MEMORIA ANUAL 2017 INMUEBLES PANAMERICANA S.A. CENTROS COMERCIALES MEGAPLAZA

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1 MEMORIA ANUAL 2017 INMUEBLES PANAMERICANA S.A. CENTROS COMERCIALES MEGAPLAZA 1

2 INMUEBLES PANAMERICANA S.A. MEMORIA ANUAL 2017 SECCION I : DECLARACION DE RESPONSABILIDAD El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de INMUEBLES PANAMERICANA S.A, durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. 2

3 MEMORIA 2017 SECCION II NEGOCIO Datos Generales Denominación : INMUEBLES PANAMERICANA S.A. Ubicación : Av. Alfredo Mendiola No. 3698, Independencia Teléfono Fax : Teléfono : Constitución : Constituida el 31 de diciembre de 1998 inscrita en la Partida No del Registro de Personas Jurídicas de Lima. Grupo Económico : Pertenecemos al grupo económico Parque Arauco, Capital : Capital Social suscrito y pagado de S/ ,257. Clase de Acciones : Acciones comunes No. de Acciones : ,257 acciones de un valor nominal de S/ cada una. Estructura accionaria : Accionistas propietarios del 5% ó más del capital: NOMBRE % DE PARTICIPACION NACIONALIDAD PAIS GRUPO ECONOMICO Holding Plaza S.A % Perú Negocios e Inmuebles S.A. Inmuebles Comerciales del Perú S.A.C % Perú Parque Arauco Inversiones Vilna S.A.C 5.00% Perú Parque Arauco Se deja expresa constancia que a la fecha se encuentra en proceso la regularización de la inscripción a nivel registral y ante CAVALI de los aumentos de capital realizados en la sociedad a efectos de reflejar el capital social actual de S/ , Descripción de operaciones y desarrollo a) El objeto social Tiene como objeto principal el desarrollo de proyectos inmobiliarios a nivel nacional. Asimismo, se dedica a desarrollar todas las actividades de investigación de mercado, productos, asistencia técnica para el desarrollo, adaptación de productos para comercialización, promoción comercial, control de calidad, embalaje, almacenamiento, transporte y otras labores que demande la comercialización de productos. Asimismo, podrá actuar en el campo de las inversiones, valores, negocios inmobiliarios, compraventa de inmuebles urbanos y rústicos, importación de maquinarias industriales y materiales de construcción, exportación de productos, habilitaciones, consignaciones, representación de fabricantes y productores, operaciones inmobiliarias en Lima y Callao. Pertenece al CIUU No por la actividad inmobiliaria. b) Plazo de duración: indefinida i. Sindicato Wiese S.A. y Depósitos S.A. celebraron un contrato de compra venta con Ford Motor Company del Perú S.A., con fecha 12 de Octubre 1984, la misma que se encuentra registrada la compra venta en el asiento 9 de fojas 587 del tomo Depósitos S.A. transfiere a Sindicato Wiese S.A. la parte del terreno adquirida a Ford Motor Company del Perú S.A., registrada la compra venta en el asiento 10 de fojas 588 del tomo Posteriormente, Sindicato Wiese S.A. fue absorbido por fusión por A y F Wiese S.A.; registrada la fusión en el asiento 149, de fojas 389 del tomo 341. A y F Wiese S.A. es absorbido por fusión por Multi Trading y en el mismo acto cambia de nombre y se denomina A y F Wiese S.A., inscrita en el Registro de Personas Jurídicas, Libro de Sociedades en la Ficha Nº Asiento 3b/5c. Asimismo, A y F Wiese S.A. se escinde y en este acto se constituye Inmuebles Panamericana S.A. con fecha 31 de diciembre de Posteriormente, Inmuebles Panamericana S.A. se escinde y se constituye Corporación Argenta S.A. registrada en el Asiento A00001 de la Partida Nº del Registro de Personas Jurídicas. Finalmente, mediante 3

4 juntas generales de Inmuebles Panamericana S.A. y Corporación Argenta S.A., respectivamente, ambas de fecha 14 de febrero de 2005 se aprobó la fusión entre Inmuebles Panamericana S.A. y Corporación Argenta S.A. la misma que ha entrado en vigencia con fecha 30 de abril del 2005, por tal motivo Corporación Argenta S.A. ha sido absorbida por Inmuebles Panamericana S.A., conforme se puede apreciar en el Asiento B00006 de la Partida Electrónica No de Registros Públicos de Lima. ii. Descripción del sector en que se encuentra localizado, competencia y posición. En primer lugar nuestro sector es el de inversión inmobiliaria, específicamente el desarrollo y operación de centros comerciales. Actualmente, Inmuebles Panamericana S.A. es propietaria del centro comercial MegaPlaza, ubicado en el Distrito de Independencia. Con el centro comercial MegaPlaza se impulsó el desarrollo de la categoría de centros comerciales en el Perú, sirviendo de paradigma para los nuevos inversionistas. Asimismo, con la llegada de MegaPlaza a Lima Norte se ha generado un gran movimiento económico en dicha zona. Las experiencias previas sobresalientes en el país son las del Jockey Plaza y la de Plaza San Miguel. Debe precisarse que el Centro Comercial MegaPlaza tiene como público objetivo a los sectores socioeconómicos C y D y se encuentra posicionado en Lima Norte, por lo que se puede afirmar que los dos centros comerciales anteriormente mencionados sólo compiten con el Centro Comercial MegaPlaza como categoría, mas no en consumidor y/o visitante. Asimismo, a finales del año 2007 el Grupo Wong vendió a Cencosud sus cadenas de supermercados e hipermercados, lo que ha generado una gran expectativa de crecimiento, hecho que se fundamenta en la construcción del Centro Comercial Plaza Lima Norte (ex Chrysler) inaugurado en julio Con el paso del tiempo, el crecimiento en la industria del retail continuó de manera progresiva. Es por ello, que durante el año 2012 se inauguró Mall Aventura Plaza en el distrito de Santa Anita, y a finales de ese año, el Grupo Brescia inauguró un centro comercial denominado La Rambla ubicado en el distrito de San Borja y se inauguró el Boulevard del Jockey Plaza. Durante el año 2013, el ritmo de crecimiento de las nuevas aperturas de centros comerciales se elevó en 50% con relación a años anteriores. En el año 2014, el nivel de crecimiento de la industria se mantuvo, inaugurándose así el Centro Comercial Real Plaza Salaverry, MegaPlaza Pisco y La Rambla Breña. En el año 2015, MegaPlaza inaugura sus centros comerciales ubicados en las ciudades de Jaén y Huaral, y Parque Arauco inaugura su centro comercial In Outlet ubicado en Lurín. La baja penetración del sector representa una importante oportunidad de crecimiento, lo que ha motivado a los principales operadores a embarcarse en nuevos proyectos para la apertura de nuevas operaciones. Este crecimiento no solo se justifica en el bajo nivel de penetración del sector en el mercado peruano, sino también en la creciente capacidad de consumo de la población peruana gracias al buen performance de la economía peruana en la última década. Fruto de esto y de las nuevas operaciones, las ventas de los Centros Comerciales durante el año 2015 alcanzaron los US$ 7,705 millones, 9% por encima de las registradas en Para 2016, se espera que las ventas superen los US$ 8,000 millones con un crecimiento no menor al 10%. iii. El monto de los Ingresos de los años 2017 y 2016 son como sigue: INGRESOS POR OPERACIÓN VAR % MEGAPLAZA INDEPENDENCIA 125, , % MEGAPLAZA CHORRILLOS 7,214 7, % 4

5 Variables Exógenas: 5 MEGAPLAZA VILLA EL SALVADOR 7,259 7, % MEGAPLAZA CHINCHA 5,159 6, % MEGAPLAZA CAÑETE 8,112 8, % MEGAPLAZA BARRANCA 6,742 6, % MEGAPLAZA CHIMBOTE 16,880 17, % MEGAPLAZA PISCO 7,821 7, % MEGAPLAZA JAÉN 4,751 3, % MEGAPLAZA HUARAL 2,824 2, % MEGAPLAZA VILLA EL SALVADOR II 2, % OTROS INGRESOS % TOTAL (S/. MILES) 194, ,020 Riesgos inherentes al Sector Comercio Inmuebles Panamericana S.A., como el resto de promotores de Centros Comerciales en el país, está afecta riesgos como son (i) el riesgo comercial, producto del incumplimiento en el pago de las rentas por parte de sus arrendatarios y/o usufructuarios situación que dificultaría repago de sus obligaciones contractuales; y (ii) el riesgo operacional, generado por deficiencias o fallas en los procesos internos, la tecnología de información y las personas o eventos externos. Sin embargo es política general de Inmuebles Panamericana S.A. evaluar constantemente a los locatarios así como también cruzar información con otros Centros Comerciales con la finalidad de adelantarse a posibles problemas que sus locatarios puedan tener. Asimismo Inmuebles Panamericana S.A. efectúa auditorias comerciales y de cumplimiento contractual permanentemente, lo que le permite obtener información importante respecto de la situación de cada uno de sus locatarios. Adicionalmente, Inmuebles Panamericana S.A. constantemente invierte en sistemas operativos. Riesgo Crediticio Si bien es cierto IPSA no otorga créditos a los locatarios que se ubican en el Centro Comercial MegaPlaza, existe la posibilidad de retrasos en el pago de las rentas lo que a su vez implicaría el otorgamiento de un crédito implícito. Ante esta situación se debe indicar que, con excepción de las Tiendas Anclas y los Bancos, todos los demás locatarios del Centro Comercial mantienen vigentes cartas fianza de fiel cumplimiento de las obligaciones contractuales y económicofinancieras y que cubren hasta seis meses de Renta Mínima. Adicionalmente como parte de su política, Inmuebles Panamericana S.A. cuenta con un comité ejecutivo que se reúne semanalmente para evaluar no sólo el cumplimiento del Plan Estratégico sino adicionalmente la operación del Centro Comercial. Riesgo de Desocupación Para mitigar este riesgo, Inmuebles Panamericana S.A. cuenta con una cartera de potenciales locatarios los cuales son previamente evaluados, los mismos que tienen interés en ingresar a operar al Centro Comercial. A estos potenciales clientes permanentemente se les envía información relativa a locaciones disponibles y futuros proyectos de ampliación. El objetivo de estos planes es elaborar una metodología que permita optimizar la administración de los riesgos operativos a fin de identificar riesgos asociados y obtener información para medidas preventivas y correctivas. Riesgo de No renovación de los Contratos de Arrendamiento y/o Usufructo Las operaciones de Inmuebles Panamericana S.A. consisten, principalmente, en el arrendamiento de locales para la exhibición y venta de productos y servicios en general. Para garantizar el éxito de la gestión los contratos de arrendamiento se pactan con un plazo de 5 años como mínimo a excepción de las tiendas anclas, las cuales firman contratos de usufructo por 30 años, teniendo como período forzoso los 10 primeros años. Capacidad instalada y el grado de utilización:

6 No aplicable Variaciones Significativas: No aplicable iv. Planes y políticas de inversión En el 2017 se cumplió el décimo quinto año de operaciones del Centro Comercial MegaPlaza, propiedad de Inmuebles Panamericana S.A. consolidándose como el centro comercial más importante en Lima Norte y el que posee la marca más recordada (top of mind) a nivel nacional. Cabe señalar que fue edificado sobre un área de 138,312 metros cuadrados, en el distrito de Independencia, abarcando un mercado que comprende los distritos de Comas, Los Olivos, Independencia, San Martin de Porres, Carabayllo y Puente Piedra. Durante el periodo comprendido entre los años 2010 a 2015 se inauguraron los centros comerciales de MegaPlaza Chorrillos, MegaPlaza Villa El Salvador, MegaPlaza Chimbote, MegaPlaza Chincha, MegaPlaza Cañete, MegaPlaza Barranca y MegaPlaza Pisco. Destacando que MegaPlaza Chimbote es el segundo centro comercial más grande de la cadena con 25,470 metros cuadrados. Durante el 2016 se culminaron las ampliaciones de Megaplaza Norte inaugurándose dos zonas nuevas; la zona de Plaza Conquistadores 3er nivel donde se mudó el cine bajo la marca Cinemark y la zona Libertadores compuesta por dos niveles; en su primer nivel ocupada por dos fast fashion y en su segundo nivel se generó una zona nueva de restaurantes de renombre; con lo cual el área arrendable de este centro comercial paso a ser 115 mil m2. En Mayo del 2016 se realizó la inauguración del centro comercial MegaPlaza Jaén y en el 2017 se realizó la inauguración de los centros comerciales MegaPlaza Huaral y Villa El Salvador II Al cierre del 2017, en lo que respecta a MegaPlaza Independencia, las ventas totales ascendieron a S/ 1,281 millones, siendo 7.2% superiores a las registradas durante el año Estas mayores ventas se deben a la apertura de nuevos locales dentro del Centro Comercial así como a las nuevas zonas de Conquistadores y Libertadores. Cabe mencionar que por séptimo año consecutivo, las ventas de Diciembre marcaron un record para el Centro Comercial al alcanzar la cifra de S/ millones, 7.3% superiores a las ventas de Diciembre de 2016, esto se explica principalmente a la apertura de la nueva zona de Libertadores en la cual se encuentran dos fast fashion internacionales como son HyM y Zara. Los ingresos totales obtenidos en el Centro Comercial ascendieron a S/ millones durante 2017, y fueron superiores en 11% a los registrados en 2016 cumpliendo con lo proyectado originalmente. El EBITDA Consolidado generado durante el ejercicio 2017 ascendió a S/ millones, superior en 11% al Asimismo la Utilidad Neta fue de S/50.1 millones, observándose un decrecimiento de 56.3% respecto del año anterior, principalmente por el ajuste en la valuación a valor razonable de propiedades de inversión. En los próximos años se continuará realizando nuevas inversiones a nivel nacional hasta por US$27.5 millones aproximadamente. Las inversiones a realizarse durante el 2017 en los centros comerciales operativos serán de US$12.1 millones y en años posteriores de US$15.4 en nuevos centros comerciales. v. Relaciones entre el Emisor y el Estado No tenemos tratamiento especial con el Estado. vi. Descripción genérica de los principales activos Los siguientes son los principales activos de la compañía y ninguno está puesto en garantía: 6

7 (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Inversiones en Valores Negociables Perma nentes Activo Terrenos y Edificaciones Inmuebl es Pa na meri ca na SA 608, ,896 Administradora Panamericana SAC 0 0 Corporacion Andaman SAC 0 0 Altek Trading SAC 0 88,646 Inversiones Villa El Salvador SAC 0 42,000 Gerencia de Centros Comerciales SAC 0 10,671 Inmobiliaria Botafogo SAC 0 32,828 Inmobiliaria Costa Nueva SAC 0 35,765 Invers i ones Lendi po SAC 0 34,913 Inmobiliaria Pisac SAC 0 46,136 Invers i ones Ka ndoo SAC 0 55,420 Invers i ones Al a meda Sur SAC 0 45,894 Inmobiliaria Colomera SAC 0 3,103 Inmobiliaria Eburns SAC 0 52,999 Inversiones Diamanda SAC 0 20,967 Invers i ones Inns mouth SAC 0 37,162 Invers i ones La mbore SAC 0 37,533 Inversiones Termasia SAC 0 14,419 TOTAL (s/. Miles) 608,044 1,443,352 vii. El No. de personas empleadas es como sigue: Desde el 01 de diciembre de 2017, Inmuebles Panamericana S.A. cuenta con ciento trece (113) empleados registrados en su planilla. viii. Préstamos ó garantías con otras empresas que comprometen más del 10% del patrimonio de la empresa. Inmuebles Panamericana S.A. actualmente ha realizado emisiones de bonos al mercado, al amparo del Segundo Programa de Emisión de Bonos Titulizados que a la fecha se encuentra vigente por un monto de S/ millones. En Enero del 2017 se pagó el préstamo mantenido con el Scotiabank Perú S.A.A. por S/160.7 millones con la emisión de bonos realizada con el mismo banco. La emisión de bonos se realizó por S/165 millones y será distribuida en la estructura porcentual de la cascada según el contrato marco en las que pagarán únicamente las seis subsidiarias originadoras e Inmuebles Panamericana S.A. cubrirá el remanente de las cuotas en caso no sean completadas por los flujos de las subsidiarias. En garantía se constituyó un fideicomiso de titulación de activos. Al 31 de diciembre de 2017, las deudas de Inmuebles Panamericana S.A. que superan o comprometen más del 10% del patrimonio de la empresa corresponden únicamente a las emisiones de bonos por S/530.2 millones. 7

8 c) Otra información relevante Nuestra participación accionaria en otra empresa durante el período 2017: Empresa Participación % Grupo Económico Administradora Panamericana SAC Parque Arauco S.A. Corporación Andaman SAC Parque Arauco S.A. Altek Trading SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Villa El Salvador SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Alameda Sur SAC Parque Arauco S.A. Inmobiliaria Pisac SAC Parque Arauco S.A. Inmobiliaria Costa Nueva SAC Parque Arauco S.A. Gerencia de Centros Comerciales SAC Parque Arauco S.A. Inmobiliaria Botafogo SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Lendipo SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Kandoo SAC Parque Arauco S.A. Inmobiliaria Colomera SAC Parque Arauco S.A. Inmobiliaria Eburns SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Diamanda SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Innsmouth SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Lambore SAC Parque Arauco S.A. Inversiones Termasia SAC Parque Arauco S.A. Procesos Judiciales, Administrativos ó Arbitrales El Gerente General informó que a la fecha Inmuebles Panamericana S.A. no tiene procedimientos judiciales, administrativos, arbítrales o de cualquier otra naturaleza en curso. Administración De acuerdo con los estatutos sociales la empresa está administrada por el Gerente General a órdenes del Directorio que está compuesto por 7 directores titulares y 6 directores alternos; los cuales son: Para el ejercicio que reseñamos los directores son: Marilú Wiese Moreyra Presidente Peruana Augusto Wiese Moreyra Director Alterno Peruana José Domingo Eluchans Urenda Director Titular Chilena Jorge Francisco Claudio Ossio Gargurevich Director Alterno Peruana Gonzalo de la Puente Wiese Director Titular Peruana Susana de la Puente Wiese Director Alterno Peruana José Said Safiel Director Titular Chilena Guillermo Said Yarur Director Alterno Chilena Marco Aveggio Merello Director Titular Peruana Juan Pedro de Osma Berckermeyer Director Alterno Peruana Juan Antonio Álvarez Avendaño Director Titular Chilena Eduardo Herrera Vasquez Director Alterno Peruana César Emilio Rodríguez Larrain Salinas Director Titular Peruana 8

9 A continuación reseñamos los acuerdos más importantes tomados durante el año 2017: 1. Entre los principales acuerdos de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas celebrada el 09 de abril de 2017 se encuentran: a. Memoria Anual de b. Se aprobó los Estados Financieros del Ejercicio c. Se ratificaron a los miembros del directorio conformados por 7 directores titulares y 6 directores alternos. d. Se ratificó la política de dividendos establecida en la Junta Obligatoria Anual de fecha 7 de abril de En la Junta General de Accionistas del 22 de setiembre de 2017 se aprobó la participación en el concurso público para la selección de una empresa privada para el financiamiento y ejecución de un proyecto de obras por impuestos en el Centro Arqueológico El Brujo en la región de La Libertad. DIRECTORIO RESUMEN DE TRAYECTORIA PROFESIONAL DIRECTORES TITULARES EJERCICIO SRA. MARILU WIESE MOREYRA - Administrador de Empresas. - Presidente del Directorio de Inmuebles Panamericana S.A. - Es miembro del Directorio de AyF Wiese S.A., Holding Plaza S.A., International Investments S.A.; y, WR S.A - Miembro de la Junta de Administración de la Fundación Augusto N. Wiese 2. DR. JOSÉ DOMINGO ELUCHANS URENDA - Abogado, Pontificia Universidad Católica de Chile. - Director de Empresas. - Asesor Legal de Empresas. - Director de Embotelladora Andina S.A. - Director Alterno de Alto Palermo S.A. - Director de Envases del Pacífico S.A. 3. SR. GONZALO DE LA PUENTE WIESE - Bachiller en Administración de Empresas y Finanzas en Boston University. - Estudió Ingeniería Industrial en Texas A. & M. University. - Trabajó en: Inversiones Cofide S.A; Kloeckner & Co Nueva York; Pabellón Limatambo S.A. y en el Banco Wiese Ltdo. - En el Banco Wiese desarrolló y dirigió las actividades de Banca de Inversión, Corretaje de Bolsa y Planificación Estratégica. - Ha sido director del Banco Wiese Sudameris; Telefónica del Perú; Edegel y Relapasa, entre otras. - Actualmente se dedica principalmente a la actividad financiera, es miembro del Directorio de AyF Wiese S.A., Holding Plaza S.A., Nisa Asset Management S.A.; Nisa Blindados S.A.; Nisa Inmuebles S.A.; Nisa Malls S.A.; WR S.A.; Agroempaques S.A.; y, Frio, Alimentos y Logística S.A. 4. SR. JOSE SAID SAFFIE 9

10 - Licenciado en Derecho, Universidad de Chile. - Director de Empresas. - Director de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras A.G. - Presidente de la Fundación Palestina Belén Consejero Universidad Jesuita Alberto Hurtado. - Presidente del Directorio del Banco BBVA Chile. - Director de Alto Palermo S.A. - Presidente del Directorio de Parque Arauco S.A. - Consejero honorario del Centro de Estudios Públicos (CEP). - Presidente del Consejo Interempresarial chileno-árabe. 5. SR. MARCO AVEGGIO MERELLO. - Administrador de empresas. - Director Titular de Inmuebles Panamericana S.A. - Es miembro del Directorio de Holding Plaza S.A. y WR S.A 6. SR. JUAN ANTONIO ALVAREZ AVENDAÑO - Abogado, Universidad de Chile. - Hizo una Maestría en Administración de Negocios, Pontificia Universidad Católica - Trabajó en: Estudio de Abogados Clarey y Cia, Estudio de Abogados Claro y Cia, Compañía Sudamericana de Vapores, canal Megavisión. - Vicepresidente Ejecutivo de Parque Arauco S.A. 7. SR. CESAR EMILIO RODRIGUEZ LARRAIN SALINAS - Abogado. - Director de ACE Compañía de Seguros y Reaseguros - Director de Tarjetas Peruanas Prepago S.A. - Fue Director de: Corporación Infarmasa S.A., Compañía Peruana de Radiodifusión, Panamericana Televisión, Producciones Panamericana S.A., Emisoras Nacionales S.A., Compañía Minera Apurimac Ferrum S.A., Sabores Perú S.A. y Productores Generales S.A. DIRECTORES ALTERNOS EJERCICIO SR. AUGUSTO WIESE MOREYRA - Director de A y F Wiese S.A. - Director de Holding Plaza S.A. - Director de Seguros Sura - Director de Petrolera Transoceánica S.A - Director de Hipotecaria Sura EAH - Directora Alterno de Inmuebles Panamericana S.A. - Consejo de la Fundación Augusto N. Wiese - Presidente de la Asociación Cultural Metta 9. DR. JORGE FRANCISCO CLAUDIO OSSIO GARGUREVICH - Abogado y Empresario - Gerente General de Inverplus S.A., Toshiba S.R.L., Agricom de los Andes S.A.C., Parqinvest S.A.C, VFS Perú S.A.C., Inversiones Pesqueras West S.A.C., Vestas Perú S.A.C. 10. SRA. SUSANA DE LA PUENTE WIESE - Administradora de Empresas. - MBA de la Escuela de Negocios de Arthur D. Little - Asociada en Grupo ACP 10

11 - Directora en Negocios e Inmuebles SA y Holding Plaza SA - Directora W Capital (SAFI Inmobiliaria) - Directora ONG, CARE en el Perú. - Directora invitada en Sura Asset Management - Directora invitada en Grupo EFE - Miembro del Directorio del Museo del Barrio, Nueva York - Miembro del Directorio del Museo de Arte de Lima, MALI - Presidente del Directorio del Club Empresarial, Perú. 11. SR. GUILLERMO SAID YARUR - Ingeniero Civil Industrial de la Universidad de Chile. - Post Grado de Finanzas en la Universidad Adolfo Ibáñez, Chile. - Vicepresidente del Directorio del Banco Boliviano Americano, Bolivia. - Director Parque Arauco S.A. - Director Comercial Café Mokka S.A. 12. SR. JUAN PEDRO DE OSMA BERCKERMEYER - Asesor Empresarial - Gerente General de Osberk Ajustadores de Seguros S.A. 13. SR. EDUARDO HERRERA VASQUEZ - Ingeniero Industrial, Pontificia Universidad Católica del Perú. - MSc con mención en Finanzas, London Business School, Inglaterra. - Country Manager Perú de Parque Arauco. GERENTE GENERAL: Percy Luis Vigil Vidal Con fecha 11 de febrero de 2016, se nombra como Gerente General de la compañía al señor Percy Luis Vigil Vidal. El señor Percy Luis Vigil Vidal es ingeniero industrial de profesión, Magister en Administración en ESAN, Egresado del PAD de la Universidad de Piura. Ha sido Director de Marketing de Molitalia y Gerente General de Henkel Peruana, además de reconocidas empresas de productos de consumo masivo y distribución. Cuenta con experiencia laboral además en centros comerciales, supermercados, galerías comerciales, y empresas especializadas en distribución. Es Director de la Asociación de Centros Comerciales y Entretenimiento del Perú, además de miembro del consejo consultivo de la facultad Ingeniería Industrial de la Universidad de Lima. El señor Percy Luis Vigil Vidal, se encarga de la Gestión y Administración de Centros Comerciales, planifica la estrategia comercial, y administra la seguridad, limpieza, cobranzas y marketing. Regula a su vez la oferta que los Centro Comerciales deben tener a largo plazo para ser atractivos (tiendas ancla, lugares de esparcimiento, patio de comidas, etc.), buscando lograr la uniformidad en la calidad y servicio ofrecido por las diversas tiendas, al comprometer contractualmente a cada operador y regirlos por reglamentos operativos y de funcionamiento a los que se deben ceñirse. 11 SECCION III ESTADOS FINANCIEROS (Expresado en Miles de Nuevos Soles) Al cierre del 2017, Inmuebles Panamericana S.A. registró una utilidad bruta de S/. 50,104, la Utilidad Operativa alcanzó los S/. 76,148, la Utilidad antes de impuestos fue de S/. 68,276, el Impuesto a la Renta registró la suma de S/. 18,172, finalmente la Utilidad Neta del Ejercicio ascendió a S/. 50,104. El Patrimonio de la Compañía quedó conformado de la siguiente manera: Patrimonio S/. Capital Social 375,981 Reserva Legal 30,897

12 Resultados Acumulados 468,344 Total 875,222 SECCION IV ANEXOS Información relativa al mercado de valores inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores - Valores Inscritos Valor Nominal Importe Acciones ,259 S/ S/ ,259 - Cotizaciones mensuales 2017 (Bolsa de Valores de Lima). De acuerdo a lo informado por la Bolsa de Valores de Lima por el ejercicio 2017, las acciones comunes de Inmuebles Panamericana S.A, no han registrado cotización durante dicho ejercicio. APERTURA S/. CIERRE S/. MÁXIMO S/. MINIMO S/. PRECIO PROMEDIO S/. ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE