Liquidación de RENTA FIJA y RENTA VARIABLE

Producido y desarrollado por 3 er Seminario Técnico www.iir.es Liquidación de RENTA FIJA y RENTA VARIABLE de VALORES Consolide sus conocimientos y profundice en la operativa de valores en España Funcionamiento y estructura del Mercado de Valores Español Operativa de Liquidación de Renta Variable >> Ciclos de Liquidación >> Liquidación bursátil >> Operativa de traspasos >> Operativa de préstamos >> Otras operativas Operativa de Liquidación de Renta Fija >> Ciclos de liquidación >> Entidades participantes >> Flujos de liquidación Conozca al detalle los nuevos proyectos nacionales e internacionales de liquidación de valores 100% satisfacción en anteriores convocatorias >> Buena organización. Excelente Instructora Begoña Fadrique Guerrero Supervisora de Operaciones. MERRILL LYNCH Portales Oficiales Publicación Oficial CERTIFICADO DE ASISTENCIA Madrid 15 y 16 de Noviembre de 2007 Hotel Holiday Inn

Conozca al detalle el funcionamiento de mercados organizados, plataformas de negociación y liquidación Mercado bursátil SENAF MTS EuroMTS Latibex AIAF Brokertec Iberclear Profundice en los aspectos críticos de la Liquidación de Renta Variable Ciclos de liquidación Liquidación bursátil Operativa de traspasos Operativa de préstamos Inclusiones y exclusiones mediante entidades enlaces Inclusiones y exclusiones mediante el enlace de Iberclear con otros Depositarios centrales Cambios de titularidad Conozca cuáles son los ciclos de Liquidación de Renta Fija Liquidación simultánea y en firme de valores y efectivos Ciclos de comienzo y cierre del día Liquidación en tiempo real entre los ciclos de inicio y cierre Financiación intradía Comunicación de saldos de terceros Asista a BOW 2007 El único Congreso Internacional en España para profesionales de Back Office Back Office World 2007 Madrid 13 y 14 de Noviembre de 2007 Una cita única para profesionales del sector que reunirá a las máximas autoridades en la materia y a los responsables de operaciones, riesgos y back office de las entidades. También le recomendamos XI Congreso Internacional FONDEX 2007 New Funds & New Fund Managers Madrid 23, 24 y 25 de Octubre de 2007 Asista al evento más prestigioso y consolidado de los Fondos de Inversión en España! 6 Prestigiosas Instituciones 13 Experiencias Internacionales 45 Expertos 1 Seminario: UCITS III Conozca los nuevos proyectos en el entorno de la liquidación Proyecto de Ventana Unificada de Comunicaciones Código de Conducta Target 2 Securities El Derecho Internet, la base de datos de El Derecho en Internet. La base de datos jurídica de referencia, base homologada por el Consejo General del Poder Judicial. www.elderecho.com Como asistente a estas Jornadas podrá disfrutar de un acceso personal y gratuito, por tiempo limitado, a esta solución profesional capaz de dar respuesta a las necesidades de disponer de información jurídica de alta calidad y plenamente actualizada e integrada. IIR líder en el desarrollo de eventos para Profesionales de Valores 2 IIR www.iir.es E-mail: inscrip@iir.es

>>> Un curso muy ameno. Tiempo muy bien repartido y distribuido por la ponente, que es una de las mejores ponentes que he tenido Inmaculada Coderch Sánchez. Jefa de Administración. GESTIMED >>> Bastante didáctico y claro para el conocimiento de las operaciones de liquidación Angel Lafornt Deniz. Administración. GESFINMED Madrid 15 y 16 de Noviembre de 2007 Horario 1 er Día 15 de Noviembre 9.15 h. Recepción 9.30 h. Apertura 11.30 h. - 12.00 h. Café 14.00 h. Almuerzo 15.30 h. Reanudación de la Jornada 18.00 h. Fin de la primera Jornada 2º Día 16 de Noviembre 9.15 h. Recepción 9.30 h. Apertura 11.30 h. - 12.00 h. Café 14.00 h. Fin de la Segunda Jornada Objetivos del Seminario Durante este Seminario nuestra Instructora realizará una revisión introductoria del funcionamiento y operativa del Mercado de Valores Español. A continuación se profundizará en el entramado de Liquidación de Renta Fija y Renta Variable explicando al detalle las fases de liquidación, las distintas operativas y las características propias de cada plataforma. Para concluir el Seminario se presentarán los proyectos que se están desarrollando en materia de liquidación en España y en Europa con el fin de que los asistentes conozcan los avances para lograr sistemas más eficientes que reporten seguridad y agilidad a los distintos procesos de liquidación. Funcionamiento del Mercado de Valores: organismos reguladores, plataformas, agentes y operativa de contratación y liquidación Cuál es el funcionamiento y estructura del Mercado de Valores Español Operativa del Mercado de Valores Español Funciones del organismo regulador: la CNMV Definición y funcionamiento de los mercados de negociación Cuál es el entorno en el que se desarrolla la liquidación Cuál es la operativa de negociación de valores Cuáles son los distintos tipos de negociación En qué consiste la negociación bilateral Cuáles son y cómo funcionan los Mercados Nacionales Organizados Mercado bursátil Latibex SENAF AIAF MTS Cuál es la operativa de las plataformas de negociación: Brokertec y EuroMTS Cuál es el entorno de la liquidación Iberclear: Depositario Central de Valores Español Cuáles son sus funciones Plataformas SCLV: Sistema de Compensación y Liquidación de Valores Plataformas CADE: Central de Anotaciones de Banco de España Garantías del Sistema Mecanismos de Incumplimiento Entidades participantes: quiénes son y cómo operan en el mercado de valores Acceso de la entidad participante de Iberclear Derechos y obligaciones de las entidades participantes Comunicación entre Iberclear y las Entidades Participantes: ventana unificada de comunicaciones Cuál es la función del registro Registro de primer y segundo escalón Referencias de Registro RRs en la liquidación de Renta Variable Registro de Terceros en la liquidación de Renta Fija Cuál es la Operativa de Liquidación de Renta Variable Ciclos de Liquidación Ciclos bilaterales y multilaterales Horarios y tipología de operaciones 3 IIR Fax: 91 319 62 18 Tel. 902 12 10 15 91 700 48 70

>>> Una visión general muy ajustada a la formación completa en liquidación María José García González. Renta Fija de Valores. CECA >>> Evento bien organizado con una instructora de calidad y conocimientos altos. Exposición clara y resumida Estefanía Rico Arrastia. Back Office Tesorería. CAJA RURAL DE NAVARRA Asentamiento en las cuentas tesoreras de Banco de España Liquidación bursátil Plazo cierto: D+3 Ventas en descubierto Préstamo centralizado Mecanismo de recompra Flujos de liquidación: compras y ventas Operativa de traspasos Traspasos contra pago, libres de pago y con truncamiento Diferencias antes y después del proyecto SUC - Marzo 2005 Criterios de case: primer y segundo nivel Flujos de liquidación según los tipos y opciones Operativa de préstamos Préstamos contra pago y libres de pago Diferencias antes y después del proyecto SUC Octubre 2005 Case con y sin referencia: criterios de case Flujos de liquidación según las opciones: con y sin referencia Actualización del Registro de Préstamos Otras operativas Inclusiones y exclusiones mediante entidades enlaces Inclusiones y exclusiones mediante el enlace de Iberclear con otros depositarios centrales Cambios de Titularidad Particularidades de la Liquidación de Derechos Cuál es la operativa de liquidación de Renta Fija Cuáles son los ciclos de liquidación Liquidación simultánea y en firme de valores y efectivos Ciclos de comienzo y cierre del día Liquidación en tiempo real entre los ciclos de inicio y cierre Financiación intradía Nuestra Instructora Comunicación de saldos de terceros Entidades participantes Terceros Titulares con cuenta propia y/o cuenta de terceros Titulares en cuenta con y sin residencia en España: acceso remoto a la condición titular Flujos de liquidación: según los participantes y el tipo de negociación Funcionamiento de AIAF y SENAF Funcionamiento de MTS España, EuroMTS y BrokerTec Contratación bilateral Mercado Primario Cámara de Contrapartida Central Revisión del nuevo procedimiento de Sistema Unico de Case Sistema Unico de Case para la Renta Fija Cuál es su ámbito de aplicación Case con y sin referencia: criterios de case según el tipo de operación Qué novedades introduce el sistema de pre-aviso: retención y liberación de operaciones Ventana Unificada de Comunicaciones Unificación de las plataformas CADE y SCLV Proyectos en el entorno de liquidación español Préstamo Vinculado de Valores Gestión del Riesgo en la Liquidación Bursátil Proyectos Europeos en el entorno de la Liquidación Código de Conducta Target 2 Securities Cristina Arévalo. Responsable de Operaciones Bancarias. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES Ingeniero Industrial del ICAI. Se incorpora a JP Morgan en Agosto de 1994 en el Departamento de Sistemas coordinando diversos proyectos, entre ellos el Desarrollo de Sistemas de Información, la migración de la actividad de Custodia y Liquidación a Paribas en 1995 y la conversión al Euro. En Enero de 1999 es nombrada Responsable de los Departamentos de Liquidación de Renta Fija y Pagos. En 2002 es Responsable de Liquidación de Renta Variable Doméstica en BNP Paribas Securities Services. Actualmente es Responsable de Operaciones Bancarias. Además es representante de BNP Paribas Securities Services en la Comisión Técnica Asesora del Servicio de Compensación y Liquidación de Valores. Miembro de los grupos de trabajo del banco Central Europeo para la definición del proyecto Target 2 Securities. Todos los ponentes/instructores están confirmados. IIR se reserva la posibilidad de sustituirles, modificar el programa y de no entregar la documentación de alguna ponencia si a ello se viera obligado, siempre por motivos ajenos a su voluntad IIR ESPAÑA S.L. 2007 4 IIR www.iir.es E-mail: inscrip@iir.es

Liquidación de RENTA FIJA y RENTA VARIABLE de VALORES Estimado Profesional, El nivel de automatización y especialización de los back office de valores es tan elevado que los técnicos en ocasiones pierden la visión global. IIR España tomó la iniciativa hace 3 años de desarrollar un curso específico de Liquidación de Renta Fija y Renta Variable en el que los asistentes puedan conocer al detalle la operativa de liquidación de valores. En este Seminario nuestra Instructora presentará una revisión actualizada de la situación actual de las plataformas nacionales e internacionales de liquidación. Y los últimos proyectos que se están desarrollando en este área a nivel europeo y español. Asista al único Seminario Específico de Liquidación de Valores. Le esperamos en Madrid, los días 15 y 16 de Noviembre de 2007. Mónica García Directora de Programas IIR España Por qué elegir a IIR? IIR España (Institute for International Research) es líder desde hace 20 años en el desarrollo y gestión de contenidos y eventos para empresas. Pertenece al Grupo Informa plc, el mayor especialista en contenidos académicos, científicos, profesionales y comerciales a nivel mundial. Cotizado en la Bolsa de Londres, Informa plc cuenta con 7.400 empleados y está presente en 43 países a través de 150 unidades operativas. + 120 líneas de negocio distintas + 10.000 eventos de formación e información a través de compañías como IIR, IBC o Euroforum + 2.000 productos de suscripción que incluyen: diarios académicos, noticias en tiempo real, revistas y boletines de noticias + 40.000 títulos académicos en catálogo a través de marcas tan prestigiosas como Taylor & Francis o Routledge Además, a través de marcas tan reconocidas como ESI Internacional, Achieve Global, Forum o Huthwaite, Informa es el referente mundial en soluciones estratégicas de mejora del desarrollo o performance improvement. En España, IIR cuenta con un equipo de más de 120 personas y ofrece a sus clientes un servicio de formación e información integral con productos innovadores como los Written Courses (programas modulares de formación a distancia) además de: + 500 conferencias, congresos y seminarios de producción propia anuales + 200 cursos de Formación In Company Sabe que IIR es mucho más que eventos? Descubra todos nuestros servicios Formación a medida: Nuestra división de Formación In Company le ayudará a desarrollar el plan de formación interna que realmente su empresa necesita. Solicite ahora más información contactando con: Paloma Palencia Tel. 91 700 06 80 ppalencia@iirspain.com Documentación: Se perdió la convocatoria de alguno de nuestros eventos? Está preparando un informe? Necesita de forma inmediata información precisa, actual y relevante? Consiga a través de nuestro servicio IIR Doc toda la información que usted necesita contactando con: Mª Rosa Vicente Tel. 91 700 01 79 Fax 91 141 36 15 documentacion@iirspain.com www.iir.es/doc Acciones de patrocinio: Rentabilice sus acciones de marketing y comunicación en los eventos de IIR España y Portugal, los únicos enfocados 100% a su cliente. Contacte con nosotros para conocer todas las opciones posibles: Nacho Flores Tel. 91 700 49 05 Móvil 609 883 316 sponsor@iir.es Managed Events: Necesita organizar su propio evento? Una presentación de producto? Una rueda de prensa? No encuentra el lugar idóneo para la celebración?... Llámenos y nosotros nos encargamos de darle la solución más adecuada. Departamento Managed Events Tel. 902 12 10 15 me@iirspain.com www.informa.com www.iir.es 5 IIR Fax: 91 319 62 18 Tel. 902 12 10 15 91 700 48 70

Para inspección postal, abrir por aquí Por favor, rellene todos los datos DATOS DE LOS ASISTENTES 1º NOMBRE: CARGO: E-MAIL: TEL. DIRECTO: 2º NOMBRE: CARGO: E-MAIL: TEL. DIRECTO: EMPRESA: SECTOR: DATOS DE FACTURACION EMPRESA: CIF: JEFE DE CONTABILIDAD: DIRECCION: MOVIL: MOVIL: NUMERO DE EMPLEADOS EN SU OFICINA: 1-10 11-50 51-100 101-200 201-500 501-1.000 >1.000 DIRECCION DEL ASISTENTE: POBLACION: TELEFONO: QUIEN AUTORIZA SU ASISTENCIA: CARGO: 902 12 10 15 91 700 48 70 RESPONSABLE DE FORMACION: 91 319 62 18 inscrip@iir.es Príncipe de Vergara, 109 28002 Madrid www.iir.es Boletín de Inscripción Sí, deseo inscribirme a Liquidación de Renta Fija y Renta Variable de Valores Madrid 15 y 16 de Noviembre de 2007 IIR le recuerda que la inscripción a nuestras jornadas es personal Gracias por su inscripción! FAX DIRECTO: FAX DIRECTO: CIF: FAX: (Rellenar sólo si la dirección de facturación es distinta a la del asistente) DEPARTAMENTO: C.P.: BS0156 Div. B/AH Fecha y lugar de celebración Madrid 15 y 16 de Noviembre de 2007 Hotel Holiday Inn Pza. Carlos Trías Bertrán, 4 (acceso C/ Orense 22-24) 28020 Madrid. Tel. 91 456 80 00 Precio: 1 persona 1.399 + 16% IVA 2 personas 1.299 + 16% IVA (por persona) IIR Doc 3 o más personas 999 + 16% IVA (por persona) Cancelación Deberá ser comunicada por escrito. Si se comunica hasta 2 días laborables antes del inicio del encuentro, se entregará un vale por el importe del curso. Pasado este periodo se admite la sustitución de su plaza, que deberá ser comunicada por escrito hasta un día antes de la celebración del encuentro. IIR le recuerda que la entrada a este acto únicamente estará garantizada si el pago del seminario es realizado antes de la fecha de su celebración. Información El precio incluye almuerzo, cafés y documentación Alojamiento en Hotel Para beneficiarse de un precio especial en el Hotel Holiday Inn haga su reserva directamente en el Tel. 91 456 80 00, indicando que está Vd. inscrito en el evento de IIR España. Transportista Oficial Los asistentes a los eventos que IIR España celebre en 2007, obtendrán un descuento del 30% sobre tarifas completas en Business y un 40% sobre tarifas completas en Turista en los vuelos con Iberia (excepto para vuelos Nacionales por AIR NOSTRUM para los cuales obtendrán un 25% de descuento sobre tarifas completas Business y Turista). Para más información contacte con Serviberia, Tel. 902 400 500 o en cualquier delegación de Iberia, y/o Agencia de Viajes Iberia, indicándole el Tour Code BT7IB21MPE0017. Datos Personales En cumplimiento con el artículo 5 de la Ley Orgánica 15/1999, de 13 de Diciembre, de Protección de Datos de Carácter Personal, le informamos de que los datos personales que aporte en el presente formulario serán incorporados a los ficheros de Institute for International Research España, S.L., debidamente inscritos ante la Agencia Española de Protección de Datos, y cuyas finalidades son la gestión y cumplimiento de la relación establecida como consecuencia de la inscripción en el evento a que hace referencia, así como la gestión por parte de IIR de la selección de los asistentes al mismo, así como la realización de envíos publicitarios acerca de las actividades, servicios, ofertas, promociones especiales y de documentación de diversa naturaleza y por diferentes medios de información comercial, además de la gestión de la información de la que se disponga para la promoción de eventos, seminarios, cursos o conferencias que pudieran resultar de interés para los inscritos, de acuerdo con las labores de segmentación y obtención de perfiles relativa a los mismos, todo ello al objeto de personalizar el trato conforme a sus características y/o necesidades. Mediante la presente, usted queda informado y consiente que sus datos puedan ser cedidos a patrocinadores, publicaciones, expositores en ferias u otros sujetos en base a la relación que IIR mantiene con los mismos para procurar una mayor eficiencia de la gestión de sus actividades. Para el ejercicio de los derechos de acceso, rectificación, cancelación u oposición de sus datos por parte de IIR, deberá remitir un escrito identificado con la referencia Protección de Datos a Institute for International Research España, S.L., con domicilio social en la calle Príncipe de Vergara nº 109, 28002 Madrid, en el que se concrete la solicitud y al que acompañe fotocopia de su Documento Nacional de Identidad. No puedo asistir a estas Jornadas Estoy interesado en su documentación Busque la información estratégica más relevante de su sector en www.iir.es/doc Más de 700 documentaciones inéditas de eventos celebrados por IIR disponibles para Vd. POBLACION: TELEFONO: FAX: C.P.: Solicite nuestro catálogo Tel. 91 700 48 70 yfernandez@iirspain.com FORMA DE PAGO IMPORTANTE Al realizar el pago indiquen la referencia BS0156 Transferencia bancaria a la cta. 0065-0120-60-0001011755 (Barclays) Visa Mastercard American Express Diners Club Titular de la tarjeta Número de la tarjeta Caduca Fecha y firma PDF Cheque a nombre de IIR España