Módulo 5: Gestión de Riesgo Crediticio

Transcripción

1 Seminario - Taller Internacional Gestión Integral de Excelencia para Instituciones de Microfinanzas en América Latina Guatemala, Guatemala, 29 al 31 de Marzo de 2017 Módulo 5: Gestión de Riesgo Crediticio Ing. Jaime Pizarro Tapia INDE Consulting Chile

2 CONTENIDOS I. Marco de Acción II. Modelo de evaluación III. Evaluación Cualitativa

3 I. Marco de Acción

4 Marco de Acción La rentabilidad de una institución financiera depende de generar muy buenos ingresos y también disminuir o acotar sus gastos. Los ingresos fundamentalmente están dados por la gestión de colocación de créditos (ingresos financieros). Sin ese componente la institución no podría perdurar en el tiempo y ser rentable.

5 Marco de Acción La gestión del gasto es clave para una institución financiera. El mayor gasto se concentra en el personal que trabaja y genera las colocaciones y en el personal que entrega el soporte para el funcionamiento de la institución. Es clave que cada asesor pueda ser rentable (y cada agencia) por lo que se requiere optimizar su función y productividad. Alto número de clientes Alto número de operaciones Buena tasa de interés Buenos montos colocados (por cada segmento)

6 Marco de Acción Un gasto que es muy importante para una institución financiera lo constituye el proveniente de la gestión de riesgo (mantener una cartera de riesgo sana y que por tanto genere bajas provisiones). Cualquier fórmula que no considere una buena gestión de riesgo, limita la rentabilidad de la institución y en muchos casos la condena a la quiebra.

7 II. Modelos de Evaluación

8 Evaluación Riesgo en MIPYMES

9 El Riesgo en MIPYMES Evaluar el riesgo en empresas requiere conocer los flujos reales del negocio. En Microempresas esos flujos cuesta conseguirlos y además se relacionan muy estrechamente con el flujo de la familia.. El Bolsillo del negocio es el mismo que el de la familia.

10 El Riesgo en MIPYMES Cuando el volumen del negocio va creciendo (mayor nivel de ventas, y/o endeudamiento) disminuye el impacto de los gastos e ingresos de la familia en el flujo operacional. Todo el esfuerzo de la evaluación debe estar en el propio negocio. Es recomendable considerar un sueldo del empresario (estándar para un grupo familiar).

11 El Riesgo en MIPYMES Para Pymes y GE la exigencia en considerar sólo las ventas formales aumenta. La información se captura fundamentalmente de fuentes formales (estados financieros). El impacto del mercado empieza a ser un factor clave en la evaluación de riesgo.

12 Síntesis General: Forma de trabajar el riesgo Micro Metodología Especializada Evaluación impacto familia Importancia vital de la visita PE Metodología Especializada Importancia Registros No se evalúa Familia MEG Metodología Especializada Importancia vital estados financieros (3) Visión estratégica comercial

13 Evaluación de Riesgo en Microempresas

14 Riesgo en Microempresas Evaluar el riesgo de una microempresa presenta el problema que la información con que se cuenta es de baja calidad. En muchos casos se trata de negocios totalmente informales y en otros la venta informal es de alto impacto. La fuente de información fundamentalmente es el propio emprendedor.

15 Riesgo en Microempresas En una microempresa, la importancia del flujo de la familia es clave para determinar la real capacidad de pago del negocio. El flujo del negocio y el de la familia en una microempresa están totalmente entrelazados. Por este motivo es muy importante evaluar la parte cualitativa en una microempresa (ayudará a mejorar la evaluación).

16 Evaluar la parte cualitativa es clave en Microempresas y requiere RESOLVER 2 PROBLEMAS. a) Cómo medir la Voluntad de Pago? Riesgo en Microempresas b) Cómo medir (validar) la calidad de la información?.

17 Al resolver esos problemas se podría hacer impactar la Evaluación Cualitativa en la capacidad de pago. Para una Buena evaluación cualitativa, se estará más dispuesto a entregar todo lo que el cliente requiere y puede pagar. ALTA EC, TODO EL CRÈDITO Riesgo en Microempresas A menor evaluación cualitativa, se bajará el monto posible a prestar (hasta conocer al cliente con mayor profundidad). REGULAR EC, MONTO ACOTADO DE CRÈDITO

18 III. Evaluación Cualitativa

19 Evaluación Cualitativa Capacidad de pago (Evaluación Cuantitativa) -Responde a la pregunta: Con qué pagará el crédito? Voluntad de pago (Evaluación Cualitativa) -Responde a la pregunta: Por qué pagará el crédito?

20 a) Capacidad de Pago Con qué pagará el crédito? Evaluación Cualitativa Con qué ingresos el cliente siempre pagará el crédito? La respuesta apunta directamente a los flujos de la microempresa y no del microempresario.

21 b) Voluntad de Pago: Evaluación Cualitativa Por qué pagará el crédito? Por qué razón nunca el cliente dejará de pagar? La respuesta apunta a factores que se denominarán motivadores de pago, o impulsores de pago.

22 Motivadores de Pago (Voluntad de Pago)

23 A. Motivadores de Pago Evaluación Microempresas Muchas veces el cumplir un compromiso de pago no tiene que ver con el flujo del negocio. Las razones apuntan a una forma de ser, o a motivadores especiales que tendrá el cliente para cumplir su compromiso (actitud de estar siempre al día y no presentar morosidad). Es la verdadera garantía de la operación.

24 a) Calidad de la Microempresa Evaluación Microempresas El amor que un cliente tiene por su oficio y su negocio nos habla del tipo de compromiso que está dispuesto a asumir. La calidad de los productos y el servicio son muestras de la pasión por el negocio. El orden y la disciplina de trabajo también nos indican pasión por el negocio.

25 Evaluación Microempresas b) Proyectos Futuros Un sueño futuro es un anhelo que el cliente tiene en el largo plazo (no es un sueño de corto plazo o enfocado al presente). Generalmente cumple con una profunda aspiración, que se plasma en la microempresa o en su familia.

26 IMPACTO EVALUACIÓN CUALITATIVA: Metodología. 1. Se definen motivadores de pago. 2. Se evalúa cada uno con calificación de 1 a Calificaciones: Excelente (5), Bueno (4), Regular (3), Malo (2), Muy Malo (1) FÓMULA DE CÁLCULO FINAL Evaluación Microempresas VOLUNTAD DE PAGO = VALOR PROMEDIO DE MOTIVADORES DE PAGO

27 Calificación Motivadores de pago

28 Calificación Global

29 Calificación Conforme al número de Motivadores Validados se califica la Voluntad de Pago. Si Compromiso de Pago y Referencias, y Calidad Microempresas no están presentes, se rechaza la operación. MOTIVADORES DE PAGO MOTIVADORES VALIDADOS EXCELENTE 4-5 BUENO 3 REGULAR 2 MALO. MUY MALO ----

30 Calificación Individual

31 Calificación Individual La nota 1, la más baja calificación, corresponde a una definición muy clara que permite distinguir que el motivador no está presente. La nota 5, la más alta, permite distinguir que el motivador está presente y con gran potencia.

32 Calificación Individual Veamos un ejemplo. El Motivador Historia de Crecimiento se presenta con las siguientes calificaciones.. Motivador 1.1. Historia de crecimiento del negocio Calificación: Sin historia de crecimiento (Inminente cierre del negocio) 1 Negocio no refleja crecimiento (Se aprecia decrecimiento) 2 Crecimiento del negocio es mínimo (se mantiene) 3 Crecimiento del negocio se evidencia parcialmente 4 Crecimiento del negocio se evidencia totalmente 5

33 Validación de la Información

34 Validación de la Información Se presentaron 2 PROBLEMAS a resolver. a) Cómo medir la Voluntad de Pago? b) Cómo Validar la fuente de información con la que calculamos la capacidad de pago?.

35 Evaluación Microempresas Se puede identificar factores que permitan decir si ese flujo es más o menos creíble. Los factores estarán relacionados con el propio microempresario (fuente clave en la obtención de información). A quién confiaría más otorgarle un crédito? a. A una microempresario que está 10 años trabajando su negocio. b. A otro que está hace un año.

36 Evaluación Microempresas Factores de Validación: Permiten tener mayor seguridad en la información incorporada para evaluar a la microempresa. Registros de Ventas: Tiempo en que el cliente mantiene registros de sus ventas y gastos. Antiguedad del Negocio: negocio. Tiempo en que el cliente gestiona su Calificación Factores: Se califican de 1 a 5. El factor resultante se promedia con la voluntad de pago y ese resultado impacta en la capacidad de pago.

37 IV. Evaluación Cuantitativa

38 Evaluación Cuantitativa En la TER Microempresas, la evaluación cualitativa impacta la Capacidad de Pago. Dependiendo del valor que tome la evaluación cualitativa, se multiplicará el resultado por el excedente final o capacidad de pago, y dará un nuevo resultado. Visto de otra forma: La evaluación cualitativa nos dirá el nivel de crédito (exposición de riesgo) que estamos dispuestos a tener con el cliente.

39 Evaluación Cuantitativa Capacidad de pago: Las componentes para determinar la Capacidad de Pago de una Microempresa son. Ventas - Costos Variables - Costos Fijos = Resultado Operacional del Negocio Es clave definir: Mes medio o Normal (media), y meses de Alta y Baja.

40 Capacidad de pago: Al Resultado Operacional (gestión del negocio) se agrega el impacto del flujo familiar Resultado Operacional + Otros Ingresos - Deudas (negocio / familia) - Gastos Familiares = Capacidad de Pago (CAP) Evaluación Microempresas

41 Evaluación Cuantitativa De acuerdo al rubro en que se desempeñe el cliente, se establecerá la metodología de evaluación para determinar las Ventas y Costos variables: Máxima Producción Rubro Productivo Rubro Servicio Activo Circulante Rubro comercio

42 Factor de Corrección El FACTOR DE CORRECCIÓN (FAC), final será. Factor de Corrección: Función (Voluntad de pago, Factores de Información) Por ejemplo se toma el siguiente cuadro para impactar la Capacidad de pago. Calificación FAC Ponderación Muy malo, malo Excluyente Regular Bueno Excelente

43 Evaluación Microempresas La Capacidad de Pago (Excedente final) es ponderada por la Evaluación Cualitativa. El resultado Final será. Capacidad de Pago x FAC = Capacidad de Pago Ajustada FAC NIVEL 5, factor = 1 FAC NIVEL 4, factor = 0.9 FAC NIVEL 3, factor = 0.8

44 Estructura del Flujo Mensual. Ventas COMERCIO METODOLOGÍAS PRODUCCIÓN SERVICIO - Costos (fijos - Variables) 1 = Resultado Operacional Flujos del Negocio - Gastos Familiares - Deudas + Otros Ingresos Flujos de la Familia 2 = Capacidad de Pago X Factor de Corrección (FAC) VOLUNTAD DE PAGO VALIDADORES INF. 3 = Capacidad Pago Ajustada (CAPA)

45 Evaluación Microempresas Capacidad de pago Ajustada (CAPA): Resultado Operacional + Otros Ingresos - Deudas - Gastos Familiares = Capacidad de Pago (CAP) * Factor de Corrección Capacidad de Pago Ajustada (CAPA)