Hernán R. Pérez Raffo Agosto de 2009

Transcripción

1 La evolución de los paradigmas de la Seguridad Social Factores culturales, demográficos y económicos Desafíos y oportunidades para las Aseguradoras como vehículo de planificación financiera Hernán R. Pérez Raffo Agosto de 2009 P w C

2 Contenido El objetivo de la sesión es cubrir los siguientes aspectos: El origen de los Sistemas Previsionales Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Factores Demográficos, Económicos y Culturales Desafíos globales y locales P w C Página 2

3 El origen de los Sistemas Previsionales Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Factores Demográficos, Económicos y Culturales Desafíos globales y locales P w C Página 3

4 El origen de los Sistemas Previsionales Los sistemas previsionales organizados por los Estados son un fenómeno reciente en la historia del hombre Alemania Dinamarca Austria Checoslovaquia Gran Bretaña Irlanda Islandia Francia Holanda Suecia España Italia URSS Portugal Finlandia Suiza Europa América Venezuela Cuba Peru Honduras Bolivia Colombia Argentina Paraguay Mexico Panama USA Brasil Uruguay Canada Chile Página 4

5 El origen de los Sistemas Previsionales Entre las necesidades básicas del hombre la seguridad es una de las prioritarias REALI- ZACIÓN NECESIDADES DEL EGO NECESIDADES SOCIALES NECESIDADES DE SEGURIDAD NECESIDADES FISIOLÓGICAS BÁSICAS Página 5

6 El origen de los Sistemas Previsionales Parte de la seguridad económica es la disposición de recursos para hacer frente a las necesidades básicas Etapa Laboral Vejez Infancia Edad Ingresos Necesidades La disposición de recursos frente a la incapacidad contingencial o la asincronía por vejez es el problema de la previsión Página 6

7 El origen de los Sistemas Previsionales Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Factores Demográficos, Económicos y Culturales Desafíos globales y locales P w C Página 7

8 Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Los cambios tecnológicos se observan cada vez más acelerados Sociedad Recolectora (Duración: Años) Sociedad Agrícola (Duración: Años) Sociedad Industrial (Aprox. 200 Años) Página 8

9 Los cambios tecnológicos como conductores del proceso La transformación tecnológica afecta la forma en que el hombre se organiza para vivir Sociedad recolectora Modo de vida nómade Basado en la recolección, la caza y la pesca Organizados en pequeñas familias Limitada necesidad de previsión Sociedad agrícola Modo de vida sedentario Evolucionada en complejidad de organización Familia extendida proveía protección contra riesgos Sistemas de previsión innecesarios, excepto para atraer recursos a otras actividades distintas a la agrícola Página 9

10 Los cambios tecnológicos como conductores del proceso El paso a la era industrial generó la transformación más radical en el sistema económico Sociedad Industrial Grandes movimientos de personas desde el campo hacia las ciudades Modelo caracterizado por la producción en masa Reducción progresiva del grupo familiar Economía más dependiente del comercio y del dinero Página 10

11 Los cambios tecnológicos como conductores del proceso La presión de los sindicatos dio forma a los sistemas previsionales que conocemos hoy Basados en la relación laboral Financiados por empleado y empleador De relativa flexibilidad Administrado por los gobiernos o los sindicatos Página 11

12 El origen de los Sistemas Previsionales La importancia de los mismos en los agregados económicos ha crecido en forma significativa Paises Desarrollados - Gasto en Previsión Social (% del PBI) 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% % del PBI a Valores Corrientes Bélgica Alemania España Francia Italia Reino Unido Página 12

13 El origen de los Sistemas Previsionales Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Factores Demográficos, Económicos y Culturales Desafíos globales y locales P w C Página 13

14 Factores Demográficos, Económicos y Culturales El modelo industrial derivó para los países en una mejora significativa en los indicadores demográficos Reducción de la tasa de mortalidad infantil Posterior desaceleración de la tasa de fertilidad Extensión de la expectativa de vida Página 14

15 Factores Demográficos, Económicos y Culturales La suma de estos cambios demográficos alteran lentamente las estructuras poblacionales Pirámide Poblacional - Argentina 2005 Pirámide Poblacional - Alemania % -3% 2% 7% % -3% 2% 7% Mujeres Hombres Mujeres Hombres Página 15

16 Factores Demográficos, Económicos y Culturales El llamado baby boom luego de 60/70 años se transforma en un boom geriátrico Pirámides Alemania Evolución % -3% 2% 7% Mujeres Hombres 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Composición Alemania Evolución % 27% 25% 23% 21% 20% 19% 16% 15% 56% 59% 62% 64% 65% 66% 67% 14% 15% 16% 17% 1 Menores de 16 años PEA Mayores de 65 años Pirámides EEUU Evolución % -3% 2% 7% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Composición EEUU Evolución % 20% 18% 16% 15% 12% 13% 58% 59% 61% 62% 66% 65% 64% 21% 22% 23% 1 Mujeres Hombres Menores de 16 años PEA Mayores de 65 años Página 16

17 Factores Demográficos, Económicos y Culturales El aumento progresivo de la tasa de dependencia obliga a una mayor disposición de recursos Mayores de 64 Años / PEA (Alemania - Estados Unidos) 50% 40% 30% 20% 10% 0% Alemania EEUU Página 17

18 Factores Demográficos, Económicos y Culturales Las condiciones demográficas en los países en desarrollo muestran una mejor situación de partida Estructura poblacional más joven Pirámides Argentina Evolución Composición Argentina Evolución % 21% 19% 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 90% 80% % % 62% 63% 64% 65% 64% 63% 62% 61% 60% 50% 40% % % 17% 18% 19% 20% 21% 23% 24% 26% 27% 29% 31% 10% 0-4 0% -8% -3% 2% 7% 1 Mujeres Hombres Menores de 16 años PEA Mayores de 65 años Pirámides Bolivia Evolución Composición Bolivia Evolución % -3% 2% 7% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 14% 12% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 65% 66% 67% 66% 65% 64% 61% 57% 54% 52% 21% 22% 23% 24% 26% 27% 29% 31% 34% 38% 41% 44% 1 Página 18

19 Factores Demográficos, Económicos y Culturales pero una tendencia hacia estructuras poblacionales similares a la de países desarrollados Estructura poblacional más joven Mayores de 64 Años / PEA (Alemania - Estados Unidos) Mayores de 64 Años / PEA (Argentina - Bolivia) 50% 50% 40% 40% 30% 30% 20% 20% 10% 10% 0% % Alemania EEUU Argentina Bolivia Página 19

20 Factores Demográficos, Económicos y Culturales La situación macroeconómica de los países en desarrollo tiene restricciones y particularidades a tener en cuenta Situación macroeconómica más volátil 15% Tasas de variación PBI Países Desarrollados 15% Tasas de variación PBI Países en desarrollo 10% 10% 5% 5% 0% % % -5% -10% -10% -15% Francia Alemania Italia España Reino Unido Estados Unidos -15% Argentina Bolivia Chile Colombia Ecuador Perú Página 20

21 Factores Demográficos, Económicos y Culturales Los mercados financieros replantean ciertas restricciones en términos de seguridad y rentabilidad Fortalecimiento de la Institucionalidad Financiera Rentabilidad financiera asociada a las oportunidades de crecimiento Accesibilidad generalizada al mercado de capitales Página 21

22 Factores Demográficos, Económicos y Culturales Otros factores culturales y sociales afectan a los modelos previsionales Organización familiar cambiante Incorporación de la mujer al mercado laboral Entorno laboral inestable Comportamientos cada vez más individualistas Página 22

23 Factores Demográficos, Económicos y Culturales Los jóvenes que se insertan en el mercado laboral tienen expectativas distintas de la solución del problema 100% 90% 80% 70% 60% Autofinanciado Empleador 50% Seg. Social 40% 30% Trabajo No pensó aún 20% 15 NS / NC 10% 0% Sudamérica Norte A. Europa General Fuente: PwC + Bureau of Economic Analysis Economic Intelligence Unit Página 23

24 El origen de los Sistemas Previsionales Los cambios tecnológicos como conductores del proceso Factores Demográficos, Económicos y Culturales Desafíos globales y locales P w C Página 24

25 Desafíos Globales y Locales Sistemas de Previsión Social orientado a poblaciones crecientes con recursos limitados Cambio en la percepción sobre los Empleadores como solución al problema Activos que respaldan los planes de pensiones afectados por la crisis financiera Cambio de eje desde la economía financiera hacia la economía real Rentabilidad futura de los instrumentos financieros observada Página 25

26 Desafíos Globales y Locales Instrumentos de ahorro de largo plazo en la moneda de ahorro Pérdida de poder adquisitivo de la moneda local Reversión de la percepción por pesificación de Incentivos fiscales limitados Página 26

27 Desafíos Globales y Locales Posicionamiento del Seguro como vehículo de largo plazo Diseño técnico de producto alineado con los objetivos de rentabilidad y riesgo Relación contractual transparente Marco legal y contractual consistente Página 27

28 Muchas Gracias 2009 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers LLP (US). P w C