PREGUNTA 1 El 31 de diciembre de 2007, SEMIFUSA presenta los siguientes saldos antes de ajustes y regularización: SALDOS DEUDORES SALDOS ACREEDORES Investigación 9.015 Ajustes por valoración de activos 3.422 financieros disponibles para la venta Instalaciones técnicas 30.000 Provisión para otras 47.000 responsabilidades Maquinaria 419.980 Provisión por desmantelamientos, 1.000 retiro o rehabilitación de inmovilizado Elementos de transporte 48.000 Obligaciones y bonos (clase A) 277.864,08 Construcciones en curso 100.000 Amortización acumulada de 145.084 maquinaria I F l p I P º disponibles para la venta 15.000 Amortización acumulada de 11.840 elementos de transporte Mercaderías 40.000 Deterioro de valor de mercaderías 1.000 Embalajes 250 Proveedores 2.100.000 Clientes 1.200.000 Deterioro de valor de créditos por 47.000 operaciones comerciales Clientes dudoso cobro 47.000 Obligaciones y bonos c p (clase B) 49.000 I F c p mantenidas para negociar 12.400 Deudas a c p con entidades de 30.000 crédito V R D c p mantenidas para negociar 19.550 V R D c p mantenidas hasta 18.275 vencimiento Créditos c p al personal 30.000 Intereses c p de V R D 720 1.- SEMIFUSA contabiliza los créditos comerciales por su valor nominal. El 15 de diciembre realizó una venta de mercaderías a crédito por importe de 1.500, IVA 150. (El precio al contado hubiera sido de 1.490, IVA 140 ). El vencimiento de la factura el 15 de enero de 2008. 2.- El 1 de noviembre de 2007, emitió el empréstito B, de 500 bonos de 100 nominales cada uno, con prima de emisión del 2% y otra de reembolso del 3%. Se amortizarán los bonos el 1 de noviembre de 2008. Tipo de interés anual 6%, pagadero anualmente. 3.- En 2005 avaló a CORCHEA S. A. el importe de un préstamo concedido por el Banco Molocos. En 2006 a consecuencia de una mala racha económica, CORCHEA no hizo frente a muchas de sus deudas y MOLOCOS comunicó que eigirá el pago a los avalistas. SEMIFUSA calculó la deuda probable en 47.000 y así lo reflejó en su contabilidad. Durante 2007, SEMIFUSA ha sabido que CORCHEA ha pagado 20.000 de la deuda. Se estima que con toda probabilidad, en 2008 se llegará a la solución definitiva del conflicto. 1
4.- En 2006 SEMIFUSA, adquirió 500 acciones de 10 de nominal, de SEMICORCHEA, S. A. empresa que no cotiza en bolsa. Se compraron por 25 cada una, más gastos, y se clasificaron como disponibles para la venta. A 31 de diciembre de 2006, el valor teórico de las acciones de SEMICORCHEA, s. a. fue de 30. El valor teórico es a 31 de diciembre de 2007, de 27. 5.- El 1 de diciembre de 2007 SEMIFUSA, suscribió por 19.550, 20 letras del tesoro de 1.000 de nominal cada una con vencimiento a 6 meses. 6.- Durante 2007, SEMIFUSA ha encargado a ICAI el desarrollo de una investigación previa, pagando por este servicio 8.400. Al cierre, no ha habido ningún resultado con visos de rentabilidad. 7.- La maquinaria entró en condiciones de funcionamiento a comienzos de 2005, se le estima una vida útil de 10 años. Se amortiza por el sistema de dígitos. Valor residual estimado es 0. (A efectos de contabilizar la amortización, no se tendrá en cuenta el resto de inmovilizado que figura en los saldos iniciales). PREGUNTA 2 1.- Qué efecto tiene en la rentabilidad financiera de una empresa el hecho de que emita acciones con prima de emisión? Y con cargo a reservas? 2.- Eplique los criterios de valoración al cierre del ejercicio de los siguientes elementos patrimoniales: Embalajes Empréstito emitido Créditos financieros concedidos Instrumentos de patrimonio adquiridos mantenidos para negociar Valores representativos de deuda adquiridos mantenidos hasta vencimiento. 3.- Diga y eplique brevemente los criterios de valoración inicial de los siguientes elementos patrimoniales: Mercaderías Créditos comerciales Instrumentos de patrimonio adquiridos disponibles para la venta Mobiliario Fondo de comercio 4.- Similitudes y diferencias fundamentales entre: Amortización acumulada y deterioro de valor Provisión y pasivo contingente Anticipo a proveedores y gastos anticipados Investigación y desarrollo y Gastos de I+D del ejercicio Amortización del I. Material y Amortización Acumulada del I. Material 2
5.- Compare los conceptos y la problemática contable de los intereses implícitos y eplícitos originados por un préstamo concedido a la empresa. PREGUNTA 3 Movimiento del inmovilizado material en el ejercicio 2007: PRECIO DE SALDO ALTAS Y TRASPASOS RETIROS SALDO COSTE A 31-12-06 DOTACIONES A 31-12-07 Mobiliario 5.300 5.000 1.000 11.300 Construcciones 600.000 3.120 1.300.000 (600.000) 1.303.120 Maquinaria 22.800 (7.000) 15.800 Instalaciones 34.000 18.500 (16.500) 36.000 técnicas Anticipos e 1.422.000 (1.301.000) 121.000 inmovilizado en curso Terrenos 318.000 318.000 TOTAL COSTE 2.402.100 21.620 1.805.220 Amortización (4.240) (1.095) (5.335) mobiliario Amortización (590.000) (11.200) 590.000 (11.200) construcciones Amortización (11.500) (1.100) 7.000 (5.600) maquinaria Amortización (22.700) (3.900) 10.000 (16.600) instalaciones técnicas TOTAL (628.440) (17.295) (645.735) AMORTIZACIÓN TOTAL 1.773.660 4.325 1.159.485 Durante 2007 tuvieron lugar los siguientes hechos relacionados con el inmovilizado: 1.- Se adquirió mobiliario para cuya compra se había dado en el ejercicio anterior un anticipo de 1.000. 2.- Se venció maquinaria que ya no estaba en condiciones de uso, cobrando en efectivo 400. 3.- Se terminó la construcción de un edificio, instalando allí las nuevas oficinas de la empresa. El importe de la mudanza fue de 3.120. 4.- Se vendieron las antiguas oficinas obteniéndose un beneficio de 420.000. 5.- Se ha sustituido por otro nuevo un componente relevante de la instalación técnica que estaba totalmente amortizado. Cuál era el valor residual que estimó la empresa al inicio de la amortización? 3
PREGUNTA 4 Saldo a 31-12-05 Distribución resultado 2005 Cobro dividendos pasivos Aportación para compensar pérdidas Resultado 2006 Saldo a 31-12-06 Distribución resultado 2006 Reducción de capital Resultado 2007 Saldo a 31-12-07 (100) (103) (112) (113) (121) (118) (129) TOTAL 300.000 (150.000) 8.700 13.800 (81.000) (88.000) 3.500 (88.000) 88.000 150.000 150.000 50.000 50.000 (3.500) (3.500) 300.000 8.700 13.800 (169.000) 50.000 (3.500) 200.000 (3.500) 3.500 (100.000) (8.700) (13.800) 172.000 (50.000) 7.900 7.900 200.000 7.900 207.900 1.- Realice en el libro diario los asientos necesarios para reflejar cada una de las operaciones descritas en el cuadro. 2.- Supuesto que el capital esté formado por acciones de 1 de valor nominal: 2.1.- Calcule, si es posible, el valor teórico de las acciones en la fecha de cierre de los diferentes ejercicios. 2.2.- Si a 31-12-07 el valor de cotización de las acciones fuera de 14 habría que hacer algún asiento? Y si hubiera sido de 0,9? 4
SOLUCIÓN PREGUNTA 1 1.- La venta se realizó el 15 de diciembre de 2007 y los saldos corresponden a 31 de diciembre de 2007, pero no aparece reflejados en los mismos la venta de mercaderías contabilizada por su valor nominal, el cual incorpora los intereses, por tanto no habrá que devengarlos a cierre del ejercicio: 1.650 (430) Clientes 2.- 1-11-07: Emisión: ya está contabilizada. 31-12-07: Devengo los intereses eplícitos (cupón): a (700) (477) Venta de mercaderías H P IVA repercutido 1.500 150 I = 500 bonos 100 6% 2/12 500 (661) Intereses de obligaciones y bonos a (506) Devengo el interés implícito (prima de emisión y prima de reembolso): Intereses c p de empréstitos y otras emisiones análogas 500 PE = 2% 50.000 = 1.000 PR = 3% 50.000 = 1.500 TOTAL = 2.500 2.500 2/12 = 416,67 416,67 (661) Intereses de obligaciones y bonos a (500) Obligaciones y bonos c p 416,67 3.- 31-12-07 : Reclasificación : 47.000 (142) Provisión para otras responsabilidades a (5292) Provisión c p para otras responsabilidades 47.000 Hasta 2008, cuando se llegue a la solución definitiva del conflicto, SEMIFUSA no hace ninguna otra anotación contable. 5
4.- Precio de adquisición: 500 acciones 23 = 11.500 + gastos 31-12-06: Valor = 30 500 acciones 30 = 15.000 Ajuste: Diferencia entre el precio de adquisición y valor a 31-12-06 3.422 Por tanto, el precio de adquisición fue 11.578 (15.000-3.422 ). 31-12-07: Valor de la inversión = 15.000 Valor posterior = 500 27 = 13.500 Minusvalía = 1.500 1.500 (133) Ajuste por valoración de AF disponibles para la venta a (250) I F l p disponibles para la venta 1.500 5.- 20 letras 1.000 = 20.000 Precio de adquisición suscripción = 19.550 Diferencia Intereses implícitos = 450 31-12-07: Devenga intereses: 450 1/6 = 75 75 (5411) V R D c p mantenidas para negociar a (761) Ingresos de V R D 75 6.- Si al cierre del ejercicio no ha habido ningún resultado positivo en la investigación, no procede realizar ningún asiento contable. 7.- Serie = 1 + 2 + 3 + + 10 = 55 AÑOS PROPORCIÓN CUOTAS 2005 10/55 419.980 76.360 2006 9/55 419.980 68.724 2007 8/12 419.980 61.088 2014 1/55 419.980 7.636 61.088 (681) Amortización I. Material a (281) A. Ac. I. Material 61.088 6
PREGUNTA 2 1.- B º neto R F = 100 P º Neto Emisión de acciones sobre la par (con prima): aumenta el patrimonio neto porque se reciben recursos del eterior, por importe igual al aumento del capital y la prima. Por tanto, si el beneficio no varía, la rentabilidad financiera disminuye. Aumento del capital con cargo a reservas (ampliación de capital liberada): no aumentan los recursos de la empresa, no varía el patrimonio neto, simplemente ha habido un cambio de reservas por capital, por tanto la rentabilidad financiera no eperimenta ninguna variación. 2.- Valoración posterior de: Embalajes: se valorarán por el precio de adquisición o coste de producción, y si al cierre del ejercicio el valor neto realizable es inferior a su precio de adquisición o coste de producción, se efectuarán las correcciones valorativas oportunas, reconociéndose como un gasto en la cuenta de Pérdidas y Ganancias el correspondiente deterioro. Si la pérdida se considera irreversible se valorarán directamente por el valor neto realizable. Empréstito emitido: al cierre del ejercicio se valorará por el coste amortizado, que es el importe al que inicialmente fue valorado un pasivo menos los reembolsos del principal que se hayan producido. Hay que incluir además, en el coste amortizado, la parte devengada de la diferencia entre el valor inicial y el valor de reembolso (la prima de emisión y la prima de reembolso), es decir, el importe de los intereses implícitos devengados. Créditos financieros concedidos: se valorarán por el coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de Pérdidas y Ganancias, como ingresos financieros. Instrumentos de patrimonio adquiridos mantenidos para negociar: se valorarán por el valor razonable. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarán a la cuenta de Pérdidas y Ganancias como gastos o ingresos financieros. Valores representativos de deuda adquiridos mantenidos hasta el vencimiento: se valorarán por el coste amortizado. Los intereses devengados se imputan a la cuenta de Pérdidas y Ganancias, como ingresos financieros. 3.- Valoración inicial de: Mercaderías: se valorarán por el precio de adquisición, que incluye el precio facturado por el vendedor, menos cualquier descuento o rebaja en el precio, más los gastos inherentes a la compra, hasta que las mercaderías se encuentren en el lugar destinado a su venta. Créditos comerciales: se valorarán por el valor razonable ó por el valor nominal si el efecto de incluir el interés por el aplazamiento en el cobro no fuera significativo, y si el aplazamiento no supera un año. Instrumentos de patrimonio adquiridos disponibles para la venta: se valorarán inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario será el precio de la transacción, que 7
equivaldrá al valor razonable de la contraprestación entregada, más los costes de la transacción que le sean aplicables. Forman parte de la valoración inicial el importe de los derechos preferentes de suscripción que se hubiesen adquirido. Mobiliario: se valorará por su precio de adquisición ó coste de producción, es decir, por el coste histórico. Se incluye en el valor el importe de los gastos inherentes a la compra, hasta que el mobiliario se encuentre en condiciones de funcionamiento. Fondo de comercio: sólo podrá figurar en el activo si su valor se pone de manifiesto en virtud de una adquisición onerosa, en el conteto de una combinación de negocios. 4.- Similitudes y diferencias entre: Amortización acumulada y deterioro de valor: Similitudes: son correcciones valorativas del activo. Diferencias: la amortización es una pérdida de valor definitiva, irreversible y sistemática y sólo se produce en los inmovilizados materiales, intangibles e inversiones inmobiliarias. Los deterioros son pérdidas de valor no definitiva, reversible y no sistemática que se ponen de manifiesto en cualquier activo, tanto en los bienes como en los derechos de cobro. Provisiones y pasivos contingentes: Similitudes: son cuentas de pasivo. Diferencias: el pasivo contingente es una obligación de pago posible o potencial cuya eistencia definitiva depende de algún suceso futuro que la empresa no puede controlar. Las provisiones son pasivos, indeterminados en cuanto a su importe eacto o en cuanto a la fecha en que se producirán. Las provisiones tienen reflejo contable en el Balance y en la cuenta de Pérdidas y Ganancias. Los pasivos contingentes sólo se reflejan en la Memoria, si su importe es relevante. Anticipos a proveedores y gastos anticipados: Similitudes: son cuentas de activo corriente, implican un derecho para la empresa. Diferencias: el anticipo es un derecho sobre el proveedor por las entregas de dinero a cuenta de suministros futuros. Se recoge en el activo corriente (eistencias). El gasto anticipado es una cuenta de periodificación, recoge el derecho a recibir un servicio, es decir, a consumir en el ejercicio económico actual, un gasto que se haya pagado en el anterior ejercicio económico. Investigación y desarrollo y Gastos de I + D del ejercicio: Similitudes: las dos cuentas se relacionan con los proyectos de investigación y desarrollo. Diferencias: I + D es un activo no corriente, un inmovilizado intangible, que recoge los proyectos de I + D que tenga la empresa en propiedad, una vez se han activado los gastos en los que se ha incurrido para su obtención, si el proyecto llega a un resultado positivo. La segunda, es un gasto de eplotación, cuenta de Pérdidas y Ganancias, que recoge los gastos devengados en el ejercicio sobre proyectos de I + D que la empresa haya encargado a una tercera, si no posee los medios necesarios para elaborar el proyecto. 8
Amortización del inmovilizado material y Amortización acumulada del inmovilizado material: Similitudes: cuentas que reflejan la depreciación irreversible y sistemática que se produce en el inmovilizado material, por cualquiera de las siguientes razones: por el uso, por el paso del tiempo o por quedar obsoleto. Diferencias: la Amortización del I. Material es un gasto del ejercicio en que se produce la depreciación del inmovilizado. La A. Ac. I. Material es una cuenta correctora de valor del inmovilizado, su saldo va incrementándose cada año conforme se amortiza el inmovilizado. Se sitúa en el activo no corriente con signo negativo. 5.- Interés eplícito ó cupón: es un interés que se paga periódicamente en períodos no superiores a un año sobre la deuda viva. Normalmente aparece epresado en tanto por ciento. Interés implícito: no es un interés periódico, su importe se va devengando y acumulando al valor del préstamo, formando el coste amortizado del mismo. Se paga en el momento de amortizar la deuda, es decir, al vencimiento del préstamo. Ambos se devengan al cierre del ejercicio y suponen un gasto financiero para la empresa. Contablemente: Intereses eplícitos devengados: (66X) Intereses (gasto financiero) Intereses implícitos devengados: (66X) Intereses (gasto financiero) a Cuenta de pasivo que recoge el interés no pagado a Deuda: aumenta el valor del préstamo PREGUNTA 3 5.000 (216) Mobiliario 1 a (239) (572) 2 Anticipo para I. Material Bancos c/c 1.000 4.000 9
400 7.000 (572) (281) Bancos c/c A. Ac. I. Material 1.303.120 (211) Construcciones 430.000 590.000 (572) (281) Bancos c/c A. Ac. I. Material 2 a (213) (771) 3 a (231) (572) 4 a (211) (771) 5 Maquinaria B º procedente del I. Material Construcciones en curso Bancos c/c Construcciones B º procedente del I. Material 7.000 400 1.300.000 3.120 600.000 420.000 Precio de adquisición = 16.500 Amortización acumulada de instalaciones técnicas = 10.000 Valor residual = 6.500 PREGUNTA 4 1.- Distribución del resultado de 2005: 88.000 (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores a (129) Resultado del ejercicio 88.000 Cobro de dividendos pasivos: Eige el dividendo pasivo: 150.000 (558) Socios por desembolsos eigidos Desembolso: 150.000 (572) Bancos c/c a (103) Socios por desembolsos no eigidos a (558) Socios por desembolsos eigidos 150.000 150.000 10
Aportaciones de los socios: 50.000 (572) Bancos c/c Distribución del resultado de 2006: 3.500 (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores Reducción de capital: 100.000 8.700 13.800 50.000 (100) (112) (113) (118) Capital social Reserva legal Reserva voluntaria Aportaciones de los socios o propietarios a (118) Aportaciones de los socios o propietarios 50.000 a (129) Resultado del ejercicio 3.500 a (121) Resultados negativos de ejercicios anteriores 172.500 2.- VN = 1 2.1.- Valor teórico = P º Neto n º acciones 31-12-05: Valor teórico = 31-12-06: Valor teórico = 3.500 300.000 acc. 200.000 300.000 acc. = 0,01 /acción = 0,66 /acción 31-12-07: Valor teórico = 207.900 300.000 acc. = 0,64 /acción 11
Aunque se ha reducido el capital, lo que ha variado es el valor nominal de las acciones, no el número de las mismas, porque la reducción es para compensar pérdidas y de esta forma es más equitativo para el conjunto de accionistas. 2.2.- El valor de cotización a cierre del ejercicio es un dato que le interesa al inversor, nunca al emisor de las acciones (en cuanto al reflejo de anotaciones contables), por tanto no habrá que hacer ningún asiento, suba o baje el valor de cotización. 12