Contabilidad Financiera

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Contabilidad Financiera"

Juan Francisco Iglesias Giménez
hace 5 años
Vistas:

1 Contabilidad Financiera

2 1 Sesión No. 11 Nombre: Análisis horizontal. Contextualización Se ha observado la ayuda que proporciona el análisis vertical. A través de él se puede saber cómo está compuesto cada estado financiero, como se mostró en las gráficas de la sesión anterior, se conoce de manera rápida las partidas más significativas de la empresa, que indican cifras extrañas, es decir superiores a lo que se fue percibiendo en el año, o por el contrario menores a lo esperado. Para detectar estás extrañezas es necesario tener el conocimiento de los eventos de las empresas. En todas las empresas pero en particular en las grandes empresas, es muy útil condensar tanta información y reflejarla en un porcentaje. Ahora el análisis horizontal aportará más elementos de juicio. Análisis vertical Análisis horizontal Razones financieras

3 2 Introducción al Tema Qué datos nos dará el análisis horizontal? Qué debemos tomar en cuenta para una buena interpretación de los datos obtenidos? Qué datos ocupa el análisis horizontal? Este método se puede aplicar al balance y estado de resultados? A continuación enlistaremos los principales componentes de este método El análisis horizontal aportará datos de variaciones entre dos periodos o más de datos homogéneos. Muestra la tendencia de la empresa. Refleja la gestión de la empresa, cambios en políticas de la empresa. Ayuda a formar presupuestos. Se basa por supuesto en los estados financieros. Se ocupa datos de dos o más ejercicios a comparar el más reciente y el anterior. Para complementar la información se deben de tomar en cuenta los factores externos e internos que rodean a la empresa.

4 3 Explicación Cuál es la función del análisis horizontal? En el análisis horizontal se busca determinar la variación absoluta o relativa que se ha presentado en cada partida de los estados financieros de un periodo a otro, buscando determinar el incremento o decremento de un periodo a otro de alguna de las cuentas. Permitiendo este análisis determinar si el comportamiento ha sido bueno, malo o regular de la empresa. La manera de realizar el análisis horizontal es sacar la diferencia que resulta de comparar dos periodos consecutivos. Veamos el siguiente ejemplo en donde se está analizando el 2013 respecto del 2012, entonces se restará los datos de , el resultado se dividirá entre Empresa ejemplo S.A de C.V Activo circulante Ejercicio 2012 Ejercicio 2013 Variaciones Analisis horizontal Caja y bancos 460, , , % cuentas por cobrar 230, , , % inventario 460, , , % inversiones a corto plazo 390, , Total activo circulante 1,150, ,040, , % Activo fijo Terrenos,edificios 230, , % maquinaria 460, , % Total activo fijo 690, , % Inversiones a largo plazo 460, , , % Total de activo 2,300, ,870, , %

5 4 Ahora realizaremos lo mismo para el pasivo, el capital y el estado de resultados. Pasivo Pasivo a corto plazo Variaciones obligaciones bancarias 400, , analisis horizontal proveedores 319, , , % impuestos x pagar 70, , , % ventas cobradas por anticipa 80, , , % Total pasivo circulante 870, , , % Pasivo a largo plazo obligaciones bancarias 400, , % Total Pasivo a largo plazo 400, , % TOTAL DE PASIVO 1,270, , , % CAPITAL capital social 600, , % Reserva legal 60, , , % Resultado del ejercicio 370, , , % Resulado de ejercicios anteriores 370, , % Total de capital 1,030,000 1,223, , % Total pasivo y Capital 2,300, ,870, , % Estado de resultados Estado de resultados Variaciones analisis horiz Ventas 6,000, ,500, , % Costo de ventas 4,500, ,750, , % utilidad bruta 1,500, ,750, , % Gastos de operación gastos de administración 600, , , % gastos de venta 445, , , % utilidad de operación 454, , , % gastos financieros 22, , , % utilidad antes de impuesto 431, , , % provision de impuestos 60, , , % utilidad neta 370, , , %

5 Ya se ha de terminado de realizar los cálculos para poder determinar las variaciones en porcentajes del ejercicio 2013 en comparación con el 2012.

6 5 Ya se ha de terminado de realizar los cálculos para poder determinar las variaciones en porcentajes del ejercicio 2013 en comparación con el Ahora se interpretará los números que arroja el análisis. Antes recuerda que la empresa se dedica a la fabricación de zapatos. De los eventos importantes se pueden mencionar los siguientes: a) Afortunadamente el gerente de compras pudo localizar a un proveedor que tiene buenos precios y además su materia prima es de mucha calidad, aparte de que dio crédito de 20 días y entrega con oportunidad. b) La situación económica y social en el país se mantuvo estable. c) Se contrató un gerente de finanzas en la empresa que ha implementado varias políticas que han propiciado mayor orden y cambios en los procesos existentes. Informe del análisis horizontal: En primer lugar se observó en el balance que la cuenta de cajas tuvo un decremento en su saldo del 93% menos que el 2012, esto lleva a varios puntos, ya que se creó una cuenta nueva de inversiones a corto plazo, se está actuando de manera financiera, ya que el dinero se está invirtiendo, sin embargo hay que ver qué tipo de inversiones se están usando y si se puede disponer de ellas para cubrir con oportunidad los pagos. Aumento en un 93% el rubro de clientes, por lo que se deduce que se está teniendo más ventas a crédito, habría que revisar que la cartera se esté moviendo correctamente y no vaya a provocar molestias. Maquinaria y terrenos no tuvo ningún cambio.

7 6 La cuenta de inventarios disminuyó en un 52% debido a que se tiene mejor y mayor control en lo que necesita la empresa. También se observó que los préstamos bancarios se liquidaron, eso es bueno puesto que la empresa está haciendo frente a sus compromisos y salir de sus deudas. Aumentaron en un 21% las deudas con proveedores. Las ventas cobradas por anticipado aumentaron un 38%, esto es por clientes nuevos. Otro dato interesante es que aumentaron las ventas en un 8% y disminuyeron un 5% los gastos de operación, esto son buenas noticias, por supuesto que aquí se observan los cambios en procesos internos de la empresa, aunque las ventas aumentaron, no significaron mayor gasto de operación. Al final la utilidad aumentó en un 50% respecto del año 2012.

7 Conclusión Con este ejercicio se ha dado otro enfoque a los números en el análisis vertical, este análisis hace mirar todo con perspectiva y con un panorama más amplio, el ver el pasado y el

8 7 Conclusión Con este ejercicio se ha dado otro enfoque a los números en el análisis vertical, este análisis hace mirar todo con perspectiva y con un panorama más amplio, el ver el pasado y el presente ayudará a vislumbrar el futuro. Varios autores consideran al método vertical, un método estático y al método horizontal un método dinámico. También se puede concluir que las razones financieras son muy importantes para terminar con un análisis financiero completo. El tener a la mano estás herramientas le da otro sentido a los estados financieros. Miremos a la empresa con perspectiva. Fuente:

9 8 Para aprender más Para ampliar más el tema de análisis horizontal, te invito a consultar los siguientes recursos: Proaño R. (2011). Análisis horizontal Estados financieros. Video obtenido de: Universidad Tecnológica Nacional (s/f). Análisis horizontal y vertical de estados contables. Documento obtenido de:

10 9 Actividad de Aprendizaje Instrucciones Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de esta sesión, deberás realizar en hoja de Excel, el análisis horizontal de la empresa Bimbo basándote en la información de los estados financieros del grupo contenida en la siguiente liga: Grupo Bimbo (2012). Resumen ejecutivo: informe anual integrado. Documento obtenido de: Los aspectos que se tomarán en cuenta para tú calificación serán los siguientes: Datos generales. Introducción. Análisis horizontal. Conclusiones (expondrás de manera breve la importancia que tiene el análisis vertical en la empresa). Bibliografía y/o cibergrafía consultada. Puedes realizar tu actividad en cualquier programa que desees, recuerda subir tu trabajo en la plataforma en formato PDF.

11 10 Bibliografía Duarte J. (2005). Finanzas operativas un coloquio. México. IPADE editorial. Estupiñan R. (2006). Análisis financiero y de gestión. México. Eco Ediciones. Novoa R. (1997). Derecho del Mercado de Capitales. Chile. Editorial jurídica de Chile.

Documentos relacionados

Finanzas para Mercadotecnia

Finanzas para Mercadotecnia Sesión No.6 Nombre: Análisis e interpretación financiera Contextualización FINANZAS PARA MERCADOTECNIA 1 Los análisis financieros son un ejercicio que se debe realizar constantemente,