Introducción QUÉ ES ORSA?

Transcripción

1 ORSA

2 Introducción QUÉ ES ORSA? Own Risk and Solvency Assessment, nombre con el que habitualmente se designa el proceso autoevaluación de riesgos que la directiva 2009/138 CE denomina : Evaluación interna de los riesgos y de la solvencia Todas las empresas de seguros y de reaseguros lo deben asumir como práctica habitual integrándola en su estrategia comercial Evaluación periódica de sus necesidades globales de solvencia Los resultados de cada evaluación deben comunicarse a las autoridades de supervisión dentro de la información a facilitar con fines de supervisión.

3 Introducción Fechas: Evaluación de las necesidades globales de solvencia: Deberá realizarse por primera vez, conforme a la recomendación efectuada en la mencionada resolución de la DGSFP, dentro del año 2014

4 Legislación DOCUMENTACIÓN A DÍA DE HOY: Artículo 45 de la directiva 2009/138 CE de Solvencia II. Evaluación interna de los riesgos y de la solvencia 25 Guidelines (Directrices/Guías) en relación a ORSA.

5 Legislación: Art la evaluación abarcará, como mínimo: a) necesidades globales de solvencia teniendo en cuenta el perfil de riesgo específico, los límites de tolerancia de riesgo aprobados y la estrategia comercial de la empresa; b) el cumplimiento continuo de los requisitos de capital c) la medida en que el perfil de riesgo de la empresa se aparta de las hipótesis en que se basa el capital de solvencia obligatorio

6 Legislación: Art la empresa deberá implantar procesos proporcionados a la naturaleza, el volumen y la complejidad de los riesgos inherentes a su actividad y que le permitan determinar y evaluar adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta a corto y largo plazo y a los que está o podría estar expuesta. La empresa deberá demostrar los métodos utilizados en dicha evaluación. 4. La evaluación interna de los riesgos y de la solvencia formará parte integrante de la estrategia comercial y se tendrá en cuenta de forma continua en las decisiones estratégicas de la empresa.

7 Legislación: Art Las empresas de seguros y de reaseguros realizarán la evaluación con carácter periódico e inmediatamente después de cualquier cambio significativo de su perfil de riesgo. 6. Las empresas de seguros y de reaseguros comunicarán a las autoridades de supervisión los resultados de cada evaluación interna de los riesgos y de la solvencia. 7. La evaluación interna de los riesgos y de la solvencia no servirá para calcular un capital obligatorio. El capital de solvencia obligatorio sólo se ajustará de conformidad con el artículo 37, los artículos 231 a 233 y el artículo 238.

8 Legislación: Directrices Enfoque ORSA como para el diseño de los informes a presentar GUÍAS : Guía 1: Disposiciones generales de las Directrices Guía 4: Proporcionalidad Guía 5: Función del Consejo: enfoque de arriba abajo Guía 6: Documentación Guía 25: Integración de terceros países relacionados y tareas de reaseguros

9 GUIDELINE 4 - Proporcionalidad: Legislación: Directrices the undertaking develops for the forward looking assessment of own risks its own processes with appropriate and adequate techniques, tailored to fit into its organisational structure and riskmanagement system and taking into consideration the nature, scale and complexity of the risks inherent to the business. la empresa elabore para la evaluación sus propios procesos con las técnicas apropiadas y adecuadas, ajustados a su estructura organizativa y a su sistema de gestión de riesgos, teniendo en cuenta la naturaleza, la escala y la complejidad de los riesgos inherentes a su actividad.

10 GUIDELINE 5 - Función del Consejo: Legislación: Directrices the administrative, management or supervisory body of the undertaking takes an active part in the forward looking assessment of own risks órgano de administración, dirección o supervisión de la empresa desempeñe un papel activo en la evaluación interna prospectiva de sus riesgos... including steering, how the assessment is to be performed and challenging the results. orientándola, indicando el modo de realizarla y verificando su desempeño.

11 Legislación: Directrices GUIDELINE 12 - Evaluación de las necesidades globales de solvencia: the undertaking subjects the identified material risks to a sufficiently wide range of stress test or scenario analyses in order to provide an adequate basis for the assessment of the overall solvency needs. la empresa someta los riesgos significativos identificados a una gama suficientemente amplia de pruebas de tensión o análisis de escenarios para establecer una base adecuada para la evaluación de las necesidades globales de solvencia. Dónde se materializan TODOS LOS RIESGOS?

12 Legislación: Directrices GUIDELINE 13 - Visión prospectiva de las necesidades globs de solvencia: assessment of the overall solvency needs is forward-looking, including a medium term or long term perspective as appropriate. evaluación de las necesidades globales de solvencia por parte de la empresa sea prospectiva, incluida una visión a medio o largo plazo, según proceda. SCR Calculado a UN AÑO Proyectarlo a TRES?? - Consejo: Tiene conocimiento profundo del SCR? Proyectar Balance - Qué implica proyectar el SCR? detallado

13 Enfoque Práctico Evaluación de las necesidades globales de solvencia QUÉ SON? INSOLVENCIA: Que los malos resultados de la entidad consuman su patrimonio, haciendo imposible su funcionamiento. Necesidades Globales de Solvencia: Patrimonio que la entidad debe disponer para hacer frente a cualesquiera resultados negativos que puedan producirse, durante un periodo determinado y con un determinado nivel de confianza.

14 Enfoque Práctico Art. 45 de la Directiva: 7. La evaluación interna de los riesgos y de la solvencia no servirá para calcular un capital obligatorio. El capital de solvencia obligatorio sólo se ajustará de conformidad con el artículo 37, los artículos 231 a 233 y el artículo 238. Conclusión lógica: -NGS y SCR SON CONCEPTOS DISTINTOS -SE PIDE UNA COMPARACIÓN ENTRE AMBOS

15 ASPECTOS A CUBRIR: Enfoque Práctico Estimación de las N.G.S. Todos los riesgos a los que la entidad se halla expuesta (no solo los que intervienen en el SCR) Los procedimientos y las prácticas de gestión en vigor (incluidas las técnicas de mitigación de riesgos) La identificación de posibles escenarios futuros Conexión entre la planificación del negocio y las actividades de solvencia

16 SE LE OTRORGA un PAPEL ACTIVO, CONCRETADO EN: 4-Asegurar que el sistema de valoración de riesgos se diseña y se documenta de manera adecuada Enfoque Práctico Órgano de Administración 1-Cuestionar la identificación y valoración de los riesgos 3-Cuestionar las hipótesis en que se basa la determinación de las necesidades de solvencia. 2-Justificar las hipótesis utilizadas en el enfoque metodológico utilizado.

17 CONCLUSIÓN: Enfoque Práctico Es esencial que el órgano de administración entienda cómo se plantea la determinación de las necesidades globales de solvencia puesto que es a él a quien corresponde la aprobación del informe sobre cómo se ha hecho su evaluación y a quien, en su caso, se podrán pedirán explicaciones sobre el particular.

18 SOLUCIÓN: Enfoque Práctico DETERMINACIÓN DE LAS NECESIDADES GLOBALES DE SOLVENCIA MEDIANTE: Proyección de la cuenta de resultados a lo largo del periodo de planificación que se considere mediante un número de simulaciones suficiente como para poder realizar una inferencia estadística que conduzca a la determinación del patrimonio necesario a estos efectos.

19 Cuenta de Resultados: Enfoque Práctico - Abarca TODOS LOS RIESGOS a los que está expuesta la entidad. -Para proyectarla IMPLICACIÓN DE TODA LA COMPAÑÍA; información proveniente de todos los departamentos. - El Consejo INTERVIENE ACTIVAMENTE en este proceso, por lo que se halla en condiciones de ENTENDER y poder JUSTIFICAR las magnitudes utilizadas para una estimación de las necesidades globales de solvencia basada en un enfoque de este tipo.

20 IDEAS ORSA El modelo IDEAS_ORSA calcula las necesidades globales de solvencia como el importe de patrimonio que la empresa debe poseer para que con un nivel de confianza del 99,5% (u otro), y un horizonte temporal de tres años, la entidad no incurra en ruina. El importe del patrimonio anual es igual al importe del patrimonio en el ejercicio precedente, menos los resultados negativos del ejercicio o más los resultados positivos del ejercicio netos de impuestos o dividendos.

21 IDEAS ORSA Para estimar el patrimonio se elaboran escenarios (Método de Montecarlo) de cada uno de los ejercicios del horizonte temporal, es decir, 3 años. Se considera que los valores que adoptará cada variable en cada uno de los escenarios considerados se distribuyen normalmente y son independientes de los que adopten las demás variables. Al ser el número de escenarios proyectados entendemos que puede llevarse a cabo una inferencia estadística adecuada.

22 IDEAS ORSA PLANIFICACIÓN Estimación Desviaciones Justificación de hipótesis Generación de escenarios IDEAS Necesidades de Capital Parametrización del cálculo Cargas de capital SCR estándar Ponderación por perfil de riesgo Evolución prevista por acciones de gestión Patrimonio Actual Importes Detalles Gráficos Informes

23 Ventajas IDEAS ORSA Se basa en una proyección de la cuenta de resultados, lo que permite una fácil comprensión de las magnitudes, tanto de entrada como de salida. Permite, y exige, una involucración de todos los niveles de la empresa, como es habitual en la elaboración de presupuestos y planes de negocio. La complejidad estadística del modelo, que garantiza su corrección, no tiene que ser comprendida en su totalidad por el consejo de administración, que contará con el asesoramiento de sus técnicos y expertos. No exige que se dupliquen procesos o procedimientos para garantizar que la evaluación de la solvencia forma parte esencial de la estrategia empresarial. Representa un enfoque alternativo al que ofrece la fórmula estándar, por lo que permite afirmar que la entidad posee una visión global y completa de sus necesidades de solvencia. Es realmente una EVALUACIÓN INTERNA. Incluye un horizonte temporal a tres años que cumple con las exigencias, pero sin ser tan amplio que dejen de tener sentido las estimaciones Tiene en cuenta todos los riesgos a los que se haya sometida la empresa

24 Es este modelo de cálculo proporcional y adecuado para la estructura de la empresa, su sistema de gestión de riesgo y la naturaleza escala y complejidad de los riesgos que la afectan? Se tiene en cuenta el enfoque de arriba abajo exigido? Posibles cuestiones Se tienen en cuenta todos los riesgos que afectan a la empresa? Es capaz cualquier entidad de especificar la variabilidad, desviación típica, de sus proyecciones? Cómo se produce la integración en la estrategia comercial y como se tienen en cuenta de forma continua en las decisiones estratégicas de la empresa este modelo?

25 Posibles cuestiones Cómo se tienen en cuenta las técnicas de mitigación de riesgos? Estamos seguros de que todas las variables tienen una distribución normal? Son dos ejercicios suficientes para poder hacer planificaciones fiables? Es un modelo que tiene en cuenta el perfil de riesgo de la empresa y sus niveles de tolerancia al riesgo? Cómo se determina la desviación típica de cada una de las variables?

26 IDEAS Investigación y Desarrollo Actuarial y de Seguros, S.A. Avda. General Perón, 14, planta 1ª - C Madrid Tel.: Avda. Diagonal, 640, planta 6ª Edificio Caja Madrid Barcelona Tel.: info@ideas-sa.es Web: