados Financieros optimizando la gestión financiera de una empresa Estrategia de Inversión Financiera potenciando el resultado de nuestras inversiones Valoración de Empresas las claves para determinar el valor de una compañía El Diplomado en Inversiones y Mercados Financieros está dirigido a profesionales que se desempeñen en el área de finanzas de la empresa, así como a ejecutivos de otras áreas funcionales, que constantemente se ven enfrentados a decisiones financieras. Además, está pensado para ejecutivos de la industria financiera que requieren ampliar sus conocimientos en las distintas aéreas de las finanzas aplicadas e inversiones. Asimismo, el programa constituye una adecuada herramienta para aquellos profesionales que busquen formalizar los conocimientos financieros adquiridos a lo largo de sus carreras. *Cada Diplomado está compuesto por 5 cursos: 4 del Diplomado escogido + 1 curso de libre elección. eclass se reserva el derecho a cambiar el trimestre en que se dicta cada curso y a no dictar aquellos que alcancen una cantidad de inscritos inferior a la requerida.

3 Entorno Económico de la Empresa Buenas decisiones en tiempos de incertidumbre Francine Nualart Magíster en Macroeconomía Aplicada con mención en Economía Financiera, PUC. Ingeniero Comercial, PUC. Profesora titular de las Cátedras de Finanzas Corporativas y Futuros, Forward y Swaps, de la UAI. Los alumnos que participen en el curso manejarán modelos económicos simples que les permitirán realizar análisis macroeconómicos, con los cuales podrán estar atentos a la evolución del mercado ante los cambios que genera la crisis, tanto en lo inmediato como en lo que podría ocurrir en el mediano plazo. El curso Entorno Económico de la Empresa está dirigido a empresarios, administradores de empresa y ejecutivos que deseen conocer más profundamente los conceptos económicos de uso habitual en las decisiones de negocios. La globalización, los tratados de libre comercio, el riesgo país, los vaivenes del precio del cobre y del petróleo, las políticas económicas del Banco Central y del gobierno de turno, son parte del panorama diario en que se mueve una empresa. Comprender la justa relevancia que tiene cada uno de estos aspectos es vital para una buena conducción empresarial. Este curso aborda los principales conceptos que se utilizan en economía y su aplicación en las decisiones de una firma. A través de distintos análisis, se irán descubriendo las razones de las distintas crisis que hemos presenciado en los últimos tiempos y cuáles debieran ser las medidas de política monetaria para adoptar en cada momento. El fenómeno de la Inflación El desempleo y sus efectos El rol del Estado en la economía Equilibrio económico interno y externo: estabilidad macroeconómica Tipo de cambio: Cuándo debe intervenir la autoridad? El Tipo de Cambio Real y su rol en el bienestar de la economía Bretton Woods: El origen de la economía mundial contemporánea Chile, una buena opción para expandirse Eventos como la Gran Depresión en los años 30 y la crisis financiera global vivida entre los años 2008 y 2009, serán analizados en detalle para entender sus orígenes y comprender las consecuencias que trajeron a los mercados mundiales. Todo esto con el objetivo de que las empresas puedan interpretar las señales de alerta y anticiparse de alguna manera a los síntomas que las puedan afectar ante las inevitables consecuencias de los períodos más duros de las crisis económicas.

4 Finanzas Corporativas Optimizando la Estructura Financiera de una Empresa Francine Nualart Magíster en Macroeconomía Aplicada con mención en Economía Financiera, PUC. Ingeniero Comercial, PUC. Profesora titular de las Cátedras de Finanzas Corporativas y Futuros, Forward y Swaps, de la UAI. Es mi empresa lo suficientemente rentable? Es nuestro modelo de negocios apropiado para el tipo de mercado y cliente que enfrentamos? Cuánto tener invertido para poder operar correctamente? Cuánto le pido al banco? Éstas son algunas de las preguntas que encontrarán respuestas en el curso. usarán herramientas, conceptos de análisis y diagnósticos financieros como el debería Se ratios, proyecciones y aplicación de fondos para entender los números de distintos tipos de empresas y así hacer recomendaciones para optimizar su funcionamiento. El participante desarrollará habilidades para analizar el modelo de negocio y gestión del mismo, a partir de los estados de resultados y del balance la financiero. Será capaz de mejorar la operación basándose en números concretos, estableciendo el crecimiento apropiado para cada negocio y el financiamiento mismo. El alumno adquirirá herramientas que le permitirán prever las contables de distintos tipos de negocios. A través de ellas podrá predecir necesidades de financiamiento a corto plazo y elegir las vías de del necesidades las financiamiento apropiadas para balancear, con buen criterio, el riesgo y la rentabilidad del negocio. Tras el curso, el participante estará capacitado para gestionar, a través de la aplicación de políticas financieras eficientes, el aumento del valor en sus empresas. A través de los casos prácticos que se analizarán en las clases, el estudiante será capaz de reconocer las dificultades y aprovechar las oportunidades que brinda el buen manejo de las Finanzas Corporativas. El curso Finanzas Corporativas está dirigido a empresarios y ejecutivos, que se desempeñan en organizaciones o instituciones que requieran adquirir conocimientos básicos sobre las finanzas corporativas, para así sacar el mayor provecho a las inversiones de la organización y prever las consecuencias de sus decisiones financieras en la empresa. El momento propicio para invertir en un negocio Todos los que participan debieran exigir lo mismo? Cómo valorizar una empresa? Cómo elegir una estructura financiera Beneficios y/o costos para decidir el nivel de deuda Política de dividendos: Señales para el mercado Conflictos al financiar la empresa Gestión de riesgos en la empresa Nota: Se recomienda un conocimiento básico de contabilidad, específicamente de la interpretación de los estados financieros. (Estos contenidos se encuentran en el curso Contabilidad y Análisis Financiero de eclass).

5 Derivados Financieros Optimizando la gestión financiera de una empresa Augusto Octavio Castillo Ph.D. en Finanzas, Universidad de California, Los Angeles (UCLA). Master of Arts en Economía (UCLA). MBA (UCLA). Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile. Profesor e Investigador de la Escuela de Negocios de la UAI. Consultor de Empresas en el área de Finanzas. A lo largo del curso Derivados Financieros el alumno conocerá los instrumentos derivados existentes en los mercados financieros. Asimismo principales analizará la forma en que estos instrumentos pueden ser utilizados por personas empresas para eliminar o al menos reducir considerablemente los niveles exposición a riesgo que los afectan. Finalmente se le entregará algunas nociones de cómo valorar apropiadamente estos instrumentos. Quienes cursen y aprueben este curso debieran lograr un conocimiento profundo de las características de los principales instrumentos financieros disponibles en mercados actuales. De esta forma, debieran lograr comprender cómo el uso estos instrumentos puede mejorar la calidad de la gestión financiera de empresa. se o de los de una Finalizado el curso Derivados Financieros los alumnos conocerán profundamente los principales instrumentos financieros disponibles en los mercados actuales y comprenderán el uso de instrumentos derivados como instrumentos de cobertura que permitan mejorar la gestión financiera de la empresa, o como alternativas de inversión. A pesar de que este curso debiera ser útil para todos quienes desempeñen funciones financieras en empresas productivas, el curso está diseñado especialmente para quienes se desempeñan en la industria financiera y se ven expuestos a diario a este tipo de instrumentos Derivados Financieros: Evitando la incertidumbre Forwards y Futuros: Similitudes y Diferencias. Estrategias de Cobertura con Forwards y Futuros Valoración de Forwards y Determinación de Precios Futuros Las opciones de compra y las opciones de venta Valoración de Opciones Europeas y Americanas Opciones: una gran alternativa de cobertura Opciones Reales Se recomienda tener conocimientos previos en contabilidad general, financiera y finanzas generales contabilidad

6 Estrategia de Inversión Financiera Potenciando el resultado de nuestras inversiones Francisco Matte Ingeniero Comercialy Magíster en Economía con Mención en Evaluación Social de Proyectos, Pontificia Universidad Católica de Chile (PUC). MBA Universidad de Oxford, Inglaterra. Ha sido académico de la PUC, Universidad del Desarrollo y de eclass. En la actualidad se desempeña como Broker financiero y está realizando un Master of Science en Managament en Stanford. También es fundador de los programas radiales Faro Económico y Faro Empresarial. Es director de la Fundación Santa Clara (niños con VIH). El curso Estrategias de Inversión entregará conocimientos y herramientas para un adecuado desempeño profesional en las distintas aéreas y relacionadas con las inversiones financieras. A lo largo de este curso se tratarán los principales instrumentos de inversión y básicas temáticas tópicos relacionados, tales como rentabilidad, riesgo, modelo CAPM, Asset Allocation, entre otros. los Al término del curso, el alumno podrá identificar y entender los aspectos claves de las estrategias de inversión y será capaz de armar un portafolio eficiente, considerando las distintas estrategias financieras, que se pueden seguir en un mercado global, tomando decisiones adecuadas a cada contexto. Este curso está dirigido a ejecutivos relacionados al ámbito financiero (analistas, porfolio managers, agentes), que se desempeñen en la industria financiera, de inversiones, seguros y otras, y a personas que tienen a cargo el manejo de patrimonios financieros ya sea propios o de terceros. Repasando conceptos financieros generales Instrumentos de Renta Fija Instrumentos de Renta Variable El concepto de riesgo Instrumentos Financieros Carteras de inversiones y Asset Allocation (Parte A) Carteras de inversiones y Asset Allocation (Parte B) Se le puede ganar al mercado? Además, se analizarán distintas estrategias de inversión en activos financieros considerando que estamos en un mundo globalizado. Por otra parte se mostrará la regulación tributaria que rige a las ganancias de capital en nuestro país.

7 Valoración de Empresas Las claves para determinar el valor de una compañía Augusto Octavio Castillo Jorge Niño Ph.D. en Finanzas, Universidad de California, Los Angeles (UCLA). Master of Arts en Economía (UCLA). MBA (UCLA). Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile. Profesor e Investigador de la Escuela de Negocios de la UAI. Consultor de Empresas en el área de Finanzas. Doctor en Ciencias Empresariales, Universidad Autónoma de Madrid. MBA University of Rochester, NY. Contador Auditor e Ingeniero en Información y Control de Gestión, Universidad de Chile. En un mercado que se expande y se complejiza, identificar el valor de mercado empresas y activos es una necesidad competitiva. Este curso tiene como objetivos el describir las principales técnicas de valoración de empresas que utilizan los profesionales de las finanzas en la actualidad, y de mostrar de qué manera se puede implementar en la práctica dichas técnicas. De esta forma se entregará a los participantes herramientas que les permitan identificar valores de mercado y revisar análisis y supuestos aplicados en valoraciones desarrolladas terceros. Nota: Se recomienda tener conocimientos previos en contabilidad general, contabilidad financiera y finanzas generales por Quienes cursen y aprueben este curso debieran lograr un conocimiento profundo de las técnicas más utilizadas para la estimación del valor económico de una empresa, y de las principales consideraciones que garantizan un apropiado uso de esas herramientas Este curso está dirigido a quienes participen en la industria financiera y se vean en la necesidad de emitir juicios sobre el valor de una empresa. Esto ocurre, por ejemplo, en los bancos de inversión, en las empresas de fondos mutuos y en las de fondos de pensiones. Asimismo el curso debiera interesar a todas aquellas personas que esperan tener un rol activo en las decisiones de inversión en acciones de empresas y requieran, por ende, entender de qué manera los profesionales realizan estimaciones del valor de una empresa. Estimando los valores presentes de una empresa Qué se valora: Activos, deuda, patrimonio Estimación de Flujos de Caja Relevantes I Estimación de Flujos Relevantes II Tasa de descuento (Parte I) Tasa de descuento (Parte II) Valoración Por Múltiplos I Valoración Por Múltiplos II

8 Información General >> Modalidades de Estudio y Certificación Programa Valor Normal Valor con Descuento Diplomado Semipresencial certificado por la Universidad Adolfo Ibáñez $ $ * Curso Semipresencial (Clases Online + Clase Presencial) (El curso semipresencial es conducente a Diplomado eclass) $ $ ** Valores vigentes por matrículas hasta el 31/12/2016 *Matrículas de los cinco cursos que componen el Diplomado al mismo tiempo **20% de descuento para ex alumnos UAI y suscriptores La Tercera Los descuentos no son acumulables >> Formas de Pago: Webpay, Depósitos Bancarios/Transferencias, Facturas, Sence* La realización del pago total o parcial de un Diplomado o de un Curso implica la aceptación de los términos y condiciones, publicados en *Actividad/es de capacitación autorizada/a por SENCE para los efectos de franquicia tributaria de capacitación, no conducente/s al otorgamiento de un título o grado académico. >> Información e inscripciones (56 2) contacto@eclass.cl Carmencita 20, oficina 104, Las Condes. Diplomado en INVERSIONES Y MERCADOS FINANCIEROS