CONTABILIDAD FINANCIERA II Administración y Dirección de Empresas 20 y 21 SOLUCIÓN 8. Arrendamientos Operativos y Financieros CASO 1: La empresa Martínez ha firmado los siguientes contratos de arrendamiento. Determinar si se trata de arrendamientos de tipo financiero u operativo. (a) Un camión, con un valor al contado de 55.000 u.m. El arrendamiento supone el pago de 36 cuotas mensuales de 1.800 u.m. cada una. Financiero: las cuotas equivalen a la práctica totalidad del valor del bien. (b) Un coche adaptado para minusválidos por 4 años, con posibilidad de ampliar el arrendamiento otros 4 años. La vida útil del coche es de entre 7 y 9 años. Financiero: cubre la vida útil del bien y está adaptado al uso exclusivo del arrendatario. (c) Un edificio de oficinas durante los próximos 50 años, con una cuota anual de 15.000. La vida útil del edificio es de 50 años. Financiero: las construcciones cubre la vida útil del bien. Operativo: el terreno, si se puede separar su valor de forma fiable. (d) Una furgoneta durante los próximos 36 meses, con una cuota mensual de 250 u.m. La vida útil de la furgoneta es de 8 años. El arrendatario adquiere la propiedad de la furgoneta al final del contrato, pagando el 75% del valor tasado. Operativo: no cubre la vida útil del bien, los riesgos y beneficios de que baje o suba la tasación los mantiene el arrendador. (e) Una máquina, con un valor al contado de 20.000 u.m., cuyo arrendamiento supone el pago de cuotas mensuales de 150 u.m. durante los próximos 4 años. Operativo: el valor actual de los pagos no equivale a la práctica totalidad del valor razonable.
CASO 2: La empresa alquila un mobiliario durante los próximos 3 años. Las cuotas anuales pospagables ascienden a u.m. y el valor de la opción de compra al final del contrato se fija en 5.000 u.m. La vida útil del mobiliario se estima en 5 años. Los costes de traslado e instalación han sido de 500 u.m. El valor razonable del mobiliario es de 34.000 u.m. El tipo de interés implícito para este tipo de operaciones es del 5%. Determinar si se trata de un arrendamiento financiero. Contabilizar las operaciones relativas a esta operación para el arrendatario. Contabilizar las operaciones del último año en el supuesto de que se ejerza la opción de compra y de que finalmente, no se adquiera el bien. 10000 10000 10000 5000 V.Actual = + + + = 31.551,67 2 3 3 (1.05) (1.05) (1.05) (1.05) El valor actual de los pagos equivale a la práctica totalidad del valor razonable del bien, por lo que se trata de un arrendamiento financiero. Período (1) (2) (3) (4) Capital vivo Interés Amortización Cuota 1 31.552 8.422 10000 2 23.129 1.156 8.844 10000 3 14.286 714 9.286 10000 Recompra 5000 5000 5000 Total 31.552 (1) = inicial dado por la formula previa, luego (1) t = (1) t-1 (3) t-1 (2) = (1) * ti (3) = (4) (2) (4) = dado por el enunciado Contabilización inicial: damos de alta el inmovilizado por el menor del valor actualizado de los pagos o del valor razonable del mobiliario, más los gastos directos de su puesta en funcionamiento: Bancos C/C Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo 32.052 500 8.422 23.130 Por el devengo de los intereses del primer año Intereses de deudas Por el pago de la cuota del primer año:
Por la reclasificación del primer año: Acreedores por arrendamiento financiero a largo plazo 8.844 8.844 Finalmente, hay que contabilizar la amortización del mobiliario. Como el mobiliario tiene 5 años de vida útil, hay que establecer un criterio de amortización a 5 años. En este caso, usamos un criterio lineal. Amortización del I.M. (32052/5) 6.410 Amortización acumulada del I.M. () 6.410 Siguiendo el plan de cuotas y de amortización previo, se irían realizando el resto de pagos anuales y contabilizando la depreciación del bien, hasta llegar al último ejercicio. En dicho momento (final del tercer año) la situación sería como sigue: (+) (-) 32052 (-) Acreed. Arr. Fin. C/P (+) 5000 (+) A.A. (-) 19230 Si se compra el bien: 5.000 5.000 Si no se ejerce la opción de compra, hay que devolver el mobiliario, y por lo tanto, darlo de baja en el balance. No se realiza el pago último, cancelándose la deuda con los acreedores. Se cancela la deuda (5.000), con la entrega de un bien (VNC del mobiliario = 32.052 19.230 = 12.822). Por lo tanto, la empresa tiene pérdidas en la operación (12.822 entregados 5.000 que se debía = 7.822) Amortización Acumulada del I.M. Pérdida procedente del I.M 19.230 5.000 7.822 32.052
Contabilidad del arrendador Para el caso anterior, realizar la contabilidad del primer año del arrendador. Suponiendo lo siguiente: La empresa lo compró a coste a otra empresa dedicada a fabricar mobiliario. Se sabe que para la empresa fabricante los costes directos de materiales fueron de 17.400 u.m. (IVA incluído), los costes directos de salarios de 3.000 u.m., y los costes indirectos de la fábrica de 20.000 u.m. La fabricación del mobiliario requirió del 25% de la capacidad productiva de la fábrica. Coste = 15.000 + 3.000 + 20.000*0.25= 23.000 HP, IVA Soportado 23.000 3.680 26.680 Puesto que no tenemos ninguna información adicional, el valor actual de los cobros es el valor actual de los pagos = 31551,67 si el tipo de descuento es del 5%: 10000 10000 10000 5000 V.Actual Cobros = + + + = 31.551,67 2 3 3 (1.05) (1.05) (1.05) (1.05) En el activo reconoceremos un crédito por el importe del valor actual de los cobros más el valor residual del activo aunque no esté garantizado, al tipo de interés implícito del contrato. Deudores por arrendamiento a corto plazo Deudores por arrendamiento a largo plazo Beneficio procedente del I.M. 8.422 23.130 8.552 23.000 Por el devengo de los intereses del primer año: Deudores por arrendamiento financiero a corto plazo Ingresos financieros de créditos Por el cobro de la cuota del primer año: Deudores por arrendamiento financiero a corto plazo
CASO 3: Arrendamiento operativo: La empresa firma un contrato de arrendamiento de unos ordenadores por 2 años. No hay opción de compra al término del contrato, pero el arrendador se compromete a sustituirlos por otros mejores al final del mismo, o en cualquier momento que la empresa arrendataria lo necesite. Las cuotas son de 6.000 u.m. al trimestre, e incluyen servicio técnico, reparaciones y mantenimiento las 24 horas. La vida útil de los ordenadores es de 6 años, y su valor de mercado es de 120.000 u.m. Al final del primer ejercicio, es precisa una reparación por importe de 1.000 u.m., a cuenta del arrendador. Al final del contrato, el arrendatario solicita el cambio de los equipos, con lo que la cuota pasa a ser de 6.500 u.m., manteniéndose el resto de condiciones del contrato. Determinar si es un arrendamiento financiero. Contabilizar las operaciones del arrendador y del arrendatario si el tipo de actualización aplicable anual es del 6,1363% Tipo de interés mensual: (1 + ti 4 ) 4 = (1+ti) ti 4 = (1+0,061363) 1/4 1 = 0,015 Valor actual de los pagos es una renta pospagable de 6000 u.m., 8 cuotas, al 1,5%. Valor actual = 44915,55 En Excel, se obtiene el valor con la fórmula VA. A 1 0,015 2 8 3 6000 =VA(A1;A2;A3) -44.915,55 No es un arrendamiento financiero, puesto que no hay opción de compra, el valor actual de los pagos es muy inferior al valor razonable del bien, el número de años de uso es muy inferior a la vida útil, es un activo estándar, cuyo uso no está restringido al arrendatario. Por el pago de la cuota del primer año y del segundo año: Arrendamientos y cánones (G6) (6000x4) Por la cuota del tercer año: Arrendamientos y cánones (G6) (6500x4) 26.000 26.000
En la contabilidad del arrendador: Por la compra de los equipos informáticos: Equipos para procesos de información HP, IVA Soportado 120.000 19.200 139.200 Por el cobro de la cuota: Ingresos por arrendamiento Por los gastos del primer año: Reparaciones y conservación (Gasto) 1.000 1.000 Por la amortización del equipo (6 años, con sistema lineal): Amortización del I.M. 20.000 A.A. del I.M. (Equipos para procesos de información) 20.000