Los Estados Financieros y el Proceso Contable ICS 2613 M. Ariztía M.E. Lisboa 1er. Semestre 2013

Transcripción

1 CONTABILIDAD ICS2613 Los Estados Financieros y el Proceso Contable 1

2 Principios Contables Generalmente Aceptados (PCGA) Principios fundamentales Hipótesis de continuidad o de empresa en marcha La contabilidad supone que una empresa seguirá operando por un tiempo indefinido Pueden haber activos que tengan valor únicamente en un escenario de continuidad Activos valorizados a costo histórico Estabilidad de la moneda Los principios se han desarrollado suponiendo que la moneda de un país mantiene constante su poder adquisitivo IPC en Chile el 2008 sobre el 7% Corrección monetaria de los EEFF

3 Principios universales PCGA Moneda como común denominador Sólo se registran hechos que puedan ser expresados en términos monetarios. Entidad económica o mercantil La contabilidad se lleva para la empresa o entidad que es distinta o diferente de los dueños de la empresa o entidad. Costo histórico como base de valoración Los activos se registran al precio que se pagó por adquirirlos, o su equivalente monetario Principio de la partida doble Toda transacción o hecho económico se refleja en la contabilidad analizándolo de dos posiciones o puntos de vista Principio de acumulación Las cuentas de resultados representan una acumulación o flujo en un período dado. Principio de la realización La utilidad o ganancia en una transacción se reconoce en el período contable en el cual se realiza.

4 Principios Contables Generalmente Aceptados PCGA Costo histórico como base de valoración Los activos se registran al precio que se pagó por adquirirlos, o su equivalente monetario IFRS: El criterio de costo histórico ha sido reemplazado por el de Valor Justo en la normativa IFRS. Esto implica valorar los activos a precio de mercado. Ventajas? Desventajas? 4

5 Criterios fundamentales: flexibilizan los PCGA Criterios Criterio de la consistencia Consistencia en la aplicación de principios Criterio de la prudencia Consiste en adoptar aquel principio mediante el cual se pueda mostrar la cifra menor de dos valores de activos o resultados. Regístrense las pérdidas cuando se conocen, pero las utilidades solamente cuando se hayan realizado u obtenido. Criterio de materialidad Si las cifras son poco significativas es perfectamente aceptable la modificación o flexibilización de un principio.

6 Criterios fundamentales: flexibilizan los PCGA Qué se pierde con la aplicación de las normas IFRS? IFRS no considera el criterio de la prudencia, ya que los activos se valoran de acuerdo al Valor justo y no al valor más conservador 6

7 Transacción contable Cómo se ve afectada la ecuación contable? La ecuación contable se mantiene SIEMPRE. Ecuación Contable Activos Pasivos = + Patrimonio Efecto dual o partida doble Ecuación contable se refleja permanentemente. Cuántas cuentas se ven afectadas con una transacción?

8 Proceso Contable T R A N S A C C I O N E S DIARIO MAYOR BALANCE SALDOS CON AJUSTES CIERRE MAYOR DIARIO DIARIO BALANCE SALDOS SIN AJUSTES AJUSTES MAYOR ESTADOS FINANCIEROS 8

9 Prinicipales Estados Financieros Los EEFF básicos son: Balance General. Estado de Resultados. Estado de fuentes y usos de fondos de la empresa. IFRS Estado de Cambios en el Patrimonio Los estados financieros se complementan con Notas Opinión o Dictamen de los Auditores Externos. 9

10 Acceso a los EEFF vía Internet Mercado de valores Consulta por Entidad Emisores, Sociedades Anónimas y Otras Sociedades Consulta por Entidad Seleccionar compañía Información Financiera 10

11 Los estados financieros y el proceso contable I. Balance General y Registro de Transacciones II. Estado de resultados y base devengada III. Estado de flujo de efectivo IV. Ajustes contables V. Proceso de cierre VI. Otros 11

12 Cómo se construye el balance general? T R A N S A C C I O N E S DIARIO MAYOR BALANCE SALDOS CON AJUSTES CIERRE MAYOR DIARIO DIARIO BALANCE SALDOS SIN AJUSTES AJUSTES MAYOR ESTADOS FINANCIEROS 12

13 Uso de cuentas La contabilidad clasifica y resume los eventos que le suceden a una empresa en un período dado, lo que es simplificado por el carácter repetitivo de las transacciones Todas estas transacciones repetitivas respecto de un mismo ítem son registradas en una misma cuenta La acumulación en una misma cuenta se hace de modo de llevar una clasificación y de tener una medida monetaria de los ítemes de un mismo tipo Cada cuenta tiene un título 13

14 Uso de cuentas Cuenta T: sólo con fines ilustrativos y pedagógicos DEBE HABER Cargo o débito Abono o crédito Aumento de activo Disminución de pasivo o patrimonio Disminución de activo Aumento de pasivo o patrimonio 14

15 Uso de cuentas Cuál es el aspecto de una cuenta T? Título Saldo inicial Cargos Abonos Saldo final 15

16 Proceso Contable Asiento contable Las transacciones se registran en un Libro Diario (Journal) a través de un asiento contable. En el Libro Diario quedará registrado toda transacción contable que efectúe la empresa Ejemplo: 15/01/2008: Se compran artículos deportivos al proveedor 1 cuyo costo fue de $ 25 mm. El pago fue al contado N Fecha de Transacción Cuentas involucradas Monto que se carga Monto que se abona 1 13/8/08 Existencias 25 Caja 25 16

17 Transacción contable 01/01/08: Los socios aportan $ 200 MM de capital en efectivo. Caja = 200 Capital 200 Activos Pasivos = + Patrimonio Fecha Cuentas Debe Haber 01/01/2008 Caja 200 Capital Pagado

18 Transacción contable 15/01/08: Se compran artículos deportivos al proveedor 1 cuyo costo fue de $ 25 MM. El pago fue al contado. Caja -25 Existencias = 0 Activos Pasivos = + Patrimonio Fecha Cuentas Debe Haber 15/01/2008 Existencias 25 Caja 25 18

19 Proceso Contable Los asientos contables del Libro Diario se traspasan al Libro Mayor, el cual está clasificado por cuentas. CAJA Fecha transacción Asiento Detalle Debe Haber Deudor 31/12/07 Saldo inicial /01/08 1 Aumento capital /01/08 2 Compra existencias /02/08 3 Venta Existencias /03/08 4 Venta Existencias 5,5 190,5 TOTAL 215, ,5 Saldo Acreedor 19

20 Uso de cuentas En las cuentas T se cumple la ecuación fundamental Cuentas de pasivo Cuentas de activo Saldo Deudor = + Saldo Acreedor Cuentas de patrimonio Saldo Acreedor 20

21 Proceso Contable T R A N S A C C I O N E S LIBRO DIARIO LIBRO MAYOR BALANCE SALDOS SIN AJUSTES 21

22 Balance General: en qué consiste? Balance General Propósito Muestra una enumeración de bienes o d s (activos), obligaciones con terceras personas distintas de los dueños (pasivos) y obligaciones con los dueños (pat.). Stock Fotografía en un instante de tiempo dado. 22

23 Balance General Por qué se llama Balance? Activos Pasivos Patrimonio Recursos Fuente de recursos Activos = Pasivos + Patrimonio 23

24 Balance General Cómo se clasifican Activos, Pasivos y Patrimonio? Activos - Corrientes - No Corrientes Pasivos - Corrientes - No Corrientes Patrimonio -Capital Pagado -Utilidades Acumuladas Cada activo en particular no está directamente asociado a un pasivo o patrimonio. Lo importante es que se cumpla la ecuación fundamental. 24

25 Balance General: Principales Cuentas Activo Corrientes Efectivo y Equivalentes / Caja Recursos más líquidos de la empresa (con disponibilidad más inmediata) Disponible, Depósitos a Plazo, Valores Negociables Cuentas por Cobrar / Deudores Comerciales Créditos otorgados a los clientes provenientes de las operaciones comerciales Deudores por ventas, Documentos por cobrar Inventarios / Existencias Total de inventario (existencias) del giro comercial de la empresa (productos terminados, productos en proceso, materias primas, materiales, repuestos y otros) Existencias Otras Impuestos por recuperar (IVA), Gastos pagados por anticipado, etc. 25

26 Balance General: Principales Cuentas Activo No Corrientes Propiedades, Planta y Equipos (Bruto) Terrenos: Activos fijos de carácter inmobiliario, no depreciables y activos no reproducibles (yacimientos y bosques naturales) Construcciones: Bienes inmuebles, edificados o en construcción, residenciales o de uso comercial. Además se debe incluir todas las obras de infraestructura. Maquinaria: Equipamiento básico para la producción y el transporte Depreciación Acumulada Pérdida de valor del activo fijo por uso o desgaste Tiene saldo negativo 26

27 Balance General: Principales Cuentas Activo No Corrientes Inversión en Empresa Relacionada Inversión en acciones de otras sociedades que permite ejercer influencia significativa en ésta Intangibles Activos intangibles que hayan significado desembolso real y que representen un potencial de servicio para la empresa, tales como patentes, franquicias, marcas, concesiones, etc. Amortización Análogo a la depreciación pero asociada al intangible Tiene saldo negativo 27

28 Balance General: Principales Cuentas Pasivos Corrientes Pasivos Financieros Corrientes Bancos: Deudas con bancos que se liquidarán dentro del plazo de un año a la fecha de cierre de los EEFF Cuentas por pagar comerciales Público: Compromisos que deba enfrentar la empresa en un plazo inferior a un año a la fecha de cierre de los EEFF por instrumentos de oferta pública colocados en Chile o el extranjero Obligaciones provenientes de las operaciones comerciales y que vencen en menos de un año Cuentas por pagar, docs. por pagar Provisiones Estimación de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas, que serán liquidadas en el ejercicio siguiente Otras Dividendos por pagar, acreedores varios retenciones, ingresos percibidos por adelantado, entre otras. 28

29 Balance General: Principales Cuentas Pasivos No Corrientes Pasivos Financieros No Corrientes Bancos: Deudas con bancos que se liquidarán en un plazo que excede el de un año desde la fecha de cierre de los EEFF Público: Compromisos que deba enfrentar la empresa con vencimiento que exceden a un año desde la fecha de cierre de los EEFF por instrumentos de oferta pública colocados en Chile o el extranjero Provisiones Estimación de costos o gastos devengados que se liquidarán a más de un año plazo Indemnización por años de servicio Otras Documentos por pagar l.p., acreedores varios l.p., provisiones l.p., entre otras. 29

30 Balance General: Principales Cuentas Interés Minoritario Porción del patrimonio de las filiales que pertenece a personas distintas de la matriz Patrimonio Capital Aporte realizado por los socios de la empresa Capital pagado, sobreprecio en venta de acciones propias Utilidades retenidas Utilidades de ejercicios anteriores no distribuidas y no capitalizadas Utilidad del ejercicio Resultado del ejercicio actual 30

31 Implicancias de IFRS en el Balance General Cambio en las clasificaciones de los activos y pasivos. Obligación de presentar información financiera por segmentos. Distintos productos o servicios. Áreas geográficas. Implicancias en el Balance. Monto de activos por segmento. Monto de pasivos por segmento. Monto de adquisiciones de activo fijo del período por segmento. 31

32 Balance General por Producto o Negocio 32 ICS 2522 M. Ariztía F. Maul 1er. Semestre 2012

33 Balance General por Negocio CruzBlanca Salud presenta en sus notas información por área de negocios 33

34 Balance General por Área Geográfica Indura es una empresa con más de 60 años de historia Produce y comercializa gases industriales y de uso medicinal, soldadura y equipos para soldar, y elementos de protección personal Es una empresa basada en Chile con presencia directa en 7 países e indirecta en 6 países 34

35 Sectores de actividad económica Banca Consumo Recursos Naturales Industrial Comunicaciones y tecnología Servicios Básicos Construcción Retail 35

36 Estructura del Balance General Activos (Dic. 2008) Pasivos (Dic. 2008) 6% 15% 28% 66% 37% 61% 28% 48% 39% 72% ENTEL FASA Circulantes Fijos Otros ENTEL Circulantes FASA Largo Plazo Pasivos / activos Entel = 50% FASA = 80% 36

37 Análisis de liquidez Razones de liquidez Cuál puede ser nuestra primera aproximación para saber si una empresa podrá cumplir con sus obligaciones de corto plazo? Razón corriente Activos circulantes Pasivos circulantes De qué activos dispone la empresa para sus obligaciones de corto plazo? Razón ácida Activos circulantes - existencia s - GPPA Pasivos circulantes 37

38 Análisis de endeudamiento Razones de endeudamiento Cuál es el nivel de endeudamiento de la compañía? Endeudamiento Pasivos Patrimonio Interés Minoritario Cuál es el nivel de endeudamiento financiero de la compañía? Endeudamiento financiero Deuda financiera Patrimonio Interés Minoritario 38

39 Análisis de endeudamiento Endeudamiento - Sector Retail Endeudamiento Financiero - Sector Retail 2,1 1,3 1,1 1,2 1,1 1,3 0,7 0,7 0,8 0,5 D&S Cencosud Falabella La Polar Ripley D&S Cencosud Falabella La Polar Ripley Datos a diciembre de 2009 o último disponible Fuente: SVS 39

40 Análisis de endeudamiento Endeudamiento Financiero Distintos Sectores 4,4 1,3 1,3 0,0 D&S Socovesa Factorline CTI Datos a diciembre de 2009 o último disponible Fuente: SVS 40

41 Registro de Transacciones La empresa A vende $1.000 millones al contado existencias que tenían un costo de $1.000 millones La empresa A adquiere maquinaria por $ millones al contado La empresa A recibe el pago de $ millones de parte de la empresa B, producto de una venta realizada a crédito La empresa A recibe el pago de $ millones por adelantado La empresa A adquiere materias primas por Ch$ millones, las que pagará en 30 días más La empresa A obtiene un préstamo bancario por $ millones La empresa A paga una cuota de un préstamo bancario de $ 100 millones, de los cuales $0 Millones corresponden a intereses La empresa A realiza una apertura en bolsa a través de un aumento de capital por $ millones 41

42 Los estados financieros y el proceso contable I. Balance General y Registro de Transacciones II. Estado de resultados y base devengada III. Estado de flujo de efectivo IV. Ajustes contables V. Proceso de cierre VI. Otros 42

43 Estado de Resultados EERR Propósito Mostrar el resultado de la gestión de una empresa en un período producto de la venta de bienes y servicios en dicho período. Enersis (millones de $ de dic. de 2009) Endesa (millones de $ de dic. de 2009) Ventas Utilidad Ventas Utilidad 43

44 La problemática 10/03/08: Se venden artículos deportivos por $ 11 MM cuyo costo había sido de $ 10.5 MM. Estas existencias se vendieron cobrando un 50% al contado, y 50% a un plazo de 30 días. Caja CxC Existencias Resultado = 0.5 Activos Pasivos = + Patrimonio En el ejemplo se encuentra implícito que la utilidad se reconoce al momento de la venta Es siempre así? 44

45 Bases para registrar transacciones contables Bases Base de caja Se debe producir traspaso para reconocer resultado Ej.: Venta de mercadería. Ingreso cuando se recibe efectivo Gasto al desembolsar mercadería Base devengado Debe ocurrir evento crítico para reconocer resultado Con cuál principio tiene relación? Ej.: Venta de mercadería. Ingreso cuando se despacha Los costos se registran como gastos en el período en que se registran los ingresos que ellos ayudaron a producir. 45

46 Reconocimiento de ingresos Ingresos Momento El total o una parte importante de los productos o servicios hayan sido entregados Haber recibido algún medio de pago:efectivo,cxc, etc. Medición El monto a reconocer es función del efectivo o equivalentes que se espera recibir de los clientes. En ocasiones se debe realizar ajustes 46

47 Reconocimiento de gastos Gastos Momento Los activos que expiran y se relacionan con ingresos específicos, son considerados como gastos del período en que se reconocen dichos ingresos. Los activos que expiran y no se relacionan con ingresos específicos, serán considerados como gastos en el período en que se consuman dichos activos. Medición Costeo directo Costeo indirecto o por absorción 47

48 Reconocimiento de ingresos y gastos en base devengada Momentos de reconocimiento de Ingresos y Gastos Cuándo reconocer los ingresos? Compra existencias Venta y entrega de Existencias Pago de existencias Cuándo reconocer los costos directamente asociados a los productos vendidos? Compra de materias primas o contratación de servicios Pago de materias primas, sueldos, etc. Venta y entrega de productos o prestación de servicios Pago de productos o servicios 48

49 Estado de Resultados EERR Propósito Mostrar el resultado de la gestión de una empresa en un período producto de la venta de bienes y servicios en dicho período. Flujo Base devengada Ingresos contables: recursos recibidos por la empresa en un período. Correspondencia Gastos contables: recursos entregados, servicios utilizados o activos consumidos para la generación de ingresos contables en el mismo período. Debe ocurrir evento crítico para reconocer resultado Ej.: Venta de mercadería. Ingreso cuando se despacha Los costos se registran como gastos en el período en que se registran los ingresos que ellos ayudaron a producir. 49

50 Transacción contable 25/02/08: Se venden artículos deportivos por $ 10 MM cuyo costo había sido de $ 9 MM. El pago fue 100% al contado Caja +10 Existencias -9 1 = 1 Resultado +1 Activos Pasivos = + Patrimonio Fecha Cuentas Debe Haber 25/02/2008 Caja 10 Existencias Qué ocurre si hay muchas 9 Resultado transacciones que afectan al resultado del ejercicio? 1 50

51 Uso de cuentas No utilizaremos sólo 1 cuenta para el resultado del ejercicio Ingreso de explotación Tendremos por separado cuentas de ingresos y gastos Costo de explotación Gastos financieros 51

52 EERR: Principales Cuentas EERR Ingresos ordinarios Ventas totales efectuadas por la empresa (en su negocio) durante el período cubierto por el estado de resultados Costos de ventas Costo de los productos o servicios vendidos, determinado de acuerdo al sistema de costos llevado por la empresa Gastos de administración y ventas Gastos relacionados directamente con la administración de la sociedad y con la comercialización de los productos y servicios principales Gastos financieros Intereses derivados de las obligaciones financieras de la empresa 52

53 EERR: Principales Cuentas Ingresos ordinarios / Ventas (-) Costo de ventas (=) Margen bruto (-) Gastos de administración y ventas (=) Resultado operacional (+) Ingresos no operacionales (-) Gastos financieros (-) Otros gastos no operacionales (=) Resultado no operacional (=) Resultado antes de impuestos (-) Impuesto a la renta (=) Resultado del ejercicio / Utilidad neta (100%) 53

54 Medidas de Rentabilidad de una Empresa: Márgenes Margen Bruto Ventas - Costode ventas Ventas Gastode administración Ventas 35,0% 33,9% 31,8% 32,0% 32,7% 32,3% 33,4% 34,3% 30,5% 30,2% 29,8% 20,7% 19,3% 17,8% 18,2% 18,1% 16,2% 17,0% 17,8% 16,9% 16,0% 15,4% Margen Operacional 17,2% 15,6% 14,6% 11,4% 15,6% 14,5% 14,2% 13,6% Resultado operacional Ventas 17,4% 14,2% 14,4% Margen Neto 11,6% 14,0% 13,0% Utilidad Neta Ventas 18,3% 9,2% 8,7% 8,7% 8,5% 4,1% 5,4% 5,7%

55 Medidas de Rentabilidad de una Empresa: ROA Retorno sobre Activos (ROA) Mide la capacidad de la empresa de generar resultados por cada $ invertido en activos ROA Resultado operacional TotalActivos ROA Resultado operacional Ventas Ventas Total Activos Margen Operacional Rotación Activos 5,8% 5,9% 5,8% 5,7% 6,2% 4,6% 3,2% 4,6% 4,1% 4,4% 4,9% Total Activos será calculado como el promedio del total de activos de la compañía en dos períodos sucesivos 55

56 Medidas de Rentabilidad de una Empresa: ROE Retorno sobre Patrimonio (ROE) Mide la rentabilidad de los fondos invertidos por los accionistas ROE Utilidad Neta TotalPatrimonio Descomposición ROE Utilidad Neta Total Activos Total Activos Total Patrimonio ROE Utilidad Neta Resultado operacional Resultado Operacional Total Activos Total Activos Total Patrimonio ROE ROA Utilidad EBIT T.Activos T.Patrimonio Total Patrimonio será calculado como el promedio del total del patrimonio de la compañía en dos períodos sucesivos 56

57 Medidas de Rentabilidad de una Empresa: ROE ROE ROA Utilidad EBIT T.Activos T.Patrimonio 18,0% 12,1% 10,5% 10,8% 9,6% 8,0% 10,3% 11,1% 3,5% 5,4% 5,7%

58 Implicancias de IFRS en el EERR Cambio en los nombres de las cuentas Obligación de presentar información financiera por segmentos. Distintos productos o servicios. Áreas geográficas. Implicancias en el EERR. EERR resumido por segmento No se presentan la separación Operacional vs. No Operacional De igual forma construiremos un EERR con la separación Operacional y no Operacional MUY INFORMATIVO! 58

59 Balance General por Producto o Negocio 59 ICS 2522 M. Ariztía F. Maul 1er. Semestre 2012

60 Dividendos 60

61 Dividendos Los dividendos son un reparto de parte del aporte mantenido por los socios en la empresa Cuáles son los aportes mantenidos por los socios en la empresa? Cómo aumentan? Generan una disminución de activos netos y una disminución del patrimonio de los accionistas (mantenido en la empresa). Son un gasto los dividendos? 61

62 Dividendos Qué hecho da origen a la disminución de patrimonio, la declaración o el pago de dividendo? 62

63 Registro de Transacciones La empresa A vende $1.000 millones al contado existencias que tenían un costo de $900 millones La empresa A vende $1.100 millones a crédito a 90 días, realizando en la venta un margen sobre el costo directo de 10% La empresa A paga el arriendo de maquinaria que utilizó durante el mes desembolsando Ch$ millones al contado La empresa A vende una máquina en desuso en Ch$ 10 millones, al contado, cuyo valor contable es de $0 La empresa A paga una cuota de un préstamo bancario de $ 100 millones, de los cuales $ 50 Millones corresponden a intereses La empresa A declaró dividendos por $ millones, a ser pagados en 60 días más La empresa A paga dividendos por $ millones a sus accionistas La empresa A sufre un robo en el que pierde existencias por $ millones, sin haber seguros comprometidos 63