6,10 5,50 5,20 4,90 4,60. Hoy Ayer 10 años 6,03 6,02 4,30 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 0,05 -0,05-0,1 6,53. $ Miles de Millones.

Transcripción

1 Mercado Monetario 1 Mes Atrás Liquidez Banco República Tasa Banrep 4,% 4,% 4,% Cupo de la subasta de expansión (billones) $ 3,1 IBR Overnight (NMV) 3,754% 3,748% 3,868% Demanda por subasta de expansión (billones) $ 1,81 IBR un mes (NMV) 3,97% 3,96% 3,9% Porcentaje de utilización del cupo 58% IBR tres meses (NMV) 4,167% 4,152% 4,118% Cupo utilizado a plazo (billones) $ - DTF 4,4% 4,4% 3,95% Inflación 2,79% 2,79% 2,93% Pronósticos Bloomberg UVR 213, , ,5924 PIB 4,8 4,75 USDCOP $1.846,9 $1.847, $ 1.89, IPC 2,8 3,1 Curva OIS/Swap Tasa Banrep (Final de año) 4,63 5, 3 Meses 4,17 4,15 6 Meses 4,36 4,33 6,1 Curva OIS 12 Meses 4,59 4,54 5,8 18 Meses 4,82 4,78 5,5 2 años 4,81 4,79 4,9 3 años 5,6 5,4 4,6 5 años 5,37 5,35 4,3 1 años 6,3 6,2 4, 6 Meses 12 Meses 18 Meses 2 años 3 años 5 años 1 años Mercado de Deuda Pública Septiembre 214 Octubre 215 Junio 216 Noviembre 218 Septiembre 219 Mayo 222 Julio 224 Agosto 226 Abril 228 * 4,9 4,8 13 4,78 4, ,73 5, ,1 6, ,49 6, ,51 6, , 6,99 N.A. 7, 7, 81 * Negociado en el SEN ($Miles de Millones) - Negrita: Bonos On-the-Run. y Banco de la República 5,22 TES Junio ,54 5,21 6,53 5, ,52 6,51 1 5,19 6,5 5,19 6,49 5,18 5 6,48 5,18 5,17 6,47 8:29 1:21 1:33 11:29 12:27 8:6 8:36 9:9 9:43 1:52 12:13 12:47 Hora Hora * negociado en SEN y MEC * negociado en SEN y MEC Tasa $ Miles de Millones Tasa 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 Curva Rendimientos TES TF 4, ,5 -,5 -,1 Cambio en puntos porcentuales TES Julio $ Miles de Millones

2 Curva de Rendimientos TES UVR Ant. Febrero 215 2,9 2,15 Abril 219 3,5 3,7 Marzo 221 3,33 3,36 Febrero 223 3,4 3,46 Marzo 233 3,92 3,96 4, Curva Rendimientos TES UVR 3, 2,5 Ant. 2, Mercado de Futuros de TES Último Precio Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 7/3/214 12,287 12,67 18,773 2er genérico 9/3/214 11,937 12,67 18,773 3er genérico 1/1/214 11,913 12,957 18,516 Precio Anterior Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 7/3/214 12,287 13,147 19,41 2er genérico 9/3/214 11,94 13,147 19,41 3er genérico 1/1/214 11,916 12,95 19,145 Plazo al Bono Nocional Negociado (millones) Corto Medio Largo Activo 7/3/214 $ N.A. N.A. 2er genérico 9/3/214 N.A. N.A. N.A. 3er genérico 1/1/214 N.A. $ N.A. TES Referencia Ult. Neg. Precio Precio Ant. (mill) 15-jun-16 9/4/214 13,25 13,238 $ nov-18 9/4/214 97,95 97,151 $2. 24-jul-24 9/4/ ,49 124,493 $ abr-28 7/31/214 91,255 91,776 $ Mercado Cambiario TRM Apertura Cierre Máximo Mínimo $1.847,85 $1.846, $1.846,9 $1.851,7 $1.84,5 12, 11,5 11, Contrato Activo de Corto Plazo 1,5 Contrato Activo de Medio Plazo 1 13, 12,5 12, 11,5 11, 11, 19, 18, 17, Contrato Activo de Largo Plazo 16, 1 13,2 12,9 12,6 Contrato Activo de TES ,3 mill USD Dev. 12 M $767,1-2,38% PRINCIPALES NOTICIAS - El bono del tesoro americano de 1 años se desvalorizó 4.69 bps, después de que se conocieran las sorpresas positivas en la manufactura y el mercado laboral en EEUU. La lectura negativa del sector de vivienda, sin embargo, evitó que continuara con su tendencia alcista. - La curva de rendimientos de TES TF no presentó cambios en promedio, aunque el segmento medio se valorizó 1 pb. El mercado estuvo enfocado en las referencias de sep-219 y jun-216, las cuales concentraron el 3% y 25% de las negociaciones. - El mercado demandó el 58% del cupo subastado en la subasta de liquidez del Banrep y la Nación hizo el giro de $3 billones por el pago de los cupones de los TES. Las IBR O/N, 1M y 3M se incrementaron.6, 1 y 1.5 pbs, ante las condiciones menos holgadas de liquidez. - La Nación emitió TES de Regulación Monetaria por $3 mm, recibiendo ofertas por $1.2 billones. En la referencia de jul-215 colocó $125 mm y en la de jul-216 $173.6 mm. Las tasas de corte fueron 4.85% y 5.39%.

3 Mercado de Deuda Privada Emisiones Primarias (millones) Emisor Fecha Emisión Tipo de Tasa Demandado Informe Diario Adjudicado Tasa de Corte LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IBR 23-Jul-17 $ $ IBR % LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IPC 23-Jul-19 $2.277 $ IPC % LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IPC 23-Jul-24 $ $ IPC % SERFINANSA 25-Jun-14 IBR 25-Jun-17 $16.97 $7.495 IBR + 2.% SERFINANSA 25-Jun-14 IPC 25-Jun-19 $ $ IPC % Mercado Secundario Corte 1: pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+. Bonos Financieros Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa BCO. BANCOLOMBIA IPC 2-Nov ,22 BCO. DAVIVIENDA IPC 1-Mar ,1 BCO. BANCOLOMBIA IPC 15-Dec ,51 BCO. DAVIVIENDA IPC 1-Sep ,73 BANCO FINANDINA DTF 25-Apr ,63 Bonos Sector Real Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa ISA EPS IPC 1-Dec ,9 GRUPO SURA IPC 7-May ,19 EPM IPC 2-Oct ,9 Negociado $ Millones sin Repos Mercado de Soberanos Curva USD Colombia 4,3 Tesoro Americano 5,5 3,1 1,9 1,5,7 -, , , 4,5 3, 1,5, Curva USD Brasil ,5 5, 2,,5-1, Curva USD Perú

4 Niveles de negociación mercado secundario - Príncipales títulos Bono Soberanos (USD) Informe Diario US TREASURY N/B '16 NR / NR / NR,5% 6/3/216 2:31:42 PM 1,,49% --- 1,9 1,9 3. US TREASURY N/B '24 NR / NR / NR 2,5% 5/15/224 2:31:51 PM 99,9 2,51% --- 9,8 8,6 66. US TREASURY N/B '44 NR / NR / NR 3,375% 5/15/244 2:32: PM 11,3 3,3% ,8 18,7 42. MEXICAN UTD STS '22 A3/BBB+/BBB+ 8,% 9/24/222 12:46:36 PM 134,2 3,14% + 57 pbs 8,2 6,2 611 MEXICAN UTD STS '34 A3/BBB+/BBB+ 6,75% 9/27/234 12:46:35 PM 129, 4,47% pbs 2,2 11, BRAZIL REP OF '23 Baa2/BBB-/BBB 2,625% 1/5/223 2:18:9 PM 93,3 3% + 98 pbs 8,5 7, REPUBLIC OF PERU '25 A3/BBB+/BBB+ 7,35% 7/21/225 12:49:4 PM 133,3 3,61% + 16 pbs 11, 8, 2.25 EL SALVADOR REP '25 Ba3/BB-/BB- 5,875% 1/3/225 2:31:3 PM 1,4 5,77% + 32 pbs 1,5 7,5 8 HONDURAS GOVT '24 B3/B/NR 7,5% 3/15/224 2:31:52 PM 13,2 6,96% pbs 9,6 6,7 5 COSTA RICA GOVT '23 Baa3/BB/BB+ 4,25% 1/26/223 2:31:52 PM 95,8 4,78% pbs 8,5 7, 1. PANAMA '26 Baa2/BBB/BBB 7,125% 1/29/226 2:31:52 PM 127,7 4,3% pbs 11,5 8,3 98 COLOMBIA '41 Baa3/BBB/BBB 6,125% 1/18/241 1:23:1 PM 121,3 4,66% pbs 26,5 14,2 2.5 COLOMBIA '44 Baa3/BBB/BBB 5,625% 2/26/244 1:18:51 PM 113,7 4,74% pbs 29,6 14,8 2. Bancos (USD) BCO. DAVIVIENDA '22 (S) Ba2/NR/BB+ 5,875% 7/9/222 2:32: PM 12,2 5,49% pbs 8, 6,3 5 BANCOLOMBIA '22 (S) Ba1/NR/BBB- 5,125% 9/11/222 2:31:51 PM 11,2 4,89% pbs 8,1 6, BANCO DE BOGOTA '23 (S) Baa3/NR/BBB 5,375% 2/19/223 2:31:52 PM 13,6 4,81% pbs 8,6 6,7 5 GNB SUDAMERIS '22 (S) B1/NR/BB 7,5% 7/3/222 7/14/214 18,3 6,11% pbs 8, 5,9 25 BANCOLOMBIA '16 Baa2/NR/BBB 4,25% 1/12/216 2:31:51 PM 14,1 1,21% + 52 pbs 1,5 1,4 52 BCO. DAVIVIENDA '18 Baa3/BBB-/BBB- 2,95% 1/29/218 2:31:52 PM 99,9 2,9% + 11 pbs 3,3 5 BANCO DE BOGOTA '17 Baa2/BBB-/BBB+ 5,% 1/15/217 2:31:51 PM 16,2 2,28% pbs 2,5 2,3 6 BANCO CREDITO/PA '2 Baa1/BBB+/A- 5,375% 9/16/22 2:31:59 PM 18,8 3,7% pbs 6,1 5,2 8 BANCO INTER PERU '2 Baa2/NR/BBB+ 5,75% 1/7/22 2:31:57 PM 17,9 4,22% pbs 6,2 5,1 65 BCO. BRADES '22 (S) Baa2/NR/BBB 5,75% 3/1/222 2:32: PM 14,6 4,95% pbs 7,6 6, 1.1 BBVA BANCOMER '2 (S) Baa3/NR/BB+ 7,25% 4/22/22 2:32: PM 114,3 4,32% pbs 5,7 4,7 1. BANCO DEL ESTADO '2 Aa3/AA-/A+ 4,125% 1/7/22 2:31:52 PM 15,3 3,9% + 13 pbs 6,2 5,4 5 CORPBANCA '18 Baa3 /*+/BBB+/NR 3,125% 1/15/218 2:32: PM 99,8 3,1% pbs 3,3 8 Corporativos (USD) CHIVOR SA ESP '14 Baa3 / BBB- / NR 9,75% 12/3/214 7/23/214 1,66% '---,4,4 17 PETROLEOS MEXICA '2 A3/BBB+/BBB+ 6,% 3/5/22 2:31:51 PM 113,6 3,24% pbs 5,6 4,7 995 ECOPETROL SA '19 Baa2/BBB/BBB 7,625% 7/23/219 2:31:51 PM 12,9 3,% pbs 5, 4, ECOPETROL SA '23 Baa2/BBB/BBB 5,875% 9/18/223 2:31:57 PM 112,8 4,12% pbs 9,2 7, 1.3 ECOPETROL SA '43 Baa2 / BBB / BBB 7,375% 9/18/243 2:31:52 PM 124,9 5,59% pbs 29,2 13,3 85 EEB '21 Baa3 / BB+ / BBB- 6,125% 11/1/221 2:31:49 PM 18,1 % pbs 7,3 2,1 749 EE. PP. MEDELLIN '19 Baa3 / NR / BBB 7,625% 7/29/219 2:31:52 PM 119,2 3,34% pbs 5, 4,3 5 PACIFIC RUBIALES '21 Ba2 / BB+ / BB+ 7,25% 12/12/221 2:31:52 PM 19,3 4,39% pbs 7,4 2, GRUPOSURA '21 NR / BBB / BBB- 5,7% 5/18/221 2:31:56 PM 18,3 4,22% pbs 6,8 5,6 3 PDVSA '17 NR/B-/B 8,5% 11/2/217 2:32: PM 96,7 9,56% pbs 3,3 2, PDVSA '22 NR / NR / B 12,75% 2/17/222 2:31:52 PM 14,1 11,83% pbs 7,6 4,6 3. PETROBRAS '23 Baa1 / BBB- / BBB 4,375% 5/2/223 2:31:4 PM 96,2 4,87% pbs 8,8 7,1 3.5 CENCOSUD SA '23 Baa3 / NR / BBB- 4,875% 1/2/223 2:31:52 PM 1,1 4,8% pbs 8,5 6,9 1.2 ALICORP SAA '23 Baa2 / NR / BBB 3,875% 3/2/223 2:32: PM 96,9 4,21% + 16 pbs 8,7 7,1 45 Soberanos (Moneda Local)** Rating Moody's/ S&P/Fitch Cupón Última Negociación* MEXICAN BONOS 12/224 A3/A/BBB+ 1,% 12/5/224 2:31:48 PM 134,2 5,63% MXN 1,4 7, COLOMBIA TES 7/224 Baa3/BBB+/BBB 1,% 7/24/224 1:14:1 PM 125,1 6,51% COP 1, 6, BRAZIL REP OF 1/224 Baa2/BBB+/BBB 8,5% 1/5/224 2:31:51 PM 95,2 9,22% BRL 9,5 6, PERU T-BOND 9/223 A3/A-/BBB+ % 9/12/223 2:31:4 PM 1,4 5,1% PEN 9,1 7, CHILE 8/22 Aa3/AA+/A+ 5,5% 8/5/22 2:31:51 PM 15,5 4,36% CLP 6, 5, Bid Price Bid Yield NR: No registra * Hace referencia a la última hora de negociáción del presente día o a la fecha de un día previo. ** Calificación moneda local (S) Bono Subordinado. Spread to UST Moneda Vida Media Duración Mdf. Saldo en circ. (mill)

5 Los datos e información de este informe no deberán interpretarse como una asesoría, recomendación o sugerencia por parte de Davivienda o Davivalores para la toma de decisiones de inversión o la realización de cualquier tipo de transacciones o negocios. Se pueden presentar errores sobre los cuales Davivienda o Davivalores no asume responsabilidad alguna, razón por la cual el uso de la información suministrada es de exclusiva responsabilidad del usuario. Los valores, tasas de interés y demás datos que allí se encuentren, son puramente informativos y no constituyen una oferta, ni una demanda en firme, para la realización de transacciones. En caso de tener alguna sugerencia o comentario, le agradecemos enviar un correo electrónico a: eseconomicosdavivienda@davivienda.com. Dirección de Estudios Económicos Grupo Bolívar Director: Andrés Langebaek Rueda Análisis Fiscal y Externo: María Isabel García alangebaek@davivienda.com migarciag@davivienda.com Ext: 591 Ext: 5911 Jefe de Análisis de Mercados: Silvia Juliana Mera Análisis Sector Financiero: Ana Isabel Mejía sjmera@davivienda.com aimejia@davivienda.com Ext: 5913 Ext: 5915 Análisis Sectorial: Rogelio Rodríguez Análisis de Perspectivas de Largo Plazo: Carlos Hernandez rarodriguez@davivienda.com chernandezg@davivienda.com Ext: 5914 Ext: 594 Análisis Sectorial: Daniel Rey Análisis de Inflación y Mercado Laboral: Andrés Carrillo dhreys@davivienda.com hacarrillo@davivienda.com Ext: 5912 Ext: 5913 Profesionales en Práctica: Oscar Manuel Cubillos Manuela de Gamboa Teléfono: (571) 33 Dirección: Av. El Dorado No. 68C - 61 Piso 9 Bloomberg: DEEE <GO> / DAVI <GO>