Matemáticas Financieras

Transcripción

1 Matemáticas Financieras

2 1 Sesión No. 8 Nombre: Amortización y fondos de amortización. Parte 2. Objetivo: Al finalizar la sesión, los estudiantes podrán aplicar la fórmula para el cálculo de saldos insolutos de un fondo de amortización. Asimismo, diferenciarán entre amortización de un crédito y fondo de amortización. Contextualización Cuál es la utilidad de un Fondo de amortización? El término de fondo de amortización está más relacionado con entornos de contabilidad y tiene mucho que ver con la depreciación de activos, del cual se espera tener beneficios económicos. Es una práctica útil financieramente, aun cuando no se llegue a cubrir en su totalidad el costo de los activos al finalizar su vida útil. Las normas contables de cada país establecen cómo se debe trabajar con las amortizaciones de los bienes adquiridos, con la finalidad de que la contabilidad esté lo más apegada a la realidad posible. Cuando se hace una adquisición de un bien se considera una inversión, la cual va perdiendo su valor cada año, hasta que al final no tiene valor alguno y llega el momento de sustituirlos. Sabes cómo y dónde se aplican los fondos de amortización?

3 2 Introducción al Tema En qué se aplican los fondos de amortización? Un fondo de amortización es un depósito periódico que gana interés y tiene la finalidad de acumular un determinado capital. Generalmente lo utilizan las empresas para reponer activos fijos, crear fondos de reserva, el pago futuro de un préstamo, seguros, etcétera, y evita el hacer gastos en una sola exhibición o a través de un crédito con el respectivo pago de intereses. Esta práctica financiera es muy aplicada, aun cuando al llegar al final de la vida útil de un activo fijo no se llegue a cubrir el costo total del bien. La tasa de interés que se maneja representa una utilidad y puede ser reajustada si el contrato así lo estipula. Al igual que en créditos de amortización, las tablas son herramientas muy útiles, en este caso para tener una visión general de la forma en que período tras período se va acumulando el dinero.

4 3 Explicación Depósitos a un fondo de amortización Qué son los depósitos a los fondos de amortización? Un fondo de amortización generalmente se forma acumulando sumas de dinero mediante depósitos periódicos que devengan un cierto interés, hasta obtener un monto fijado previamente para la reposición de activos, jubilarse, seguros, la creación de un capital, etcétera. Inclusive algunas compañías los utilizan para volver a comprar sus propias acciones y de esta manera aumentar el valor de su compañía. Para su cálculo se puede hacer uso de la fórmula del monto de una anualidad (S) mediante un cierto número (n) de depósitos (R) a una tasa de interés (i) anual determinada. Si se quiere calcular el saldo insoluto del fondo de amortización después de haber realizado cierto número (m) de depósitos, es decir, lo que falta por acumular para llegar al monto prefijado (M), se puede hacer aplicando la siguiente ecuación:

5 4 Tasa de interés en un fondo de amortización Cómo se aplica la tasa de interés en los fondos de amortización? En el caso de los fondos de amortización, la tasa de interés representa las ganancias obtenidas por la inversión hecha en parcialidades. Los fondos de amortización pueden tener un reajuste en su tasa de interés, lo cual debe estar estipulado en las cláusulas del contrato para que dicho reajuste se aplique cada determinado tiempo y de acuerdo a las fluctuaciones del mercado. La forma de reajustar la tasa de interés es calculando el saldo insoluto del fondo de amortización después de realizar el último pago con la tasa anterior, posteriormente calcular el valor del siguiente pago con la nueva tasa de interés y rehacer la tabla de amortización. Comparación entre amortización y fondo de amortización Qué diferencia hay entre amortización de deuda y fondo de amortización? Aunque los fondos de amortización y la amortización de deudas son utilizados con la finalidad de pagar una obligación, existe una gran diferencia entre ellos: los pagos periódicos de una amortización se destinan para liquidar una deuda que ya se tiene; mientras que los pagos periódicos hechos a un fondo de amortización tienen como objetivo la acumulación de capital con la finalidad de liquidar una deuda futura.

6 5 Conclusión Los fondos de amortización generalmente se aplican a partir de la estimación de la depreciación de bienes fijos, y a partir de los cuales se permite su recuperación. Para calcular el fondo de amortización se debe estimar el valor amortizable, la vida útil y el valor residual del bien, para que finalmente se elija el método de amortización, el cual deberá ser el mejor que se adapte a la depreciación del bien y a la economía de la empresa. Dependiendo del tipo de fondo de amortización, el capital se irá disminuyendo de forma constante o variable, e influirá en la cantidad total de intereses que se obtengan finalmente. A qué se les llama Instrumentos de inversión? Qué características tiene el mercado de dinero?

7 6 Para aprender más Cuál es el concepto de amortización? Calleja, J L. (s/f). Concepto de amortización elementos de inmovilizado. Consultado el 1 de abril de 2016: s/pdf/amortizacion.pdf Cómo se maneja un fondo de amortización? Salcedo, R. (2012). Amortización y fondos de amortización. Consultado el 1 de abril de 2016:

8 7 Actividad de Aprendizaje Instrucciones: Con la finalidad de reforzar los conocimientos adquiridos a lo largo de la sesión, deberás realizar correctamente los siguientes ejercicios y las investigaciones solicitadas, donde aplicarás los conocimientos y habilidades obtenidos. Recuerda que la actividad te ayudará a entender y apropiarte del conocimiento de fondos de amortización, el cual te facilitará la toma de la decisión más acertada al momento de realizar una transacción financiera. La actividad representa el 5% de tu calificación y se tomará en cuenta lo siguiente: Tus datos generales Referencias bibliográficas Ortografía y redacción Respuestas completas y correctas. Desarrollo: 1.- Una empresa desea tener un capital de $60,000 en 3 años con depósitos semestrales fijos en una institución financiera que ofrece una tasa del 14% anual, capitalizable semestralmente. De qué cantidad deberán ser los depósitos? 2.- Una persona desea comprar una casa y planea tener $75,000 para el enganche. Si puede hacer ahorros mensuales por la cantidad de $3,500 en un

9 8 banco que le ofrece una tasa de interés del 1.4% mensual. Calcula el saldo insoluto después de realizar el séptimo pago. 3.- Investiga sobre el objetivo principal de los fondos de amortización y da 5 ejemplos. 4.- Investiga un ejemplo práctico donde se haga uso de una tabla de un fondo de amortización para la adquisición de un activo.

10 9 Bibliografía Ávalos, M. (2003). Matemáticas Financieras. México: ECAFSA. Cibergrafía Parra, M. (s/f). Fondo de amortización. Consultado el 1 de abril de 2016: s/a (s/f). Amortizaciones. Consultado el 1 de abril de 2016: s/a. (s/f). Amortización. Consultado el 1 de abril de 2016: ras/unidad_4.pdf