SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFPs Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú MAYO 2007 Arnaldo Alvarado Page 1
Aspectos relevantes de la normativa de las empresas del sistema de seguros en el Perú INDICE Antecedentes: 1995 Ahora: Algunas diferencias pendientes Lo que se viene: NIIF 4, el primer paso Desarrollo de la Fase II Resumen Page 2
Seguros: es mucho mas fácil que ésto
Antecedentes: 1995 Se tuvo que recurrir a los US GAAPs (básicamente al FAS 60, FAS 115 y FAS 121) Las principales diferencias estuvieron referidas a: Instrumentos financieros Reservas de riesgos en curso (básicamente en la forma del cálculo) Impuesto diferido Reserva para riesgos catastróficos Siniestros incurridos y no reportados Page 4
Antecedentes-1995 PCGA en el Perú Inversiones en valores Al costo o valor de mercado el menor. US GAAP Inversiones negociables al valor de mercado con ganancias y pérdidas a resultados. Disponibles para la venta a su valor de mercado con ganancias y pérdidas a cuentas patrimoniales. Dividendos en acciones Registrados como ingresos en resultados. No se reconocen como ingresos. Page 5
Antecedentes: 1995 PCGA en el Perú Reservas para riesgos en curso US GAAP Primas registradas como ingresos a la firma del contrato y cobranza realizada. Primas no ganadas se registraban de acuerdo con porcentajes establecidos por la SBS. Ingresos por primas reconocidos en función de vigencia del contrato. Costo diferido de adquisición Se reconoce cuando se incurre. Se difiere y amortiza sobre el periodo en el que las primas son ganadas. Page 6
Antecedentes: 1995 PCGA en el Perú Reservas para siniestros incurridos no reportados y gastos por siniestros No requerido. En el caso de asistencia médica en base a un porcentaje de la producción mensual. US GAAP Se debe estimar el importe de los siniestros incurridos y no reportados, neto de recuperaciones y reaseguros. Asimismo, debe reconocerse el gasto por siniestro. Reservas para riesgos catastróficos. Requerido por PCGA en el Perú. No permitido. Page 7
Antecedentes: 1995 PCGA en el Perú Contabilización de reaseguros US GAAP Siniestros y otras obligaciones se presentan neto de reaseguros. Primas cedidas se muestran netas de las primas ganadas. Los reaseguros recuperables sobre siniestros pagados y pendientes de pagos se muestran como activo. Deben mostrarse como activos. Page 8
Antecedentes: 1995 PCGA en el Perú Valor actual de los inmuebles y equipos US GAAP Costo ajustado o valor de mercado el menor. Impuesto diferido No permitido. Debe registrarse una pérdida por deterioro si el flujo de caja esperado es menor que el valor de los activos. Registro de impuesto a la renta diferido calculado sobre las diferencias temporales de los activos y pasivos para fines tributarios y los saldos contables. Page 9
A la fecha: La SBS ha normado en: Instrumentos financieros Reserva de riesgos en curso Siniestros incurridos y no reportados Inversiones en inmuebles parcialmente Impuesto a la renta diferido (permitido en concordancia con las Niifs) Page 10
A la fecha: se mantienen diferencias: Se mantienen diferencias: Instrumentos financieros Valor de mercado solo para trading Gastos de adquisición Provisión para malas deudas Inversiones permanentes Riesgos catastróficos Revelaciones Nic 32, Nic 39, Niif 7 Page 11
Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas PCGA en el Perú NIIFS Goodwill Se amortiza en un plazo de 5 años. No se amortiza. Debe medirse el deterioro. Gastos pre-operativos Se pueden diferir. Deben registrarse en resultados. Partidas extraordinarias Considera las ventas de inversiones e inmuebles, mobiliario y equipo No es considerado como partidas extraordinarias. Page 12
Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas PCGA en el Perú Inversiones El costo inicial no incluye gastos de adquisición. Inversiones líquidas sólo pueden mantenerse seis meses. Disponibles para la venta a costo o mercado el menor. A vencimiento valorizadas al TIR de compra, y se reconoce los intereses devengados y la amortización del sobreprecio y bajoprecio. Permanentes al valor de participación patrimonial. NIIFS Incluye gastos de adquisición. No hay límite. Depende de la intención inicial de la Gerencia. A valores de mercado con cambios en el patrimonio. Costo amortizado utilizando tasa de interés efectiva. Al costo o valor razonable (NIC 39 con excepción en el Perú) Page 13
Diferencias actuales y adecuación a NIIF relativamente rápidas PCGA en el Perú NIIFS Provisiones cuentas por cobrar reaseguros, coaseguros y diversas De acuerdo a la antigüedad de las cuentas por cobrar. Se debe medir el deterioro (flujos futuros descontados). Page 14
Diferencias actuales y adecuación a NIIF que implican mayor dificultad PCGA en el Perú Provisiones NIIFS Diferimiento de provisiones, registro contra cuentas patrimoniales o provisiones voluntarias si son aprobadas por la SBS. No son aceptadas. Contratos de seguros con componentes de depósitos No normado. Se requiere su registro por separado cuando la medición es confiable y se puede medir razonablemente. Page 15
NIIF 4: Contratos de seguros NIIF 4: El primer paso
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Datos iniciales: Dos partes en un contrato de seguro: El emisor y el asegurado Las normas sólo son para el emisor; Con respecto al asegurado: Es considerado como un pago adelantado y amortizado durante la vida del contrato Los activos contingentes: Son revelados cuando su recuperación es probable Los asegurados pueden pagar planes de pensiones; está bajo el alcance de la NIC 19 Page 18
Importante enfatizar: El objetivo principal del IASB en esta primera fase fue: Efectuar mejoras limitadas a las prácticas de seguros Requerir revelación de información acerca de los contratos de seguro Page 19
NIIF 4: Contratos de seguros Se aplica a todos los contratos de seguros (incluyendo reaseguros) Los activos y pasivos financieros de la aseguradora están bajo el ámbito de la NIC 39. No necesita cambiar sus políticas para los contratos de seguros con el fin de eliminar la prudencia excesiva. Si la aseguradora ya valora sus contratos de seguro con suficiente prudencia no debe introducir más prudencia. Page 20
NIIF 4: Contratos de seguros Qué es un contrato de seguro? Excepciones al tratamiento contable normal. Impacto de la NIIF 4 en otras normas. Page 21
Que es un contrato de seguro? Un contrato en el que una de las partes (la aseguradora) acepta un riesgo de seguro significativo de la otra parte ( el tenedor de la póliza) acordando compensar al tenedor si ocurre un evento futuro incierto (el evento asegurado) que afecte de forma adversa al tenedor del seguro. Ejemplos de contratos que no cumplen con esta definición son: Auto-seguros Derivados climatológicos Seguros para juegos de azar ( gambling ). Page 22
Es sólo para compañías de seguro? Hay sorpresas! Page 23
Es un contrato de seguro? Ejemplo 1: Compañía de Seguros Póliza de accidente de auto Cliente El asegurador pagará al cliente el costo de reparación y daños incurridos si el carro está involucrado en el accidente de tránsito Page 24
Es un contrato de seguro? Ejemplo 2: Banco Préstamo Cliente Suspensión de pago de préstamo Propiedad El banco acepta suspender los pagos del préstamo si el cliente muere antes del vencimiento del préstamo. Page 25
Es un contrato de seguro? EJEMPLO 3: Compañía de seguros Contrato de protección verano frío Ice cream Entidad C Asegurador compensará a la Entidad C si el promedio de temperatura para el mes de enero, febrero y marzo cae por debajo de 15 C, 20 C y 18 C, respectivamente. Page 26
Es un contrato de seguros? Ejemplo 4: B Reparación de equipo de cómputo C La entidad B efectúa reparaciones TI durante un periodo establecido por un monto predeterminado de honorarios al mes. La entidad B no vendió originalmente la computadora a la entidad C El tiempo del servicio está determinado por el volumen de fallas de TI que experimentará C sin costos adicionales Page 27
Es un contrato de seguros? Ejemplo 5: Banco Carta de crédito US$25,000 Entidad C Obligación Poseedor de la carta de crédito El Banco B pagará hasta US$25,000 al tenedor ( holder ) si la entidad C no puede cumplir con su compromiso con el tenedor. Page 28
Excepciones tratamiento contable normal Tratamiento Contable - Emisor Políticas contables existentes Cambios en las políticas contables Test de adecuación y pasivos (obligaciones) Componentes de participación discrecional (CPD) Requerimientos de revelación Page 29
Excepciones al tratamiento contable normal Políticas contables existentes NIIF 4 exime a un asegurador de aplicar la NIC 8 sobre prácticas contables Pero existen de todas maneras algunas reglas que seguir: Page 30
Excepciones a la regla Adecuación de pasivos No se aceptan riesgos catastróficos Las deudas se dan de baja cuando se extinguen siguiendo las reglas de la NIC 39 No se compensan reaseguros con seguros Determinación del deterioro de los reaseguros Page 31
Excepciones al tratamiento contable normal Cambios en políticas contables Puede un asegurador cambiar sus políticas contables? Sí. Si el cambio es más relevante y no menos confiable, o más confiable y no menos relevante Page 32
Excepciones al tratamiento contable normal Test de adecuación de pasivos (obligaciones) Si Obligación menos los gastos Intangibles relacionados El estimado presente de futuros desembolsos de caja Entonces reconozca la insuficiencia en resultados Page 33
Excepciones al tratamiento contable normal Test de adecuación de pasivos Pasivo menos los gastos Intangibles relacionados Current estimates NIC 37 of future contractual cash flows Entonces reconozca la insuficiencia en resultados Page 34
Excepciones al tratamiento contable normal Componentes de participación discrecional (CPD) Activos Beneficios discrecionales en patrimonio o en el pasivo Pasivo por beneficios garantizados Discreción ejercida O Discreción ejercida No asignado (Patrimonio utilidades retenidas) Asignado como un beneficio adicional (pasivo) Totalmente asignado como un beneficio adicional (Pasivo) Page 35
Separación de los componentes de depósito Contratos de seguros con componente de depósito y de seguro Obligatorio separar si se puede medir Si no se puede medir, revele las razones de acuerdo con la NIC 32 Si se separan las cuentas, la aseguradora: a) Aplicará el NIIF 4 al componente de seguros b) Aplicará la NIIF 39 al componente de depósitos Page 36
Porqué tanto alboroto? Impacto de la NIIF 4 en otras normas Page 37
Impacto en otras NICs NIC 39: Las garantías financieras están fuera de su alcance y caen dentro de la NIIF 4 NIC 32: La revelación de los componentes discrecionales caen dentro del alcance de la NIC 32 debido a su complejidad para determinar los valores NIC 18 y 38: El tratamiento de intangibles e ingresos por comisiones son incorporados dentro de dichas NICs NIC 40: No necesariamente se tiene que escoger entre costo y valor razonable Page 38
NIIF 4: Contratos de seguros- Otros temas Introduce los cambios necesarios para registrar los contratos de seguros a partir del 1 de enero del 2005: No se esperan mayores cambios: se ha tomado como base los US GAAPS referidos a este tipo de transacciones. Se incluyen definiciones de los contratos de seguros Extensas guías sobre revelación de información: Se espera que el IASB continúe trabajando en un nuevo pronunciamiento que incluya el registro del valor razonable de los contratos de seguros No se aceptan los riesgos catastróficos (necesidad de evaluar su inclusión en el patrimonio) Page 39
7. Desarrollo de la fase II Page 40
Status de la fase II del proyecto para contratos de seguro Un complejo proyecto en la agenda del IASB Se espera concordar con US GAAPs Fase II empezó en jul 04 IASB El grupo se Estableció en set 04 IASB Borrador para discusión publicado en dic 06 Fase II Se espera publicar el borrador final en jul 08 Fase II IFRS publicado en jul 09 Fase II IFRS effectivo a partir del 1 de enero del 2011? Estamos aca Page 41
Resumen Contratos de seguros están en todas partes Alcance: Perspectivas diferentes para el tratamiento contable que sigue el emisor y que sigue el asegurado Asegurado puede continuar aplicando sus actuales políticas contables con ciertos requerimientos mínimos Estén atentos al desarrollo de la fase II Les dije que era fácil! dicho sea de paso Page 42
Y FINALMENTE Page 44