HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

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1 Sesión 2 HERRAMIENTAS FINANCIERAS PARA LA TOMA DE DECISIONES TEMAS Y SUBTEMAS 1.2. Trabajo administrador financiero Administrar fondos riesgo financiero 2. Presupuestos 2.1 Definición 2.2 Clasificaciones Tipos de presupuestos OBJETIVO PARTICULAR El alumno conocerá las características del riesgo empresarial, adicionalmente aplicará los principales usos del presupuesto, su clasificación y los beneficios para la toma de decisiones desde el punto de vista del alto directivo. 1.2 Trabajo del administrador financiero Riesgo financiero Se ha convertido en un factor esencial en un sistema competitivo, marcado por la globalización y la generación continua de herramientas de innovación financiera La reducción del riesgo puede reducir el valor para las inversiones y por lo tanto el valor disponible para los accionistas, sí asumir riesgos crea valor este debe formar parte del objeto social de la empresa. La obtención de beneficio financiero suele ser más difícil en un entorno donde la estabilidad y la certidumbre tienen un papel predominante Riesgo específico: Se elimina mediante la diversificación Riesgo sistémico: no puede eliminarse, pero si compensarse; utilizando técnicas de cobertura

2 2. Presupuesto. Los presupuestos son planeaciones que se realizan dentro de la organización para poder ver a futuro las necesidades que tiene la empresa en cuanto a inversión de remanentes de dinero o bien fuentes de financiamiento. Este presupuesto es un plan a seguir dentro de la organización para poder así maximizar los recursos de la misma y poder corregir los posibles errores que se puedan encontrar. Es mucho más sencillo corregir errores en la planeación, en papel que en la vida real a la marcha de las operaciones. Una empresa que cuenta con un presupuesto para el ejercicio que se va a desarrollar tiene mucho más control en las operaciones que va a realizar y cada área puede fijar sus objetivos en base a las metas que se planten dentro de su presupuesto. Además sirve de guía durante todo el ejercicio, para ver los objetivos, estrategias y metas a lograr a corto plazo. Un presupuesto permite la integración de todas las áreas de la empresa en conseguir los mismos objetivos, las metas a desarrollar y los posibles cambios que pueden ocurrir. Para lograr lo anterior es muy importante que todas las áreas de la empresa se integren dentro del proceso de la elaboración del presupuesto, ya que así se sienten identificados con el presupuesto a lograr por la entidad. En caso contrario, las áreas pueden sentirse desplazadas y no comprometidas en el logro de sus objetivos. Los presupuestos pueden clasificarse en base a si son flexibles o rígidos, por su tiempo en corto y largo plazo o en base a los sectores involucrados. Los presupuestos inician con la estimación de las ventas, ya que de esta forma el área de producción sabrá cuanto va a producir y cuanto material va a requerir. En base a lo anterior, la empresa podrá estimar los gastos que van a requerir las diferentes áreas para su operación dentro de la organización. En la parte del presupuesto de ventas es muy importante considerar como se realizará la cobranza correspondiente y las estrategias que van a utilizar para lograr sus objetivos, ya que de esta forma las áreas restantes podrán ver si habrá la liquidez suficiente para poder lograr sus objetivos. Los presupuestos son muy importantes para la organización, sin embargo existen algunos puntos que deben de considerarse para evitar que fracase el proceso presupuestal dentro de la empresa, entre las que podemos mencionar estarían las siguientes:

3 Integrar todas las áreas de la empresa en el proceso presupuestal para que se sientan que forman parte de la misma y al mismo tiempo se sientan obligados a cumplir con los objetivos del presupuesto y así controlen su dinero. Al manejar todas las áreas de la empresa dentro del proceso presupuestar es necesario que sean coordinadas y por consiguiente fluya la comunicación en todos los niveles, ya que así realizarán un trabajo en equipo, maximizando sus recursos. El sistema de información debe tener una base de datos confiable, ya que la mayor parte de las áreas requerirán información histórica de sus operaciones, y de ahí podrán estimar los cambios futuros que pueden realizarse. La palabra presupuesto se compone de dos raíces latinas: Pre = indica antes de, o delante de. Supuesto = hecho, formado. Presupuesto significa antes de lo hecho El presupuesto como herramienta de la administración La estimación programada, en forma sistemática de las condiciones de operación y de los resultados a obtener por una empresa, en un período determinado El presupuesto comprende todas las etapas de proceso administrativo. 1.- Previsión. Tener anticipadamente, todo lo conveniente para su elaboración y ejecución 2.- Planeación Planificación unificada y sistematizada de las acciones, de acuerdo con los objetivos 3.- Organización Que exista una adecuada, estructura funcional y desarrollo de la empresa 4.- Integración Coordinación estrecha de todas y cada una de las secciones, respecto a objetivos empresariales.

4 5.- Dirección Fortalece las políticas, la toma de decisiones y la visión de equipo. 6.- Control Comparación oportuna entre lo presupuestado y lo real, analizando las diferencias para sugerir correcciones Características I. En cuanto a su formulación 1. Adaptación al tipo de empresa a).- Previsión de lo necesario b).- Planeación hacia un objetivo definido d).- Coordinación De funciones e).- Control II. En cuanto a su presentación 1. De acuerdo con normas contables y económicas III. En cuanto a su aplicación 1. Elasticidad Criterio Flexibilidad

5 Características 1. Seccionar en tantas partes, como responsables en función haya en la empresa, con autoridad precisa e individual de los interesados en su cumplimiento, de tal forma que cada área de responsabilidad deba estar controlada por un presupuesto especifico 2.- Deben operar dentro de un mecanismo contable, con el fin de compararlos con lo realizado, determinar y analizar las desviaciones y corregirlas en su caso 3.- No dejar oportunidad a malas interpretaciones o discusiones 4.- Elaborar los presupuestos en condiciones de poder ser alcanzables 1. Por el tipo de empresa a) Públicos b) Privados 2. De trabajo a) Previsión b) Planeación c) Formulación 3.- Por la técnica de valuación a) Estimados

6 b) Estándar 4. Por las finalidades que pretende a) De promoción b) De aplicación c) De fusión d) De áreas de responsabilidad e) De programas f) Base cero 5.- Por su reflejo en los estados financieros a) De posición financiera b) De resultados c) De costos 6.- Por su forma a) Flexibles b) Fijos Tipos de presupuestos El control presupuestal es un instrumento del que se valen las empresas para coordinar las actividades de sus departamentos, por medio de la estructuración de un plan, cuyas partes forman un conjunto coherente e indivisible, en el que la omisión de cualquiera de sus secciones afectará el logro de objetivos deseados. El contralor de la empresa, es el responsable del presupuesto: Formula el presupuesto general y estados financieros proforma.

7 Analizar las variaciones o desviaciones, e investigar sus causas. Aprobar el diseño y los formatos a utilizar Elaborar manuales e instructivos precisos y suficientes. Tipos de presupuestos. De ingresos. De ventas. De egresos e inversiones De aplicación de utilidades De inventarios. De producción. De gastos de administración. De impuesto sobre la renta

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