Presentación Institucional. Septiembre 2014

Transcripción

1 Septiembre 2014

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3 Esta presentación es confidencial y ha sido preparada para presentar a un público restringido, no pudiendo ser reproducida (en su totalidad o en parte), a fin de mantener su carácter de confidencial. Asimismo, no constituye una oferta de compra o venta, ni una invitación a formular oferta de compra o venta de ningún título valor. Al aceptar el presente documento, acepta regirse por las limitaciones anteriores 3

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5 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 5

6 Resumen Ejecutivo Descripción Grupo financiero privado, de capital nacional, de larga trayectoria en Argentina Modelo de negocios multi-marca, provee servicios financieros a: - Individuos de la mayoría de los niveles socioeconómicos - Foco especial en PyMEs Extensa plataforma con 337 centros de atención al cliente, 472 ATMs y 133 TAS, cubriendo geográficamente todas las Provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires Posición de liderazgo en sus principales productos: - Préstamos personales (5,4% market share) - Leasing (9,0% market share) - Factoring (7,4% market share) - Pago de jubilaciones y pensiones (13,2% market share) - MasterCard cuentas activas (10,0% market share) Políticas financieras conservadoras: - Estructura de depósitos diversificada y baja concentración de préstamos - Altos niveles de liquidez a corto plazo - Bajos descalces de tasas, plazos y monedas Controlado por la familia Supervielle Principales Indicadores a Junio 2014 Préstamos totales- Ps. mm 1) Depósitos totales Ps. mm Patrimonio Neto - Ps. mm LTM ROAE 29,8% crecimiento anual de préstamos (Ps.) CAGR crecimiento anual de resultados (Ps.) CAGR 36,9% 39,5% Clientes (MM) 2 Empleados Centros de atención al cliente 337 Fuente: EECC de GS e información de gestión 1) Incluye arrendamientos financieros (leasing) y otros créditos por intermediación financiera comprendidos en las normas de clasificación de deudores 6

7 Accionistas [%] Lankory International Familia Coqueugniot Pilar Supervielle 1,3 4,8 2,7 91,2 Julio Patricio Supervielle 7

8 Gobierno Corporativo Directorio Patricio Supervielle Jorge Ramírez Richard Gluzman Laurence Loyer Atilio Dell Oro Maini Alejandro Stengel Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Auditoría Interna Leandro Conti CEO Patricio Supervielle Secretario Corporativo Carlos Noel Banco Supervielle Jose Luis Panero CCF - TA Carlos Depalo Microfinanzas Juan Maradeo CFO Alejandra Naughton Gerente de Créditos Javier Martinez Huerga Gerente de RRHH Santiago Batlle Gte. de Riesgos Integrales, Legales y Compliance Sergio Gabai Servicios Compartidos T.I.: Gustavo Bauso Gcia de Operaciones: Claudia Andretto 8

9 127 Años de Tradición Financiera Supervielle y Cía. Banqueros 1915 Exprinter Turismo 1935 Creación de Exprinter S.A. Sudamericana de Turismo y Cambios Société Générale (Paris) adquiere una participación en Banco Supervielle de Buenos Aires S.A. Creación de Compañía Financiera Exprinter S.A. Cambio de nombre a Banco Société Générale (BSG) 1991 Creación de Exprinter Banco 1996 Exprinter Banco adquiere 100% de Banco San Luis 1999 Fusión de las dos entidades bajo la denominación de Banco Banex S.A Adquisición de varias sucursales de Banco Balcarce S.A Adquisición de BSG y adopción de la razón social Banco Supervielle Fusión de Banco Banex con Banco Supervielle Start up Cordial Microfinanzas S.A. Adquisición de Tarjeta Automatica S.A Fusión de BRC y Banco Supervielle 2008 Adquisición de Banco Regional de Cuyo ( BRC ) 2011 Adquisición de GE Compañía Financiera, hoy Cordial Compañía Financiera Adquisición / start up de Supervielle Seguros Start up de Espacio Cordial de Servicio 9

10 Grupo Supervielle administra más de $ millones de activos y provee servicios a más de 2 millones de clientes Junio ,39% 1) 97,52% 1) 99,68% 1) 99,75% 1) 93,34% 1) 99,75% 1) 99,75% 1) Banco Consumo Consumo Asset Management Microfinanzas Servicios Seguros Principales Características Banco comercial universal Principal proveedor de servicios financieros en la región de Cuyo 11 en el ranking de depósitos y 12 en el de préstamos entre bancos privados 3% market share de prestamos y depósitos entre bancos privados Ofrece préstamos, tarjetas de crédito y seguros principalmente mediante un acuerdo exclusivo con Walmart Argentina Ofrece financiamiento a individuos de ingresos medios y medios-bajos Fuerte presencia en la Patagonia Administra 8 FCI Ocupa el 13 puesto de 44 administradoras de activos 3,4% market share clientes / inversores (746 Corporativos e Institucionales) Ofrece servicios financieros a microemprendedores urbanos con acceso limitado a los servicios financieros tradicionales 1 en el ranking de préstamos y cantidad de clientes Comenzó sus actividades en 2012 Comercializadora de bienes y servicios Adquirida en Junio de 2013 Lanzamiento Septiembre ) Incluye participaciones indirectas a traves de empresas controladas. Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión 10

11 Subsidiarias Junio 2014 Activos Ps MM Ps MM Ps. 64 MM Ps MM 1) Ps. 71 MM Ps.44 MM Ps. 12,5 MM Depositos Ps MM Ps. 440 MM Patrimonio Neto Ps MM Ps. 219 MM Ps. 28 MM Ps. 14 MM Ps. 12 MM Ps. 7,1 MM Ps. 11,6 MM Centros de atención al cliente 110 sucursales 67 centros de servicio 11 puntos de venta 472 ATMs y 133 TAS 80 puntos de venta 2) 20 sucursales 40 puntos de venta Opera a través de Banco Supervielle y otros operadores de mercado de capitales 8 sucursales 1 puntos de venta Opera a través de todas las subsidiarias de Grupo Supervielle Clientes Empleados Resultado Neto últimos 12 meses (Ps. MM) Banco Supervielle (excl. CCF) 421 1) Activos bajo administración 2) 105 sucursales con cartera, de las cuales 80 cuentan con presencia Fuente: EECC de las compañías e información de gestión Cordial Compañía Financiera Tarjeta Automática Cordial Microfinanzas SAM Espacio Cordial de Servicios 27 12,5 3,1 22 5,3 11

12 Superposición de clientes Presentación Institucional Grupo Supervielle provee servicios financieros a la mayoría de los segmentos socioeconómicos en Argentina Foco en el Sector Formal Foco en el Sector no bancarizado Foco en Microfinanzas, y Microemprendedores % de población 0,5% A B 4,4% C1 40,4% 12,8% 27,6% C2 C3 50,7% 34,4% 16,3% D1 D2 4,0% E Asistencia Gubernamental 12

13 Extensa cobertura geográfica con 337 centros de atención a clientes, 472 ATMs y 133 TAS Sucursales: 110 Centros de servicio: 67 Otros puntos de venta y recaudación: 11 ATMs: 472 TAS: 133 Puntos de venta: 80 Sucursales: 20 Puntos de venta: 40 Sucursales: 8 Puntos de venta: 1 * 105 Sucursales con cartera, de las cuales 80 cuentan con presencia 13

14 - Aumentar nuestra presencia en el mercado financiero argentino. ESTRATEGIA - Aprovechar el bajo nivel de penetración crediticia (14% del PBI) y mantener un crecimiento sostenido sobre la base de nuestra reputación, nuestra presencia en el mercado y la posibilidad de realizar cross selling entre las distintas empresas BANCA MINORISTA BANCA EMPRESAS - Expansión de nuestra red de sucursales en las provincias con mayor densidad de población. - Satisfacer la demanda de productos y servicios financieros de los segmentos atendidos - Mantener nuestro liderazgo en banca previsional - Continuar la búsqueda de oportunidades de adquisiciones, tanto el sector bancario como de financiación al consumo - Alianzas comerciales con mayoristas, distribuidores, concesionarios, proveedores y distribuidores de equipamiento así como también retailers medianos y grandes, todos con alto tráfico de clientes, que nos permitan capturar oportunidades de negocios para brindar servicios financieros a esos clientes, con foco en los consumidores y las PYMEs (ejemplo alianza con Walmart Argentina a partir de la compra de CCF) - Consolidar nuestro liderazgo en Leasing y factoring y promover el financiamiento al comercio exterior - Mejorar el uso de capital y de la productividad comercial - Incrementar nuestra atención en relaciones estratégicas con las empresas para expandir sus negocios: como socio estratégico de las empresas más dinámicas de la región de cuyo y de empresas en Buenos Aires, Santa Fe, Córdoba y Tucumán. - Desarrollar una oferta competitiva de Banca Transaccional orientada a factoring, comercio exterior, cash management (custodia de cheques, planes sueldos, pago a proveedores y pago de impuestos) - Aumentar la transaccionalidad con los clientes, a través de productos de cash management, planes sueldos y otros productos que deriva en mayor captación de saldos vista - Consolidar nuestra posición de liderazgo en la región de Cuyo, tanto en individuos y en empresas - Foco en PyMEs POLÍTICAS FINANCIERAS CONSERVADORAS EFICIENCIAS DE COSTOS - Crecer manteniendo políticas conservadoras en la gestión de riesgo financiero: Estructura de depósitos diversificada y baja concentración de préstamos y bajos descalces de tasas, plazos y monedas - Continuar manteniendo altos niveles de liquidez a corto plazo - Inversiones estratégicas en actualizaciones tecnológicas - Aumentar la automatización del modelo de atención - Efectivizar las sinergias derivadas de integrar los negocios adquiridos. 14

15 Modelo de Negocios BANCO SUPERVIELLE Cordial Compañía Financiera/ Tarjeta Automática Cordial Microfinanzas Actividades Banca Minorista Banca Empresas Tesoreria y Mercado de Capitales Consumo Microfinanzas Clientes AB-C1-C2-C3 PYMEs/ Empresas Medianas a Grandes S. Público, Inv. Institucionales y Ent. Financieras C2-C3-D1 C2-C3-D1-D2 Estrategia de negocio Aprovechar la baja penetración crediticia de Argentina Desarrollar aún más el negocio con empresas pequeñas y medianas grandes Proveer acceso al Mercado de Capitales Capturar la demanda de crédito en las cadenas y redes no atendidas y con alto tráfico de clientes Proveer fondeo y oportunidades de crecimiento a micro emprendedores Segmento Individuos de medios y altos ingresos Individuos de ingresos medios y bajos (Banca Previsional) Pago de haberes (Plan suedo) Micro- Empresas / Comercios PYMEs Empresas Medianas Grandes Sector Público (i.e. San Luis, Mendoza) Inversores Institucionales y Entidades Financieras Individuos Micro- Emprendedores Individuos Productos Ofrecidos Préstamos para consumo: Préstamos Personales, Préstamos de Tarjetas de Crédito, Préstamos prendarios Servicios Financieros para Micro-Empresas: Adelantos de Efectivo, Factoring, Sobregiros y cash management Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Servicios: Cajas de Ahorro y Cuentas Corrientes, Transferencias, Cambios, Seguros Líneas de Crédito para Capital de Trabajo: Factoring, Leasing, Adelantos de Efectivo, Proyectos de Inversión (intermediacion) Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Servicios: Comercio Exterior, Cash Management, Cambios Servicios: Money Market, Cambios y trading de activos financieros Productos de inversión: Depositos a plazo fijo, Fondos Comunes de Inversión Otros Productos: Compra de Carteras de Préstamos a otras entidades financieras Otras funciones: Implementar las políticas de gestión de riesgos financieros, distribuir productos de tesoreria y desarrollo de negocios Tarjetas de Crédito, Préstamos Personales y Seguros Micropréstamos: Capital de trabajo para micro empresas Mejora de vivienda: Micro créditos para mejora de vivienda, incluyendo instalación de gas natural domiciliario Cajas de ahorro 15

16 Indicadores Clave de Grupo Supervielle Principales cuentas del Balance (Ps. MM) Rentabilidad 1) 39,5% jun-14 Adquisición de CCF Activos Pasivos Patrimonio Neto 26,9% 31,9% 30,5% 23,2% 23,7% 12,5% 15,4% 17,3% 16,8% 17,0% 13,1% 13,5% 1,6% 12,1% 1,0% 1,5% 1,6% 2,9% 2,5% 2,3% jun-14 Adquisición de CCF ROAA ROAE Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses Préstamos en situación Irregular Ingresos netos por servicios 3,2% 3,3% 1,9% 2,5% 4,2% 3,0% 3,6% 42,3% 46,5% 46,2% 44,5% 42,6% 43,6% 39,2% 92% 100% 118% 104% 85% 94% 87% jun-14 Adquisición de CCF Previsiones / préstamos en situación irregular Préstamos en situación irregular / total de préstamos 54,3% 59,0% 57,7% 54,9% 57,3% 58,8% 50,4% jun-14 Adquisición de CCF Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen) 1) Resultados, margen y promedios de los últimos 12 meses Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión 16

17 Principales indicadores al 30 de Junio de 2014 (6 meses) PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE Activos Totales por Ps millones (+45,9% a/a) y depósitos totales por Ps millones (+41,0% a/a). Inflación y/y: 39,7% (estimaciones privadas) RESULTADOS Ps. 169,8 millones, 24,6% (Ps. 33,6 millones) superior a Ps. 136,2 millones registrados en el primer semestre de 2013 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION FINANCIERA CARGO POR INCOBRABILIDAD Ps. 368 millones de aumento (+48,1%) debido principalmente a un aumento en el volumen de la cartera de préstamos y a un aumento en el spread de tasas Ps. 171 millones en el primer semestre de 2014 comparado con Ps. 158 millones en el mismo periodo de 2013 (+8,5%) aumento explicado principalmente por el crecimiento de la cartera de préstamos ROAE LTM 30,5% comparado con 33,1% registrado en el mismo periodo de 2013 Fuente: EECC de GS Información Consolidada 17

18 Composición de resultados al 30 de junio de 2014 (Ps. MM) (193) 10% (1.453) % Gastos en personal (970) 50% 63% Margen Bruto de Intermediación Evolución de resultados Jun. 14 vs Jun. 13 (Ps. MM) +360 MM por mayor volumen promedio de préstamos +26 MM por mayor spread +39MM por mayores resultados por diferencia de cotización de ME -57 MM otros ingresos y egresos financieros -34 menores ajustes de FF Ingresos Netos por servicios + 66 MM cajas de ahorro y ctas ctes + 45 MM tarjetas de crédito y débito + 28 MM Seguros + 10MM adm de cheques + 23 MM Otras comisiones - 13 MM IIBB - 45 MM otras comisiones pagadas % Ingresos Operativos Cargo por Incobrabilidad Gastos de Administración 114 Aumento en volumen de cartera 11 Otros gastos de adm. (483) % 20 1% Utilidades Diversas Netas e interes minoritario Aumento del 33%. Principales componentes: MM Gastos de personal (+34%) + 23 MM impuestos (+44%) + 87 MM Otros gastos operativos (27%) 18 (134) 7% Impuesto a las Ganancias 170-9% Resultado del Ejercicio Mayor resultado sujeto a impuestos y mayor tasa efectiva 136 Mar.'13 Margen Bruto de Intermediación Ingresos Netos por servicios Cargo por Incobrabilidad Gastos de Administración Nota: Información corregida por securitizaciones de Cartera Propia. Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión - Utilidades Diversas Netas e interes minoritario 63 Impuesto a las Ganancias Mar.'14 18

19 Resumen del Estado de Resultados y del Estado de Situación Patrimonial ESTADO DE RESULTADOS 30 de junio de Better / (Worse) en millones de $ Ingresos financieros netos % Ingresos por servicios netos % PNB % Cargo por incobrabilidad % Gastos de administración % Otros ingresos y egresos % Resultado antes de impuestos % Impuesto a las ganancias % RESULTADO NETO % SITUACION ATRIMONIAL 30 de junio de Aumento /(Dismin.) en millones de $ ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO CON FIDEICOMISOS 30 de junio de Better / (Worse) en millones de $ Ingresos financieros netos % Ingresos por servicios netos % PNB % Cargo por incobrabilidad % Gastos de administración % Otros ingresos y egresos % Resultado antes de impuestos % Impuesto a las ganancias % RESULTADO NETO % Disponibilidades % Títulos públicos y privados % Títulos de fideicomisos % Préstamos y financiaciones % Otros activos % Activo total % Depósitos % Obligaciones Financieras % Otros pasivos % Pasivo total % PATRIMONIO NETO % Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión 19

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21 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 21

22 Trayectoria de crecimiento de Banco Supervielle entre 2001 y 2014 Description Desde 2001 los préstamos y los depósitos crecieron 12x Las adquisiciones, el crecimiento orgánico y la muy buena performance de sus operaciones le han permitido a Banco Supervielle experimentar un crecimiento muy fuerte en los últimos años. Empleados [#] Sucursales, Centros de Servicio y puntos de venta [#] dic-01 Aumento Dic-01-jun Banco Supervielle (Consolidado) [Jun. 30, 2014] Total [# & US$] Cambio [x] Activos [US$ mm] Préstamos [US$ mm] 1) Depositos [US$ mm] Patrimonio Neto [US$ mm] % 20% 40% 60% 80% 100% 1) Incluye arrendamientos financieros y otros créditos por intermediación financiera comprendidos en las normas de clasificación de deudores Cifras convertidas de AR$ a US$ al tipo de cambio de referencia de la com del BCRA Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 22

23 Crecimiento significativo y rentabilidad sostenida Crecimiento de Préstamos Totales 1),2) ROAE mayor a 20% en los últimos 7 años 3) Calidad de los Activos 51% 51% 36,3% 34,9% 5,2% 35% 21% % 27% % 16% 17% 10% % 35% % 33% 31% 30% 26% 24% ,2% 26,6% 24,4% 21,7% 25,3% 25,7% 24,5% 22,7% 21,1% 19,2% 14,3% 13,4% 11,0% 29,6% 28,7% 28,5% 4,5% 3,5% 3,2% 3,1% 2,9% 2,7% 2,4% 2,1% 2,1% 1,4% 1,7% 1,3% 3,7% 2,8% 2,4% 1,9% 1,7% 1,7% 3,4% 2,5% 2,0% jun-14 Préstamos Totales de Banco Supervielle. Ps. MM (antes de previsiones) Crecimiento de Préstamos Totales de Banco Supervielle a/a Crecimiento de Préstamos Totales del Sistema Financiero a/a jun-14 Banco Supervielle Sistema Financiero jun-14 Cartera Irregular Consolidada de Banco Supervielle Cartera Irregular del Sistema Financiero Cartera Irregular de Banco Supervielle (sin CCF) Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión 1) Incluye préstamos securitizados 2) Tasa de crecimiento últimos 12 meses 3) ROAE últimos 12 meses 23

24 Sólidos indicadores de rentabilidad Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses (LTM) Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen) Ingresos Netos por Servicios / Gastos de Administración 8,8% 17,4% 16,9% 16,6% 12,5% 12,7% 11,7% 13,3% 11,9% 10,6% 10,7% 11,0% 10,5% 10,5% 9,6% 39,3% 39,2% 32,0% 42,3% 35,3% 34,7% 46,5% 46,2% 44,5% 41,6% 32,9% 31,1% 31,2% 31,4% 41,8% 29,2% 36,8% 25,0% 53,6% 50,9% 56,4% 49,2% 57,9% 60,3% 58,5% 60,2% 59,5% 58,8% 57,5% 56,8% 55,9% 55,3% 55,4% 57,1% 57,1% 48,4% 5,6% 5,9% 6,6% jun jun jun-14 Banco Supervielle Sistema Financiero Banco Supervielle Sistema Financiero Banco Supervielle Sistema Financiero Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 24

25 Diversificada cartera de préstamos Creciente y diversificada cartera de préstamos [Ps mm] Préstamos a sola firma y otros Leasing Diversificación de productos a junio ) Factoring 19% Préstamos Personales 23% Securitizados Comercio Exterior 4% Adelantos 6% 14% Tarjetas de Crédito Adelantos Comercio Exterior Préstamos Personales Factoring Tarjetas de Crédito Préstamos a sola firma Leasing 1) Incluye Ps millones de cartera securitizada y excluye garantías otorgadas jun-14 Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con CCF Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Top 100 Otros 2% Diversificación de Clientes 4% 6% 18% 3% Securitizados Top 50 Top 10 22,7% 15,9% 6,0% 25

26 Apertura de ingresos financieros por operaciones de préstamos y leasing Junio Últimos 12 meses 1% Factoring 1% 10% 8% 2% 22% Préstamos Personales Adelantos Tarjetas de Crédito 2% Leasing Comercio Exterior 18% Participación en nuestros FF 7% 29% Préstamos a sola firma Préstamos prendarios Otros préstamos Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 26

27 Banco Supervielle tiene una cartera de préstamos más atomizada en comparación con el sistema financiero Préstamos & Leasing [%] Apertura por monto (Ps) 1% 0% 6% 38% 1% 28% 6% 0,1% 2% 2% 3% 17% 18% 15% 6% 4% 8% 4% 21% 10% 16% 16% 2% 9% 5% 4% 22% 22% 3% 3% 0,5% 0,6% 21% 26% 31% 31% Banco Supervielle (Consolidado) (1) Sistema Financiero Bancos Privados 10 Primeros Bancos Leasing Personales Prendarios Hipotecarios Documentos (2) Adelantos Al sector Financeiro Al Sector Público No financiero Otros (3) 2% 4% 20% 17% 8% 30% 19% Banco Supervielle (Consolidado) 26% 6% 13% 13% 13% 23% 14% 15% 7% 7% 17% 16% 15% 15% 12% 13% 27% 27% 6% 8% 7% Sistema Financiero Bancos Privados 10 Primeros Bancos Más de 100 MM 50 MM MM 10 MM - 50 MM 1 MM - 10 MM MM Información Consolidada a Diciembre 2013 (incluyendo Cordial Compañia Financiera) 1) Incluye cartera securitizada 2) Incluye préstamos a sola firma y factoring 3) Incluye principalmente tarjetas de crédito y préstamos de comercio exterior Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 27

28 Apertura por Actividad Económica al 30 de junio de 2014 Cultivos de cereales y frutos 6% Cooperativas y pequeñas entidades financieras 3% Hipermercados y supermercados 3% Automotores y autopartes 3% Familias e Individuos 51% Construcción vial y especializada 2% Vitivinícola 2% Transporte de carga 2% Plásticos - Manufacturas 2% Alimentos Elaborados - Carnes Rojas - Venta 2% Textil 2% Productos Farmaceúticos / Laboratorios 2% Otras actividades con participacion menor al 1% 18% Artículos para el hogar - venta 1% Aceites y Oleaginosas 1% Construcción civil 2% Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera Fuente: Información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 28

29 Estructura de fondeo estable y diversificada Diversificación de productos como % del fondeo a Jun. 2014[%] Plazos Fijos 37 Cajas de ahorro 23 Fuente de fondos diversificada y estable (Ps mm) Bancos y Organismos Int., ON Senior y subordinada Otras fuentes de financiamiento Patrimonio Neto Cuentas Corrientes Patrimonio Neto Bancos y Organismos Internacionales, ON Senior y subordinada Otras fuentes de financiamiento Cuentas Corrientes Cajas de ahorro Plazos Fijos Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de jun-14 Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 29

30 Depósitos: apertura por monto y tipo de cliente Depósitos: Apertura por monto (Ps) Banco Supervielle (consolidado) 14% 17% 28% Mayor a 100 MM 10 MM MM 57% 43% Inversores Institucionales y Corporativos Minoristas 12% 21% 25% 13% 1 MM - 10 MM Sistema Financiero 19% MM 32% 19% % Inversores Institucionales y Corporativos 62% Minoristas Banco Supervielle (Consolidado) Sistema Financiero Información Consolidada a Diciembre 2013 (incluyendo Cordial Compañia Financiera) Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 30

31 Securitización de préstamos y emisión de obligaciones negociables como parte de nuestra estrategia de fondeo Securitización y emisión de obligaciones negociables (Monto Original) (Ps. mm) CCF: Obligaciones Negociables CCF: Valores de Corto Plazo Saldos al final del periodo (Ps. mm) jun-14 CCF: Títulos de Deuda Fideicomisos Financieros Banco Supervielle: Obligaciones Negociables Banco Supervielle: Obligaciones Negociables Subordinadas TIER 2 Banco supervielle: Valores de Corto Plazo Banco Supervielle: Títulos de Deuda Fideicomisos Financieros Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: Información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera jun-14 cartera securitizada (off balance) antes de prev. Saldo de Títulos de Deuda de Fideicomisos Financieros Banco Supervielle tiene una posición de liderazgo como participante del Mercado de Capitales Argentino 31

32 Políticas de riesgo financiero conservadoras, con bajos descalces de tasas, plazos y monedas y base de depósitos y cartera de préstamos diversificadas Política de liquidez: Mantener una cartera de instrumentos con alto nivel de liquidez, equivalente al 42% de sus depósitos totales Descalce de plazos: No mayor a 90 días, considerando ciertos supuestos Los préstamos con vencimiento mayor a 180 días deben ser securitizables Baja concentración de depósitos a plazo de inversores institucionales Al 30 de junio de 2014 los depósitos a plazo mayores a Ps. 1 millón representaban el 38,1% del total de depósitos a plazo del sector privado en Banco Supervielle, mientras que a esa misma fecha, los depósitos a plazo mayores a Ps. 1 millón representaban 52,2% del total de depósitos a plazo del sector privado en el sistema financiero. Baja concentración de préstamos: Al 30 de junio de 2014 los 10 mayores préstamos representaban 6,0% del total de la cartera CAR Liquidez 12,6% 11,7% 11,0% 10,7% 12,9% 16,1% 12,6% 12,0% 11,2% 8,8% 12,8% 12,9% 13,7% 11,3% 10,1% 10,8% 45,8% 28,0% 49,5% 48,3% 48,6% 50,3% 31,7% 34,3% 31,3% 25,4% 46,3% 21,5% 49,8% 46,9% 25,7% 24,6% 51,4% 35,1% jun-14 CAR Core Tier 1 1) Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de jun-14 Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos 3) Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2) 1) Índice Core Tier 1 = Capital Core Tier 1 / Activos ponderados por riesgo y Capital Core Tier 1 incluye el 100% de los resultados del ejercicio y deduce todos los activos intangibles 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera a partir del 1 de agosto de

33 Posición Competitiva 0,8% 2,8% 2,8% 3,2% Préstamos Personales 2,6% 2,8% 3,2% jun-14 3,7% 4,1% 4,6% 5,2% Market share del Banco (incluyendo cartera securitizada y consolidado con CCF) Sistema Financiero (millones de Ps) 5,4% 5,4% Ranking Position 2006 Mar nd 5 to 2,7% 10,0% 10,1% 10,7% 9,8% 8,7% Factoring 10,2% 10,8% 10% 10,4% 8,1% 8,2% jun-14 Market share del Banco Sistema Financiero (millones de Ps) 7,4% MasterCard: cuentas activas Leasing Ranking Position 2006 Jun th 2 nd 14,1% 14,2% 11,3% 10,0% Ranking Position 2006 Mar th 3 ro 4,9% 7,2% 8,0% 8,6% 9,2% 9,5% 8,5% 8,8% 8,6% 9,0% ,9% 1,8% ,6% 2,2% 1,9% ,1% jun-14 Market share del Banco Sistema Financiero (#) Información Consolidada incluyendo Cordial Compañia Financiera a partir del 1 de agosto de 2011 Fuente: BCRA y EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera jun-14 Market share del Banco (incluyendo cartera securitizada) Sistema Financiero (millones de Ps) 33

34 Competencia Banco Privados en millones de pesos a Marzo 2014 Activos Share Préstamos Share Depositos Share Santander Rio ,8% ,9% ,4% Galicia y Bs As ,2% ,4% ,8% Macro 1) ,0% ,8% ,7% Francés ,3% ,6% ,6% HSBC Bank ,1% ,0% ,2% Credicoop Coop ,7% ,4% ,1% Patagonia ,7% ,0% ,7% ICBC ,9% ,1% ,8% Citibank N.A ,8% ,3% ,1% Hipotecario ,8% ,0% ,1% Supervielle SA 2) ,8% ,0% ,0% Nuevo Santa Fe ,6% ,9% ,7% Itau Argentina ,6% ,2% ,5% San Juan SA ,1% ,7% ,1% Comafi SA ,5% ,4% ,6% Other 3) ,1% ,2% ,6% Total Bancos Privados º Banco Privado de Capital Nacional en términos de depósitos del sector privado 5º Banco Privado de Capital Nacional en términos de activos 1) Incluye Banco del Tucumán S.A. 2) Banco Supervielle Balance Individual, no incluye Cordial Cía. Financiera 3) Incluye 37 bancos privados con activos por debajo de Ps millones, al 31 de marzo de 2014 Fuente: BCRA 34

35 35

36 Contenido I. II. III. Grupo Supervielle Banco Supervielle y Cordial Compañia Financiera Apéndice: Resumen de los Estados Contables 36

37 Grupo Supervielle Resumen del Estado de Situación Patrimonial Junio Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de [Millones de Ps] Activo AUDITADO Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Previsiones (394) (342) (285) (167) (102) (107) Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Otros Activos Total Activo Pasivo y Patrimonio Neto Depósitos Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo más Patrimonio Neto

38 Grupo Supervielle Resumen del Estado de Resultados Junio Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de [Millones de Ps] meses AUDITADO Ingresos Financieros 2.224, , , ,6 923,9 809,4 Egresos Financieros (1.090,7) (1.303,9) (818,3) (603,2) (337,5) (329,3) Margen Bruto de Intermediación 1.133, , ,0 872,4 586,3 480,0 Cargo por Incobrabilidad (171,2) (350,5) (209,8) (99,1) (67,8) (85,3) Ingresos por Servicios 988, , ,7 860,7 608,2 483,3 Egresos por Servicios (256,6) (421,6) (254,7) (161,4) (104,2) (65,8) Gastos de Administración (1.453,2) (2.287,2) (1.807,7) (1.273,0) (873,1) (707,8) Resultado Neto por Intermediación Financiera 241,0 447,8 409,5 199,5 149,4 104,4 Resultado Participcación de Terceros (5,6) (10,6) (9,6) (5,2) (11,7) (7,9) Utilidades Diversas 78,3 129,2 72,5 52,6 49,9 63,6 Pérdidas Diversas (52,7) (95,7) (71,1) (59,6) (54,2) (71,4) Resultado Neto Antes de Impuesto a las Ganancias 261,0 470,8 401,31 187,3 133,5 88,6 Impuesto a las Ganancias (91,2) (97,8) (75,1) (43,5) (40,7) (37,4) Resultado del Ejercicio 169,8 373,0 326,2 143,8 92,7 51,3 38

39 Indicadores de Grupo Supervielle Jun-14 Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 30,5% 31,9% 39,5% 23,7% 23,2% 15,4% ROAA¹ 2,3% 2,5% 2,9% 1,7% 1,5% 1,0% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses¹ 17,0% 16,8% 17,6% 13,5% 13,1% 12,1% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 39,2% 43,6% 42,6% 44,5% 46,2% 46,5% 50,4% 58,8% 57,3% 54,9% 57,7% 59,0% 35,7% 24,6% 25,9% 21,6% 25,5% 31,4% 51,9% 47,0% 49,9% 46,5% 50,6% 48,7% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 3,6% 3,0% 4,2% 2,5% 1,9% 3,3% Previsiones / préstamos en situación irregular 86,8% 94,0% 84,7% 103,5% 117,7% 100,3% Fuente: EECC de Grupo Supervielle e información de gestión Información Consolidada 1) Resultado de los últimos 12 meses 39

40 Banco Supervielle - Resumen del Estado de Situación Patrimonial Junio Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de [Millones de Ps] Activo AUDITADO Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Previsiones (385) (329) (240) (142) (86) (83) Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por Arrendamientos Otros Activos Total Activo Pasivo y Patrimonio Neto Depósitos Otros Pasivos Total Pasivo Patrimonio Neto Total Pasivo más Patrimonio Neto

41 Banco Supervielle - Resumen del Estado de Resultados Junio Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de [Millones de Ps] meses AUDITADO Ingresos Financieros 2.212, , , ,2 871,9 759,9 Egresos Financieros (1.071,0) (1.221,6) (750,7) (515,4) (305,0) (292,0) Margen Bruto de Intermediación 1.141, , ,3 850,8 566,9 467,9 Cargo por Incobrabilidad (169,0) (330,7) (186.6) (84,6) (62,6) (72,6) Ingresos por Servicios 950, , ,8 815,2 574,1 458,4 Egresos por Servicios (285,9) (456,4) (261,7) (166,7) (103,9) (69,7) Gastos de Administración (1.372,4) (2.153,5) (1.689,7) (1.169,4) (804,2) (644,8) Resultado Neto por Intermediación Financiera 264,7 460,9 428,1 245,2 170,3 139,2 Resultado Participcación de Terceros (0,5) (1,8) (2,1) (0,7) (0,04) (0,01) Utilidades Diversas 60,5 104,7 64,9 43,8 43,7 55,3 Pérdidas Diversas (35,4) (83,6) (58,2) (51,5) (47,4) (60,1) Resultado Neto Antes de Impuesto a las Ganancias 289,3 480,2 432,7 236,7 166,6 134,4 Impuesto a las Ganancias (78,9) (86,0) (68,8) (40,6) (37,3) (35,5) Resultado del Ejercicio 210,4 394,2 363,9 196,2 129,3 98,9 41

42 Indicadores de Banco Supervielle consolidado con Cordial Compañia Financiera Jun-14 Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 28,5% 28,7% 36,3% 26,6% 22,7% 21,7% ROAA 1 2,6% 2,7% 3,3% 2,3% 2,1% 1,9% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses 17,4% 16,6% 16,9% 13,3% 12,7% 11,7% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración 36,8% 41,8% 41,6% 43,3% 45,3% 45,4% 48,4% 57,1% 56,8% 55,5% 58,5% 60,3% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2 35,1% 24,5% 25,7% 21,5% 25,4% 31,3% Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 3 51,4% 46,9% 49,8% 46,30% 50,32% 48,62% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 3,4% 2,8% 3,7% 2,1% 1,7% 2,7% Previsiones / préstamos en situación irregular 89,0% 95,6% 81,8% 107,4% 119,1% 98,2% Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión consolidado con Cordial Compañía Financiera 1) Resultado de los últimos 12 meses 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días 42

43 Indicadores de Banco Supervielle Individual Jun-14 Dic-13 Dic-12 Dic-11 Dic-10 Dic-09 Activos (millones de Ps.) Pasivos (millones de Ps.) Patrimonio Neto (millones de Ps.) ROAE¹ 28,5% 28,7% 36,3% 26,6% 22,7% 21,7% ROAA 1 2,8% 2,9% 3,5% 2,4% 2,1% 1,9% Rendimiento neto sobre activos que devengan intereses 1 16,1% 15,0% 15,1% 12,5% 12,7% 11,7% Ingresos Netos por servicios / (Ingresos netos por servicios + Margen bruto de intermediación) Ingresos Netos por servicios / Gastos de Administración 37,9% 43,3% 42,5% 43,4% 45,3% 45,4% 49,3% 58,4% 57,0% 55,4% 58,5% 60,3% Activos líquidos como porcentaje del total de depósitos 2 36,1% 24,7% 26,3% 21,7% 25,4% 31,3% Activos líquidos extendidos como porcentaje del total de depósitos (Incluyendo factoring) 3 52,8% 47,6% 51,0% 26,9% 50,32% 48,62% Préstamos en situación irregular / total de préstamos 2,5% 2,0% 2,4% 1,3% 1,7% 2,7% Previsiones / préstamos en situación irregular 100,0% 114,2% 93,9% 128,9% 119,1% 98,2% Fuente: EECC de Banco Supervielle e información de gestión sin consolidar el negocio de Cordial Compañía Financiera 1) Resultado de los últimos 12 meses 2) Activos líquidos incluye disponibilidades, instrumentos emitidos por el BCRA (Lebacs & Nobacs) y títulos públicos con cotización (excluyendo tenencias en cuentas de inversión). 3) Activos líquidos extendidos incluye la cartera de factoring con vencimiento menor a 90 días 43

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