1. 2. 3. 4. 5. 7. 6. 8. VII Contacto: Andrés Ovalle / Investor Relations Tel: (56 2) 2937 6672 / Andres.Ovalle@molymet.cl
MMUS$ 33,96 EBITDA 4,73% VOLUMEN VENTAS 14,04% DEUDA NETA BBB y BBB- INVESTMENT GRADE
35% 70%
75 años NUEVO CONTRATO CON
MMUS$ 33,96 EBITDA MMUS$ 196,65 VENTAS MMUS$ 270,54 DEUDA NETA
Principales cifras acumuladas 1T 2015 1T 2014 Var 1T 2015/1T 2014 MM USD % Ingreso por Ventas (mm USD) 196,65 237,46-40,81-17,19% EBITDA (mm USD) 33,96 34,45-0,49-1,42% Margen EBITDA 17,27% 14,51% --- 19,02% Ut. Neta (mm USD) 8,52-7,64 16,16 CAPEX (mm USD, sin IVA) 7,26 12,13-4,87-40,15% Inversión en Molycorp (mm USD) 0,00 3,19-3,19 EBITDA/Gastos Financieros 4,34 6,75* --- -35,70% Deuda Neta (mm USD) 270,54 314,72* -44,18-14,04% Precio Promedio Mo (USD/Lb) 8,47 9,98 --- -15,13% *Valor a diciembre de 2014.
Volúmenes Ingresos Totales (mm US$) 1T 2015 1T 2014 Var % 1T 2015 1T 2014 Var % Ventas Propias* (mm Lbs) 15,76 16,96-7,08% 141,86 188,78-24,85% Maquila (mm Lbs) 29,19 25,96 12,44% 35,22 30,19 16,66% Renio (Lbs) 13.816 13.563 1,87% 15,83 15,48 2,26% Mo Metálico (mm Lbs) 0,66 0,63 4,76% 9,77 9,75 0,16% Subproductos* (Ton) 32.466 30.381 6,86% 3,64 3,01 20,93% Eficiencias (Lbs) 353.149 249.741 41,41% 2,99 2,51 19,12% *Ventas Propias incluye Mo metálico y Eficiencias. Subproductos incluye Cobre, Ácido, Catalizadores y otros.
Volúmenes Ingresos Totales (mm US$) 1T 2015 1T 2014 Var % 1T 2015 1T 2014 Var % Ventas Propias* (mm Lbs) 15,76 16,96-7,08% 141,86 188,78-24,85% Maquila (mm Lbs) 29,19 25,96 12,44% 35,22 30,19 16,66% Renio (Lbs) 13.816 13.563 1,87% 15,83 15,48 2,26% Mo Metálico (mm Lbs) 0,66 0,63 4,76% 9,77 9,75 0,16% Subproductos* (Ton) 32.466 30.381 6,86% 3,64 3,01 20,93% Eficiencias (Lbs) 353.149 249.741 41,41% 2,99 2,51 19,12% *Ventas Propias incluye Mo metálico y Eficiencias. Subproductos incluye Cobre, Ácido, Catalizadores y otros.
US$ / Lb Evolución Margen Bruto y Margen Operacional (mm US$) 19,06% 17,29% 1 37,49 41,05 1T 2015 1T 2014-1 Precio Promedio Mensual Mo Metals Week D.O. USA 20 15 1T 2014 1T 2015 10 5 0
Composición EBITDA 1T 2015 16,13% Evolución EBITDA y Margen EBITDA (mm US$) 17,27% 14,51% 1 28,93% 54,95% 33,96 34,45 Maquila Ventas Propias Subproductos 1T 2015 1T 2014-1 Variación en Composición EBITDA (MM US$) 3,20 0,94 34,45 33,98-4,61 1T 2014 Maquila Ventas Propias Subproductos 1T 2015
180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 103,5 0,6 0,4 Perfil de vencimientos Deuda Financiera a marzo de 2015 (US$ MM) 125,0 40,0 78,1 80,0 80,0 80,0 2015 2016 2017 2018 2023 2028 80,8 Créditos Bonos
EBITDA/Gastos Financieros 4,34 6,75 1T 2015 2014 Clasificación de Riesgo S&P Fitch Internacional BBB- BBB México AA AA+ Chile A+ Colombia AAA Deuda Neta/EBITDA 1,74 1,99 1T 2015 2014
o o
o o o Diversificación geográfica única en la industria. La ubicación estratégica de sus plantas de procesamiento
o o o o o Principales usos Óxido Técnico FeMo Mo Puro Mo Metálico Renio Acero Inoxidable Fertilizantes Catalizadores Fierro Fundido Aceros de Alta Velocidad Súper Aleaciones Acero Construcción Lubricantes
ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS 31-03-2015 31-12-2014 Var MUSD MUSD 1T 2015/2014 Efectivo y equivalentes al efectivo 201.835 361.356-44,15% Otros activos financieros corrientes 220.804 10.848 Otros activos no financieros, corriente 4.610 3.117 47,90% Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes 95.046 136.995-30,62% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente 101 104-2,88% Inventarios 256.349 264.205-2,97% Activos biológicos corrientes 666 537 24,02% Activos por impuestos corrientes 2.384 2.376 0,34% Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o o mantenidos para distribuir a los - 1.812 propietarios Total activos corrientes 781.795 781.350 0,06% ACTIVOS NO CORRIENTES Otros activos financieros no corrientes 2.904 5.001-41,93% Otros activos no financieros no corrientes 276 275 0,36% Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes 167 259-35,52% Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, No corriente 182 188-3,19% Inventarios no corrientes 42.584 42.592-0,02% Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación 51.591 51.496 0,18% Activos intangibles distintos de la plusvalía 1.296 1.458-11,11% Propiedades, Planta y Equipo 496.645 499.941-0,66% Activos por impuestos diferidos 33.141 33.491-1,05% Total de activos no corrientes 628.786 634.701-0,93% Total de activos 1.410.581 1.416.051-0,39%
PATRIMONIO Y PASIVOS 31-03-2015 31-12-2014 Var MUSD MUSD 1T 2015/2014 PASIVOS CORRIENTES Otros pasivos financieros corrientes 112.756 108.059 4,35% Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 91.305 109.734-16,79% Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente 268 19 Pasivos por impuestos corrientes 13.474 9.153 47,21% Provisiones corrientes por beneficios a los empleados 820 844-2,84% Otros pasivos no financieros corrientes 7.221 3.033 138,08% Pasivos corrientes totales 225.844 230.842-2,17% PASIVOS NO CORRIENTES Otros pasivos financieros no corrientes 587.229 584.614 0,45% Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes - 18 Otras provisiones no corrientes 650 770-15,58% Pasivo por impuestos diferidos 83.283 84.752-1,73% Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados 19.344 19.917-2,88% Total de pasivos no corrientes 690.506 690.071 0,06% Total pasivos 916.350 920.913-0,50% PATRIMONIO Capital emitido 501.962 501.962 0,00% Ganancias (pérdidas) acumuladas (1.275) (6.387) -80,04% Otras reservas (13.620) (7.821) 74,15% Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora 487.067 487.754-0,14% Participaciones no controladoras 7.164 7.384-2,98% Patrimonio total 494.231 495.138-0,18% Total de patrimonio y pasivos 1.410.581 1.416.051-0,39%
ESTADO DE RESULTADO POR FUNCIÓN 31-03-2015 31-03-2014 VAR MUSD MUSD 1T 2015 / 1T 2014 Ingresos de actividades ordinarias 196.647 237.456-17,19% Costo de ventas (159.157) (196.404) -18,96% Ganancia bruta 37.490 41.052-8,68% Otros ingresos, por función 614 218 Costos de distribución (3.798) (3.964) -4,19% Gasto de administración (9.688) (11.090) -12,64% Otros gastos, por función (1.877) (1.738) 8,00% Otras ganancias (pérdidas) (280) (519) -46,05% Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales 22.461 23.959-6,25% Ingresos financieros 2.461 4.311-42,91% Costos financieros (7.825) (6.134) 27,57% Participación en las ganancias (pérdidas) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación (549) (26.734) -97,95% Diferencias de cambio 416 (2.235) Ganancia (pérdida), antes de impuestos 16.964 (6.833) Gasto por impuestos a las ganancias (7.754) 78 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas 9.210 (6.755) Ganancia (pérdida) 9.210 (6.755) Ganancia (pérdida), atribuible a los propietarios de la controladora 8.519 (7.638) Ganancia (pérdida), atribuible a participaciones no controladoras 691 883-21,74% Ganancia (pérdida) 9.210 (6.755)