Balance General 31 Marzo 2008 31 Diciembre 2007 % Aumento (Disminución) Activos: Activos Corrientes Efectivo & Equivalentes de efectivo 642,033.6 1,060,656.7-39.5% Cuentas por cobrar clientes 913,910.8 1,735,859.4-47.4% Otras cuentas por cobrar 636,120.4 405,196.1 57.0% Documentos por cobrar - - 0.0 Inventarios 1,202,527.5 948,302.2 26.8% Impuesto sobre la renta diferido - 20,797.4-100.0% Gastos pagados por adelantado 1,215,424.9 1,132,325.3 7.3% Total activos corrientes 4,610,017.2 5,303,137.0-13.1% Inversión en casa matriz 12,391,020.1 12,391,020.0 0.0% Propiedad, planta y equipos, menos depreciación 10,463,715.1 10,823,460.6-3.3% Impuesto sobre la renta diferido - 487,093.9-100.0% Otros activos 1,041,100.7 303,037.6 +100.0% Total activos 28,505,853.1 29,307,749.1-2.7% Pasivos y Patrimonio de Accionistas Pasivos corrientes Deuda a corto plazo 4,253,400.0 268,800.0 +100.0% Cuentas por pagar 969,431.3 1,082,717.9-10.5% Otros pasivos corrientes 1,405,846.4 2,055,196.2-31.6% Impuesto sobre la renta diferido 679,433.7 687,399.6-1.2% Dividendos por pagar 1,048,320.5 180,763.9 +100.0% Total pasivos corrientes 8,356,431.9 4,274,877.6 95.5% Deuda a largo plazo 10,556,960.2 14,622,886.7-27.8% Otras obligaciones 294,302.0 275,332.8 6.9% Total Pasivos 19,207,694.1 19,173,097.1 0.2% Patrimonio de los accionistas 9,298,159.0 10,134,652.0-8.3% Total Pasivos y Patrimonio 28,505,853.1 29,307,749.1-2.7% 1
Estado de Resultados 1er Trimestre 2008 4to Trimestre 2007 % Favorable (Desfavorable) Ventas Netas 3,438,285.7 4,549,479.5-24.4% Costo de productos vendidos 1,887,098.4 2,504,708.6 24.7% Ganancia bruta 1,551,187.3 2,044,770.9-24.1% Gastos de Mercadeo 450,970.9 704,723.7 36.0% Gastos generales y administrativos 448,956.3 757,746.2 40.8% 899,927.2 1,462,469.9 38.5% Ganancia de operación 651,260.1 582,301.0 11.8% Otros ingresos (gastos) Otros ingresos 7,306.8 30,846.6-76.3% Otros gastos (100,705.9) (48,384.5) -100.0% Ganancia (pérdida) cambiaria 23,821.4 (231,042.8) +100.0% Ingresos (gastos) intereses, netos (699,789.4) (466,415.4) -50.0% (769,367.1) (714,996.1) -7.6% Ganancia antes de ISR (118,107.0) (132,695.1) 11.0% Ingresos por dividendos - Afiliada no consolidable 165,000.0 165,000.0 0.0% Impuestos sobre la renta (275,999.8) (518,202.8) -46.7% Ganancia Neta 322,892.8 550,507.7-41.3% 2
Balance General Enero 2008 Activos: Activos Corrientes Efectivo & Equivalentes de efectivo 1,011,703.1 Cuentas por cobrar clientes 918,135.9 Otras cuentas por cobrar 574,291.0 Documentos por cobrar - Inventarios 1,151,936.5 Gastos pagados por adelantado 1,188,485.7 Total activos corrientes 4,844,552.2 Inversión en casa matriz 12,391,020.1 Propiedad, planta y equipos, menos depreciación 10,658,479.9 Impuesto sobre la renta diferido - Otros activos 717,105.4 Total activos 28,611,157.6 Pasivos y Patrimonio de Accionistas Pasivos corrientes Deuda a corto plazo 201,600.0 Cuentas por pagar 883,792.3 Otros pasivos corrientes 1,694,898.9 Impuesto sobre la renta diferido 679,433.7 Dividendos por pagar 1,048,320.5 Total pasivos corrientes 4,508,045.4 Deuda a largo plazo 14,608,536.6 Otras obligaciones 343,961.3 Total Pasivos 19,460,543.3 Patrimonio de los accionistas 9,150,614.3 Total Pasivos y Patrimonio 28,611,157.6 3
Estado de Resultados Enero 2008 Mes Acumulado Ventas Netas 960,041.9 960,041.9 Costo de productos vendidos 573,994.6 573,994.6 Ganancia bruta 386,047.3 386,047.3 Gastos de Mercadeo 100,603.3 100,603.3 Gastos generales y administrativos 135,286.5 135,286.5 235,889.8 235,889.8 Ganancia de operación 150,157.5 150,157.5 Otros ingresos (gastos) Otros ingresos 2,751.9 2,751.9 Otros gastos (1,788.3) (1,788.3) Ganancia (pérdida) cambiaria 13,822.5 13,822.5 Ingresos (gastos) intereses, netos (152,809.3) (152,809.3) (138,023.2) (138,023.2) Ganancia antes de ISR 12,134.3 12,134.3 Ingresos por dividendos - Afiliada no consolidable 165,000.0 165,000.0 Impuestos sobre la renta 1,214.2 1,214.2 Ganancia Neta 175,920.1 175,920.1 4
CERVECERIA NACIONAL DOMINICANA, C. por A. Enero 2008 ESTADO DE FLUJO DE CAJA - VS DICIEMBRE 2007 VALORES EN MILES DE RD$ DICIEMBRE 31 Enero 31 2007 2008 POSICION FINANCIERA INICIAL 2,001,196 1,060,657 FUENTES OPERACIONALES Ganancia Neta 3,466,655 175,920 Depreciación 1,143,593 97,149 Amortización 233,166 17,964 Perdida en ventas de activos fijos 22,221 529 Impuesto sobre la renta diferido 23,819 (8) Provisión para prestaciones laborales (24,115) 68,016 TOTAL DE FUENTES OPERACIONALES 4,865,339 359,569 FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES OPERACIONALES Cuentas por cobrar clientes (762,155) 816,319 Otras cuentas por cobrar (1,963,655) (156,946) Inventarios (66,079) (203,634) Gastos pagados por adelantado (1,014,612) (56,877) Cuentas por pagar 89,620 (115,502) Otros pasivos corrientes 124,925 (360,297) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (3,591,956) (76,938) FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES DE INVERSION Otros activos 84,954 65,060 Documentos por pagar afiliadas - - Ingresos por venta de activo fijo 5,930 - Adquisición propiedad planta y equipos (1,205,667) (23,182) Inversión en acciones - 0 TOTAL FLUJO POR INVERSIONES (1,114,783) 41,878 FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES FINANCIERAS Cambio en deuda corto y largo plazo 467,627 (81,550) Dividendos pagados en efectivo (1,569,617) (289,389) TOTAL FLUJOS ACTIVIDADES FINANCIERAS (1,101,991) (370,939) EFECTO CAMBIARIO 2,851 (2,525) FLUJO DE CAJA LIBRE (940,539) (48,954) POSICION FINANCIERA FINAL 1,060,657 1,011,703 5
Balance General Febrero 2008 Activos: Activos Corrientes Efectivo & Equivalentes de efectivo 2,048,126.9 Cuentas por cobrar clientes 849,760.0 Otras cuentas por cobrar 604,701.3 Documentos por cobrar - Inventarios 1,202,895.6 Gastos pagados por adelantado 1,188,745.5 Total activos corrientes 5,894,229.3 Inversión en casa matriz 12,391,020.1 Propiedad, planta y equipos, menos depreciación 10,618,137.2 Impuesto sobre la renta diferido - Otros activos 717,934.1 Total activos 29,621,320.7 Pasivos y Patrimonio de Accionistas Pasivos corrientes Deuda a corto plazo 881,800.0 Cuentas por pagar 1,100,151.2 Otros pasivos corrientes 1,632,723.4 Impuesto sobre la renta diferido 679,433.7 Dividendos por pagar 1,048,320.4 Total pasivos corrientes 5,342,428.7 Deuda a largo plazo 14,577,786.5 Otras obligaciones 348,773.9 Total Pasivos 20,268,989.1 Patrimonio de los accionistas 9,352,331.6 Total Pasivos y Patrimonio 29,621,320.7 6
Estado de Resultados Febrero 2008 Mes Acumulado Ventas Netas 1,132,678.1 2,092,719.9 Costo de productos vendidos 630,932.4 1,204,927.0 Ganancia bruta 501,745.7 887,792.9 Gastos de Mercadeo 194,576.5 295,179.7 Gastos generales y administrativos 152,494.3 287,780.8 347,070.8 582,960.5 Ganancia de operación 154,674.9 304,832.4 Otros ingresos (gastos) Otros ingresos 3,292.4 6,044.2 Otros gastos (3,581.8) (5,369.9) Ganancia (pérdida) cambiaria 29,174.2 42,996.7 Ingresos (gastos) intereses, netos (164,736.4) (317,545.7) (135,851.6) (273,874.7) Ganancia antes de ISR 18,823.3 30,957.7 Ingresos por dividendos - Afiliada no consolidable - 165,000.0 Impuestos sobre la renta (181,052.1) (179,837.9) Ganancia Neta 199,875.4 375,795.6 7
CERVECERIA NACIONAL DOMINICANA, C. por A. Febrero 2008 ESTADO DE FLUJO DE CAJA - VS DICIEMBRE 2007 VALORES EN MILES DE RD$ DICIEMBRE 31 Febrero 29 2007 2008 POSICION FINANCIERA INICIAL 2,001,196 1,060,657 FUENTES OPERACIONALES Ganancia Neta 3,466,655 375,796 Depreciación 1,143,593 194,241 Amortización 233,166 36,589 Perdida en ventas de activos fijos 22,221 2,582 Impuesto sobre la renta diferido 23,819 (8) Provisión para prestaciones laborales (24,115) 72,828 TOTAL DE FUENTES OPERACIONALES 4,865,339 682,028 FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES OPERACIONALES Cuentas por cobrar clientes (762,155) 883,293 Otras cuentas por cobrar (1,963,655) (107,167) Inventarios (66,079) (254,593) Gastos pagados por adelantado (1,014,612) (72,204) Cuentas por pagar 89,620 17,433 Otros pasivos corrientes 124,925 (422,473) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (3,591,956) 44,289 FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES DE INVERSION Otros activos 84,954 64,232 Documentos por pagar afiliadas - - Ingresos por venta de activo fijo 5,930 - Adquisición propiedad planta y equipos (1,205,667) (79,543) Inversión en acciones - 0 TOTAL FLUJO POR INVERSIONES (1,114,783) (15,312) FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES FINANCIERAS Cambio en deuda corto y largo plazo 467,627 567,900 Dividendos pagados en efectivo (1,569,617) (289,389) TOTAL FLUJOS ACTIVIDADES FINANCIERAS (1,101,991) 278,511 EFECTO CAMBIARIO 2,851 (2,046) FLUJO DE CAJA LIBRE (940,539) 987,470 POSICION FINANCIERA FINAL 1,060,657 2,048,126 8
Balance General Marzo 2008 Activos: Activos Corrientes Efectivo & Equivalentes de efectivo 642,033.6 Cuentas por cobrar clientes 913,910.8 Otras cuentas por cobrar 636,120.4 Documentos por cobrar - Inventarios 1,202,527.5 Gastos pagados por adelantado 1,215,424.9 Total activos corrientes 4,610,017.2 Inversión en casa matriz 12,391,020.1 Propiedad, planta y equipos, menos depreciación 10,463,715.1 Impuesto sobre la renta diferido - Otros activos 1,041,100.7 Total activos 28,505,853.1 Pasivos y Patrimonio de Accionistas Pasivos corrientes Deuda a corto plazo 4,253,400.0 Cuentas por pagar 969,431.3 Otros pasivos corrientes 1,405,846.4 Impuesto sobre la renta diferido 679,433.7 Dividendos por pagar 1,048,320.5 Total pasivos corrientes 8,356,431.9 Deuda a largo plazo 10,556,960.2 Otras obligaciones 294,302.0 Total Pasivos 19,207,694.1 Patrimonio de los accionistas 9,298,159.0 Total Pasivos y Patrimonio 28,505,853.1 9
Estado de Resultados Marzo 2008 Mes Acumulado Ventas Netas 1,345,565.7 3,438,285.7 Costo de productos vendidos 682,171.3 1,887,098.4 Ganancia bruta 663,394.4 1,551,187.3 Gastos de Mercadeo 155,791.2 450,970.9 Gastos generales y administrativos 161,175.5 448,956.3 316,966.7 899,927.2 Ganancia de operación 346,427.7 651,260.1 Otros ingresos (gastos) Otros ingresos 1,262.5 7,306.8 Otros gastos (95,335.9) (100,705.9) Ganancia (pérdida) cambiaria (19,175.3) 23,821.4 Ingresos (gastos) intereses, netos (382,243.7) (699,789.4) (495,492.4) (769,367.1) Ganancia antes de ISR (149,064.7) (118,107.0) Ingresos por dividendos - Afiliada no consolidable - 165,000.0 Impuestos sobre la renta (96,162.0) (275,999.8) Ganancia Neta (52,902.7) 322,892.8 10
CERVECERIA NACIONAL DOMINICANA, C. por A. Marzo 2008 ESTADO DE FLUJO DE CAJA - VS DICIEMBRE 2007 VALORES EN MILES DE RD$ DICIEMBRE 31 Marzo 31 2007 2008 POSICION FINANCIERA INICIAL 2,001,196 1,060,657 FUENTES OPERACIONALES Ganancia Neta 3,466,655 322,893 Depreciación 1,143,593 291,304 Amortización 233,166 54,654 Perdida en ventas de activos fijos 22,221 125,818 Impuesto sobre la renta diferido 23,819 (10) Provisión para prestaciones laborales (24,115) 18,356 TOTAL DE FUENTES OPERACIONALES 4,865,339 813,015 FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES OPERACIONALES Cuentas por cobrar clientes (762,155) 817,737 Otras cuentas por cobrar (1,963,655) (137,489) Inventarios (66,079) (254,225) Gastos pagados por adelantado (1,014,612) (116,946) Cuentas por pagar 89,620 (113,287) Otros pasivos corrientes 124,925 (1,022,845) TOTAL CAPITAL DE TRABAJO (3,591,956) (827,054) FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES DE INVERSION Otros activos 84,954 114,560 Documentos por pagar afiliadas - - Ingresos por venta de activo fijo 5,930 - Adquisición propiedad planta y equipos (1,205,667) (146,352) Inversión en acciones - 0 TOTAL FLUJO POR INVERSIONES (1,114,783) (31,792) FLUJO DE CAJA ACTIVIDADES FINANCIERAS Cambio en deuda corto y largo plazo 467,627 (81,327) Dividendos pagados en efectivo (1,569,617) (289,389) TOTAL FLUJOS ACTIVIDADES FINANCIERAS (1,101,991) (370,715) EFECTO CAMBIARIO 2,851 (2,077) FLUJO DE CAJA LIBRE (940,539) (418,624) POSICION FINANCIERA FINAL 1,060,657 642,033 11