1T 2013 COMERCIAL LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL INDICADORES ABSORCIÓN BRUTA ABSORCIÓN NETA PRECIOS VACANCIA 4T-2012 1T-2013 El Perú se mantiene como uno de los mejores países de la región, ello basado en un crecimiento entre 5% a 6% anual, trasmitiendo garantías jurídicas y seguridad para las inversiones. En tanto, la actividad productiva peruana creció 6.15% en enero pasado y 4.98% en febrero último, con lo cual se acumuló una expansión de 5.57% en el primer bimestre del año y de 6.18% en términos anualizados (últimos 12 meses). Por su parte, cabe resaltar que los sectores inmobiliario, comercial y hotelero son principalmente los que sustentan y dinamizan la actividad económica en el país, tanto en Lima como en las regiones del interior, según señala el Banco Central de Reserva (BCR). En lo que respecta a inflación, en Lima en el mes de marzo esta fue de 0.91%. La inflación del primer trimestre es 0,93% y la anualizada (abril 2012-marzo 2013) fue de 2.59% según el INEI, aunque permaneció dentro del rango meta estimado por el BCR, entre 1% y 3%. Los centros comerciales en el Perú representan el 24% de los ingresos del sector comercio. Actualmente, existe un gran potencial de mercado que favorecerá la inversión retail, la cual se estima que crecerá este año en 12%. Se espera que durante el 2013 ingresen 22 nuevos centros comerciales en todo el país, según la Asociación de Centros Comerciales y de Entretenimeinto del Perú (ACCEP) de estos proyectos 16 se ubicarían en provincias y el resto en la ciudad de Lima. El grupo Intercorp continúa con la expansión de sus centros comerciales y recientemente inauguró un Real Plaza en la ciudad de Huánuco, sobre un área de 40,000 m 2 ubicado cerca de la Plaza de Armas en el ex Parque Puelles. Con una una inversión de US$ 53 millones este mall cuenta con Promart, Plaza Vea y Oechsle como tiendas ancla, además de patio de comidas, multicines y 70 locales comerciales. Por otro lado, continúan los trabajos en sus próximos malls Real Plaza en las ciudades de Cajamarca, Cusco y en Lima (Av. Salaverry), además de la ampliación del Real Plaza Piura. En Cajamarca el mall contará con un área arrendable de 32,000 m 2 y 700 estacionamientos. La inversión aquí ascendería a US$ 40 millones. En Cusco el centro comercial estará ubicado en el distrito de San Jerónimo y se prevé que inicie operaciones en el segundo semestre de este año. En Lima, en el distrito de Ate, para la construcción del Real Plaza Puruchuco se estima una inversión de US$ 80 millones, el proyecto se llevará acabo sobre un terreno de 120,000 m 2, las obras se iniciarían el próximo año. Se sabe además, que Intercorp está evaluando el ingreso de Real Plaza para el 2015 en el distrito de Lurín. En cuanto a Supermercados Peruanos (operadores de Plaza Vea), en sus planes de expansión para este año se estima que invertirán US$ 100 millones. Durante el primer trimestre de 2013 abrió su tercer local en el distrito de Chorrillos en la Av. Alejandro Iglesias y se sabe que abrirá su cuarto local en la ciudad de Trujillo en la Calle España. En Lima repotenciarían su local en San Juan de www.colliers.com/peru
RESEARCH REPORTE DE & MERCADO FORECAST REPORT 1T 2013 Q1 COMERCIAL 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME Inauguró un nuevo centro comercial, esta vez en la ciudad de Huánuco. Se ubica cerca a la Plaza de Armas, en el ex Parque Puelles, tiene como anclas a Promart, Plaza Vea y Oechsle, además de patio de comidas, multicines y otros operadores. Open Plaza S.A., llega a la ciudad de Pucallpa, donde instalará un centro comercial sobre un área de 40,000 m 2. También se planea el ingreso a otras ciudades como Cajamarca, Huancayo, Tarapoto y Cusco. Estima que sus inversiones en Perú serían del orden de US$ 93 millones, contemplando dentro de sus planes la ampliación del CC Mega Plaza y la expansión de Mega Express, su formato de strip center. Lurigancho para convertirlo en un centro comercial. También se espera la apertura de locales de Plaza Vea en las ciudades de Cusco, Cajamarca, Barranca y Moquegua. En cuanto a los locales del formato Mass se convertirán en Plaza Vea Express. Por su parte Oechsle, la tienda departamental del grupo, ingresará al distrito de Miraflores donde se prepara un local con cuatro niveles, proyecto que requerirá una inversión aproximada de US$ 10 millones. Open Plaza S.A. planea ampliar su centro comercial Open Plaza Piura, el cual estaría listo para fin de año con nuevos 5,000 m 2 de área arrendable y más estacionamientos. En la ciudad de Pucallpa ya se iniciaron las obras del Open Plaza que se construirá sobre un área de 40,000 m 2, además tienen planeado ingresar a Cajamarca, y siguen en evaluación proyectos en provincias como Huancayo, Huaraz, Tarapoto y Cusco. En Lima evalúan su ingreso al distrito de San Juan de Lurigancho. Parque Arauco planea invertir en el Perú US$ 93 millones, destinados en parte a la ampliación del CC Mega Plaza (con la inclusión de Plaza Conquistadores) y en nuevos strip centers del formato Mega Plaza Express. Recientemente fue inaugurado Mega Express Chincha, en el departamento de Ica, con una superficie arrendable de 7,500 m 2. Otros proyectos similares se desarrollan en las ciudades de Barranca y Cañete. En Barranca la inversión es de US$ 13 millones y posee una superficie arrendable de 8,000 m 2, mientras que en Cañete la inversión asciende a US$ 12 millones y es un proyecto con área arrendable de 16,800 m 2 y su apertura se espera para el segundo semestre de este año. En otras ciudades, Parque Arauco iniciaría las obras de su centro comercial de 50,000 m 2 en el distrito de Pocollay, Tacna durante este año. La inversión sería de US$ 50 millones, este centro comercial incluiría un hotel cinco estrellas y un casino. Mega Plaza Huaraz, es el proyecto en esta ciudad de Ancash, que demandará una inversión de US$ 24 millones. La construcción de este Mega Plaza se iniciará en el segundo semestre de este año para ser inaugurado en el 2014 y ocupará un área de 27,000 m 2. Para el 2013 Cencosud planea una inversión de US$ 42 millones. Durante el primer trimestre se inauguró la primera tienda departamental Paris en el país, ubicada en la ciudad de Arequipa. La inversión fue de US$ 7 millones y cuenta con un área de 6,000 m 2. Paris ingresaría a Lima en el CC Plaza Norte donde las obras se encuentran en su etapa final, y luego a Cajamarca en El Quinde Shopping Center. En Lima se prevé que la departamental ingrese también al CC Mega Plaza y al centro comercial que el grupo Breca construye en el distrito de Breña. Cencosud además de la departamental Paris, traería a nuestro mercado a la tienda de mejoramiento del hogar Easy. Supermercados Metro formaría parte del CC Parque Agustino a mediados de este año. Los planes de expansión de este supermercado incluyen abrir locales en Chancay, Huacho y Huaral, estos dos últimos se inaugurarán en el mes de julio. En la ciudad de Arequipa se inaugurará un local en el distrito de Yanahuara, mientras que en Lima abriría en San Juan de Lurigancho, en Los Olivos y en el Rímac. Además, Metro abrió su cuarta tienda en Trujillo la cual demandó una inversión de US$ 5 millones, se ubica en el Penta Mall de Trujillo. El grupo Breca estima una inversión de US$ 175 millones en proyectos comerciales hasta el cierre del presente año. Su centro comercial La Rambla, en San Borja, proyecta ventas por US$ 140 millones durante su primer año de operaciones. Además, planear abrir un mall La Rambla en la sierra del país. Aún no han revelado la provincia pero se sabe que sería construido sobre un terreno de 27,000 m 2, contaría con dos tiendas departamentales y unos 5,000 m 2 de tiendas menores. Las obras se iniciarían en el 2014. Por otro lado, el CC Molina Plaza ubicado en La Molina daría paso a un nuevo centro comercial con una propuesta novedosa para la zona. Otros centros comerciales del grupo se ubicarán en la ciudad de Huánuco y en Lima (distrito de Breña). P. 2 COLLIERS INTERNATIONAL
RESEARCH REPORTE DE & MERCADO FORECAST REPORT 1T 2013 Q1 COMERCIAL 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME Recientemente inició operaciones Paris, la tienda departamental del grupo, que ingresó al mercado peruano en la ciudad de Arequipa. A la ciudad de Lima llegará con un local en el CC Plaza Norte. Cencosud también traería a Easy, su tienda de mejoramiento del hogar. Centro comercial del grupo Breca, proyecta ventas por US$ 140 millones durante su primer año de operaciones. Este complejo mixto ubicado en San Borja cuenta con Plaza Vea, Oechsle y Ripley como tiendas ancla. El complejo se complementa con dos torres de oficinas. Penta Realty Group con su marca Penta Mall abriría un strip mall en Tacna y se espera iniciar con el proyecto este año. Han mostrado su interés por terrenos en distritos como Puente Piedra, Ventanilla, Carabayllo y Rímac. Además desean expandirse en San Juan de Lurigancho donde ya tienen presencia en el distrito. Mall Aventura Plaza inauguró la segunda etapa de su centro comercial en Trujillo donde ingresarían, entre otros operadores, restaurantes y un gimnasio. Para esta ampliación la inversión fue de aproximadamente US$ 10 millones. Se sabe que los planes del grupo son duplicar su área arrendable, y se han propuesto lograrlo hasta el año 2015. Mientras tanto el grupo ya adquirió el Open Plaza Cayma y lo convertirían a su formato, y en el Callao en MAP Bellavista las ampliaciones que realizan permitirán el ingreso de 41 nuevos operadores. Mall Aventura Plaza llegará a Tacna con un centro comercial de 32,000 m 2 que iniciaria operaciones a finales de 2014. Además, se estima que Mall Aventura Plaza facturará S/. 2,500 millones al cierre del 2013 lo que sería un crecimiento de 12% respecto al 2012. El grupo Ekimed proyecta la construcción de un mall en la ciudad de Talara (Piura), sobre un terreno de 30,000 m 2, el cual se desarrollará por etapas. En Ica, la ampliación de El Quinde Shopping Plaza estará lista para el último trimestre de este año. En la ciudad de Chiclayo, el CC Colibrí Plaza iniciará pronto su construcción con la intención de inaugurarlo en el mes de diciembre. Este centro comercial demandará una inversión de US$ 12 millones y se construirá sobre un terreno de 5,000 m 2, el área arrendable será de 8,000 m 2. El CC Jockey Plaza prepara la tercera etapa del Boulevard de Lujo, en la que se incorporarán 40 nuevas tiendas. Además, en los siguientes meses se dará inicio a la tercera etapa del mall, cuyo proyecto contempla la ampliación de la superficie arrendable en 20,000 m 2 nuevos para los cuales se invertirían US$ 30 millones. También se dará el ingreso de la departamental Oechsle. La supermayorista Makro abrirá su décimo local, esta vez en el distrito de limeño de Comas, este proyecto demandó una inversión de US$ 10 millones. Por el lado de los home centers, Sodimac ingresaría a Los Olivos y Maestro inauguró su tienda número 24 en el distrito de Puente Piedra. Para el presente año, Maestro planea abrir de 3 a 4 tiendas, a la vez que inauguró un nuevo local en Chincha Alta. La departamental Ripley planea invertir US$ 130 millones en la apertura de 5 locales cada año hasta el 2015. Se tiene previsto la apertura de locales en los centros comerciales Real Plaza Salaverry y Real Plaza Juliaca. Además, inaugurará su segunda tienda en Piura. Malvinas Plaza, proyecto comercial en el Centro de Lima, está en negociaciones con supermercados Plaza Vea y Tottus para que uno se convierta en su tienda ancla. Aricsa Holding, desarrolladora de este proyecto, estaría evaluando otro proyecto comercial que se ubicaría en la Av. Emancipación, también en el Centro de Lima, este sería una galería comercial dedicada a la venta de instrumental médico. También en el Centro de Lima se iniciaría pronto la construcción de Plaza Ferretero, en la zona de Las Malvinas, proyecto dirigido a negocios de ferretería y se estima su apertura para el tercer trimestre de 2014. Este proyecto contará con 680 locales de entre 10 m 2 y 24 m 2. La inversión total se estima en US$ 45 millones. El proyecto de los comerciantes de Polvos Azules, denominado Centro Comercial Mega Polvos, está por iniciar el anteproyecto, se ubicará en el cruce de las avenidas Universitaria y Alfredo Mendiola en el distrito de Los Olivos. P. 3 COLLIERS INTERNATIONAL
RESEARCH REPORTE DE & MERCADO FORECAST REPORT 1T 2013 Q1 COMERCIAL 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME CENTROS COMERCIALES EN LIMA Al primer trimestre de 2013, en los centros comerciales ubicados en Lima, se cuenta un total de 1,693 locales típicos (no anclas, no módulos, no food court), distribuidos en 14 centros comerciales analizados, incluido al recién ingresado CC La Rambla ubicado en el distrito de San Borja. El índice de disponibilidad actual es de 6.1% sobre el total de locales, lo que equivale a 103 unidades, este indicador se encontraba en 4.9% (79 locales) al finalizar el 2012, incrementándose en 1.2%. Trabaja ya en la tercera etapa de su Boulevard de Lujo. En este nuevo espacio se incorporarán a la oferta 40 nuevas tiendas. El mall continúa con sus planes de ampliación con los que obtendrá 20,000 m 2 nuevos de área arrendable, esto significaría una inversión de US$ 30 millones. Durante este trimestre se incrementó la vacancia en todos los segmentos. La disponibilidad más alta se observa en el segmento de CC Comunitarios, donde el índice es de 6.8% sobre el total de sus locales (3.6% en el trimestre anterior), mientras que la vacancia en los CC Súper Regionales es del 6.1% sobre el total de sus locales (5.6% en el trimestre anterior). En los centros de Estilo de Vida la vacancia se encuentra en 4.5% sobre el total de sus locales (4.1% en el trimestre anterior). DEMANDA La actividad referida a la ocupación, desocupación y cambio de operadores en los centros comerciales analizados durante el primer trimestre de 2013, ha sido ligeramente menor que durante el periodo anterior. El segmento que mostró mayor actividad fue el de los CC Comunitarios, con el ingreso de La Rambla, seguido de los CC Súper Regionales y finalmente los centros de Estilo de Vida. Los centros comerciales que mostraron mayor actividad en cuanto a rotación o cambio de operadores fueron el CC Mega Plaza y el CC Caminos del Inca. Solo se observó absorción neta, con promedio negativo, en el grupo de centros de Estilo de Vida. Ingresará a la ciudad de Tacna con un centro comercial de 32,000 m 2. Mientras tanto se están ampliando las instalaciones en el MAP Bellavista, para el ingreso de 41 nuevos operadores. El grupo estima que su facturación se incremente este año en 12% respecto al 2012. P. 4 COLLIERS INTERNATIONAL
REPORTE DE MERCADO 1T 2013 RESEARCH COMERCIAL& FORECAST REPORT Q1 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME CENTROS COMERCIALES EN LIMA Total tiendas Vacancia (tiendas) Tasa de vacancia Tipo 4T - 2012 1T - 2013 4T - 2012 1T - 2013 4T - 2012 1T - 2013 Súper regional 976 976 55 60 5.6% 6.1% Comunitario 393 474 14 32 3.6% 6.8% De estilo de vida 243 243 10 11 4.1% 4.5% TOTAL 1,612 1,693 79 103 4.9% 6.1% TENANT MIX Al primer trimestre de 2013 el mix de tiendas a nivel total de los centros comerciales analizados muestra que el rubro prendas de vestir es el más importante en la configuración de la oferta, con el 50% de locales dedicados a este producto. El segundo rubro con mayor presencia es el rubro otros con el 13% de locales, mientras que el rubro restaurantes se encuentra presente en el 12% de los locales. En los centros comerciales Súper Regionales el rubro prendas de vestir se encuentra en el 48% de los locales, le sigue el rubro otros con el 13% y el rubro restaurantes con el 12%. En los centros comerciales Comunitarios también el rubro más importante es prendas de vestir presente en el 52% de los locales, seguido del rubro otros con el 14% de locales y el rubro restaurantes con el 12%. En los centros de Estilo de Vida el rubro prendas de vestir está presente en el 50% de los locales, le sigue el rubro otros con el 14% y el rubro restaurantes con el 11% de locales. Super Regional Comunitario Estilo de Vida Precios de Renta y Costo de Mantenimiento (US$ / m 2 ) en Locales Típicos 40 48 54 0 20 40 60 80 Precio de Renta 8 8 9 Costo de Mantenimiento PRECIOS Al inicio de 2013, los precios promedio de renta para locales típicos en los centros comerciales de Lima, se han visto incrementados. Los precios de renta promedio en el segmento de centros comerciales Súper Regionales se encuentran en US$ 54 / m 2 y US$ 9 / m 2 de mantenimiento, observándose un rango promedio desde US$ 45 hasta US$ 80. En los centros comerciales Comunitarios la renta promedio es de US$ 40 / m 2 y US$ 8 / m 2 de mantenimiento, observándose un rango promedio desde US$ 25 hasta US$ 50, mientras que en los Centros de Estilo de Vida, el precio promedio de renta se mantiene en US$ 48 / m 2 y el costo de mantenimiento es de US$ 8 / m 2. SUPER REGIONALES REGIONAL COMUNITARIOS DE ESTILO DE VIDA CENTROS COMERCIALES EN LIMA Jockey Plaza Plaza San Miguel Mega Plaza Plaza Lima Sur Mall Aventura Plaza Bellavista Plaza Norte Atocongo Open Plaza Angamos Open Plaza Mall Aventura Plaza Santa Anita Fashion Mall Caminos del Inca Molina Plaza Real Plaza Primavera Real Plaza Centro Cívico Parque Agustino La Rambla Larcomar El Polo POWER CENTERS La Marina Open Plaza Canta Callao Open Plaza Real Plaza Pro Real Plaza Santa Clara Real Plaza Chorrillos COLLIERS INTERNATIONAL P. 5
REPORTE DE MERCADO 1T 2013 RESEARCH COMERCIAL& FORECAST REPORT Q1 2010 RESIDENTIAL DIVISION NAME PRONÓSTICO El desarrollo del retail moderno en nuestro país llega cada vez a más ciudades. Se estima que durante este año ingresen al mercado más de 20 nuevos complejos, en sus diferentes formatos, y de estos el 70% se ubicará en provincias. Esto significa el ingreso o expansión - de la mano de los centros comerciales - de cadenas de comida rápida, farmacias, bancos, gimnasios, tiendas de ropa, zapaterías, restaurantes, cafés, entre los muchos rubros existentes. La capacidad adquisitiva de los consumidores, en general, ha mejorado en los últimos años, permitiendo el acercamiento a nuevos productos y a las nuevas experiencias de compra que el mercado actual ofrece. A nivel macro económico el país mantiene un ritmo saludable, sobre las bases de la estabilidad jurídica y seguridad para las inversiones, permitiendo el arribo de capital y la generación de empleo. Esto se traduce en nuevas marcas, nuevos operadores y mayor competencia en el mercado. Así, después de varios años de espera ya abrió sus puertas la departamental Paris, del grupo Cencosud, que instaló su primera tienda en la ciudad de Arequipa y luego llegará a Lima. Cencosud también traería su tienda de mejoramiento del hogar Easy. Se sabe además que la departamental Estilos, de origen arequipeño, daría el salto a competir en el segmento de centros comerciales instalando su primer complejo en Arequipa. En Lima, el crecimiento de los centros comerciales a nuevas zonas o distritos se ve limitado por la carencia de espacios de grandes dimensiones, observándose en cambio ampliaciones en las instalaciones existentes como en Mall Aventura Plaza Bellavista, Mega Plaza, Plaza Norte y Jockey Plaza por ejemplo. Por otro lado, el formato de strip center empieza a ser más notorio, pues a los ya operando se sumarán otros en varios puntos de la ciudad como en San Juan de Lurigancho, Callao, Villa El Salvador y el Cercado de Lima. El mercado es dinámico y la oferta se está adecuando a las condiciones actuales, ya sea ingresando a nuevas poblaciones o ampliando instalaciones, o diversificando con nuevos formatos y marcas. A este ritmo se espera que los niveles de penetración del retail moderno se incrementen, y que la configuración comercial del país no pierda el dinamismo que muestra en los últimos años. 522 oficinas en 62 países en 6 continentes US$ 1,800 millones de ingresos anuales 116.1 millones de metros cuadrados bajo administración Alrededor de 12,300 profesionales PERÚ: Lima Eric Rey de Castro Director Gerente Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL 511 224 0804 FAX 511 224 0505 RESEARCHER: Lima Sandro Vidal Crovetto Gerente de Investigación Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL 511 224 0804 FAX 511 224 0505 Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web www. colliers.com/peru Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 12,300 profesionales especializados en más de 500 oficinas distribuidas en 62 países. Colliers tiene ingresos de US$ 1,800 millones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 53 mil millones y maneja más de 116 millones de metros cuadrados en administración. Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL P. 6