Santander Capital Abril 07
TEMARIO Pilares de Retail Integrado Snapshot Falabella Plan de Inversiones
TIENDAS POR DEPARTAMENTO Total de 55 tiendas con 4 locales nuevos este año y una importante remodelación Formación de equipos multi-país en todas las áreas Fuerte desarrollo de marcas propias y exclusivas de valor agregado Implementación logística de excelencia Lanzamiento de venta a distancia en Perú y Argentina www.falabella.cl el sitio web de mayor tráfico y ventas de la industria del retail en Chile
TIENDAS POR DEPARTAMENTO Ingresos (US$MM) Colombia 8 Argentina 146 202 Var: 38% Perú 267 322 Var: 20,4% Chile Total 1.173 1.239 Var: 5,6% 1.586 Var: 11,1% 1.763 0 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2006 2005 Participación de Mercado en Chile La Polar 12,7% Falabella 36,6% Ripley 25,5% Almacenes Paris 25,2%
TENDENCIAS EN TIENDAS POR DEPARTAMENTO 8,0% 7,0% % Gasto Total Hogares en TxD Ventas per cápita (PPP) en TxD (US$) 1.000,0 6,8% 900,0 894,1 6,0% 5,0% 4,9% 800,0 700,0 600,0 532,0 4,0% 500,0 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 2,5% 0,8% 0,1% USA Japan Chile Perú Argentina 400,0 300,0 200,0 100,0-213,8 32,0 9,5 USA Japan Chile Perú Argentina Fuentes: Banco Central de Chile, INE, US Census Bureau; Asociación de Tiendas por Departamento de Japón; Banco Central Argentina, Indec; Depto. Estudios Falabella Los gráficos muestran una baja penetración de las ventas de tiendas por departamento en Chile, Argentina y Perú como % del gasto familiar total anual y como gasto total por habitante en comparación con los países desarrollados (no se incluye venta de electro y deco para este análisis)
Total de 69 tiendas en 3 países con 12 aperturas Líder en el mercado de mejoramiento del hogar Precios más bajos, con el mejor surtido A la vanguardia en tecnología y soluciones Desarrollo de marcas exclusivas y marcas propias MEJORAMIENTO DEL HOGAR
MEJORAMIENTO DEL HOGAR Ventas Sodimac (US$MM) Perú 37 68 Var: 82,1% Colombia 235 343 Var: 46,4% Chile 1.275 Var: 13,0% 1.440 Total 1.546 Var: 19,7% 1.852 0 500 1.000 1.500 2.000 2006 2005 Participación de Mercado de Chile Sodimac 22,6% Otros 57,4% Easy 7,0% MTS 8,0% Construmart 5,0%
TENDENCIAS EN MEJORAMIENTO DEL HOGAR 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 Cantidad de Hogares por cada Big Box de Home Improvement N de tiendas por hogar en USA es el doble que en Chile Participaciones de mercado permiten suponer amplio espacio de crecimiento 0 USA Chile Cantidad de Hogares por cada Big Box de Home Improvement Tamaño del mercado potencial de HI (MMUS$) 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 Chile Argentina México Perú Colombia 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 4,8% 14,1% 0,0% Peru Colombia Argentina Chile 24,4% 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Mercado 2006 Participación de Mercado
SUPERMERCADOS Crecimiento consolidado de 28% en ventas respecto del año anterior Aprovechamiento de ubicaciones Sinergias con otras unidades de negocio
SUPERMERCADOS Participación de Mercado SanFco-Tottus 6,7% Chile SPSA 27% Perú Cencosud 43,2% D&S 50,2% Tottus 13% Wong - Metro 60% Ventas Supermercados (US$MM) Perú 126 162 Var: 28,7% Chile 272 347 Var: 27,6% Total 397 Var: 28,0% 508 0 100 200 300 400 500 600 2006 2005
TENDENCIAS SUPERMERCADOS M2 por cada 1.000 habitantes Penetración cadenas de Supermercados formales 400 300 200 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Santiago Ciudad de México Rio de Janeiro Bogotá Buenos Aires Quito Lima 100 0 USA Alemania España Fuente: Larraín Vial Francia Italia UK Brasil México Chile Argentina Perú Venezuela 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Chile México Colombia Venezuela Argentina Brasil Ecuador Perú La cantidad de m2 de supermercados por habitante de los países de Latinoamérica es muy inferior a la de países desarrollados La penetración de las cadenas de supermercados en la región es baja comparada con países desarrollados, siendo Chile la más alta de la región
RETAIL FINANCIERO - TARJETA CMR En 1980 Falabella crea su propia tarjeta de crédito CMR Aproximadamente 4,3 millones de cuentas activas en 4 países Colocaciones consolidadas por US$ 1.534 millones CMR reconocida como la tarjeta más conveniente del mercado
RETAIL FINANCIERO - TARJETA CMR 5 Total cuentas activas (millones) 0,2 4 3 2 0,3 0,6 0,3 0,7 0,4 0,8 0,4 0,9 0,5 1,0 1 1,8 2,0 2,3 2,6 2,6 0 2002 2003 2004 2005 2006 Chile Perú Argentina Colombia 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Colocaciones Totales CMR (US$MM) 1.534 1.329 1.016 881 667 2002 2003 2004 2005 2006
RETAIL FINANCIERO VIAJES Y SEGUROS Más de 5 millones de pólizas de seguro vigentes en Falabella Pro Lanzamiento en Colombia Más de 200 mil pasajeros movilizados por Viajes Falabella durante 2006 Nueva plataforma internet Lanzamiento en Colombia
RETAIL FINANCIERO - BANCO FALABELLA Colocaciones Banco Falabella (US$MM) 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 834 644 543 402 246 2002 2003 2004 2005 2006 Primer Banco Retail en Chile 73 sucursales Utilidad por US$MM 34,1 Complemento de productos financieros Mejor rentabilidad del sistema financiero chileno Alta eficiencia
TENDENCIAS INTERNACIONALES DEL CRÉDITO Crédito a Individuos / PIB (%) Endeudamiento de los hogares versus nivel de PIB per cápita 120% 100% 80% 88% 96% 60% 53% 40% 20% 0% 23% Chile EU-12 US UK Fuentes: Santander Investment Mientras mayor es el PIB per cápita, mayor es el endeudamiento de las personas como % de sus ingresos Chile y los otros países de Latinoamérica tienen espacio de endeudamiento para alcanzar niveles de países desarrollados
ÁREA INMOBILIARIA: MALL PLAZA Complementa oferta de productos y servicios 8 Malls Plaza a lo largo de Chile Excelentes ubicaciones Desarrollo permanente de proyectos Ventas anuales sobre US$MM 1.500 Consolidación a partir de 2007
ÁREA INMOBILIARIA: MALL PLAZA Superficie Arrendable (miles de m2) 593 226 253 282 346 346 425 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Utilidad Reconocida (US$MM) 14,8 17,0 18,2 20,2 23,2 27,6 34,6 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
RETAIL INTEGRADO
TEMARIO Pilares de Retail Integrado Snapshot Falabella Plan de Inversiones
INGRESOS (MMUS$) 5.000 TACC = 21,2% 15,5% 4.375 4.000 3.000 2.000 1.377 1.636 1.748 2.166 3.195 3.787 1.000 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
UTILIDAD (MMUS$) 7,8% 6,7% 108 110 8,2% 144 9,1% 196 7,6% 244 8,3% 309 8,5% 372 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
INDICADORES COMPARATIVOS GAV / Vtas Walmart Target Lowes Home Depot 17,9% 19,5% 20,7% 22,0% Federated JC Penney 29,0% 31,0% Falabella 18,1% Fuente: Memorias 2005 y Reuters 2005.
INDICADORES COMPARATIVOS Utilidad Operacional / Vtas Walmart 5,9% Target JC Penney 7,3% 8,4% Lowes Federated Home Depot Falabella 10,4% 10,8% 11,5% 10,8% Fuente: Memorias 2005 y Reuters 2005.
INDICADORES COMPARATIVOS Utilidad Neta / Vtas Walmart 3,6% Target Federated 4,6% 4,8% JC Penney 5,6% Lowes Home Depot 6,7% 7,0% Falabella 8,2% Fuente: Memorias 2005 y Reuters 2005.
TEMARIO Pilares de Retail Integrado Snapshot Falabella Plan de Inversiones
APERTURA DE TIENDAS 22 35 38 39 144 tiendas 279 tiendas 36 2006 2007 2008 2009 2010 148 APERTURAS EN LOS PRÓXIMOS 4 AÑOS (*) Información sujeta a cambios. Incluye Sodimac Colombia
SUPERFICIE DE VENTA 954 mil m2 230 277 275 249 1.990 mil m2 128 2006 2007 2008 2009 2010 SE DUPLICA SUPERFICIE DE VENTA EN 4 AÑOS (*) Información sujeta a cambios. Incluye Sodimac Colombia
INVERSIÓN EN TIENDAS (MMUS$) 292 387 414 343 248 2006 2007 2008 2009 2010 APROX 1.400 MILLONES EN LOS PRÓXIMOS 4 AÑOS (*) Información sujeta a cambios. Incluye Sodimac Colombia
LIDERANDO LA EXPANSIÓN REGIONAL COLOMBIA Falabella Sodimac Financial Retail PERÚ Falabella Sodimac Tottus Retail Financiero Inmobiliario CHILE Falabella Sodimac Tottus Retail Financiero Inmobiliario ARGENTINA Falabella Retail Financiero Sodimac
Abril 07
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