Mercado Monetario 1 Mes Atrás Liquidez Banco República Tasa Banrep 4,% 4,% 4,% Cupo de la subasta de expansión (billones) $ 3,1 IBR Overnight (NMV) 3,754% 3,748% 3,868% Demanda por subasta de expansión (billones) $ 1,81 IBR un mes (NMV) 3,97% 3,96% 3,9% Porcentaje de utilización del cupo 58% IBR tres meses (NMV) 4,167% 4,152% 4,118% Cupo utilizado a plazo (billones) $ - DTF 4,4% 4,4% 3,95% Inflación 2,79% 2,79% 2,93% Pronósticos Bloomberg 214 215 UVR 213,3619 213,3557 212,5924 PIB 4,8 4,75 USDCOP $1.846,9 $1.847, $ 1.89, 214 215 IPC 2,8 3,1 Curva OIS/Swap Tasa Banrep (Final de año) 4,63 5, 3 Meses 4,17 4,15 6 Meses 4,36 4,33 6,1 Curva OIS 12 Meses 4,59 4,54 5,8 18 Meses 4,82 4,78 5,5 2 años 4,81 4,79 4,9 3 años 5,6 5,4 4,6 5 años 5,37 5,35 4,3 1 años 6,3 6,2 4, 6 Meses 12 Meses 18 Meses 2 años 3 años 5 años 1 años Mercado de Deuda Pública Septiembre 214 Octubre 215 Junio 216 Noviembre 218 Septiembre 219 Mayo 222 Julio 224 Agosto 226 Abril 228 * 4,9 4,8 13 4,78 4,79 586 1.29 5,73 5,7 338 6,1 6,1 1.533 6,49 6,49 596 6,51 6,51 632 7, 6,99 N.A. 7, 7, 81 * Negociado en el SEN ($Miles de Millones) - Negrita: Bonos On-the-Run. y Banco de la República 5,22 TES Junio 216 2 6,54 5,21 6,53 5,21 15 6,52 6,51 1 5,19 6,5 5,19 6,49 5,18 5 6,48 5,18 5,17 6,47 8:29 1:21 1:33 11:29 12:27 8:6 8:36 9:9 9:43 1:52 12:13 12:47 Hora Hora * negociado en SEN y MEC * negociado en SEN y MEC Tasa $ Miles de Millones Tasa 7,5 7, 6,5 6, 5,5 5, 4,5 Curva Rendimientos TES TF 4, 2 4 6 1 14,5 -,5 -,1 Cambio en puntos porcentuales TES Julio 224 1 8 6 4 2 $ Miles de Millones
Curva de Rendimientos TES UVR Ant. Febrero 215 2,9 2,15 Abril 219 3,5 3,7 Marzo 221 3,33 3,36 Febrero 223 3,4 3,46 Marzo 233 3,92 3,96 4, Curva Rendimientos TES UVR 3, 2,5 Ant. 2, 1 3 5 7 9 19 Mercado de Futuros de TES Último Precio Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 7/3/214 12,287 12,67 18,773 2er genérico 9/3/214 11,937 12,67 18,773 3er genérico 1/1/214 11,913 12,957 18,516 Precio Anterior Plazo al Bono Nocional Corto Medio Largo Activo 7/3/214 12,287 13,147 19,41 2er genérico 9/3/214 11,94 13,147 19,41 3er genérico 1/1/214 11,916 12,95 19,145 Plazo al Bono Nocional Negociado (millones) Corto Medio Largo Activo 7/3/214 $ N.A. N.A. 2er genérico 9/3/214 N.A. N.A. N.A. 3er genérico 1/1/214 N.A. $ N.A. TES Referencia Ult. Neg. Precio Precio Ant. (mill) 15-jun-16 9/4/214 13,25 13,238 $54. 21-nov-18 9/4/214 97,95 97,151 $2. 24-jul-24 9/4/214 124,49 124,493 $21. 28-abr-28 7/31/214 91,255 91,776 $ Mercado Cambiario TRM Apertura Cierre Máximo Mínimo $1.847,85 $1.846, $1.846,9 $1.851,7 $1.84,5 12, 11,5 11, Contrato Activo de Corto Plazo 1,5 Contrato Activo de Medio Plazo 1 13, 12,5 12, 11,5 11, 11, 19, 18, 17, Contrato Activo de Largo Plazo 16, 1 13,2 12,9 12,6 Contrato Activo de TES 15-6-16 12,3 mill USD Dev. 12 M $767,1-2,38% PRINCIPALES NOTICIAS - El bono del tesoro americano de 1 años se desvalorizó 4.69 bps, después de que se conocieran las sorpresas positivas en la manufactura y el mercado laboral en EEUU. La lectura negativa del sector de vivienda, sin embargo, evitó que continuara con su tendencia alcista. - La curva de rendimientos de TES TF no presentó cambios en promedio, aunque el segmento medio se valorizó 1 pb. El mercado estuvo enfocado en las referencias de sep-219 y jun-216, las cuales concentraron el 3% y 25% de las negociaciones. - El mercado demandó el 58% del cupo subastado en la subasta de liquidez del Banrep y la Nación hizo el giro de $3 billones por el pago de los cupones de los TES. Las IBR O/N, 1M y 3M se incrementaron.6, 1 y 1.5 pbs, ante las condiciones menos holgadas de liquidez. - La Nación emitió TES de Regulación Monetaria por $3 mm, recibiendo ofertas por $1.2 billones. En la referencia de jul-215 colocó $125 mm y en la de jul-216 $173.6 mm. Las tasas de corte fueron 4.85% y 5.39%.
Mercado de Deuda Privada Emisiones Primarias (millones) Emisor Fecha Emisión Tipo de Tasa Demandado Informe Diario Adjudicado Tasa de Corte LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IBR 23-Jul-17 $322.894 $91.843 IBR + 1.39% LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IPC 23-Jul-19 $2.277 $129.47 IPC + 3.65% LEASING BANCOLOMBIA 23-Jul-14 IPC 23-Jul-24 $32.672 $178.75 IPC + 4.25% SERFINANSA 25-Jun-14 IBR 25-Jun-17 $16.97 $7.495 IBR + 2.% SERFINANSA 25-Jun-14 IPC 25-Jun-19 $53.918 $53.918 IPC + 4.18% Mercado Secundario Corte 1: pm - Fuente: BVC Ruedas: DEES, DESER y TRD compra venta en T+. Bonos Financieros Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa BCO. BANCOLOMBIA IPC 2-Nov-26 9.5 7,22 BCO. DAVIVIENDA IPC 1-Mar-18 5. 6,1 BCO. BANCOLOMBIA IPC 15-Dec-14 4. 4,51 BCO. DAVIVIENDA IPC 1-Sep-21 3. 6,73 BANCO FINANDINA DTF 25-Apr-16 2.25 5,63 Bonos Sector Real Más Negociados Emisor Tipo de Tasa Mill Tasa ISA EPS IPC 1-Dec-23 21.5 6,9 GRUPO SURA IPC 7-May-19 14. 6,19 EPM IPC 2-Oct-23 4. 6,9 Negociado $54.768 Millones sin Repos Mercado de Soberanos Curva USD Colombia 4,3 Tesoro Americano 5,5 3,1 1,9 1,5,7 -,5 2 3 5 6 1 14 19 23 26 -,5 1 3 5 7 1 3 6, 4,5 3, 1,5, Curva USD Brasil 1 4 1 16 19 22 26 6,5 5, 2,,5-1, Curva USD Perú 1 2 5 11 19 36
Niveles de negociación mercado secundario - Príncipales títulos Bono Soberanos (USD) Informe Diario US TREASURY N/B '16 NR / NR / NR,5% 6/3/216 2:31:42 PM 1,,49% --- 1,9 1,9 3. US TREASURY N/B '24 NR / NR / NR 2,5% 5/15/224 2:31:51 PM 99,9 2,51% --- 9,8 8,6 66. US TREASURY N/B '44 NR / NR / NR 3,375% 5/15/244 2:32: PM 11,3 3,3% --- 29,8 18,7 42. MEXICAN UTD STS '22 A3/BBB+/BBB+ 8,% 9/24/222 12:46:36 PM 134,2 3,14% + 57 pbs 8,2 6,2 611 MEXICAN UTD STS '34 A3/BBB+/BBB+ 6,75% 9/27/234 12:46:35 PM 129, 4,47% + 111 pbs 2,2 11,9 2.312 BRAZIL REP OF '23 Baa2/BBB-/BBB 2,625% 1/5/223 2:18:9 PM 93,3 3% + 98 pbs 8,5 7,4 2.15 REPUBLIC OF PERU '25 A3/BBB+/BBB+ 7,35% 7/21/225 12:49:4 PM 133,3 3,61% + 16 pbs 11, 8, 2.25 EL SALVADOR REP '25 Ba3/BB-/BB- 5,875% 1/3/225 2:31:3 PM 1,4 5,77% + 32 pbs 1,5 7,5 8 HONDURAS GOVT '24 B3/B/NR 7,5% 3/15/224 2:31:52 PM 13,2 6,96% + 432 pbs 9,6 6,7 5 COSTA RICA GOVT '23 Baa3/BB/BB+ 4,25% 1/26/223 2:31:52 PM 95,8 4,78% + 219 pbs 8,5 7, 1. PANAMA '26 Baa2/BBB/BBB 7,125% 1/29/226 2:31:52 PM 127,7 4,3% + 146 pbs 11,5 8,3 98 COLOMBIA '41 Baa3/BBB/BBB 6,125% 1/18/241 1:23:1 PM 121,3 4,66% + 131 pbs 26,5 14,2 2.5 COLOMBIA '44 Baa3/BBB/BBB 5,625% 2/26/244 1:18:51 PM 113,7 4,74% + 142 pbs 29,6 14,8 2. Bancos (USD) BCO. DAVIVIENDA '22 (S) Ba2/NR/BB+ 5,875% 7/9/222 2:32: PM 12,2 5,49% + 293 pbs 8, 6,3 5 BANCOLOMBIA '22 (S) Ba1/NR/BBB- 5,125% 9/11/222 2:31:51 PM 11,2 4,89% + 231 pbs 8,1 6,5 1.425 BANCO DE BOGOTA '23 (S) Baa3/NR/BBB 5,375% 2/19/223 2:31:52 PM 13,6 4,81% + 224 pbs 8,6 6,7 5 GNB SUDAMERIS '22 (S) B1/NR/BB 7,5% 7/3/222 7/14/214 18,3 6,11% + 353 pbs 8, 5,9 25 BANCOLOMBIA '16 Baa2/NR/BBB 4,25% 1/12/216 2:31:51 PM 14,1 1,21% + 52 pbs 1,5 1,4 52 BCO. DAVIVIENDA '18 Baa3/BBB-/BBB- 2,95% 1/29/218 2:31:52 PM 99,9 2,9% + 11 pbs 3,3 5 BANCO DE BOGOTA '17 Baa2/BBB-/BBB+ 5,% 1/15/217 2:31:51 PM 16,2 2,28% + 117 pbs 2,5 2,3 6 BANCO CREDITO/PA '2 Baa1/BBB+/A- 5,375% 9/16/22 2:31:59 PM 18,8 3,7% + 193 pbs 6,1 5,2 8 BANCO INTER PERU '2 Baa2/NR/BBB+ 5,75% 1/7/22 2:31:57 PM 17,9 4,22% + 245 pbs 6,2 5,1 65 BCO. BRADES '22 (S) Baa2/NR/BBB 5,75% 3/1/222 2:32: PM 14,6 4,95% + 237 pbs 7,6 6, 1.1 BBVA BANCOMER '2 (S) Baa3/NR/BB+ 7,25% 4/22/22 2:32: PM 114,3 4,32% + 255 pbs 5,7 4,7 1. BANCO DEL ESTADO '2 Aa3/AA-/A+ 4,125% 1/7/22 2:31:52 PM 15,3 3,9% + 13 pbs 6,2 5,4 5 CORPBANCA '18 Baa3 /*+/BBB+/NR 3,125% 1/15/218 2:32: PM 99,8 3,1% + 129 pbs 3,3 8 Corporativos (USD) CHIVOR SA ESP '14 Baa3 / BBB- / NR 9,75% 12/3/214 7/23/214 1,66% '---,4,4 17 PETROLEOS MEXICA '2 A3/BBB+/BBB+ 6,% 3/5/22 2:31:51 PM 113,6 3,24% + 146 pbs 5,6 4,7 995 ECOPETROL SA '19 Baa2/BBB/BBB 7,625% 7/23/219 2:31:51 PM 12,9 3,% + 122 pbs 5, 4,2 1.497 ECOPETROL SA '23 Baa2/BBB/BBB 5,875% 9/18/223 2:31:57 PM 112,8 4,12% + 156 pbs 9,2 7, 1.3 ECOPETROL SA '43 Baa2 / BBB / BBB 7,375% 9/18/243 2:31:52 PM 124,9 5,59% + 226 pbs 29,2 13,3 85 EEB '21 Baa3 / BB+ / BBB- 6,125% 11/1/221 2:31:49 PM 18,1 % + 281 pbs 7,3 2,1 749 EE. PP. MEDELLIN '19 Baa3 / NR / BBB 7,625% 7/29/219 2:31:52 PM 119,2 3,34% + 155 pbs 5, 4,3 5 PACIFIC RUBIALES '21 Ba2 / BB+ / BB+ 7,25% 12/12/221 2:31:52 PM 19,3 4,39% + 376 pbs 7,4 2,2 1.12 GRUPOSURA '21 NR / BBB / BBB- 5,7% 5/18/221 2:31:56 PM 18,3 4,22% + 165 pbs 6,8 5,6 3 PDVSA '17 NR/B-/B 8,5% 11/2/217 2:32: PM 96,7 9,56% + 928 pbs 3,3 2,7 6.15 PDVSA '22 NR / NR / B 12,75% 2/17/222 2:31:52 PM 14,1 11,83% + 915 pbs 7,6 4,6 3. PETROBRAS '23 Baa1 / BBB- / BBB 4,375% 5/2/223 2:31:4 PM 96,2 4,87% + 232 pbs 8,8 7,1 3.5 CENCOSUD SA '23 Baa3 / NR / BBB- 4,875% 1/2/223 2:31:52 PM 1,1 4,8% + 223 pbs 8,5 6,9 1.2 ALICORP SAA '23 Baa2 / NR / BBB 3,875% 3/2/223 2:32: PM 96,9 4,21% + 16 pbs 8,7 7,1 45 Soberanos (Moneda Local)** Rating Moody's/ S&P/Fitch Cupón Última Negociación* MEXICAN BONOS 12/224 A3/A/BBB+ 1,% 12/5/224 2:31:48 PM 134,2 5,63% MXN 1,4 7, 147.739 COLOMBIA TES 7/224 Baa3/BBB+/BBB 1,% 7/24/224 1:14:1 PM 125,1 6,51% COP 1, 6,7 2.686.835 BRAZIL REP OF 1/224 Baa2/BBB+/BBB 8,5% 1/5/224 2:31:51 PM 95,2 9,22% BRL 9,5 6,3 3.15 PERU T-BOND 9/223 A3/A-/BBB+ % 9/12/223 2:31:4 PM 1,4 5,1% PEN 9,1 7, 2.889 CHILE 8/22 Aa3/AA+/A+ 5,5% 8/5/22 2:31:51 PM 15,5 4,36% CLP 6, 5, 434.345 Bid Price Bid Yield NR: No registra * Hace referencia a la última hora de negociáción del presente día o a la fecha de un día previo. ** Calificación moneda local (S) Bono Subordinado. Spread to UST Moneda Vida Media Duración Mdf. Saldo en circ. (mill)
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