1 Evolución de las principales magnitudes Patrimonio, partícipes y beneficiarios Principales magnitudes del fondo FECHA PATRIMONIO PARTÍCIPES 31-may-2014 28.222.139,8 16.194 30-jun-2014 28.332.438,1 16.413 31-jul-2014 29.559.602,9 16.785 Principales magnitudes del plan PARTÍCIPES FECHA PATRIMONIO ACTIVOS SUSPENSO TOTALES BENEFICIARIOS 31-may-2014 5.383.320,4 16 5.276 5.292 6 30-jun-2014 5.200.168,0 18 5.273 5.291 10 31-jul-2014 5.187.665,0 18 5.273 5.291 20 Movimientos del plan Aportaciones Partícipes 1,8 Contribuciones Promotor 0,0 Movilizaciones Netas -0,5 Prestaciones 19,4 NOTA: Se consideran Partícipes en Suspenso a aquellos que no han realizado aportaciones durante los últimos 12 meses en al plan.
2.1 Rentabilidades del plan Rentabilidades históricas FECHA VLP RENT. HISTÓRICA ACUMULADA RENT. HISTÓRICA ANUALIZADA 31-dic-09 1,004589 0,46% 0,46% 31-dic-10 1,000934 0,09% 0,08% 31-dic-11 0,993860-0,61% -0,28% 31-dic-12 1,077449 7,74% 2,36% 31-dic-13 1,199483 19,95% 4,43% 31-jul-14 1,258376 25,84% 4,93% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% Evolución rentabilidad histórica acumulada 0,00% -5,00% 31-12-09 31-12-10 31-12-11 31-12-12 31-12-13 31-07-14 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% Evolución de rentabilidad histórica anualizada -1,00% 31-12-09 31-12-10 31-12-11 31-12-12 31-12-13 31-07-14
2.2 Rentabilidades del plan Rentabilidad vs Benchmark FECHA RENTABILIDAD BENCHMARK 31-dic-10-0,36% 31-dic-11-0,71% 31-dic-12 8,41% 31-dic-13 11,33% 31-jul-14 4,91% Diferencial diario Rentabilidad vs Benchmark en 2014 Comparativa diaria Rentabilidad vs Benchmark en 2014 5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% 01-01-14 08-01-14 15-01-14 22-01-14 29-01-14 05-02-14 12-02-14 19-02-14 26-02-14 05-03-14 12-03-14 19-03-14 26-03-14 02-04-14 09-04-14 16-04-14 23-04-14 30-04-14 07-05-14 14-05-14 21-05-14 28-05-14 04-06-14 11-06-14 18-06-14 25-06-14 02-07-14 09-07-14 16-07-14 23-07-14 30-07-14 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% VLP Benchmark 01-01-14 08-01-14 15-01-14 22-01-14 29-01-14 05-02-14 12-02-14 19-02-14 26-02-14 05-03-14 12-03-14 19-03-14 26-03-14 02-04-14 09-04-14 16-04-14 23-04-14 30-04-14 07-05-14 14-05-14 21-05-14 28-05-14 04-06-14 11-06-14 18-06-14 25-06-14 02-07-14 09-07-14 16-07-14 23-07-14 30-07-14
3 Comentario Macro Durante el mes de julio hemos podido comprobar cómo los mercados retrocedían desde los máximos logrados en el mes anterior; por encima de los aceptables datos macroeconómicos existentes, primaban las incertidumbres provocadas por las tensiones geopolíticas existentes en diversas zonas del globo. La debilidad de los mercados, reflejada en Europa con mayor intensidad que en otras áreas geográficas, se ha debido a la tensión entre Rusia y Ucrania, que ha supuesto sanciones económicas y comerciales establecidas por EE.UU. y secundadas por Europa (que es realmente quién tiene vínculos económicos con Rusia) y a la opinión generalizada de que el conflicto se está enquistando y se alargará en el tiempo. Si a este asunto añadimos el conflicto entre Palestina e Israel y la ya casi declarada epidemia de ébola con las posibles repercusiones que a nivel de comercio puede acarrear, obtenemos un panorama plagado de incertidumbres. Los datos de empleo, tanto en EE.UU. como en Alemania, continúan mostrando buena salud y, a diferencia de otros países europeos, el IPC alemán continua en terreno positivo, lo que elimina incertidumbres deflacionarias. Es posible que veamos mercados reaccionando a la baja, ya que en época de vacaciones, cuando los mercados son más estrechos y pueden sobrereaccionar, los inversores buscan estar alejados de incertidumbres y suelen triunfar las ventas sobre las compras. Los datos trasladados por las empresas siguen reflejando fortaleza en ingresos; los márgenes continúan en niveles máximos y se observa con especial optimismo la potencial subida de beneficios en el área europea, tras varios años en los que las previsiones se han actualizado a la baja.
4.1 Composición de la cartera de inversiones Por clases de activos CARTERA ANTERIOR CLASE DE ACTIVO CUANTÍA % CUANTÍA % Activos Monetarios 7.900.966 26,83% 8.577.719 29,50% Bonos 14.897.469 50,58% 14.614.208 50,26% Total Renta Fija 22.798.435 77,40% 23.191.927 79,75% Acciones 4.735.550 16,08% 4.615.282 15,87% Otros 1.919.650 6,52% 1.272.500 4,38% TOTAL CARTERA 29.453.636 100,00% 29.079.709 100,00% NOTA: La cuantía de cada clase de activo incluye inversión directa e indirecta (fondos). Dicha cifra se interpreta como la exposiciónde la cartera a cada clase de activo en términos de riesgo. Los porcentajes están calculados sobre la cifra total. ACTIVOS MONETARIOS: Incluye posiciones en Depósitos, Eurodepósitos, Repos y Activos Financieros con vencimiento inferior a 3 meses. OTROS: Incluye los fondos no catalogados como renta fija o variable, inmuebles y el resto de activos no catalogados en los grupos anteriores. TRACKING ERROR LÍMITE TRACKING ERROR CARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIOR 1,04% 1,12% 3,00% 3,00% Evolución de la cartera Presupuesto de Tracking Error 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Cartera actual Cartera anterior 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Cartera actual Cartera anterior Activos Monetarios Bonos Acciones Otros TRACKING ERROR LÍMITE TRACKING ERROR
4.2 Composición de la cartera de inversiones Por riesgo divisa CARTERA ANTERIOR DIVISA CUANTÍA % CUANTÍA % EURO 29.089.468 98,76% 29.079.709 100,00% USD Dólar USA 364.168 1,24% 0 0,00% TOTAL 29.453.636 100,00% 29.079.709 100,00% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de inversión. La cuantía hace referencia a la posición del fondo en cada divisa (neta de coberturas, si las hubiera), expresada por su contravalor en euros. Los posibles importes negativos se deben al exceso de cobertura de la divisa como consecuencia de la fluctuación del mercado y no debe ser interpretado como descubiertos en cuenta corrientelos IIC se incluyen en la divisa del activo (inversión directa). Distribución por riesgo divisa 98,76% 1,24% EURO USD Dólar USA
5.1 Composición de la cartera de renta fija Por plazos CARTERA ANTERIOR PLAZOS CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB. CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB. Hasta 3 años 7.204.695 31,60% 1,26 87.221 6.839.117 29,49% 1,33 88.173 Entre 3 y 7 años 3.392.622 14,88% 4,70 153.866 3.639.541 15,69% 4,81 169.694 Entre 7 y 10 años 4.072.648 17,86% 6,81 267.531 3.909.683 16,86% 6,87 260.226 Más de 10 años 227.504 1,00% 10,02 21.973 225.867 0,97% 10,09 22.084 Tesorería 7.900.966 34,66% 0,02 1.686 8.577.719 36,99% 0,05 4.090 TOTAL 22.798.435 100,00% 2,42 532.277 23.191.927 100,00% 2,42 544.265 NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en bonos. La sensibilidad hace referencia al cambio en valor ante una variación de rentabilidades de 100 pb. La duración y la sensibilidad incluyen posiciones en derivados. Evolución de la cartera Cartera actual por plazos 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Cartera actual Cartera anterior 31,60% 14,88% 17,86% 1,00% 34,66% Hasta 3 años Entre 3 y 7 años Entre 7 y 10 años Más de 10 años Tesorería Hasta 3 años Entre 3 y 7 años Entre 7 y 10 años Más de 10 años Tesorería
5.2 Composición de la cartera de renta fija Por tramos de rating y principales activos de la cartera RATING CUANTÍA % % ACUMULADO AA 737.821 4,95% 4,95% A 558.498 3,75% 8,70% BBB 13.265.039 89,04% 97,74% BB 336.110 2,26% 100,00% TOTAL 14.897.469 100,00% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en bonos y a través de fondos de inversión de renta fija. El tramo AAA incluye la calificación AAA, el tramo AA incluye las calificaciones AA, AA+ y AA-, el tramo A incluye las calificaciones A, A+ y A-, el tramo BBB incluye las calificaciones BBB, BBB+ y BBB-. Calificaciones según S&P y, en su defecto, la equivalente de Moody s. Cartera actual por tramos de rating PRINCIPALES ACTIVOS DE LA CARTERA CUANTÍA % RATING s del Estado 11.230.726 75,39% Estado BN. ICO 5.125% VTO. 01/16 601.951 4,04% BBB CED. AYT CEDULAS CAJAS X FLOAT VTO. 06/15 496.715 3,33% BBB CED. AYT CEDULAS CAJAS VIII 4% VTO. 11/14 414.938 2,79% AA- CED. AYT CAJA GLOBAL 4% VTO. 03/21 336.656 2,26% BBB+ CED. AYT CEDULAS CAJAS XXIII 4.75% VTO. 06/16 322.883 2,17% AA CED. IM CEDULAS 9 4.25% VTO. 06/16 318.166 2,14% BBB- OB. TELEFONICA EMISIONES 3.961% VTO. 03/21 229.534 1,54% BBB CED. AYT CAJA GLOBAL 4.75% VTO. 05/27 227.504 1,53% BB CED. AYT CEDULAS CAJAS IX 3.75% VTO. 03/15 206.237 1,38% BBB+ OB. COMUNIDAD MADRID 4.688% VTO. 03/20 128.781 0,86% BBB TOTAL 14.514.092 97,43% 4,95% 3,75% 89,04% 2,26% AA A BBB BB NOTA: s del Estado incluye los Activos Nacionales e Internacionales emitidos por el Estado Entes Públicos Estatales. (No incluye las emisiones de Comunidades Autónomas, Corporaciones Locales ni Entes dependientes de las mismas). Los porcentajes están calculados sobre el total de la inversión directa en bonos.
6.1 Composición de la cartera de renta variable Desglose sectorial y desglose geográfico SECTOR CUANTÍA % Alimentación 312.174,65 6,59% Bancos y Financiero 1.023.638,67 21,62% Comunicación 269.894,50 5,70% Construcción 139.650,04 2,95% Distribución 256.869,58 5,42% Industrial 898.948,10 18,98% Inmobiliario 206.116,56 4,35% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en acciones. ÁREA GEOGRÁFICA CUANTÍA % Acc. Unión Europea Zona Euro 4.735.550,28 100,00% TOTAL 4.735.550,28 100,00% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en acciones. Las áreas son países, salvo en el caso particular de la Unión Europea. Petróleo 497.255,95 10,50% Químico 497.741,69 10,51% Tecnología 344.461,47 7,27% TOTAL 4.446.751,21 93,90% Distribución sectorial de la cartera Distribución geográfica de la cartera 6,59% Alimentación 21,62% Bancos y Financiero 5,70% Comunicación 2,95% Construcción 5,42% 18,98% Distribución Industrial 100% Acc. Unión Europea Zona Euro 4,35% Inmobiliario 10,50% Petróleo 10,51% Químico 7,27% Tecnología
6.2 Composición de la cartera de renta variable 10 mayores posiciones y otros activos ACTIVOS DE RENTA VARIABLE CUANTÍA % AC. TOTAL (FP FP) 216.356,91 4,57% AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 206.116,56 4,35% AC. SANOFI (SAN FP) 204.333,38 4,31% AC. TELEFONICA 193.870,38 4,09% AC. ALLIANZ (ALV GR) 181.479,70 3,83% AC. SIEMENS (SIE GR) 175.744,80 3,71% AC. INDITEX (ITX SM) 168.392,78 3,56% AC. BAYER AG (BAYN GR) 160.151,48 3,38% AC. B.B.V.A 160.069,50 3,38% AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV (ABI BB) 140.338,34 2,96% TOTAL 1.806.853,83 38,16% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en acciones.
7 Composición de la inversión en IIC S Activos de la cartera FONDO CUANTÍA % PT. JPMORGAN IF- US SELECT EQUITY- C (JPMUSEC LX) 355.090 1,21% PT. KANAM SPEZIAL GRUNDINVEST FONDS (KANSPGF GR) 307.528 1,04% PT. SEGURFONDO INVERSION FII (SEGUINV SM) 225.869 0,77% PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 170.106 0,58% PT. SEB IMMOPORTFOLIO TARGET RETURN (SEBIPTR GR) 166.503 0,57% PT. BBVA ACCION IBEX 35 ETF (BBVAI SM) 83.740 0,28% PT. LYXOR ETF IBEX 35 (LYXIB SM) 41.603 0,14% PT. GREFF GLOBAL REAL ESTATE FUND OF FUNDS-B 37.233 0,13% PT. LURI 5 UK PROPERTY FUND- A (GLANEUK ID) 31.656 0,11% TOTAL 1.419.329 4,82% NOTA: Los porcentajes están calculados sobre el conjunto de la inversión directa en acciones. Desglose por activos 1,19% RV EE.UU.
8 Operaciones realizadas durante el mes FECHA FONDO % TIR 1-07-2014 AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) Compra 51,55 87.949,22 0,00 306,74 0,00 7-07-2014 AC. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES Venta 34,26 0,00 2.462,00 4,37 22,31 7-07-2014 AC. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES Venta 34,25 0,00 55.411,30 39,45 22,31 9-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 32,11 0,00 11.577,79 13,92 21,10 10-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,00 0,00 400,09 2,91 21,10 10-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,34 0,00 498,44 3,00 21,10 10-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,30 0,00 3.279,22 7,28 21,10 10-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,40 0,00 3.697,59 7,61 21,10 11-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,80 0,00 4.380,24 8,16 21,10 11-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 32,25 0,00 95,49 1,26 21,10 11-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,99 0,00 349,03 2,86 21,10 11-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,41 0,00 1.001,68 3,44 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,99 0,00 2.138,88 4,45 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,28 0,00 1.560,05 3,95 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,93 0,00 1.273,51 3,69 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,88 0,00 1.271,51 3,69 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,50 0,00 1.098,97 3,53 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,47 0,00 124,60 1,28 21,10 14-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,51 0,00 312,27 2,83 21,10 14-07-2014 DR. FERROVIAL 07/14 (FER/D SM) Venta 0,28 0,00 8,42 0,26 0,17 15-07-2014 AC. REPSOL 06/14 Compra 18,64 223,68 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 AC. REPSOL (REP SM) Compra 18,64 8.518,48 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) Compra 48,78 10.828,05 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) Compra 10,05 13.688,10 0,00 0,00 0,00 COMPRA VENTA GASTOS COMPRA MEDIA
FECHA FONDO % TIR 15-07-2014 BN. ESTADO 3.30% VTO. 10/14 Compra 0,201 103,24 39.230,65 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 BN. ESTADO 4.25% VTO. 10/16 Compra 0,622 111,23 27.808,12 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 BN. ESTADO 4% VTO. 07/15 Compra 0,328 107,65 108.722,07 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 BN. ESTADO 4.5% VTO. 01/18 Compra 0,991 114,20 86.791,43 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 BN. ESTADO 2.75% VTO. 03/15 Compra 0,270 102,55 38.970,38 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 BN. ICO 5% VTO. 07/16 Compra 0,708 108,51 54.255,99 0,00 0,00 0,00 15-07-2014 DR. IBERDROLA 07/14 (IBE/D SM) Venta 0,11 0,00 0,31 0,25 0,11 15-07-2014 DR. FERROVIAL 07/14 (FER/D SM) Venta 0,28 0,00 8,36 0,17 15-07-2014 LETRA DEL TESORO VTO. 09/14 Compra 0,100 99,98 75.986,32 0,00 0,00 15-07-2014 LETRA DEL TESORO VTO. 07/14 Compra 0,122 100,00 49.999,50 0,00 0,00 15-07-2014 LETRA DEL TESORO VTO. 03/15 Compra 0,215 99,86 24.964,50 0,00 0,00 15-07-2014 LETRA DEL TESORO VTO. 04/15 Compra 0,224 99,84 24.958,75 0,00 0,00 15-07-2014 OB. ESTADO 3.80% VTO. 01/17 Compra 0,674 109,58 69.037,17 0,00 0,00 15-07-2014 OB. ESTADO 5.40% VTO. 01/23 Compra 2,486 124,60 84.728,75 0,00 0,00 15-07-2014 OB. ESTADO 3.80% VTO. 04/24 Compra 2,771 109,48 27.370,31 0,00 0,00 15-07-2014 OB. COMUNIDAD MADRID 4.688% VTO. 03/20 Compra 2,029 115,66 11.566,35 0,00 0,00 15-07-2014 PT. ARCANO CAPITAL I, FCR Compra 0,60 3.234,47 0,00 0,00 15-07-2014 PT. BBVA ACCION IBEX 35 ETF (BBVAI SM) Compra 10,82 82.669,86 0,00 0,00 15-07-2014 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) Compra 31,69 173.697,17 0,00 0,00 15-07-2014 PT. LYXOR ETF IBEX 35 (LYXIB SM) Compra 104,72 41.050,24 0,00 0,00 15-07-2014 PT. SEGURFONDO INVERSION FII (SEGUINV SM) Compra 86,12 8.095,00 0,00 0,00 15-07-2014 PT. SEB IMMOPORTFOLIO TARGET RETURN (SEBIPTR GR) Compra 120,33 1.684,62 0,00 0,00 15-07-2014 PT. KANAM SPEZIAL GRUNDINVEST FONDS (KANSPGF GR) Compra 88,35 8.481,60 0,00 0,00 15-07-2014 PT. LURI 5 UK PROPERTY FUND- A (GLANEUK ID) Compra 34,39 1.203,48 0,00 0,00 COMPRA VENTA GASTOS COMPRA MEDIA
FECHA FONDO % TIR 15-07-2014 PT. BBVA CAPITAL PRIVADO FCR Compra 11,04 2.329,44 0,00 0,00 15-07-2014 PT. GREFF GLOBAL REAL ESTATE FUND OF FUNDS-B Compra 86,48 1.210,78 0,00 0,00 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,50 0,00 93,24 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,01 0,00 122,76 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,01 0,00 462,19 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,00 0,00 493,01 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,15 0,00 526,53 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 30,88 0,00 768,76 21,10 16-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,20 0,00 1.867,78 21,10 16-07-2014 DR. FERROVIAL 07/14 (FER/D SM) Compra 0,28 8,97 0,00 0,00 17-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 30,55 0,00 7.687,80 21,10 17-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 31,49 0,00 187,62 21,10 17-07-2014 AC. MIQUEL Y COSTAS Venta 30,56 0,00 638,64 21,10 17-07-2014 PT. ALTAMAR BUYOUT EUROPA FCR Venta 1,63 0,00 82,97 1,67 21-07-2014 DR. BANCO SANTANDER 07/14 (SAN/D SM) Venta 0,15 0,00 0,79 0,14 21-07-2014 PT. ALTAMAR BUYOUT GLOBAL II FCR Venta 1,12 0,00 4.637,44 0,93 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,71 0,00 171,63 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,67 0,00 1.081,96 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,70 0,00 1.280,45 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,69 0,00 1.921,56 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,70 0,00 1.922,34 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,67 0,00 3.642,85 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,66 0,00 12.783,65 19,17 22-07-2014 AC. ENAGAS Venta 24,69 0,00 27.299,79 19,17 COMPRA VENTA GASTOS COMPRA MEDIA
FECHA FONDO % TIR 24-07-2014 CED. IM CEDULAS 5 3.50% VTO. 06/20 Venta 2,057 108,32 0,00 108.321,92 74,34 25-07-2014 AC. AEGON NV (AGN NA) Compra 6,32 58.250,56 0,00 0,00 25-07-2014 AC. AIRBUS GROUP (AIR FP) Compra 45,13 72.316,95 0,00 0,00 25-07-2014 OB. GENERALITAT DE VALENCIA 4.90% VTO. 03/20 Venta 2,461 114,46 0,00 228.924,66 99,66 29-07-2014 AC. TELEPERFORMANCE (RCF FP) Venta 52,59 0,00 89.110,56 17,49 29-07-2014 PT. JPMORGAN IF- US SELECT EQUITY- C (JPMUSEC LX) Compra 184,56 356.363,08 0,00 0,00 30-07-2014 AC. BANCO SANTANDER Venta 7,70 0,00 18.648,49 7,07 30-07-2014 AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) Venta 49,79 0,00 99.086,47 50,41 30-07-2014 AC. ALLIANZ (ALV GR) Compra 127,03 53.532,44 0,00 0,00 30-07-2014 PT. ALTAMAR BUYOUT EUROPA FCR Venta 1,63 0,00 47,35 1,67 31-07-2014 AC. MAPFRE Compra 2,94 3.872,53 0,00 0,00 31-07-2014 AC. MAPFRE Compra 2,94 81.675,67 0,00 0,00 31-07-2014 AC. VIVENDI (VIV FP) Venta 18,73 0,00 42.682,23 15,57 31-07-2014 AC. MICHELIN (ML FP) Compra 82,46 72.569,92 0,00 0,00 31-07-2014 AC. SAP (SAP GR) Venta 59,21 0,00 26.427,84 60,76 31-07-2014 AC. VOLKSWAGEN AG PDF (VOW3 GR) Compra 178,68 119.295,87 0,00 0,00 31-07-2014 AC. ADIDAS (ADS GR) Venta 60,88 0,00 41.417,55 79,60 31-07-2014 AC. AEGON NV (AGN NA) Compra 6,16 28.508,04 0,00 0,00 31-07-2014 AC. UNICREDIT (UCG IM) Compra 5,97 13.628,90 0,00 0,00 31-07-2014 AC. ASML HOLDING (ASML NA) Compra 71,43 89.094,78 0,00 0,00 31-07-2014 AC. CAP GEMINI (CAP FP) Compra 54,36 25.477,17 0,00 0,00 31-07-2014 AC. INTESA SANPAOLO (ISP IM) Compra 2,26 31.220,06 0,00 0,00 31-07-2014 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) Venta 29,41 0,00 22.387,84 15,49 31-07-2014 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) Venta 29,42 0,00 145,80 15,49 COMPRA VENTA GASTOS COMPRA MEDIA
FECHA FONDO % TIR 31-07-2014 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) Venta 29,45 0,00 350,48 15,49 31-07-2014 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) Venta 29,44 0,00 14.409,41 15,49 31-07-2014 AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) Venta 29,42 0,00 19.599,47 15,49 TOTAL 2.175.069,42 870.183,58 424,93 COMPRA VENTA GASTOS COMPRA MEDIA