CONFERENCIA: GESTIÓN FINANCIERA PEDRO JOSÉ LOAIZA LÓPEZ

Transcripción

1 CONFERENCIA: GESTIÓN FINANCIERA PEDRO JOSÉ LOAIZA LÓPEZ

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3 TEMAS DEL SEMINARIO: 1. Introducción a los Estados Financieros: Transacciones y Construcción de Indicadores Financieros. A)Balance General. B)Estado de Resultados. C)Construcción de indicadores financieros.

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5 FINANZAS Personales CorporaJvas Ø Ingresos Ø Gastos Ø Inversión Ø Ahorro

6 ESTADOS FINANCIEROS Balance General: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO A C TI V O PASIVO PATRIMONI O

7 ACTIVO ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE EfecJvo Cuentas por Cobrar Inventarios Pagos AnJcipados AcJvos Fijos Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Edificaciones Depreciación AcJvos Intangibles

8 PASIVO PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Cuentas por Pagar Proveedores Empleados Impuestos AnJcipos Recibidos Deuda de Corto Plazo Deuda de Largo Plazo

9 PATRIMONIO Capital Social Reservas: {Reserva Legal. {Otras Reservas. UJlidad del Ejercicio UJlidades Acumuladas

10 Ejemplo de Clasificación de cuentas del Balance General Depreciaciones -$ Reserva Legal $ Impuestos por pagar $ Pagos por anjcipado $ Cuentas por pagar a proveedores $ Obligaciones Bancarias de Corto Plazo $ Muebles y Enseres $ EfecJvo $ UJlidad del Ejercicio $ Deuda de Largo Plazo $ Cuentas por Cobrar a Clientes $ Inventario $ Vehículos $ Capital Social $

11 jemplo de Transacciones del Balance General 1. Juan y Melisa consjtuyen una empresa dedicada a la venta de mercancía y hacen un aporte en efecjvo por $5.000 cada uno. 2. Se compran equipos de oficina en efecjvo por $ Se compra mercancía a crédito por $ Se vende Mercancía por $8.000, el 70% de contado y el 30% a crédito. Dicha mercancía tuvo un costo de $ Se paga $1.500 de arriendo, $1000 por sueldos y se abonan $5.000 a las cuentas por pagar a proveedores.

12 Ejercicio Práctico de Clasificación de Cuentas y Transacciones del Balance General Al Iniciar el año 2015 la empresa MM S.A.S. Presenta las siguientes Cuentas y sus saldos: Capital Social $ UJlidad del Ejercicio $ Pagos por anjcipado $ Impuestos por pagar $ Depreciaciones -$ Deuda de Largo Plazo $ Maquinaria y Equipo $ Vehículos $ Cuentas por pagar a proveedores $ Reserva Legal $ Muebles y Enseres $ Edificaciones $ Inventario de Mercancía $ Cuentas por Cobrar a Obligaciones Bancarias Clientes $ de Corto Plazo $ EfecJvo $

13 Ejercicio Práctico de Clasificación de Cuentas y Transacciones del Balance General Durante Enero del 2015 la empresa MM S.A.S registró las siguientes transacciones. Se requiere saber los saldos de las cuentas al finalizar el mes. Y Hacer el cuadre de la UJlidad. 1. Entra un nuevo socio que aporta $ $ en un Vehículo, $ en efecjvo y el restante en inventario de mercancía. 2. Se registran ventas por $ de mercancía que tuvo un costo de $ El 65% de contado y el restante a crédito. 3. Paga cuentas a proveedores por $ Recaudan cuentas por cobrar a clientes por $ Hace los siguientes pagos en efecjvo: Sueldos por $2.000, Papelería por $350, Arriendo por $800, Servicios Públicos por $ Vende Edificaciones por $ de contado las cuales tenían un valor en libros de $ Recibe por anjcipado $2.500 por mercancía que entregará en 3 meses. 8. El banco hizo un préstamo a 6 meses por $ Se reparte el 30% de las ujlidades.

14 Estado de Resultados: ESTADOS FINANCIEROS Ventas -Costo de Ventas =UTILIDAD BRUTA -Gastos AdministraJvos -Gastos de Ventas =UTILIDAD OPERACIONAL +Otros Ingresos -Otros Gastos =U2lidad Antes de Impuestos -Impuestos =U2lidad Neta

15 VENTAS PRECIO DE VENTA UNITARIO * UNIDADES VENDIDAS Cómo se esjpula el precio?

16 PRECIO Método de Costos y Gastos Promedio de Precios Ø Precios Bajos Ø Precios Promedio Ø Precios Altos

17 Costo de Ventas Empresa Comercializadora =COSTO DE VENTAS +Inventario Inicial +Compras -Inventario Final

18 Costo de Ventas Empresa Productora =COSTO DE VENTAS +Inventario Inicial de Producto Terminado +Costo de Producción= A+B+C A)Materia Prima Consumida +Inventario Inicial de Materia Prima +Compras de Materia Prima -Inventario Final de Materia Prima B)Mano de Obra Directa C)Gastos Indirectos de Fabricación: Gastos Materiales de Fabricación, Gastos generales de planta, Mano de Obra Indirecta. -Inventario Final de Producto Terminado

19 Costo de Ventas Empresa de Servicios +Ingresos de Operación -Gastos de Operación +Otros Ingresos -Otros Gastos =U2lidad antes de impuestos -Impuestos =U2lidad Neta

20 jemplo de Clasificación de cuentas del Estado de Resultados Otros Gastos $ 430 Gastos de Ventas $ UJlidad Bruta $ Gastos AdministraJvos $ Impuestos $ Compras $ UJlidad Neta $ Inventario Final $ UJlidad Operacional $ UJlidad Antes de Impuestos $ Otros Ingresos $ 500 Costo de Ventas $ Inventario Inicial $ Ventas $

21 jemplo de Transacciones del Estado de Resultados 1. La empresa MM S.A.S se dedica a la comercialización de camisas, el precio de venta unitario es de $ y en el mes vendió El inventario inicial era de $ , registró compras por $ y el inventario final fue de $ Gastos de Arrendamiento de la oficina $ , Nómina: $ , Servicios públicos: $ Nómina de los vendedores: $ Registro Ingresos por intereses: $ Registro pago de interés: $ Los impuestos a pagar son del 33%

22 Ejercicio Práctico de Transacciones del Estado de Resultados Durante Enero del 2015 la empresa MM S.A.S registró las siguientes transacciones. Se requiere saber la UJlidad: Bruta, Operacional y Neta. 1. Se registran ventas por $ El 45% de contado y el restante a crédito. 2. Se Jene un Inventario Inicial de $13.000, se registran comprar por $ el 70% de contado y el restante a crédito. Y se contabiliza un inventario final de $ Se pagan las siguientes facturas: Servicios públicos: $460; Arriendo: $1.000; Nómina de vendedores: $1.500; Nómina de personal administrajvo: $ Se registran egresos no operacionales por $ Se registran ingresos no operacionales por $ La empresa debe tributar con una tasa del 28%. 7. La empresa Presenta un ingreso de caja por concepto de anjcipos $ El banco desembolsa $ para compra de maquinaria y equipo.

23 INDICADORES FINANCIEROS Liquidez AcJvidad Estructura Rentabilidad

24 Liquidez v Razón Corriente (Veces): AcJvo Corriente/ Pasivo Corriente v Capital de Trabajo Contable ($): AcJvo Corriente Pasivo Corriente v Capital de Trabajo OperaJvo ($): Cuentas por Cobrar Inventario

25 ESTRUCTURA v Endeudamiento Total (%): Total Pasivo/ Total AcJvo v Relación de deuda capital (Veces): Total Pasivo / Total Patrimonio v Concentración de la deuda (%): Pasivo Corriente / Total Pasivo

26 ESTRUCTURA v Endeudamiento Financiero (%): Deuda Financiera / Total Pasivo v Cobertura de Intereses EBIT (Veces): EBIT / Gasto de Intereses v Cobertura de Intereses EBITDA (Veces): EBITDA / Gasto de Intereses

27 Rentabilidad v Margen Bruto (%): UJlidad Bruta / Ventas Netas v Margen Operacional (%): UJlidad Operacional / Ventas Netas v Margen Neto (%): UJlidad Neta / Ventas Netas

28 v ROE (%): UJlidad Neta / Patrimonio v ROA (%): UJlidad Neta / AcJvo v ROI (%): EBIT * (1-tx) / Total AcJvos Rentabilidad

29 Ac2vidad v Rotación de CXC a Clientes (días): (CXC/Ventas)*360 v Rotación de CXP a Proveedores (días): (CXP/Compras)*360 v Rotación de Inventarios (días): (Inventarios/Costo de Ventas)*360