Ripley Corp Octubre 2015
EMPRESA CON HISTORIA Y RECORRIDO
EMPRESA CON HISTORIA Y RECORRIDO
EMPRESA CON HISTORIA Y RECORRIDO Activos Patrimonio 5% 4% 29% 66% 23% 73% Chile Peru Colombia CHILE PERÚ Desde 1956 Desde 1997 Tiendas: 43 Tiendas: 27 Superficie Ventas: 276.080 m2 Superficie Ventas: 177.799 m2 Colocaciones: $713.443 MMCLP Colocaciones: $271.204 MMCLP Malls: 9 Malls: 4 COLOMBIA Desde 2013 Tiendas: 6 Superficie Ventas: 34.543 m2 Colocaciones: $26.412 MMCLP Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
A. NEGOCIO RETAIL B. NEGOCIO FINANCIERO C. NEGOCIO INMOBILIARIO D. HECHOS RELEVANTES E. RIPLEY A FUTURO
NEGOCIO RETAIL NUEVO PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D A fines de junio, Ripley anunció su nuevo plan estratégico retail durante la reinauguración de la tienda de Alto Las Condes El plan busca aumentar rentabilidad por metro cuadrado de la superficie existente, privilegiando vestuario y moda. El plan Ripley 3D se basa en 3 dimensiones: Producto, Tienda y Gestión AUMENTAR RENTABILIDAD POR METRO CUADRADO CON MAYOR ENFASIS EN MODA Y VESTUARIO
DIMENSIÓN PRODUCTO Nueva gestión de marcas propias y exclusivas con una estrategia de diferenciación y llamado a los clientes por moda Gestión de marcas propias y terceras, basadas en metodología de estilo de vida PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D NEGOCIO RETAIL ALIANZAS CON PRINCIPALES GRUPOS RETAIL A NIVEL INTERNACIONAL LEWIS (INGLATERRA), BESTSELLER (DINAMARCA), IN SITU (ESPAÑA),
DIMENSIÓN GESTIÓN Eficientar y rentabilizar espacios otorgados a marcas en tienda Nuevo modelo de atención optimiza gastos de RRHH en tiendas Alinear la reposición y disponibilidad de productos a un modelo de negocio de mayor rotación (Lead Time) Optimizar flujo de mercadería PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D NEGOCIO RETAIL 4 TIENDAS MIGRARON AL NUEVO MODELO DE ATENCION EL 2014 4 TIENDAS MAS MIGRARÁN DURANTE EL 2015
DIMENSIÓN TIENDA TIENDA ENTRETENIDA Y SIMPLE Estandarizar normas de exhibición y elementos visuales Desarrollo de internet y omnicanalidad PLAN ESTRATÉGICO RETAIL RIPLEY 3D Tienda entretenida y cautivante para el cliente, enfocada en el producto NEGOCIO RETAIL AUMENTAR M2 EN PRODUCTOS DE MODA Y VESTUARIO COMPLEMENTANDO PRODUCTOS DUROS A TRAVES DEL CANAL ONLINE
A. NEGOCIO RETAIL B. NEGOCIO FINANCIERO C. NEGOCIO INMOBILIARIO D. HECHOS RELEVANTES E. RIPLEY A FUTURO
FORMANDO UNA BANCA DE PERSONAS INTEGRACIÓN DEL NEGOCIO FINANCIERO NEGOCIO FINANCIERO IMPLEMENTACIÓN TARJETA RIPLEY MASTERCARD CONSOLIDAR UN BANCO PENSADO EN LAS PERSONAS DESARROLLAR UN BANCO DE PERSONAS SIMPLE, INTEGRAL CON FOCO EN EL CLIENTE
NEGOCIO FINANCIERO MIGRACIÓN A TARJETA MASTERCARD - CHILE Tarjeta Ripley Tradicional Tarjeta Ripley Mastercard Uso en Ripley y comercios asociados Uso en toda la red Transbank Tarjeta en Cuotas Opción de Revolving Tradicional Mastercard como porcentaje de la cartera de colocaciones 2013 Ripley comienza a ofrecer Tarjeta Mastercard a nuevos clientes 2014 Se sigue entregando tarjeta Mastercard solo a nuevos clientes 2015 Mayor selectividad en nuevos clientes y foco en migración de clientes antiguos
Cifras en MMMCLP NEGOCIO FINANCIERO En 2015 MIGRACIÓN A TARJETA MASTERCARD - CHILE Migración de clientes antiguos desde la Tarjeta Tradicional hacia la Tarjeta Mastercard Mayor selectividad al otorgar tarjetas Mastercard a nuevos clientes en base a su perfil de riesgo Mayor énfasis de procesos de cobranza en clientes en riesgo COSTO POR RIESGO REGISTRA TENDENCIA POSITIVA DESDE SU MÁXIMO EN FEBRERO 2015 Fuente: Regulador Bancario Chileno (SBIF)
NEGOCIO FINANCIERO CRECIMIENTO NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY PERÚ Cartera de colocaciones aumentó 34,2% 1. Aumento en la productividad de la red y mejoras en procesos de cobranza 2. Mayor relación entre el banco y tienda Utilidades aumenta 33,7% en el semestre Ingresos aumentan 14,0% Costos operacionales disminuyen 0,9%, 1. Baja 6,4% costo de riesgo neto, por crecimiento en productos de mejor perfil de riesgo y mayor duración 2. Mora 90 días bajó de 4,3% a 3,1%, a junio 2015 3. Crecimiento de 8,3% en costo financiero, gracias a mejoras en las tasas de fondeo CARTERA DE COLOCACIONES CRECE 34,2% EN UN AMBIENTE DE RIESGO CONTROLADO Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
A. NEGOCIO RETAIL B. NEGOCIO FINANCIERO C. NEGOCIO INMOBILIARIO D. HECHOS RELEVANTES E. RIPLEY A FUTURO
NEGOCIO INMOBILIARIO CONTINUAR CRECIENDO EN NUESTRO NEGOCIO INMOBILIARIO Propiedad País Inversión Malls Construcción Terrenos Mall Concepción 100% Chile 59.716 1 - - Nuevos Desarrollos 22,5% Chile 85.850 6 2 3 Aventura Plaza 40% Perú 62.347 4 1 2 Inm. Viña del Mar 33,3% Chile 50.764 2 - - Inversión se presenta ponderada por la participación de Ripley en cada sociedad (Total: $258.676 MMCLP) MEJORA EN RENTABILIDAD A MEDIDA QUE LOS PROYECTOS VAN INICIANDO OPERACIONES Y MADURANDO Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
UTILIDAD 1H15 NEGOCIO INMOBILIARIO NEGOCIO INMOBILIARIO Proyectos inician operaciones y maduran Provisión extraordinaria por $1.073 MMCLP en Nuevos Desarrollos por daños a Mall Plaza Copiapó Provisión realizada antes de seguros UTILIDAD DE NEGOCIO INMOBILIARIO CRECIÓ 27,7% YoY DESCONTANDO PROVISIÓN CRECIÓ 49,7% YoY Cifras en MMCLP
NEGOCIO INMOBILIARIO PLUSVALÍA NO REFLEJEADA EN VALOR LIBRO Nuevos Desarrollos y Aventura Plaza contabilizan sus activos a costo histórico 393.708 135.031 De valorizar activos a fair value se generaría un valor adicional de $135.031 MMCLP 258.676 Inversión jun-15 Inversión jun-15 a FV INVERSIONES EN PROYECTOS INMOBILIARIOS, VALORIZADAS A FAIR VALUE, REPRESENTAN $393.708 MMCLP PARA RIPLEY Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros de Nuevos Desarrollos y Aventura Plaza a Dic-2014 auditados por E&Y
A. NEGOCIO RETAIL B. NEGOCIO FINANCIERO C. NEGOCIO INMOBILIARIO D. HECHOS RELEVANTES E. RIPLEY A FUTURO
HECHOS RELEVANTES APERTURA RIPLEY BREÑA A fines de abril de 2015 se inauguró la tienda de Breña en la ciudad de Lima, la que cuenta con 4.610 m2 de venta. Así, Ripley Perú cuenta con 27 tiendas en el país y un total de 177.799 m2 de superficie de ventas.
HECHOS RELEVANTES RIPLEY RECIBE EL PREMIO ecommerce AWARD CHILE 2015 Durante junio, otorgaron a Ripley.com el premio ecommerce Award Chile 2015 Este premio, entregado anualmente por el Instituto Latinoamericano de Comercio Electrónico junto con la Cámara de Comercio de Santiago, se otorga a los mejores exponentes del ecommerce del país
HECHOS RELEVANTES BANCO RIPLEY CHILE MEJORA SU CLASIFICACIÓN DE RIESGO A principios de julio ICR inició la cobertura de Banco Ripley Chile Tanto Fitch Ratings como ICR fijaron la clasificación crediticia del banco en "A+" y "N1+" para el largo y corto plazo respectivamente Esto le ha permitido tener acceso a un mayor volumen de inversionistas institucionales
HECHOS RELEVANTES SARAH JESSICA PARKER, EL NUEVO ROSTRO DE RIPLEY A mediados de Junio, se anunció a Sarah Jessica Parker como el nuevo rostro de Ripley. Este ícono de la moda reconocida por su papel en la serie «Sex and the City», representará a Ripley Corp en los 3 países de operación CONTINUAR POTENCIANDO LA ESTRATEGIA DE RIPLEY DIFERENCIÁNDOSE EN MODA Y VESTUARIO
A. NEGOCIO RETAIL B. NEGOCIO FINANCIERO C. NEGOCIO INMOBILIARIO D. HECHOS RELEVANTES E. RIPLEY A FUTURO
A FUTURO FOCOS PRINCIPALES PRINCIPALES FUENTES DE CRECIMIENTO Y RENTABILIDAD ROE LTM* RETAIL - Moda & Marcas - Aumentar Rentabilidad Crecimiento en márgenes a través de marcas y nuevo modelo de atención Potenciar canal online Crecimiento en m2 y mayor madurez de tiendas existentes 6,8% -5,3% -67,5% BANCO - Tarjeta de Crédito Competitiva - Nuevo Sistema Tecnológico Bancario Migrar clientes a MasterCard Implementar buenas practicas de Chile Aumentar apalancamiento Cuentas vista & Tarjetas de debito Crecimiento en clientes y cartera en línea con el crecimiento de tiendas 20,9% 15,2% -12,5% INMOBILIARIO - Comienza Operación de Proyectos en Desarrollo Mayor madurez de malls existentes reflejando plusvalía no contabilizada Proyectos en desarrollo y terrenos comienzan operación 7,8% 9,9% *Últimos 12 meses a junio 2015 Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
RIPLEY A FUTURO EBITDA Utilidad Deuda Financiera Activos (LTM) (LTM) Neta Patrimonio ROA ROE Chile 70.894 49.135 1.470.059 455.788 656.642 3,3% 7,5% Retail 38.053 17.641 421.307-49.745 258.932 4,2% 6,8% Banco 46.634 40.411 822.947 484.772 193.505 4,9% 20,9% Inmobiliario 4.932 12.538 208.260 41.974 160.746 6,0% 7,8% Oficinas -18.726-21.455 17.544-21.213 43.459 Perú 37.234 15.002 640.517 257.450 201.404 2,3% 7,4% Retail 15.108-2.616 202.765 60.274 49.006-1,3% -5,3% Banco 22.152 11.208 364.451 213.465 73.512 3,1% 15,2% Inmobiliario 0 6.154 62.347 0 62.347 9,9% 9,9% Oficinas -26 256 10.954-16.289 16.540 Colombia -14.965-16.810 103.046 54.299 34.917-16,3% -48,1% Retail -13.827-15.691 73.978 40.707 23.254-21,2% -67,5% Banco -1.135-1.538 30.330 12.926 12.272-5,1% -12,5% Oficinas -3 419-1.262 666-608 Oficinas Corp -3.807-10.336 72.656 96.970-91.820 Consolidado 89.356 36.991 2.286.278 864.507 801.143 1,6% 4,6% Resumen Junio 2015 (LTM) Indicadores Bursátiles EBITDA Retail Chile, Peru y Oficinas 30.603 Precio Acción 230,17 DFN Retail Chile, Peru y Oficinas 69.998 al 31-ago-15 Valor libro Bancos Chile y Peru 267.018 Valor libro Negocio Inmobiliario 223.093 P/U 12,0x Plusvalía Negocio Inmobiliario 135.031 P/VL 0,6x Numero de acciones (miles) 1.936 Cifras en MMCLP Últimos 12 meses a junio 2015 Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
ANEXOS Con mas de 60 años de experiencia en retail, River Island pertenece al holding de la familia Lewis y cuenta con mas de 300 tiendas en el Reino Unido, Irlanda, el Medio Oriente, Europa y Sudamerica. Lanzando su primera colección en 2001, Sfera pertenece al holding de El Corte Inglés y cuenta con mas de 200 tiendas en España, Portugal, Grecia, Arabia Saudita, Peru y Mexico. Esta marca es reconocida por sus colecciones de moda inspiradas en las últimas tendencias del mercado. Tennis es una compañía con mas de 37 años de experiencia y mas de 120 puntos de venta. La marca recrea en una filosofía y un estilo de vida joven que refleja moda, estilo, actitud y originalidad.
BRANDS ANEXOS Creada a principios del 2004 por Adolfo Cambiaso, La Dolfina Polo Lifestyle comparte su coleccion inspirada en los mas genuinos valores de este deporte. La marca Trucco, perteneciente a In Situ S.A, está basada en un concepto muy personal de estilo de vida vestir a la mujer en todos los momentos de su vida. Tiene mas de 240 tiendas en Europe, Asia, Medio Oriente y Centro América. Perteneciente al holding Bestseller, Jack&Jones cuenta con 25 años de trayectoria y 2.500 puntos de venta presentes en Europa, Asia y Canada. Es uno de los productores mas grandes de ropa masculina en Europa.
DESARROLLANDO NUEVOS CANALES: ecommerce ANEXOS Stock Omnicanalidad Experiencia del Cliente Incluir todo el surtido de Ripley Actualmente se ofrecen 22.000 SKUs online Aumentar venta en verde Actualmente 20% de las ventas Aumentar productos exclusivos Actualmente representan 13% de las ventas Potenciar marcas propias En Desarrollo Kioskos Implementado Aumentar disponibilidad para Retiro en Tienda Actualmente disponible en 15 tiendas Mobile App Implementado Continuar disminuyendo tasa de reclamo Aunque las ventas han aumentado un 40% en 2014, el número de reclamos permanece constante. Estética limpia y reconocible Implementando nueva estética
ANEXOS EBITDA 1H15 NEGOCIO INMOBILIARIO EBITDA: aumenta 15,7% YoY EBITDA Consolidado: 10,0% EBITDA Consolidado: 16,9% No Consolidado Mayor maduración de los malls Incorporación de Mall Plaza Copiapó frente al período comparable CONTINÚA AUMENTANDO RENTABILIDAD A MEDIDA QUE PROYECTOS INICIAN OPERACIONES Y MADURAN Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
ANEXOS Cargo por Riesgo Banco Ripley Chile Cifras en MMCLP Fuente: Regulador Bancario Chileno (SBIF)
ANEXOS BAJO ENDEUDAMIENTO POR SEGMENTO DE NEGOCIO Cifras en MMCLP Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
ANEXOS AFP 14,4% FFMM 1,5% Calderón Kohon 12,4% Otros 18,7% Calderón Volochinsky 53,0% Cifras a diciembre del 2014
ANEXOS Utilidades Ripley Chile (49.135) 40.411 Activos 5% 17.641 12.538 29% Utilidades Ripley Perú (15.002) -21.455 66% 11.208 6.154 256 Chile Peru Colombia -2.616 Utilidades Ripley Colombia (-16.810) 419-15.691-1.538 Retail Banco Inmobiliario Oficinas Cifras en MMCLP Últimos 12 meses a junio 2015 Fuente: Estados Financieros Ripley Corp Jun-15
Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.