Protecciones catastróficas "No Tradicionales" Protecciones Catastróficas, 1er Coloquio Actuarial Perú 2014,
Índice / Agenda 1. Penetración de seguros en eventos catastróficos 2. Tipo de soluciones 3. Solución para inundación, ejemplo 4. Conclusiones 2
Penetración de seguros en eventos catastróficos 3
Impacto de catástrofes naturales y porcentaje de aseguramiento Aumento de desastres naturales en todo el mundo Creciente densidad de la población y de los activos expuestos Degradación ambiental y cambios climáticos Pérdidas Catástrofes Naturales 1980-2011, en USD bn 300 250 Economic Pérdidas económicas Loss (grand(total) total) Insured Pérdidas Loss aseguradas (grand (total) 200 150 100 50 0 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Penetración del Seguro en Desastres Naturales - Perú Fecha: 15 de agosto 2007 Evento: Terremoto Pisco Ica Magnitud: 8.0 M Pérdidas económicas USD 2,000 mio. Pérdidas aseguradas USD 150 mio. (8%) Heridos 1,2 91, Victimas 5 9 3 Damnificados 139,521 "Si para este año estaba programado crecer 7,9% u 8%, el impacto del sismo en el sur del país costará 0,3 puntos porcentuales de ese crecimiento económico que se esperaba, pero de todas maneras crecerá 7,6%" Alan García 5
Tipo de soluciones 6
Financiamiento de la pérdida de acuerdo al periodo de retorno High frequency Baja frecuencia High severity Alta gravedad Low frequency Alta frecuencia International Donor Económico Assistance Donativos / Rezago Catastrophe bonds & other Insurance Linked Securities Mercado de capitales Insurance / Reinsurance (Rea)seguro Contingent credit Crédito Contingente Riesgo residual Risk transfer Transferencia del riesgo ex-post ex-ante Baja gravedad Low severity Once in 3-5 years Once in 10-15 years Once in 15-20 years Once in 25-50 years Once in 75-100 years Reserves / Calamity Funds Reservas (potentially insurance backed) Prevención / Retención del riesgo Risk retention Expected return period
Limitaciones en la modelación tradicional (1 / 2 ) 8
Limitaciones en la modelación tradicional (2 / 2 ) Gasto público - fiscal Modelación Calibración de pérdidas Velocidad de pago Microseguros Distribución de valores Ajuste de siniestro Costos de ajuste 9
Diferencia en necesidades y soluciones Activos a proteger Tipo de soluciones Características Residencial Comercial Industrial Seguros "indemnizatorio" / tradicional Estimación en base a modelación de exposición conocida Pago en base a ajuste de pérdida Gasto fiscal - Sector Público / Microseguros Seguro Paramétrico Definición de peligros / amenazas principales Estimación de daño económico Definición de parámetro 10
El tipo de parámetros s e selecciona "a la medida" Peligro / Amenaza Inundación / Sequía Terremoto, Erupción Volcánica Viento, huracán Ts u n a m i Bienes afectados Población Infraestructura Propiedades - Inmuebles Cultivos Gastos de emergencia Transparencia para el inversionista Paramétrico de índice Pérdida modelada Parámetro híbrido Índice de la Industria Paramétrico puro Riesgo base (diferencia entre daño económico e indemnización) 11
Solución para inundación Ejemplo 12
Paso 1: Definición del parámetro, zona de cobertura y peligro cubierto Se define el índice de inundación de la siguiente forma: 1. Procesamiento de la información satelital histórica 2. Se define parámetro índice de inundación 3. Se aplica la fórmula de pago en eventos históricos La relación entre el índice de inundación y el monto de pago se construye en base a la mejor estimación del evento proyectado y la pérdida estimada Reducir el riesgo base Transparencia
Paso 2 : Cálculo de las pérdidas por inundación Área inundada Monto de pérdida por inundación Valores expuestos La estimación del daño se hace en base al daño esperado en cada unidad de medición de un área pre-definida. La base del cálculo son los valores expuestos (ej. edificaciones o densidad poblacional) y el área inundada observada por satélite. 14
Cálculo del índice de inundación Unidad de medición (Pixel) Valores expuestos (e.j. población) Área inundada (en porcentaje) Factor de impacto estitmado 001 2'500 30% 750 002 10'000 60% 6'000 003 2'500 40% 1'000... 048 10'000 70% 7'000 049 50'000 40% 20'000... 123 50'000 10% 5'000 124 125'000 90% 112'500 Valor del ínidice de inundación 152'250 Slide 15
Paso 3 : Aplicación de la formula de pago Índice de inundación Fórmula de pago La fórmula de pago se define en base al máximo índice de inundación y las necesidades y recursos del asegurado El índice y el pago debe estar altamente relacionado con la pérdida estimada para un evento dado 16
Conclusiones 17
Conclusiones El porcentaje de pérdida asegurada en los eventos catastróficos sigue siendo muy bajo Sector público (gasto fiscal) y Microseguros requieren una solución diferente de aseguramiento (Rea)seguro paramétrico es una alternativa "ex-ante" para reducir la vulnerabilidad a catástrofes naturales Existen varios tipos de soluciones que buscan acercar el parámetro de pago a la pérdida real de manera eficiente, expedita y transparente El índice de población afectada es una opción muy interesante para proteger el gasto fiscal Se requiere gestión de riesgo proactiva para mitigar posibles pérdidas catastróficas 18
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