Principales Estados Financieros 1 BALANCE GENERAL Decisiones de Inversión ACTIVOS Activos circulantes Caja Clientes Inventarios Activo Fijo Terrenos Edificios Maquinarias Otros Activos Riesgo Operacional Decisiones de Financiamiento PASIVOS Pasivo Circulante Bancos Cuentas x Pagar Impuestos y otros Pasivo Largo Plazo Bancos Bonos Otros Patrimonio Riesgo Financiero 2 1
BALANCE GENERAL ES EL DOCUMENTO CONTABLE QUE PRESENTA LA SITUACION FINANCIERA DE UN NEGOCIO EN UNA FECHA DETERMINADA. ANALISIS ESTATICO. PRINCIPIO DE CONTABILIDAD DE ENTRADA DOBLE (CADA TRANSACCIÓN AFECTA DO O MAS CUENTAS) ACTIVOS: SON EL CONJUNTO DE RECURSOS (dinero, mercaderías, maquinaria, etc.) VALORADAS EN DINERO QUE SON UTILIZADOS CON FINES DE LUCRO O DE SERVICIO Y ESTAN EN ACTIVIDAD CONSTANTE. PASIVOS: LAS DEUDAS QUE TIENE LA EMPRESA POR LA COMPRA DE BIENES Y SERVICIOS RECIBIDOS A CREDITO Y QUE ESTAN OBLIGADOS A PAGAR PATRIMONIO O CAPITAL CONTABLE: Son las cantidades aportadas por el o los propietarios (Capital Social) y las ganancias obtenidas en la operación de la empresa (Utilidades). 3 CONCEPTO Y CLASIFICACION DEL ACTIVO: De acuerdo a su disponibilidad ACTIVO CORRIENTE BALANCE GENERAL DISPONIBLES, INVERSIONES TEMPORALES CUENTAS POR COBRAR REALIZABLE (INVENTARIOS: MATERIA PRIMA, PROD. EN PROCESO, PROD. TERMINADOS, MERCADERIA) OTROS ACTIVOS. ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO: TERRENOS, EDIFICACIONES, MAQUINARIA, EQUIPO, MUEBLES-ENSERES, VEHICULOS, ETC. INVERSIONES PERMANENTES OTROS ACTIVOS DE LARGO PLAZO 4 2
BALANCE GENERAL - CONCEPTO Y CLASIFICACION DEL PASIVO: De acuerdo a su Exigibilidad - PASIVO CORRIENTE: PTMOS BANCARIOS, CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES, IMPUESTOS POR PAGAR, OTRAS CUENTAS POR PAGAR DE CORTO PLAZO. - PASIVO NO CORRIENTE (L.P.) PREVISION PARA BENEFICIOS SOCIALES, PTMOS A LARGO PLAZO, OTROS PASIVOS DE LARGO PLAZO. - PATRIMONIO: CAPITAL, AJUSTE GLOBAL AL PATRIMONIO, RESERVAS, UTILIDAD PERDIDA, 5 BALANCE GENERAL Al analizar un Balance General hay que estar consciente de tres aspectos: La liquidez contable La relación entre deuda y capital La relación entre valor y costo Liquidez Contable.- Facilidad y rapidez con que los activos pueden convertirse en efectivo. Activo circulante más liquido Activo fijo menos líquidos La deuda y el capital.- Cuado la empresa solicita préstamos, esta otorga a los acreedores la primera opción sobre el flujo de caja de la misma. El valor y el Costo.- Valor de en libros vs. Valor de mercado (precio por el que los compradores y vendedores están dispuestos a negociar los activos. 6 3
VENTAS (-) COSTO DE VENTAS = MARGEN BRUTO (-) COSTOS FIJOS ESTADO DE RESULTADOS = RESULTADO ANTES DE INTERESES E IMPTOS (-) GASTOS FINANCIEROS = RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (-) IMPUESTO A LAS UTILIDADES 7 ESTADO DE RESULTADOS El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias, documento contable que muestra (detallada y ordenada) la forma en que se ha obtenido la Utilidad de un negocio dentro de un período de tiempo (Análisis Dinámico). Muestra el total de transacciones de un negocio durante un período CLASIFICACION: Se divide en 4 partes: ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES DE COMPRA - VENTA Ventas - Costo de Ventas. ANALISIS DE LAS OPERACIONES GENERALES DE LA EMPRESA EN APOYO A LA FUNCION DE COMPRA - VENTA Gastos de Venta, Administración, Otros gastos, otros productos. ANALISIS DE LAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO Utilidad de Operación menos Gastos financieros netos. PARTICIPACIONES LEGALES SOBRE LAS UTILIDADES Utilidad después de financieros menos impuestos y participaciones. 8 4
ESTADO DE RESULTADOS Al analizar un EPG se debe tener en cuenta: Los principios de contabilidad generalmente aceptados PCGA. Las partidas que no conllevan movimiento de efectivo. PCGA.- Los ingresos se reconocen en un EPG cuando éste se gana, aún cuando no haya habido ningún flujo de efectivo necesariamente (Ej. Cuando se vende mercancías a crédito se consignan las ventas y los beneficios). Partidas sin Movimiento de Efectivo.- Son gastos contra ingresos, pero no afectan el flujo de efectivo: Depreciación: Refleja la estimación del costo del equipo que se emplea en el proceso de producción. Impuestos Diferidos: Los impuestos que no se pagan hoy tendrán que pagarse en un futuro y representan un pasivo para la empresa, pero no significa una salida de efectivo. 9 Estados Financieros - El B.Gral describe la posición financiera de la empresa en un momento dado (Histórico). - El EoRo es un intento de medición del desempeño económico durante el período contable que termina en la fecha de cierre del B.Gral; resume los cambios producidos en la posición financiera global de la firma, a partir de sus actividades lucrativas ( Dinámico). - El Estado de Flujo de Caja tiene como propósito: Informar acerca del ORIGEN del dinero de una empresa y como UTILIZA durante un período dado. Proporciona información que puede utilizarse para identificar y determinar el Riesgo y comprender la estrategia financiera de una empresa 10 5
11 FLUJO DE CAJA Las empresas generan $ de actividades operativas, estas actividades no suelen proporcionar $ suficiente para inversiones (Inmuebles, maquinaria, equipo, etc.). De donde obtienen el $ necesario? = Financian El F.C. Muestra de donde proviene el $ de la empresa. Cómo se utiliza durante un periodo específico. Resume las Fuentes y Usos de Fondos en las diversas actividades que participa. (Operación, Inversión y Financiamiento). 12 6
FLUJO DE CAJA Ofrece mayor información acerca del total de actividades financieras que las incluidas en el E o R o Y B.G. Herramienta útil para evaluar la credibilidad de la empresa. Si bien la información histórica no indica qué ocurrirá en el futuro, es el punto de partida para la proyección de orígenes y usos de dinero, porque indica acerca de Cómo la empresa ha obtenido y utilizado su dinero en el pasado. 13 14 7