PRESENTACIÓNCORPORATIVA MAYO 2011

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1 PRESENTACIÓNCORPORATIVA MAYO 2011

2 ÍNDICE 1: PERSPECTIVAS DE EVOLUCIÓN DE LOS RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN 2: PLAN DE INVERSIONES : PERSPECTIVAS DE SALFACORP S.A. PARA LOS PRÓXIMOS AÑOS eevev

3 PERSPECTIVAS DE EVOLUCIÓN DE LOS RESULTADOS Y VARIABLES QUE IMPULSAN ESTOS RESULTADOS CAPITULO 01

4 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 SALFACORP: UNA COMPAÑÍA CONSOLIDADA 82añosdehistoria Empresa líder en los negocios de Ingeniería y Construcción y Desarrollo & Gestión Inmobiliaria Presencia Internacional (Péru & Colombia) PresenteenelIPSA Salfa Ingeniería y Construcción S.A. Modelo de Negocios Aconcagua S.A. SalfaCorp, marzo 2011 (*) (US$ millones) dic-04 mar Activos Cap. Bursátil Ventas UDM Ingresos Diversificados Administración enfocada en cada Unidad de Negocio Fuerte Reconocimiento de Marca y Sólida Reputación Relaciones de Largo Plazo con Clientes Aprox. 24,000 empleados (*) Estimado a un tipo de cambio del cierre de diciembre 2004 (557,40 pesos/us$) y cierre de marzo 2011 (479,46 pesos/us$).

5 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 SALFACORP: RECONOCIDA POSICIÓN DE LIDERAZGO Entre las Principales Compañías Constructoras de Latam (En base a Ingresos, US$ millones, a dic-10) Fuerte posicionamiento en los negocios de Ingeniería y Construcción y Desarrollo Inmobiliario: Liderazgo histórico en Ingeniería y Construcción, Una de las mayores empresas de desarrollo inmobiliario, PRINCIPALES COMPAÑÍAS CHILENAS DE I&C Y DESARROLLO & GESTIÓN INMOBILIARIA Fuente: America Economía, SVS.

6 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 UNA HISTORIA DE CRECIMIENTO SOSTENIDO Evoluciónde los Ingresosde la Compañía( ) y Meta de Ventas(2013m) US$ millones CAC 10-13m: 20,0% CAC 06-10: 25,2% Ingresos Consolidados provenientes de filiales donde SalfaCorp posee una participación controladora m (*) Ingresos correspondientes a los años 2010 y 2013m, en base a un tipo de cambio de $468,10/US$ Aconcagua S.A. 21,0% Aconcagua S.A. 23,0% Salfa Ingenieríay Construcción S.A. 79,0% Salfa Ingenieríay Construcción S.A. 77,0%

7 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 VÍAS DE CRECIMIENTO DE CADA UNIDAD DE NEGOCIO PACÍFICO SUR CRECIMIENTO ORGÁNICO CREC. VÍA ADQUISICIONES Y/O ASOCIACIONES MERCADO LOCAL CRECIMIENTO ORGÁNICO CREC. VÍA FONDOS PÚBLICOS DE INVERSIÓN Y/O CONVENIOS

8 1.1 Mercado de la Construcción en el Pacífico Sur

9 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 PERSPECTIVAS ECONÓMICAS PARA LOS MERCADOS DE CHILE, PERÚ Y COLOMBIA PIB Chile, Peru & Colombia US$ millones(2010) Clasificación de Riesgo Chile +Perú + Colombia > PIB US$ millones País Fitch Ratings Moody s Standard& Poors Chile A Aa3 A+ Perú BBB- Baa3 BBB- Colombia BB+ Ba1 BB+ Chile Perú Colombia Fuente: FMI PIB per Cápita Chile, Peru & Colombia (PPP) US$ 2010 / capita Fuente: FMI % PIB Construcción/ PIB Economía Local 6,8% 6,7% 6,5% Chile Perú Colombia Chile Perú Colombia Fuente: FMI Fuente: Bancos Centrales Chile, Perú y Colombia

10 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 CHILE => INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN CRECERÍA 11,3% EN 2011e Inversión en Construcción en el Corto Plazo Inversión en Construcción crecería 11,3% en 2011e, impulsado por el segmento infraestructura (centros comerciales, hoteles, hospitales, energía, minería, etc.) Nivel record de inversión en obras por ejecutar en años próximos energía y minería lideran la inversión en obras por ejecutar Inversión en Construcción en el CP (vivienda e infraestructura) (UF millones& Var.%) 11,30% 9,60% 1,80% 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% Inversión de Obras por Ejecutar en el Largo Plazo (US$ millones) ,9 549,0-9,20% 559,1 622, e Fuente. CChC (MACH 32) -8,0% -12,0% Inversión de Obras por Ejecutar en el LP por Sector Económico (US$ millones) CAC 25,6% minería 40,2% inmob. no habit. 7,2% otros 11,6% Fuente. Corporación de Bienes de Capital (dic-10) energía 40,9% Fuente. Corporación de Bienes de Capital (dic-10)

11 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 PERU & COLOMBIA: INTERESANTES OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN Colombia: Inversión en Construcción US$ millones Perú: Inversión en Construcción US$ millones CAC 41,0% CAC 16,3% e 2012e Fuente: BanColombia, Banco de la República, JPMorgan e Fuente: Banco de Crédito de Perú. SalfaCorp S.A.: Propuestas presentadas y en estudio por país Total: US$ millones Filiales Inter. 23,5% Chile 76,5% DE ACUERDO A ESTA INFORMACIÓN, EL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EN LOS MERCADOS DE PERÚ Y COLOMBIA MUESTRA IMPORTANTES CRECIMIENTOS EN LOS PRÓXIMOS AÑOS

12 1.2 Salfa Ingeniería y Construcción S.A.

13 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 MÁS DE US$ 890 MILLONES DE SALDO POR EJECUTAR DE OBRAS CONTRATADAS (BACKLOG) Atomización de contratos (bajo riesgo): 139 proyectos (terceros) Ventas futuras aseguradas: Saldo de Obras por Ejecutar: US$ 896,7 millones (mar-11) 57,6% a ejecutarse en 2011 / 42,4,0% en 2012 y 2013 Saldo por Ejecutar de Obras (US$ millones) CAC 30,8% Perú 8,4% Chile 91,6% 304,0 545,0 686,0 825,0 891,0 896,7 Dic-06 Dic-07 Dic-08 Dic-09 Dic-10 mar-11 (*) Saldo por Ejecutar de Obras Contratadas en US$ de cada período (**) Backlog 2010 y mar-11 no incluyen el segmento de Edificación (US$ 100 millones) Saldo por Ejecutar de Obras por Sector de la Economía Total: US$ 897 millones Saldo por Ejecutar de Obras por Segmento de Negocio Total: US$ 897 millones minería, 27,9% otros, 10,1% hoteles, 3,6% edificación no habitacional, 4,5% energía, 26,7% nuevas especialidades 9,1% infraestructura 4,9% montaje industrial 55,4% infraestructur a, 4,9% mantención ind., 8,4% retail & centros comerciales, 13,9% obras civiles 30,6%

14 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 PRINCIPALES Mantención DRIVERS DE CRECIMIENTO Industrial, PARA Túneles PRÓXIMOS y Puertos AÑOS NUEVOS MERCADOS NUEVAS ESPECIALIDADES Túneles Explotaciónsubterránea en minería& generacion energía hidroeléctrica Puertos Complementario a proyectos de montaje industrial Movimientos de Tierra Participaciónen los Ingresos Ingeniería y Construcción % 2010 Objetivo (2013m) NUEVOS MERCADOS 12,0% 20,0% NUEVAS ESPECIALIDADES 8,5% 20,0% Infraestructura Desarrollode urbanizacionesy obrasde vialidadurbana(caminos& puentes) y movimientos de tierra

15 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 MÁS DE US$ MILLONES DE PROPUESTAS PRESENTADAS Y EN ESTUDIO PROPUESTAS PRESENTADAS: US$ millones Otros 1,2% Colombia & Caribe 13,8% Perú 12,9% Chile 72,2% infraestruct ura 1,3% obras civiles 12,3% nuevas especialida des 18,1% montaje 68,3% mantenció n 3,0% edificación infraestruct ura 6,1% hidrocarbu ros 7,4% energía 16,1% otros 8,7% minería 41,1% mineria subterrane a 17,6% PROPUESTAS EN ESTUDIO: US$ millones Colombia & Caribe 1,6% Chile 88,8% nuevas especialidad es 16,0% montaje 48,0% infraestruct ura 15,4% edificación infraestruct ura 14,4% mineria subterrane a 14,3% energía 13,4% Perú 9,6% infraestruct ura 15,4% obras civiles 20,7% minería 29,9% otros 8,0% retail & centros comerciale s 4,5%

16 1.3 Aconcagua S.A.

17 UNIDADES DE NEGOCIOS ACONCAGUA S.A. CAPÍTULO 03 ACTIVA ESTRATEGIA COMERCIAL E INNOVACIÓN DE PRODUCTOS EXPLICAN CRECIMIENTO.. Promesas (unidades y UF millones) CAC 12,5% Promesas de Compraventa (3m-10 vs 3m-11): 985 unidades (+4,5% 10 vs 11) UF2,45 millones (+37,1% 10 vs 11) ,7 9,0 4,9 7,5 9,0 12, e Escrituras (unidades y UF millones) 6, , UF millones unidades CAC 9,2% ,6 7,9 8, , Escrituras de Compraventa (3m-10 vs 3m-11): 664 unidades (+20,7% 10 vs 11) UF1,55 millones (+3,4% 10 vs 11) e UF millones unidades

18 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 VETAS DE CRECIMIENTO POTENCIAL EN LA UNIDAD INMOBILIARIA Proyectos Inmobiliarios con Valor Agregado(Innovación): Desarrollo de proyectos inmobiliarios con lagunas cristalinas (joint venture Aconcagua- Crystal Lagoons) Tecnologías anti-sísmicas y eficiencia energética Nuevos nichos de mercado: segmento objetivo(clientes y precio) diversificación geográfica(ciudades y comunas) DesarrollosNo-Habitacionales: Comercio, oficinas, etc., 40% de la construcción en áreas urbanas Tasa de crecimiento superior a la tasa de crecimiento del mercado residencial Punta de Águila Lo Barnechea Laguna del Mar La Serena

19 PERSPECTIVAS DE RESULTADOS Y VARIABLES QUE LOS IMPULSAN CAPÍTULO 01 LANZAMIENTOS DE PROYECTOS DURANTE 2011E Lanzamientos de Proyectos 2011, según zona geográfica zona # proyectos # etapas venta potencial (UF) # unidades norte centro sur total Diversificación Geográfica Venta Potencial: UF 14,1 millones Distribución por Producto Venta Potencial: UF 14,1 millones Distribución por Segmento Objetivo Venta Potencial: UF 14,1 millones zona central 63,8% zona sur 12,3% deptos. 4 pisos 12,3% deptos. 5 o más pisos 33,4% UF UF ,3% > UF ,1% < UF ,3% zona norte 23,9% casas 54,3% UF UF ,3%

20 PLAN DE INVERSIONES 2011 CAPITULO 02

21 PLAN DE INVERSIONES 2011 CAPÍTULO 02 PLAN DE INVERSIONES Mantención 2011 Industrial, SUSTENTA EL Túneles CRECIMIENTO y Puertos DE AMBAS UNIDADES INGENIERÍA Y CONSTRUCCIÓN MAQUINARIAS Y EQUIPOS(4,0%) INVERSIÓN EN MAQUINARIAS Y EQUIPOS DESTINADAS A REPOSICIÓN Y NUEVAS ESPECIALIDADES TERRENOS INVERSIÓN EN TERRENOS, DESTINADO A LA REPOSICIÓN DEL CONSUMO DE TIERRA PARA PROYECTOS EN DESARROLLO IARIA INMOBILI INFRAESTRUCTURA PROYECTOS INMOBILIARIOS CONSTRUCCIÓN PROYECTOS INMOBILIARIOS INVERSION EN INFRAESTRUCTURA DE PROYECTOS INMOBILIARIOS EN DESARROLLO INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN DE PROYECTOS INMOBILIARIOS (*) MONTO TOTAL DE INVERSIÓN => US$ 500 MILLONES ADQUISICIONES Y/O ASOCIACIONES(30,0%) INVERSIÓN EN ADQUISIONES Y/O ASOCIACIONES DE COMPAÑÍAS QUE SE ENMARCAN DENTRO DEL PLAN DE NEGOCIOS (*) Comprende proyectos inmobiliarios propios y en asociación con terceros

22 PERSPECTIVASPRÓXIMOSAÑOS CAPITULO 03

23 PERSPECTIVAS PRÓXIMOS AÑOS CAPÍTULO 03 SER LÍDERES EN LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN... PRÓXIMOS 3 AÑOS SER LÍDERES EN LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN EN EL MERCADO PACÍFICO SUR.. PRÓXIMOS 10 AÑOS SER LÍDERES EN LA INDUSTRIA DE LA CONSTRUCCIÓN EN LATINOAMÉRICA

24 PRESENTACIÓNCORPORATIVA MAYO 2011