Modelos Avanzados de Riesgo de Crédito: Análisis de Correlaciones y Stress Testing

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1 ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE) BANCO DE LA REPÚBLICA ORIENTAL DEL URUGUAY (BROU) Seminario - Taller Internacional Modelos Avanzados de Riesgo de Crédito: Análisis de Correlaciones y Stress Testing Montevideo, Uruguay, 25 al 27 de abril de 2012 INFORMACIÓN GENERAL OBJETIVOS Formar especialistas en riesgos para comprender los principales modelos necesarios en la moderna gestión de riesgo de crédito, incluyendo análisis de estrés. Los participantes ejercitarán y reforzarán los conocimientos adquiridos mediante ejemplos y aplicaciones en cada módulo. Se hará una explicación paso a paso de las metodologías más avanzadas utilizadas actualmente en riesgo de crédito, incluyendo simulación de Monte Carlo. Al final del seminario los participantes estarán en condiciones de implementar de forma práctica e inmediata los modelos aprendidos. CONTENIDO TEMÁTICO Módulo I: Nuevas Ideas en Riesgo de Crédito: pérdida esperada, pérdida inesperada, correlaciones y concentración Cuáles son las ventajas de las metodologías de Basilea en riesgo de crédito?. Cómo obtenemos los parámetros de frecuencia (PD) y de severidad (LGD)?. Cálculo de pérdida esperada y problemas más usuales en la medición de la pérdida inesperada. Por qué es necesario tomar correlaciones en riesgo de crédito?. Correlaciones hacia adentro y hacia afuera (con otros sectores económicos). Módulo II: Ideas Fundamentales detrás de los Modelos de Scoring Modelos de scoring como clasificación de grupos. Diferencias entre scoring para personas y para empresas. Ejemplos con análisis discriminante y regresión logística. 1

2 Modelos comerciales exitosos: KMV, Altman y otros. Ejemplos basados en volatilidad de ingresos y distancia al default. Modelos de crédito basados en teoría de opciones. Modelos aplicables a banca pública. Aplicación 1: Aplicación 2: Asignación de calificaciones a empresas en base al concepto de distancia al default. Cómo obtenemos PDs (probabilidades de default) cuando aún no ha habido incumplimientos? Ejemplos en créditos a empresas públicas (municipios). Módulo III: Primeros Análisis de Estrés: por región y por sector Segmentación de la cartera por región geográfica y por sector económico. Análisis de estrés tanto en PDs como en LGDs. Cálculo de VAR con correlaciones por medio de fórmulas de Basilea. Aplicación: Cálculo del VAR en un portafolio modelo, incluyendo pérdida esperada e inesperada, en condiciones normales y de estrés. Módulo IV: Cálculo de Pérdidas Incorporando Correlaciones Sectoriales Cálculo del VAR con simulación tomando en cuenta correlaciones sectoriales. Aplicación: Módulo V: Cálculo del VAR de crédito en un portafolio sin diversificación y en un portafolio diversificado. Cómo medimos la ganancia por diversificación? Modelos Avanzados de Simulación que incorporan Riesgo Sistémico o de Contagio Concepto de simulación de Monte Carlo y su aplicación en riesgo de crédito. Ejemplo de cálculo del VAR crediticio por simulación de Monte Carlo. Modelos con riesgo sistémico bajo, moderado y alto. Otros modelos de simulación aplicables con montos aleatorios tales como tarjetas y líneas de crédito. ENFOQUE METODOLÓGICO El Seminario Taller se desarrollará en cinco partes que están interrelacionadas entre sí, en las cuales se promoverá el análisis y discusión de los distintos temas que serán abordados. La orientación metodológica del seminario es eminentemente práctica, enfatizando en aplicaciones y soluciones prácticas. Para ello, se recurrirá a grupos de trabajo y análisis de casos que serán organizados bajo la orientación y conducción del expositor, con la finalidad que los participantes apliquen los instrumentos y metodologías, así como puedan discutir e intercambiar experiencias. Los ejemplos y aplicaciones se realizarán en Excel y en el por parte del instructor para lograr una mejor comprensión de los participantes. Será necesario que los participantes traigan una computadora portátil Lap Top para desarrollar los ejercicios 2

3 PARTICIPANTES Representantes de bancos de desarrollo, bancos comerciales, bancos centrales, superintendencias de bancos, fondos de garantía de depósito y otros intermediarios financieros, así como consultores y profesionales interesados en conocer metodologías de vanguardia utilizadas en el cálculo de posibles pérdidas en portafolios de crédito, que provengan de instituciones financieras y bancarias, y de otras organizaciones públicas y privadas de América Latina y el Caribe. De preferencia, las áreas de responsabilidad serían las siguientes: Vicepresidentes o gerentes del área de riesgo y control interno de instituciones financieras. Analistas de riesgo bancario, responsables de medir, reportar y gestionar el riesgo de crédito. Vicepresidentes o gerentes del área de planificación estratégica financiera y análisis de instituciones financieras. Vicepresidentes o gerentes de créditos. Auditores internos. EL CURSO NO REQUIERE EXPERIENCIA ESTADÍSTICA PREVIA. INSTRUCTOR Lic. ENRIQUE NAVARRETE PEDRAZA (Economista y Matemático) Matemático y economista mexicano, estudió en el Massachusetts Institute of Technology (Cambridge, MA), donde obtuvo el Bachelor of Science in Mathematics (Mayo 1992) y Bachelor of Science in Economics (Mayo 1993). Asimismo, obtuvo un Master en Economía (Diciembre 1995) en la University of Chicago (Chicago, IL). Durante el periodo ha dictado más de 300 seminarios en los países de la región, tanto en empresas del sector real como en bancos, cooperativas, sociedades financieras, instituciones de microfinanzas, así como en organismos de control y supervisión en países tales como Bolivia, Brasil, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Estados Unidos, Guatemala, México, Panamá, Paraguay, Perú y República Dominicana. Consultor y capacitador en entidades tales como ALIDE, BID, USAID, Superintendencias de Bancos de Bolivia, Ecuador, El Salvador, Guatemala y República Dominicana, y en importantes instituciones Banco Central de la República Dominicana, Banco Central de Paraguay, Banco de Crédito del Perú, Banco del Pichincha, LLoyds Bank, Banco Santa Cruz (Rep. Dominicana), entre otros. Capacitador y orador principal de la reunión de usuarios en Brasil (2009) y Costa Rica (2007). Conferencista en el IV y V Congreso de Riesgos Financieros organizados por la Asociación Bancaria de Colombia (2005 y 2006). Diseñó la Maestría en Riesgos Financieros en la Escuela Politécnica Nacional (EPN), de Ecuador. Colabora actualmente con la Universidad Pontificia Bolivariana (UPB) y la Universidad Iberoamericana de la Ciudad de México (UIA), impartiendo cátedra en el Diplomado en Administración Integral de Riesgos Financieros ofrecido a través de un convenio entre Scalar Consulting y dicha universidad en diversos países de la región. Es Gerente General de Scalar Consulting Cia. Ltda., empresa dedicada a la consultoría, capacitación y desarrollo de software en materia de riesgos de mercado, liquidez, crédito y operacional. Consultor de derivados, riesgos financieros y modelos de optimización y simulación. Autor de software para la medición y gestión de riesgos: tipo de cambio, tesorería, mercado, crédito (scoring e IRB - calificaciones internas), liquidez y riesgo operativo, utilizando metodologías como Asset & Liability Management (ALM), Valor en Riesgo (VaR), y simulación de Monte Carlo. Este software conforma el sistema modular Power Risk, instalado en más de 30 instituciones financieras de la región. 3

4 LUGAR, FECHA Y HORARIO El Seminario - Taller se llevará a cabo en la ciudad de Montevideo, Uruguay, del miércoles 25 al viernes 27 de abril de Las sesiones de trabajo se desarrollarán en el horario de 9:00 a 17:30 horas, en el Salón de Actos, Piso 3 de las instalaciones del Banco de la República Oriental del Uruguay (BROU), Edificio 19 de Junio. El ingreso al edificio deberá realizarse por Magallanes 1373, entre Guayabo y 18 de Julio, mesa telefónica: 1896 ó (pedir con el salón de Actos). INVERSIÓN Los derechos de inscripción para el Seminario - Taller, que considera los costos de matrícula, materiales didácticos, certificado, refrigerios y demás facilidades del entrenamiento, son los siguientes: US$750 por participante (institución uruguaya) US$900 por participante (institución extranjera miembro de ALIDE) US$1,000 por participante (institución extranjera no miembro de ALIDE) El importe de la inscripción podrá ser abonado según las opciones siguientes: * Cheque o giro bancario a nombre de ALIDE, girado sobre una plaza de U.S.A. (Miami o Nueva York). * Transferencia bancaria a la cuenta corriente de ALIDE N del Banco de Crédito del Perú (Agencia de Miami). Dirección: 121 Alhambra Plaza, Suite 1200, Coral Gables, Florida 33134, U.S.A., Tel. (305) , Fax: (305) ABA: SWIFT: BCPLUS33. * En efectivo, al momento del registro de participantes en la sede del Seminario Taller. Los gastos que ocasione la participación de representantes no residentes en la ciudad de Montevideo, tales como pasajes aéreos y manutención durante el Seminario Taller, deberá ser asumido por las instituciones patrocinadoras y/o por los propios interesados. ALOJAMIENTO ALIDE ha negociado tarifas preferenciales para hospedarse en el Hotel Four Points by Sheraton Montevideo. Para beneficiarse de dichas tarifas, las reservaciones deben ser canalizadas por intermedio de ALIDE, indicando sus datos de llegada y salida de Montevideo, así como el número de su tarjeta de crédito y fecha de vencimiento (consignar dicha información en la ficha de inscripción). HOTEL FOUR POINTS BY SHERATON MONTEVIDEO **** Dirección: Ejido 1275, Montevideo Tel.: (598-2) Fax: (598-2) Tarifas: Habitación Traditional simple US$ Habitación Traditional doble US$ Observaciones: Las tarifas están exentas del pago de IVA para no residentes en Uruguay, presentando su documentación al momento del Check In. Incluyen desayuno buffet en el Restaurante El Arte y El Ejido. El check-in es a las 15:00 horas y el check-out a las 12:00 horas. MATERIAL DE ESTUDIO Los participantes recibirán una carpeta con los materiales didácticos, estudios de casos, formularios y lecturas seleccionadas, así como un CD ROM conteniendo los materiales didácticos que serán distribuidos en el seminario. 4

5 CERTIFICACIÓN INTERNACIONAL ALIDE otorgará Certificación Internacional a los participantes que cumplan con: (a) 90% de asistencia puntual a las sesiones y (b) participen activamente en el Seminario Taller. VISA Los residentes en los países miembros del MERCOSUR, así como Chile podrán ingresar al país con su carnet de identidad. Los demás países deberán contar con sus pasaportes, por lo que se recomienda dirigirse a la Embajada y/o Consulado de Uruguay en sus respectivos países, para informarse sobre la necesidad de obtener o no visa de ingreso y otros requisitos. MONEDA La moneda de curso legal en Uruguay es el Peso Uruguayo ($), el cual es convertible a las principales monedas de circulación internacional en los hoteles, casas de cambio y bancos comerciales. Al 12 de marzo de 2012, el tipo de cambio por US$1.00 es de $22.67 (compra) y $23.67 (venta). CIUDAD Y CLIMA La capital de la República Oriental de Uruguay es la ciudad de Montevideo, fundada el 20 de enero de 1724, por Bruno Mauricio de Zabala, Gobernador de Buenos Aires. Cuenta en la actualidad con una población de habitantes y está situada a orillas del Río de la Plata. Por su ubicación geográfica, Uruguay pertenece a la zona subtropical contando con un clima templado y agradable definiéndose cuatro estaciones sin temperaturas extremas. Estas oscilan entre los 23º C en verano y los 13º C en invierno. Para el mes de abril, se esperan temperaturas en el rango de 20 a 28 grados Celsius, por lo que se recomienda ropa ligera. En cuanto a la vestimenta para el seminario, se solicita llevar traje formal (para los compromisos oficiales) y ropa casual para el desarrollo de actividades del evento. INFORMES E INSCRIPCIONES Para las inscripciones y confirmaciones de participación en el Seminario - Taller, los interesados deben llenar la ficha de inscripción que se adjunta y remitirla, a más tardar el miércoles 18 de abril de 2012, a: ASOCIACIÓN LATINOAMERICANA DE INSTITUCIONES FINANCIERAS PARA EL DESARROLLO (ALIDE) Programa de Capacitación y Cooperación Paseo de la República N 3211, San Isidro Lima Perú Teléfono: (511) Ext. 224 / 208 / Fax: (511) WebSite: Atención: Econ. Jorge Montesinos Llerena Jefe del Programa de Capacitación y Cooperación dcat@alide.org.pe LAS VACANTES SON LIMITADAS. INSCRÍBASE PRONTO 5