Los retos de los sistemas de pensiones en ALC y su vínculo con el mercado de trabajo: Cómo avanzar? Carmen Pagés-Serra* Unidad de Mercados Laborales y Seguridad Social Banco Interamericano de Desarrollo *Opiniones son personales, y no necesariamente coinciden con los opiniones del BID o de su directorio ejecutivo. Esta presentación se beneficia del trabajo de varios colegas del BID: Solange Berstein, Mariano Bosch, Santiago Levy y Angel Melguizo así como de Elodie Bataille, Maria Eugenia de Diego, Angel Muñoz, Laura Oliveri, y Juan Miguel Villa.
Resumen Muchos países región sufren de problemas de baja cobertura, baja adecuación y pensiones regresivas (además de gasto creciente, y débil institucionalidad) Muchos de estos problemas tiene su origen en los mercados laborales. Independientemente de si los países tienen CD o BD Argumentamos que las reformas requieren una buena comprensión de los mercados laborales. Al final presentamos algunas lecciones de LAC acerca de como enfrentar los retos particulares de Chile.
Esta presentación se basa en las tres publicaciones recientes del BID Mejores Pensiones, Mejores Trabajos, 2013 Seguridad Social, Informalidad y Mercados Laborales, 2015 Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe, 2014
Los retos de los sistemas de pensiones en América Latina y su vínculo con el mercado de trabajo: Como avanzar? 1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC 1.1 Baja Cobertura 1.2 Pensiones inadecuadas 1.3 Regresividad 2. Avenidas para la reforma
Los retos de los sistemas de pensiones en América Latina y su vínculo con el mercado de trabajo: Cómo avanzar? 1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC 1.1 Baja Cobertura 1.2 Pensiones inadecuadas 1.3 Regresividad 2. Avenidas para la reforma
HND SLV GTM PRY DOM NIC BOL COL ECU MEX PER JAM PAN CRI BRA* VEN CHL ARG* URY* En ALC, solo 4 de cada 10 adultos mayores de 65+ recibe una pensión contributiva Porcentaje de adultos mayores (65+) que reciben una pensión contributiva, 2013 90% 80% 70% 60% 61% 50% 40% LAC-19: 39.6% 30% 20% 10% 0% Fuente: BID, Sistema de información de Mercados Laborales y Seguridad Social, basado en encuestas de hogares. * Se utilizaron datos administrativos para estimar cobertura en estos países.
Y menos de la mitad de los trabajadores cotiza para una pensión Porcentaje de cotizantes sobre ocupados, 15-65 años, 2013 Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social
Ahorros insuficientes cuando existe ventana de oportunidad demográfica Ratio población 15-65 años / población total, LAC 69% 68% 67% 66% 65% 64% 64% 65% 67% 68% 68% 67% 67% 67% 66% 65% 63% 62% 62% 61% 60% 59% 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 Fuente: BID, cálculos basados en CELADE
URY CHL BRA CRI PAN ARG ECU SLV DOM COL VEN PRY JAM NIC HND MEX PER GTM BOL Porcentaje de 65 y + sin una pensión contributiva adecuada Se estima que la cobertura también será baja en el futuro Rangos de porcentajes de adultos 65+ sin pensión contributiva adecuada en 2050 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 23 45 % Estimación BID Estimaciones externas Fuente: Bosch, Melguizo, Pages (2013)
Los retos de los sistemas de pensiones en América Latina y su vínculo con el mercado de trabajo: Cómo avanzar? 1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC 1.1 Baja Cobertura 1.2 Pensiones inadecuadas 1.3 Regresividad 2. Avenidas para la reforma
Rep Dom Mexico Haiti Suriname Trinidad y Tob Bolivia El Salvador Chile Bahamas Brazil Nicaragua LAC26 Barbados Honduras OECD Guatemala Belize Colombia Jamaica Guyana Panama Peru Costa Rica Argentina Nicaragua Venezuela Ecuador Paraguay Las tasas de reemplazo teóricas no son bajas en la región, particularmente para los sistemas de BD. 120 100 Tasas de reemplazo de los sistemas pensionales en ALC Salario promedio de los asalariados 80 60 40 20 0 Sistema Mixto CD BD Fuente: Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe, 2014 Calculo asumiendo que las personas cotizan durante toda su vida laboral
Pero estas no son realistas porque muy pocas personas contribuyen toda su vida, debido a la alta rotación 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% Tasas netas de reemplazo* de los sistemas pensionales en ALC según años de contribución 30% contribucion 60% contribucion Sistema Mixto CD BD Fuente: Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe, 2014 *Calculado en base al salario promedio ALC promedio no ponderado
La rotación es alta: los trabajadores a veces son formales y a veces no Probabilidad de transitar entre trabajos formales e informales en 1 año 25 20 19,1 16,7 17,3 20,6 15 10 5 9,6 13,3 11,4 10,9 8,5 11,9 12,7 7,4 7 9,3 5,7 5,3 0 BRA COL VEN ARG MEX ECU PRY PER formal --> informal informal ---> formal En promedio, el 13% de trabajadores formales hoy serán informales dentro de 1 año; y el 10% de informales hoy serán formales dentro de un año. Fuente: BID, basado en encuestas de hogares de la región.
Los trabajadores de bajos ingresos tienden a no alcanzar el mínimo de años de contribución 100% 90% 80% 91% 88% 81% Porcentaje que ha cotizado menos de 20 años a los 50-55 años de edad, Chile, Colombia, El Salvador 70% 64% 64% 64% 60% 50% 40% 42% 41% 40% 34% 55% 37% 51% 30% 26% 20% 10% 13% 0% 1 2 3 4 5 Chile Colombia El Salvador Fuente: Estimación basada en la ELPS, 2013 y Elaboración Propia a partir de Registros Administrativos. Subsecretaría de Previsión Social, 2015
Los retos de los sistemas de pensiones en América Latina y su vínculo con el mercado de trabajo: Como avanzar? 1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC 1.1 Baja Cobertura 1.2 Pensiones inadecuadas 1.3 Regresividad 2. Avenidas para la reforma
Las pensiones son inequitativas Porcentaje del gasto total en pensiones por quintil de ingreso familiar 70% 60% Más inequitativas 50% 40% 30% 20% 10% 0% ARG URY CHL VEN PER BOL BRA NIC PAN ECU PRY CRI SLV MEX COL DOM 3er Quintil 1erQuintil 5to Quintil Fuente: BID, Sistema de Información de Mercados Laborales y Seguridad Social, 2015
Subsidios en sistemas de reparto pueden ser regresivos: El Salvador Subsidios a pensiones, monto total en dólares Beneficio Definido Contribución Definida Importes en dólares Supuesto de densidad de cotización: 100% Interés real 3% Cónyuge femenino tres años menor al masculino SPP: Sistema publico de pensiones SAP: Sistema Privado Fuente: BID, 2015
Otro ejemplo: Colombia Subsidios en el RPM (VPN de lo que el afiliado recibe del sistema vs lo que aporta capitalizado al 4%) Transferencias de afiliados que no se pensionan a afiliados que si se pensionan <1% 4% 65% de afiliados 30% Transferencias de todos los colombianos a afiliados de rentas altas que si se pensionan Fuente: BID. Los subsidios en el RPM son mucho más altos en la parte alta de la distribución de pensionados La gran mayoría de afiliados de bajos ingresos son aportantes netos Fuente: BID, 2015
Los retos de los sistemas de pensiones en América Latina y su vínculo con el mercado de trabajo: Como avanzar? 1. Desafíos para la Seguridad Social en LAC 1.1 Baja Cobertura 1.2 Pensiones inadecuadas 1.3 Regresividad 2. Avenidas para la reforma
Conclusiones-Chile El sistema de pensiones Chileno tiene elevada cobertura y progresividad relativo a ALC. Su principal cuello de botella es una baja tasa de reemplazo.
Lecciones de LAC Un sistema de reparto no resuelve el problema de bajas densidad de contribuciones de las personas de bajos ingresos. Los BD tienden a tener tasas de reemplazo altas.. pero en muchos casos debido a un subsidio implícito. Y el subsidio lo capturan los que tienen densidades de contribución altas. Que suelen ser los trabajadores de ingresos medianos o altos. Dependiendo de quien captura este subsidio, el sistema puede ser tremendamente regresivo.
Opciones Sin subsidio: Reforma paramétrica que consiga mejor tasa de remplazo (contribuciones más altas, aumento edad de jubilación) Subsidio implícito: Sistema de reparto con un subsidio implícito (que pagarán futuras generaciones) Subsidio explicito: Por ejemplo, con: Un aporte por parte del estado al sistema de cuentas individuales. (pagaran generaciones corrientes). Con una pensión subsidiada (pagarán las generaciones presentes y futuras)
Lecciones de LAC (II) Al evaluar estas opciones, se requiere distinguir entre la persona promedio y de altos ingresos, versus las personas de bajos ingresos, con menor densidad de contribuciones.
GUY HTI BOL TTO SUR BHS BRB PRY VEN JAM COL LAC26 GTM PER BLZ SLV HND BRA DOM NIC MEX ARG URY ECU CRI PAN CHL OCDE Hay posiblemente espacio para subir la edad de pensión particularmente de las mujeres 30 25 20 15 10 5 0 Estimación del número de años de pensión en relación a la esperanza de vida* años de pensión mujeres años de pensión hombres Fuente: Panorama de las Pensiones: América Latina y el Caribe, 2014 *Calculado en base a la esperanza de vida de los adultos mayores que llegan a los 65 años y más
Las contribuciones son bajas en relación a otros países. 40 Tasas de contribución a pensiones como % del salario 35 30 25 20 15 10 5 0 Contribuciones a pension: empleado Contribuciones : % del ingreso bruto anual *Tasa de contribución proporcional al nivel de ingreso ** Tasa de contribución en base al salario mínimo Fuente: Panorama de las Pensiones: America Latina y el Caribe, 2014 Contribuciones a la pension: empleador/ independiente
Pero la evaluación de las propuestas depende de que grupo de ingreso se considere Bajos ingresos Medio y alto ingreso Incrementar edad jubilación OK Incrementar tasa de contribución Subsidio implícito: Sistema Reparto OK * OK* Subsidio explícito OK * OK* *pero potencial problema fiscal
Reflexión final (I) En economías como las de la región es esencial incorporar los impactos en y del mercado laboral en el diseño de soluciones.
Reflexión final (II) Y el efecto del envejecimiento poblacional, dado que la población adulta mayor se multiplicará x 3 en próximos 35 años.
MUCHAS GRACIAS!