GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Transcripción

1 UPSIDE RISKS CONSULTING GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS Profiting from the upside, controlling the downside

2 RESPUESTAS EFICIENTES A LOS NUEVOS DESAFIOS Los cambios en la economía y la política global demandan a las empresas un creciente nivel de análisis y atención. Las volatilidades en los mercados financieros y de commodities desafían las tradicionales prácticas de gestión de riesgo. El ritmo de innovación tecnológica impone crecientes retos y la revisión continua de los modelos de negocios. Tampoco son menores los cambios sociales y regulatorios. Por todo esto, cualquier empresa con visión de futuro debería estar atenta a este nuevo contexto altamente dinámico. Debido a la complejidad de los riesgos actuales y su rápido contagio, y con el objetivo de estar preparados para brindar respuestas ágiles y eficientes, se ha desarrollado la Gestión Integral del Riesgo o Enterprise Risk Management (ERM). El objetivo central es contar con un proceso de gestión en el cual los riesgos sean analizados integralmente y no en silos aislados. Nuestra misión es ayudar a las empresas a desarrollar estos procesos de manera de poder administrar los riesgos inteligentemente y potenciar, de esta manera, sus objetivos comerciales. La habilidad de las mismas de asumir riesgos determinará, sin lugar a dudas, su capacidad de generar ganancias.

3 1ra ETAPA: IDENTIFICACIÓN, EVALUACIÓN Y DISEÑO 1. DISEÑO Y BASES DEL PROYECTO En primer lugar, debe constituirse el equipo que va a desarrollar el trabajo, formado por el máximo responsable de la gestión del riesgo en la empresa y por el equipo consultor de UpSide Risks designado para el proyecto. En la organización del proyecto se deben confirmar: los objetivos del mismo, el coordinador y las personas que estarán involucradas, acordar el enfoque y la metodología, y finalmente, establecer los plazos de ejecución. 2. DIAGNÓSTICO DEL RIESGO Con el diagnóstico hecho, la empresa va a entender perfectamente cuál es su posición actual frente al riesgo y va a tener oportunidad de prepararse para tomar decisiones en base a información relevante. IDENTIFICACIÓN Realizar un mapa de riesgos consta de las siguientes fases: Elaboración de un inventario de riesgos. Estimación de la frecuencia de repetición del evento asociado al riesgo. Evaluación económica del impacto del evento. DETERMINANTES La individualización de los determinantes de los riesgos consiste en identificar las causas que dan lugar a la existencia de los mismos. Los resultados obtenidos en este análisis posibilitan la definición de alertas tempranas o Key Risk Indicators (KRI).

4 3. ALERTAS TEMPRANAS O KEY RISK INDICATORS (KRI) Definición de los indicadores que alerten la posibilidad de un incremento en el riesgo. En el ámbito de la evaluación estratégica, y antes de definir los indicadores KRI, se analiza la tolerancia al riesgo de la empresa y su apetito de riesgo. Algunos KRI habituales son: la volatilidad de los precios de commodities, el nivel de la tasa de interés o el grado de satisfacción de los clientes y empleados. 4. COBERTURAS DE LOS RIESGOS Una vez que los riesgos han sido claramente identificados, el siguiente paso es decidir cuáles deben ser transferidos y cuáles serán asumidos internamente. Las típicas estrategias de cobertura son: coberturas naturales, contratos de seguros y derivados financieros (Futures, Forwards, Swaps and Options). Esta definición dependerá del apetito a riesgo de la empresa, su experiencia en coberturas y de la disponibilidad de instrumentos para realizarla. 2da Etapa: IMPLEMENTACIÓN Seguimiento: UpSide Risks ejerce la labor de facilitador en el proceso, proporcionando funciones de apoyo hasta el final de la implementación. Implementación de ERM, siguiendo la hoja de ruta diseñada con la nueva Estructura de Gobierno del Riesgo Corporativo. Auditoría de mejoras operativas mediante tests de prueba y corrección. Verificación de los KPI de control del riesgo, para comprobar que sus valores están dentro del rango deseado. 3ra Etapa: ENTRENAMIENTO Y CAMBIO CULTURAL El cambio cultural es clave para asegurar un programa de risk management exitoso. Este proceso no es responsabilidad del Risk Manager sino que toda la organización debe acompañar. UpSide Risks provee entrenamiento necesario para lograr el involucramiento de toda la organización en este proceso. Combinamos experiencia académica y profesional para asegurar la mejor estrategia en capacitación.

5 DOCUMENTOS ENTREGABLES El desarrollo del plan de trabajo irá alcanzando determinados hitos dentro de cada etapa. La culminación de cada uno llevará consigo la edición de un documento para entregar a la empresa. El inventario de tales documentos es el siguiente: REGISTRO DE RIESGOS Es un inventario de los riesgos más críticos de una organización (políticos, estratégicos, financieros y operativos). Identifica tipo de evento, evalúa impacto y medidas de control aplicadas. MAPA DE RIESGOS Representa gráficamente los riesgos dentro de los niveles de tolerancia y apetito al riesgo de la empresa indicando el impacto de las medidas de control aplicadas. DIAGNÓSTICO DE RIESGO CORPORATIVO Informe de ineficiencias y recomendaciones: identifica lagunas en el proceso de identificación y tratamiento de los riesgos y ofrece un abanico de soluciones (operativas, estratégicas o de financiación). GAP ANÁLISIS Marco de gestión: GAP análisis que compara el nivel de desarrollo del modelo de ERM deseado y el actual. MARCO DE GESTIÓN DOCUMENTADO Documento que recoge los principios básicos para la constitución de la gerencia de riesgos deseada en la organización: ubicación del órgano de gestión, objetivos, principios de política de gestión de riesgo y medidas para la integración del riesgo en los procesos y toma de decisiones. NUEVO ORGANIGRAMA DE GOBIERNO DEL RIESGO Recoge la nueva estructura de gobierno del riesgo corporativo: ubicación, flujos y líneas de reporting.

6 NUESTRO EQUIPO Lorenzo Preve Socio fundador de UpSide Risks Doctor en Finanzas - University of Texas at Austin EMBA - IAE Business School Licenciado en Administración - UCA Profesor y Director del Centro de Riesgo e Incertidumbre del IAE Business School Autor de 3 libros y varios papers académicos, así como también artículos y casos de estudio Orador en Conferencias, Seminarios y clases en distintos países Para más información visitar: lorenzopreve@upsiderisks.com Diego Dyszel Socio fundador de UpSide Risks EMBA - IAE Business School Licenciado en Administración - UBA Profesor de la materia Tópicos de Finanzas en la Maestría de Finanzas - Universidad del Salvador Profesor Part Time del Area Financiera - IAE Business School Autor de casos de estudio y artículos Consultor en Gestión de Riesgos y Coberturas en Argentina, Brazil, Chile, Perú, Mexico y España diegodyszel@upsiderisks.com Adicionalmente sumamos especialistas de distintas área para los proyectos específicos que demanden nuestros clientes.