INFORME DE ACTIVIDAD EDIFICADORA Octubre de 2015 Departamento de Estudios Económicos y Técnicos Octubre de 2015
Contenido Resultados del PIB Indicadores Macroeconómicos Mercado laboral Confianza del consumidor Cartera hipotecaria Indicadores de riesgo Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción) Evolución FRECH Evolución del sector Licenciamiento Precios ICCV Cemento gris Coordenada Urbana LIVO 2
1. Resultados del PIB PIB por el lado de la oferta Variación anual jun-15 jun-14 PIB Construcción Minería -2,3% 3,0% 4,2% 4,2% 8,7% 8,7% Comercio 3,8% 4,2% Servicios Financieros 3,6% 5,5% Actividades sociales 2,5% 5,5% Agricultura Servicios públicos (elec., gas, agua) Transporte 0,3% 0,5% 2,5% 1,6% 3,8% 4,4% Industrias -1,3% -1,6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8% 10% Al analizar el comportamiento de la economía en el segundo trimestre de 2015 por grandes ramas de actividad, se observa que la construcción fue el sector líder con un crecimiento del 8,7%. Por otro lado, la industria fue el único sector con aportes negativos al producto. 3 Fuente: DANE, Elaboración DEET
jun-07 oct-07 feb-08 jun-08 oct-08 feb-09 jun-09 oct-09 feb-10 jun-10 oct-10 feb-11 jun-11 oct-11 feb-12 jun-12 oct-12 feb-13 jun-13 oct-13 feb-14 jun-14 oct-14 feb-15 jun-15 1.1 Resultados del PIB PIB de la Construcción y sus componentes- Nacional (Variación % Anual) 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 9,1% 8,7% 8,4% -5% -10% -15% Construcción Edificaciones Obras civiles En el segundo trimestre de 2015, el sector de la construcción creció 8,7% anual. Lo anterior obedece al crecimiento del PIB en obras civiles de 8,4 % y a la variación positiva del 9,1 % en edificaciones. 4 Fuente: DANE, Elaboración DEET
1.2 Resultados del PIB PIB por componentes de demanda (Variación anual) PIB jun-15 3,0% jun-14 4,2% Consumo de Hogares 3,3% 3,8% Consumo Total 2,9% 4,4% Demanda Final Interna 2,5% 6,1% Formación Bruta de Capital Fijo 1,9% 8,6% Consumo Final del Gobierno 1,8% 6,7% 0% 2% 4% 6% 8% 10% Por el lado de la demanda, el consumo de los hogares tuvo el mayor crecimiento (3,3%), seguido del consumo total (2,9%), demanda final interna (2,5%) y la formación bruta de capital fijo (1,9%). Por su parte el crecimiento del PIB total se contrajo respecto al año anterior al pasar de 4,2% a 3,0% en junio de 2015. 5 Fuente: DANE, Elaboración DEET
1.3 Resultados del PIB Formación bruta de capital fijo (Variación anual) 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% 13,7% 11,1% 8,9% 9,4% 7,8% 8,1% 3,0% 1,2% 1,7% -0,6% -1,2% -3,1% -2,0% -0,6% -2,8% -5,0% -8,9% -17,5% jun-13 jun-14 jun-15 Agropecuario Maquinaria y equipo Equipo de transporte Edificaciones Obras civiles Servicios En el segundo trimestre de 2015 la formación bruta de capital fijo registró un crecimiento del 1,9% anual, impulsado principalmente por la inversión en el subsector de edificaciones que creció 9,4%, seguido de obras civiles cuya variación fue del 8,1%. 6 Fuente: DANE, Elaboración DEET
Contenido Resultados del PIB Indicadores Macroeconómicos Mercado laboral Confianza del consumidor Cartera hipotecaria Indicadores de riesgo Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción) Evolución FRECH Evolución del sector Licenciamiento Precios ICCV Cemento gris Coordenada Urbana LIVO 7
ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 2.1 Mercado Laboral Tasa de desempleo Total nacional (Trimestre móvil) Tasa de desempleo 13 ciudades (trimestre móvil Agosto de 2015) 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 8,7% Cúcuta Ibagué Cali Pereira Villavicencio Pasto Neiva Medellín Manizales 13 Ciudades Cartagena Tunja Barranquilla Bogotá Bucaramanga Montería 7,3% 7,1% 9,3% 9,1% 9,1% 8,7% 10,1% 10,0% 10,0% 9,5% 10,8% 10,6% 10,3% 10,2% 13,3% 13,2% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% A nivel nacional para el mes de Agosto de 2015, el desempleo mostró una reducción de 0.4 p.p respecto al mismo mes del año 2014 ubicándose en 8,7% (trimestre móvil). Por ciudades Cartagena, Tunja, Barranquilla, Bogotá, Bucaramanga y Montería presentaron un nivel de desempleo inferior al registrado por el total de las trece ciudades (9,5%). 8 8 Fuente: DANE, Elaboración DEET Fuente: DANE, Elaboración DEET Nota: La comparación se realiza frente al mismo mes del año anterior Nota: La comparación se realiza frente al mismo mes del año anterior
abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 Miles 2.1 Mercado Laboral Generación empleo sector de la construcción - Total Nacional Part. Ocupados del sector* (eje.der) Ocupados Construcción 1.600 1.500 1.400 1.300 1.200 1.100 1.000 900 6,0% 1.320 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 4,5% 4,0% Para Agosto de 2015 el número de ocupados en el sector de la construcción se situó en 1 320.209 trabajadores, cifra que representa una participación del 6,0% en el empleo nacional. 9 9 Fuente: DANE *Número de ocupados del sector de la construcción /Total ocupados nacional
2.1 Mercado Laboral Informalidad Total 13 áreas (Trimestre móvil) Empleo formal Principales ciudades (Trimestre móvil) 55% Formales Informales Región jul-14 jul-15 Manizales 57,8% 57,4% Medellín 56,4% 56,4% 53% 51% 51,9% 51,4% 51,8% 49,2% 50,8% 52,1% 51,3% Bogotá 56,0% 55,3% Cali 54,4% 53,4% Total 13 áreas 52,1% 51,3% Pereira 51,0% 50,1% 49% 47% 48,1% 48,6% 48,2% 47,9% 48,7% Villavicencio 40,3% 45,5% Barranquilla 47,6% 44,7% Bucaramanga 46,0% 43,3% Cartagena 44,7% 43,2% 45% jul-10 jul-11 jul-12 jul-13 jul-14 jul-15 Ibagué 39,9% 43,0% Pasto 41,1% 40,8% Montería 37,1% 39,7% Cúcuta 29,8% 29,9% En la última medición de informalidad con corte a julio de 2015 se observó un crecimiento de la informalidad en 0,8 pp frente al dato registrado en el mismo mes del 2014 (47,9%). Se destacan Villavicencio e Ibagué con un incremento en la participación de trabajadores formales del 5.3 pp y 3.1 pp respectivamente. 10 10 Fuente: DANE, Elaboración DEET Fuente: DANE, Elaboración DEET
ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 Miles de personas 2.1 Mercado Laboral 200 Cambios en el nivel de ocupación sectorial Generación de empleo en la construcción - total nacional 2012-2015 Anual 150 100 100 50 0 10-50 -100-150 -200 La generación de empleo por parte del sector constructor continua mostrando una tendencia positiva, generando 100 mil nuevos empleos al corte de Agosto de 2015 frente al mismo mes del año anterior. 11 Fuente- DANE Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL. 11 Fuente- DANE Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL.
Barranquilla Montería Manizales Bucaramanga Pasto Pereira Ibagué Villavicencio Cúcuta Medellín Cartagena Cali Bogotá Miles de personas 2.1 Mercado Laboral Comportamiento regional Generación de empleo en la construcción en las trece principales ciudades y áreas metropolitanas Agosto 2014 vs Agosto 2015 30,0 25,0 20,0 Destrucción de Empleo 24,5 15,0 13,0 10,0 5,0 0,0-5,0-3,3-1,1-0,7 0,6 0,6 1,3 1,6 1,7 2,4 4,0 4,6 Las regiones que generaron más empleos al corte de Agosto fueron Bogotá, Cali y Cartagena que en conjunto sumaron 42.099 nuevos puestos de trabajo en el sector de la construcción. 12 12 Fuente- DANE Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL Fuente- DANE Elaboración y Estimaciones DEET CAMACOL Nota: Las cifras corresponden a la diferencia de los ocupados de cada mes (13 Principales ciudades) Nota: Las cifras corresponden a la diferencia de los ocupados de cada mes (13 Principales ciudades)
jun-11 ago-11 oct-11 dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 2.2 Confianza del consumidor 45% 40% ICC Promedio 2007-2015 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 20% 19,5% 0% -5% -0,4% De acuerdo con FEDESARROLLO, la confianza de los consumidores para Agosto de 2015 fue de -0,4%, cifra que se ubica 20,4 p.p. por debajo del mismo mes de 2014 y 3,0 p.p. por debajo del nivel observado durante el mes anterior. 13 13 Fuente: Fedesarrollo *A partir de noviembre de 2013 se incluye a Bucaramanga en la construcción del ICC agregado
ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 2.2 Confianza del consumidor Cree usted que este es un buen momento para comprar vivienda? (EOC) 60,0 EOC Promedio Histórico 50,0 40,0 30,0 21,9 20,0 10,0 4,7 0,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 28,7 13,5 2,2-8,5 ago-13 ago-14 ago-15 35,2 66,1 50,9 51,9 30,9 30,4 29,0 16,5 16,8 16,3 4,7 Bogotá Medellín Cali Barranquilla Nacional Para el mes de Agosto de 2015 la disposición para adquirir vivienda disminuyó en 24,3 p.p. respecto al mismo mes de 2014. La cifra observada se sitúa 7,3 p.p. por debajo del nivel registrado en el mes de julio y 17,2 p.p. por debajo del promedio histórico (21,9). En Agosto de 2015 la percepción de adquisición de vivienda en las cuatro principales ciudades del país presentó un comportamiento a la baja. Las caídas más pronunciadas las dieron Barranquilla y Cali con retrocesos de 35,7 pp y 34,1 pp respectivamente, seguidas por Bogotá con 22 pp y Medellín con18,7 pp. 14 14 Fuente: Fedesarrollo EOC
Billones 2.3 Desembolsos para adquisición Desembolsos hipotecarios - Adquisición NO VIS VIS 14,00 12,00 10,00 9,20 10,97 2,45 12,01 2,33 8,00 6,00 7,32 1,77 7,81 1,95 2,30 4,00 2,00 5,54 5,87 6,89 8,52 9,68 0,00 Ago 2010 -Jul 2011 Ago 2011 -Jul 2012 Ago 2012 -Jul 2013 Ago 2013 -Jul 2014 Ago 2014 -Jul 2015 La colocación de créditos hipotecarios para adquisición de vivienda en el ultimo año (Ago 2014 Jul de 2015) presentó un crecimiento del 9,5% anual. Por segmentos, el No VIS presentó una variación positiva del 13,7%, mientras que el segmento VIS se contrajo a una tasa de 5,0% respecto al mismo periodo de 2014. 15 15 Fuente: Superintendencia Financiera, Cálculos DEET
dic-11 feb-12 abr-12 jun-12 ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 2.3 Cartera hipotecaria Cartera por tipo - Variación anual real (%) Cifras históricas 25% 20% Comercial Hipotecaria+Titularizaciones Total Microcrédito (eje derecho) Consumo 60% 50% 15% 10% 5% 0% 40% 12, 0% 30% 11,2% 11,2% 20% 9,0% 10% 5,6% 0% -5% -10% Para diciembre de 2014 la cartera comercial creció a una tasa del 12,0% real, crecimiento superior al registrado por la cartera total y la cartera hipotecaria + titularizaciones de 11,2%, Nota: La cartera hipotecaria incluye titularizaciones y FNA. No se realizó la actualización de los datos a enero de 2015, por razones de coherencia en la cartera hipotecaria con los registros históricos Los nuevos registros bajo la norma NIIF no hacen comparable la información. 16 16 Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET
Comercial Consumo Hipotecaria Microcrédito 2.3 Cartera hipotecaria Saldos de cartera por tipo de crédito Cifras históricas (Billones de pesos) Saldos de cartera por tipo de crédito Decreto 2784 de 2012 (Billones de pesos) 250 dic-13 dic-14 200 150 170 197 Cartera jun-15 jul-15 Comercial $ 207,5 $ 211,2 100 79 89 Consumo $ 94,5 $ 95,3 50 0 25 29 8 9 Vivienda $ 39,7 $ 40,4 Microcrédito $ 10,3 $ 10,4 En Julio de 2015 la cartera de vivienda sumó un total de $40,4 billones de pesos, reportando así un crecimiento de 2% frente al sexto mes del año. 17 17 Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET. Nota. La información bajo la metodología NIIF no es comparable con las cifras históricas.
2.3 Cartera hipotecaria Indicador de calidad Indicador de cubrimiento Decreto 2784 de 2012 4% 3% may-15 jun-15 jul-15 3,1% 3,1% 3,0% 156% 154% may-15 jun-15 jul-15 154,9% 154,7% 152,9% 3% 2% 1,9% 1,9% 1,9% 152% 150% 148% 147,5% 2% 146% 145,1% 144,8% 1% 1% 144% 142% 140% 0% Vivienda Total 138% Vivienda Total Durante julio de 2015 el indicador de calidad tradicional se ubicó en 1,9% para la cartera hipotecaria y en 3,0% para la total. Por su parte, el aprovisionamiento de la cartera hipotecaria fue de 152,9% mientras que el de la total fue de 147,5%. 18 18 Fuente: Superintedencia Financiera, cálculos DEET
sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 2.3 Tasa de interés de adquisición Tasas en pesos - Adquisición Tasas en UVR - Adquisición 14,0% No VIS VIS 10,0% No VIS VIS 13,5% 9,5% 13,0% 12,5% 9,0% 12,0% 11,9% 8,5% 8,6% 11,5% 8,0% 11,0% 10,5% 10,7% 7,5% 7,6% 10,0% 7,0% La tasa de interés promedio en pesos para adquisición de vivienda se ubica en 11,3%, mientras que la tasa promedio en modalidad UVR se encuentra en 8,1%. En particular, la tasa en pesos No VIS, se encuentra en un nivel del 10,7%, y la tasa de interés en pesos VIS se ubicó en 11,9%. 19 19 Fuente: Banrep, cálculos DEET Tasas de interés promedio mensual. Información a Septiembre 11 de 2015
2.4 FRECH II: Subsidio a la tasa de interés Créditos con cobertura por departamento Corte: Septiembre 25 de 2015 Número de marcaciones por departamento - 2015 DEPARTAMENTO VIP VIS Total % CUNDINAMARCA 2.693 5.372 8.065 34,6% BOGOTÁ D.C. 559 5.767 6.326 27,1% VALLE 754 1.271 2.025 8,7% ANTIOQUIA 471 1.401 1.872 8,0% RISARALDA 44 504 548 2,4% SANTANDER 5 437 442 1,9% NORTE SANTANDER 6 407 413 1,8% ATLANTICO 112 300 412 1,8% TOLIMA 20 374 394 1,7% BOYACA 26 359 385 1,7% NARIÑO 3 330 333 1,4% META 39 277 316 1,4% CESAR 13 297 310 1,3% CORDOBA 1 258 259 1,1% BOLIVAR 2 189 191 0,8% CALDAS 3 185 188 0,8% HUILA 73 113 186 0,8% QUINDIO 38 133 171 0,7% CAUCA 58 102 160 0,7% CASANARE - 124 124 0,5% MAGDALENA 5 68 73 0,3% SUCRE 7 40 47 0,2% GUAVIARE - 42 42 0,2% CAQUETA 4 14 18 0,1% PUTUMAYO 1 3 4 0,0% LA GUAJIRA - 4 4 0,0% SAN ANDRES - 1 1 0,0% Total general 4.937 18.372 23.309 100% 20 20 Fuente: CIFIN, CIFIN, Asobancaria, Cálculos Cálculos DEET-CAMACOL
2.4 FRECH II: Subsidio a la tasa de interés Corte: Septiembre 25 de 2015 Frech II Segmento Cobertura Coberturas reglamentadas No. de cupos asignados Ejecución % 2015 2015 VIP 500 p.b. 6.500 4.937 (76,0%) VIS (+70-135 SML) 400 p.b. 23.600 18.372 (77,8%) Total 30.100 23.309 (77,4%) Las coberturas asignadas para FRECH fueron ajustadas conforme la Resolución No. 1223 del 14 de julio de 2015. Al 25 de septiembre de 2015 se han ejecutado 4.937 cupos para la compra de VIP, es decir el 76,0% de las coberturas reglamentadas para el año completo, mientras que en el segmento VIS (+70-135 SML) se asignaron 18.372 cupos correspondientes al 77,8% de las coberturas totales. 21 21 Fuente: Fuente: CIFIN, CIFIN, Asobancaria, Asobancaria, Cálculos DEET-CAMACOL Cálculos DEET-CAMACOL
2.4 Ventas de vivienda nueva-13 regionales Ventas (acumulado doce meses) VIP VIS NO VIS Ventas totales (hasta 70 sml) (70-135 sml) (135-235 sml) (235-335 sml) (> 335 sml) TOTAL Sep 13 Ago 14 Unidades 20.025 40.685 37.271 18.593 37.599 154.173 Sep 14 - Ago 15 23.221 42.326 38.347 22.224 38.585 164.703 (12 meses) Var % anual 16,0% 4,0% 2,9% 19,5% 2,6% 6,8% De acuerdo con la información suministrada por Coordenada Urbana, en el acumulado 12 meses a Agosto de 2015 se registraron 164.703 unidades vendidas, lo que representa un a crecimiento del 6.8% anual El segmento con mejor desempeño corresponde fue el de 235-335 SML (No VIS), cuyo crecimiento fue del 19,5% anual, mientras que el segmento de vivienda con precios superiores a 335 SML (No VIS) registró un aumento del 2,6%. 22 22 Fuente: Cálculos Coordenada DEET-CAMACOL Urbana-Camacol. *ventas acumuladas Frech II (reinició en Julio 2012).
Contenido Resultados del PIB Indicadores Macroeconómicos Mercado laboral Confianza del consumidor Cartera hipotecaria Indicadores de riesgo Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción) Evolución FRECH Evolución del sector Licenciamiento Precios ICCV Cemento gris Coordenada Urbana LIVO 23
ago-11 nov-11 feb-12 may-12 ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 3.1 Índices de precios y costos Índices de precios y costos IPP, IPC e ICCV 20,0% IPC ICCV IPP 15,0% 10,0% 5,0% 6,7% 4,7% 4,0% 0,0% -5,0% -10,0% Para el mes de Agosto de 2015 el ICCV presentó una variación anual de 4,0%, mostrando un incremento de 1.67 p.p, con respecto a la variación anual observada para el mismo mes en 2014 (+2,3%). La cifra del IPC con corte a Agosto de 2015 se encontró 0,8 pp. por encima del ICCV, mientras que el IPP experimentó un crecimiento de 6,7% anual. 24 24 Fuente: DANE DANE
ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 3.1 ICCV total país y dinámica regional ICCV Total nacional y por componentes Var % anual Agosto 2015 Total Materiales Mano de Obra Maquinaria y Equipo 6,0% 5,0% 4,0% 4,3% 4,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,2% 1,0% 0,0% -1,0% ICCV Dinámica regional Var % anual - Agosto 2015 Medellín 5,1% Barranquilla 4,7% Pasto 4,5% Armenia 4,4% Pereira 4,3% Bucaramanga 4,0% Cali 4,0% Total Nacional 4,0% Manizales 3,9% Popayan 3,8% Bogotá D.C. 3,7% Neiva 3,7% Santa Marta 3,7% Ibague 3,5% Cúcuta 2,8% Cartagena 1,8% 0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% A nivel nacional se evidencia una variación anual del 4,0% en el ICCV; por componentes, mano de obra es el que ha jalonado este crecimiento con una variación anual del 4,3%, mientras que maquinaria y equipo registró la menor variación (1,2%). En cuanto a la dinámica regional se observa que 7 de las 15 ciudades analizadas se encuentran por encima del promedio nacional, siendo Medellín, Barranquilla y Pasto las que presentaron el mayor incremento, mientras que Cúcuta y Cartagena exhibieron las menores variaciones con 2,8% y 1,8%, respectivamente. 25 Fuente: DANE, Elaboración DEET Nota: Comparada con la var % del mismo mes de 2013
Millones de m2 3.2 Licencias de construcción Licencias de construcción de vivienda Unidades (Doce meses) Licencias de construcción de vivienda Metros cuadrados (Doce meses) NO VIS VIS Var % 12 meses (Eje derecho) VIS NO VIS Var % 12 meses (Eje derecho) 250.000 20% 25,0 10% 200.000 15% 10% 20,0 5% 150.000 100.000 122.054 104.406 101.282 104.543 98.593 5% 108.480 0% -5% -5,2% -10% 15,0 10,0 14,0 12,6 11,8 13,0 13,0 0% -5% -3,5% -10% 50.000 97.522 67.088 101.030 84.146-15% -20% 5,0 5,9 4,1 5,7 5,8 5,0-15% - Ago 10- Jul 11 Ago 11- Jul 12 Ago 12- Jul 13 Ago 13- Jul 14 Ago 14- Jul 15-25% 0,0 Ago 10- Jul 11 Ago 11- Jul 12 Ago 12- Jul 13 Ago 13- Jul Ago 14- Jul 14 15-20% En el acumulado 12 meses con corte a julio, se observa que las unidades de vivienda licenciadas decrecieron en un 5,2% respecto al mismo periodo de 2014. Los metros cuadrados licenciados presentaron una variación del -3,5%, donde el segmento VIS decreció a una tasa del 12,2% y el No VIS creció al 0,4% anual. 26 26 Fuente: DANE- DANE- ELIC ELIC 88, Cálculos 88, Cálculos DEET. DEET.
3.2 Licencias de construcción Metros cuadrados -m2, licenciados en vivienda (Acumulado 12 meses) Variación anual Contribución Regional Acumulado doce meses a Julio 2015 Julio 2015 jul-15 Variación % Cesar 206.454 106,4% Valle del Cauca 1.540.049 29,2% Cundinamarca 2.317.359 26,5% Nariño 561.505 26,3% Santander 1.609.114 22,5% Atlántico 1.566.265 19,0% Tolima 669.204 16,5% Norte de Stder 370.692 8,4% Antioquia 2.557.305 3,5% Boyacá 697.936-2,0% Risaralda 455.121-16,8% Huila 381.538-20,9% Bolívar 446.666-29,6% Meta 324.208-31,1% Bogotá 2.824.971-33,7% Caldas 166.394-53,3% Total regiones 16.694.781-2,1% Total 18.069.647-3,5% Var % Total Regiones Bogotá Caldas Bolívar Meta Huila Risaralda Boyacá Norte de Stder Antioquia Tolima Cesar Nariño Atlántico Santander Valle del Cauca Cundinamarca -8,4% -2,1% -1,1% -1,1% -0,9% -0,6% -0,5% -0,1% 0,2% 0,5% 0,6% 0,6% 0,7% 1,5% 1,7% 2,0% 2,9% -15% -5% 5% Las principales variaciones positivas se presentaron en Cesar (106,4%) y Valle del Cauca (29,2%), mientras que Bogotá y Caldas mostraron las caídas más acentuadas del orden de 33,7% y 53,3% respectivamente. A nivel agregado las licencias (para las 13 regionales de Camacol) de vivienda presentaron una caída correspondiente a 2,1% anual para julio de 2015. Bogotá y Caldas fueron los departamentos que más impulsaron este descenso, mientras que Valle y Cundinamarca presentaron un comportamiento positivo amortiguando la el comportamiento discreto presentado por el resto de departamentos 27 Fuente: DANE-ELIC 88 municipios. Elaboración, DEET
3.2 Licencias de construcción 28 Metros cuadrados (m2) licenciados de otros destinos jul-15 Variación Norte de Stder 159.924 271,2% Tolima 145.306 77,0% Valle del Cauca 654.835 59,3% Atlántico 487.894 48,9% Risaralda 158.066 29,3% Nariño 103.841 20,4% Santander 339.963 16,3% Antioquia 758.282 13,3% Boyacá 94.229 12,0% Cesar 104.048 5,8% Cundinamarca 901.999-2,6% Bolívar 289.083-24,3% Huila 77.693-43,0% Meta 79.150-59,6% Bogotá 1.068.539-64,3% Caldas 62.782-69,3% Total Regiones 5.485.634-22,2% Total 6.006.211-19,9% Destino jul-15 Variación Bodega 833.722 22,8% Otros 1.523.704 19,7% Industria 527.739-4,4% Comercio 2.074.170-16,2% Hotel 300.000-39,0% Oficina 746.876-63,2% TOTAL 6.006.211-19,9% (Acumulado doce meses) Variación regionales Bogotá Caldas Meta Bolívar Huila Cundinamarca Cesar Boyacá Nariño Risaralda Santander Tolima Antioquia Norte de Stder Atlántico Valle del Cauca Contribución Regional Julio 2015 Fuente: DANE; *Otro incluye Educación, Hospital, Admón. pública, Religioso, Social-recreacional, Otro Contribución por destino Julio 2015 TOTAL Oficina Comercio Hotel Industria Bodega Otros -22,2% -27,3% -19,9% -17,1% -2,0% -1,7% -1,3% -0,8% -0,3% -5,4% -2,6% 0,1% 0,1% 0,2% 0,5% 0,7% 0,9% 1,3% 1,7% 2,3% 3,5% -40% -20% 0% 20% -0,3% 2,1% 3,3% -30,0% -20,0% -10,0% 0,0% 10,0%
ago-12 nov-12 feb-13 may-13 ago-13 nov-13 feb-14 may-14 ago-14 nov-14 feb-15 may-15 ago-15 3.3 Evolución del sector 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Producción y despachos de cemento gris Total nacional (Variación Anual) Producción Despachos 8,6% 7,9% Cesar Nariño Otros Risaralda Tolima Cauca Córdoba Valle Meta Boyacá N. Santander Atlántico Bolívar Bogotá Total Antioquia Huila Magdalena Cundinamarca Caldas Casanare Santander Dinámica regional Despachos Variación anual Agosto -12,8% -0,1% -3,4% 1,9% 11,3% 10,7% 10,0% 9,7% 9,7% 9,2% 8,6% 6,5% 4,7% 4,7% 21,2% 16,7% 15,9% 14,2% 14,0% 13,2% 35,2% 26,2% -110,0% -60,0% -10,0% 40,0% La producción nacional de cemento gris presentó un aumento del 7,9% anual al mes de agosto. Por su parte, los despachos registraron un crecimiento del 8,6% frente al mismo mes de 2014. Los despachos a nivel regional, muestran que 14 departamentos registraron una variación superior al total nacional; entre ellas se destacan Cesar (35,2%), Nariño (26,2%), Risaralda (16,7%) y Tolima (15,9%). Por su parte, Santander presentó una disminución en los despachos de cemento del 12,8%. 29 29 Fuente: DANE, Elaboración DEET Fuente: DANE, Elaboración DEET
sep-10 dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 mar-13 jun-13 sep-13 dic-13 mar-14 jun-14 sep-14 dic-14 mar-15 jun-15 sep-15 sep-10 ene-11 may-11 sep-11 ene-12 may-12 sep-12 ene-13 may-13 sep-13 ene-14 may-14 sep-14 ene-15 may-15 sep-15 3.4 Tasas de interés construcción Tasas en pesos Tasas en UVR 15% VIS No VIS 8,5% VIS No VIS 14% 8,0% 13% 7,5% 12% 11% 10% 9% 11,3% 9,5% 7,0% 6,5% 6,0% 5,5% 5,0% 5,3% 5,2% 8% 4,5% 7% 4,0% Las tasas de interés en pesos para construcción en Septiembre se encuentran en promedio en 10,4%; la tasa del segmento VIS se ubica en niveles promedio del 11,3%; mientras que para el segmento No VIS la tasa promedio es del 9,5%. Las tasas en UVR se encuentran en promedio en niveles de 5,2% para Septiembre de 2015. 30 30 Fuente: Banco de la República, Cálculos DEET, Tasas de interés promedio mensual. Información a Septiembre 11 de 2015 Fuente: Banco de la República, Cálculos DEET, * Tasas de interés promedio mensual.
Billones 3.4 Desembolsos para construcción Desembolsos hipotecarios Construcción 4,00 3,50 3,00 2,50 2,37 NO VIS VIS 3,16 0,77 2,95 0,83 3,58 0,80 2,00 1,80 0,52 1,50 1,00 0,50 0,37 1,43 1,85 2,39 2,12 2,78 0,00 Ago 2010 -Jul 2011 Ago 2011 -Jul 2012 Ago 2012 -Jul 2013 Ago 2013 -Jul 2014 Ago 2014 -Jul 2015 Los desembolsos de créditos para constructores presentaron una variación anual positiva del 21,4% para el periodo Agosto2014- Julio de 2015. Por segmentos, las variaciones fueron del -3,3% en VIS y de 31,1% en No VIS. 31 31 Fuente: Fuente: Superfinanciera, Cálculos Cálculos DEET DEET
Contenido Resultados del PIB Indicadores Macroeconómicos Mercado laboral Confianza del consumidor Cartera hipotecaria Indicadores de riesgo Tasas de interés y Desembolsos (adquisición y construcción) Evolución FRECH Evolución del sector Licenciamiento Precios ICCV Cemento gris Coordenada Urbana LIVO 32
Balance de los indicadores líderes Total Mercado 180.000 160.000 167.074 154.173 136.951 146.987 129.466 164.703 140.000 120.000 100.000 80.000 Lanzamientos Iniciaciones Ventas 60.000 40.000 20.000 - Sep 2013 - Ago 2014 Sep 2014 - Ago 2015 Indicador Var % doce meses LANZAMIENTOS -12,0% INICIACIONES -5,5% VENTAS 6,8% PROMEDIO -3,6% 33 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Balance de los indicadores líderes Segmento VIS 71.749 80.000 70.000 60.000 50.000 56.538 60.710 50.559 56.132 65.547 Lanzamientos Iniciaciones 40.000 Ventas 30.000 20.000 10.000 - Sep 2013 - Ago 2014 Sep 2014 - Ago 2015 Indicador Var % doce meses LANZAMIENTOS -29,5% INICIACIONES -0,7% VENTAS 8,0% PROMEDIO -7,4% 34 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Balance de los indicadores líderes Segmento No VIS 100.000 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000-95.325 96.428 93.463 80.413 73.334 Sep 2013 - Ago 2014 Sep 2014 - Ago 2015 99.156 Lanzamientos Iniciaciones Ventas Indicador Var % doce meses LANZAMIENTOS 1,2% INICIACIONES -8,8% VENTAS 6,1% PROMEDIO -0,5% 35 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Lanzamientos Dinámica Regional Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 32.373 28.496 27.249 20.000 15.000 10.000 5.000 16.812 8.590 6.390 6.162 - Cundinamarca Antioquia Bogotá Valle Caribe Bolívar Santander Variación anual Cundinamarca Antioquia Bogotá Valle Caribe Bolívar Santander Sep 13-Ago 14 vs. Sep 14-Ago 15-6,9% 18,3% -18,0% -19,5% -42,9% 12,1% 7,8% 36 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Lanzamientos Dinámica Regional Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 7.000 6.000 5.000 5.102 4.205 4.000 3.000 2.000 2.812 2.808 2.227 1.978 1.783 1.000 - Cúcuta Boyacá Huila Risaralda Caldas Nariño Tolima Variación anual Cúcuta Boyacá Huila Risaralda Caldas Nariño Tolima Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15-23,5% -22,8% 16,7% -39,5% -38,1% 40,0% -45,8% 37 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Ventas Dinámica Regional 50.000 45.000 Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 40.000 35.000 36.192 32.022 30.000 27.334 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 18.979 14.250 8.721 5.886 - Cundinamarca Bogotá Antioquia Valle Caribe Bolívar Cúcuta Variación anual Cundinamarca Bogotá Antioquia Valle Caribe Bolívar Cúcuta Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15 1,6% -13,6% 34,5% -6,5% 98,1% 70,5% 36,5% 38 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Ventas Dinámica Regional Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 9.000 8.000 7.000 6.000 4.647 5.000 4.000 4.346 3.906 3.000 2.000 1.000 2.899 2.779 1.754 988 - Risaralda Santander Caldas Boyacá Huila Tolima Nariño Variación anual Risaralda Santander Caldas Boyacá Huila Tolima Nariño Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15-12,2% -27,9% 80,5% 22,9% 42,1% -67,5% -6,6% 39 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Iniciaciones Dinámica Regional 40.000 Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 35.000 30.000 29.821 25.000 22.669 20.000 15.000 17.619 14.414 12.506 10.000 5.000-6.222 5.811 Cundinamarca Bogotá Antioquia Valle Caribe Santander Cúcuta Indicador Cundinamarca Bogotá Antioquia Valle Caribe Santander Cúcuta Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15-6,2% -35,6% -5,9% -1,2% 121,0% -1,2% 138,6% 40 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Iniciaciones Dinámica Regional 6.000 Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 5.000 4.582 4.000 3.924 3.597 3.000 2.882 2.000 2.072 1.907 1.440 1.000 0 Bolívar Boyacá Risaralda Nariño Huila Tolima Caldas Indicador Bolívar Boyacá Risaralda Nariño Huila Tolima Caldas Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15 31,0% -21,6% -12,7% 157,8% 5,6% -59,1% -24,8% 41 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales.
ago-12 oct-12 dic-12 feb-13 abr-13 jun-13 ago-13 oct-13 dic-13 feb-14 abr-14 jun-14 ago-14 oct-14 dic-14 feb-15 abr-15 jun-15 ago-15 Balance de los indicadores líderes: Saldo de la Oferta Disponible 120.000 VIS NO VIS TOTAL 100.000 80.000 60.000 95.866 67.568 40.000 20.000 28.298 - Indicador Var % anual TOTAL -2,5% No VIS 8,9% VIS -22,0% 42 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Saldo de la Oferta Disponible Total Mercado Var % anual Regional Agosto Contribución Nariño 228,5% 1,9% Santander 67,1% 3,0% Tolima 33,2% 0,1% Boyacá 24,9% 1,4% Huila 11,0% 0,2% Bogotá 2,7% 0,4% Cundinamarca -0,7% -0,1% Antioquia -1,0% -0,2% Cúcuta -3,6% -0,2% Valle -5,5% -0,5% Risaralda -23,2% -0,6% Bolívar -33,0% -2,0% Caribe -33,7% -4,3% Caldas -47,5% -1,5% Total Antioquia Bogotá Cundinamarca Caribe Valle Santander Boyacá Cúcuta Bolívar Nariño Huila Risaralda Caldas Tolima 0 25.000 50.000 75.000 100.000 Total -2,5% -2,5% ago-15 ago-14 43 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Saldo de la Oferta Disponible Segmento No VIS Regional Var % anual Contribución Agosto Santander 53,3% 3,6% Tolima 42,1% 0,2% Cúcuta 25,0% 0,6% Caldas 24,4% 0,4% Cundinamarca 19,8% 2,7% Caribe 14,0% 1,1% Antioquia 7,1% 1,9% Bogotá 1,1% 0,2% Huila 0,4% 0,0% Boyacá -0,4% 0,0% Valle -5,0% -0,3% Bolívar -6,7% -0,3% Nariño -18,5% -0,1% Risaralda -34,5% -1,0% Total 8,9% 8,9% Total Antioquia Bogotá Cundinama Santander Caribe Valle Bolívar Boyacá Cúcuta Huila Caldas Risaralda Tolima Nariño -10000 10000 30000 50000 70000 ago-15 ago-14 44 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Saldo de la Oferta Disponible Segmento VIS Var % anual Regional Contribución Agosto Antioquia -35,1% -3,7% Bogotá 18,0% 0,7% Bolívar -54,6% -5,0% Boyacá 40,5% 3,7% Caldas -88,0% -4,7% Caribe -62,1% -13,6% Cúcuta -20,3% -1,5% Cundinamarca -30,1% -4,8% Huila 310,0% 0,5% Nariño 513,5% 5,2% Risaralda 2,8% 0,1% Santander 340,8% 2,0% Tolima 0,0% 0,0% Valle -6,1% -0,8% Total -22,0% -22,0% Total Boyacá Valle Cundinamarca Caribe Antioquia Nariño Cúcuta Bogotá Bolívar Santander Risaralda Huila Caldas Tolima -5.000 5.000 15.000 25.000 35.000 ago-15 ago-14 45 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 29577 30426 28553 30371 30760 31289 31812 32433 32054 34542 35122 35204 35068 34776 34880 34992 36354 39473 40024 40281 39849 40257 39943 39971 39114 44759 45575 45059 47111 49019 49184 53016 58202 59054 60067 63399 63643 63228 62527 62551 63177 58749 55803 55906 55153 56450 58574 57016 58265 56752 74336 76001 73612 77482 79779 80473 84828 90635 91108 94609 98521 98847 98296 97303 97431 98169 95103 95276 95930 95434 96299 98831 96959 98236 95866 Oferta disponible por estado constructivo Construcción Preventa Total general 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 Oferta disponible Agosto 2015 59% 41% Construcción Preventa El 59% de la oferta se encontraba en estado preventa mientras que el 41% ya se encontraba en construcción. 46 Fuente. Coordenada Urbana Cálculos y elaboración DEET CAMACOL
Estrato Oferta disponible por estrato 120.000 21.900 21.055 28.658 30045 27.884 31410 27.124 31078 27.252 30950 26.864 30230 26.389 29262 26.623 27838 25.913 27180 25.940 27303 24.734 28266 24.606 28368 25.113 24.445 29166 26847 25.162 29446 24.412 29672 25.108 19.602 22.778 22.328 23.074 22.295 19.545 18.866 18.736 17.287 16.790 18.351 17.216 17.846 16.437 ago-15 jul-15 jun-15 6 may-15 5 abr-15 dic-14 4 mar-15 nov-14 3 feb-15 oct-14 2 ene-15 sep-14 1 ago-14 jul-14 jun-14 may-14 2148 4167 4138 4196 4536 4641 4572 5958 5970 4101 5211 5140 4706 5071 4577 4265 4239 3921 abr-14 34 mar-14 ene-14 28787 24.177 30917 23.042 23.256 26452 28189 22.802 26741 dic-13 nov-13 16.013 16.937 16.433 feb-14 21.486 26441 20.582 25284 oct-13 12.193 11.638 11.480 12.408 13.300 13.823 106 58 42 35 33 33 ago-13 0 20.604 20.000 27362 40.000 sep-13 60.000 6.349 10.430 10.456 6.464 6.178 6.322 10.277 6.306 6.044 6.193 10.581 10.445 10.934 10.191 10.295 10.031 25259 20.281 80.000 6.464 6.291 6.285 6.892 6.726 6.659 6.774 6.625 6.636 6.160 6.495 6.380 6.270 6.332 6.345 11.167 10.510 10.760 10.649 10.311 10.688 10.988 11.508 10.920 10.379 10.248 11.719 11.726 11.323 11.388 10.929 6.694 24.535 6.410 6.268 29392 100.000 Oferta disponible Agosto 2015 11% 6% 4% De las unidades disponibles para la venta, el estrato que cuenta con mayor número de stock disponible es el estrato 3 (31,43%), seguido del estrato 4 (29,98%) y el estrato 2 (17,19%). 18% 29% Estrato 1 Estrato 4 47 32% Estrato 2 Estrato 5 Estrato 3 Estrato 6 Fuente. Coordenada Urbana Cálculos y elaboración DEET CAMACOL
Oferta disponible por rango de precios ago-14 ago-15 35.000 30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000-22.480 9.773 13.792 18.525 17.541 20.462 VIP VIS (135-235 SML) 14.702 16.370 (235-335 SML) 29.781 30.736 (Más de 335 SML) Var % Var % Segmento de precios ago-14 ago-15 VIP 1565,2% -56,5% VIS (70-135 SML) -21,7% 34,3% (135-235 SML) 6,7% 16,7% (235-335 SML) 35,1% 11,3% (Más de 335 SML) 6,2% 3,2% TOTAL 32,2% -2,5% Cerca del 30% de la oferta se concentra en los segmentos VIP y VIS, mientras que el segmento No VIS concentra el 70% de la oferta disponible. Es importante mencionar que la mayor parte de la oferta (32%) se concentra en viviendas cuyos precios son superiores a 335 SMMLV. 48 Fuente. Coordenada Urbana Cálculos y elaboración DEET CAMACOL
Resumen CU (variación doce meses) ago-15 Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Regionales Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % anual Antioquia Bogotá D.C Bolívar Boyacá Caldas Caribe Cúcuta Cundinamarca Huila Nariño Risaralda Santander Tolima Valle 18,3% 70,0% 5,1% 34,5% 92,9% 16,7% -5,9% 22,5% -13,1% -1,0% -35,1% 7,1% -18,4% -32,2% -13,6% -13,6% -28,5% -8,6% -35,6% -56,3% -27,5% 2,7% 18,0% 1,1% 12,1% -9,4% 30,3% 70,5% 127,4% 36,6% 31,0% 2,1% 53,9% -33,0% -54,6% -6,7% -22,8% -18,6% -29,1% 22,9% 56,2% 4,4% -21,6% -28,9% -6,0% 24,9% 40,5% -0,4% -38,1% -79,8% 40,4% 80,5% 196,8% 13,9% -24,8% -21,3% -26,7% -47,5% -88,0% 24,4% -42,9% -76,0% -2,1% 98,1% 517,8% 20,6% 121,0% 1265,7% -1,8% -33,7% -62,1% 14,0% -23,5% -40,5% 15,2% 36,5% 32,0% 44,1% 138,6% 188,8% 77,1% -3,6% -20,3% 25,0% -6,9% -28,9% 15,4% 1,6% -12,8% 18,6% -6,2% -20,2% 16,3% -0,7% -30,1% 19,8% 16,7% 346,7% -5,2% 42,1% 270,7% 17,4% 5,6% 12,7% 3,5% 11,0% 310,0% 0,4% 40,0% 73,3% -44,1% -6,6% 63,4% -51,8% 157,8% 396,4% -61,2% 228,5% 513,5% -18,5% -39,5% -36,7% -41,3% -12,2% -5,2% -17,4% -12,7% -46,2% 12,5% -23,2% 2,8% -34,5% 7,8% 224,7% -7,1% -27,9% 40,8% -33,1% -1,2% 476,6% -23,0% 67,1% 340,8% 53,3% -45,8% -83,4% 33,3% -67,5% -89,4% -24,5% -59,1% -90,1% -3,0% 33,2% 0,0% 42,1% -19,5% -38,7% 19,2% -6,5% -24,4% 26,3% -1,2% -0,7% -2,1% -5,5% -6,1% -5,0% Total Nacional -12,0% -29,5% 1,2% 6,8% 8,0% 6,1% -5,5% -0,7% -8,8% -2,5% -22,0% 8,9% 49 Fuente: Coordenada Urbana, Cálculos DEET
Resumen CU (variación año corrido enero-agosto) ago-15 Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Regionales Año corrido Año corrido Año corrido Var % anual Antioquia 22,7% 50,9% 14,0% 45,8% 128,9% 21,3% -9,1% 24,2% -17,8% -1,0% -35,1% 7,1% Bogotá D.C 19,9% 78,4% 2,7% 11,4% 46,1% 1,0% 93,7% 352,4% 48,7% 2,7% 18,0% 1,1% Bolívar 13,0% -4,0% 27,3% 97,5% 217,2% 39,6% - 204,8% 55,5% -33,0% -54,6% -6,7% Boyacá -37,8% -43,1% -26,3% 22,6% 48,0% 6,3% -60,8% -77,5% -26,6% 24,9% 40,5% -0,4% Caldas -34,4% -83,6% 144,0% 84,4% 167,2% 24,9% 3,4% -24,3% 33,1% -47,5% -88,0% 24,4% Caribe -51,7% -81,7% -5,3% 47,0% 163,3% 26,3% 110,2% 833,5% 11,1% -33,7% -62,1% 14,0% Cúcuta -57,2% -79,5% -2,3% -11,4% -10,8% -12,5% 106,8% 100,2% 119,0% -3,6% -20,3% 25,0% Cundinamarca -6,1% 12,4% -17,4% -0,3% 19,0% -14,8% -2,2% 23,0% -24,5% -0,7% -30,1% 19,8% Huila 55,3% 1055,2% 14,1% 44,5% 303,0% 10,1% 16,3% 35,0% 10,1% 11,0% 310,0% 0,4% Nariño -34,1% -36,0% -25,8% 5,4% 122,9% -65,6% 303,0% 603,3% -46,8% 228,5% 513,5% -18,5% Risaralda -40,7% -39,6% -41,8% -16,6% -13,7% -19,5% -30,9% -55,1% -10,8% -23,2% 2,8% -34,5% Santander 55,4% 457,2% 22,7% -11,7% 40,8% -17,4% 75,0% 1349,5% 27,5% 67,1% 340,8% 53,3% Tolima -87,9% -93,7% -72,2% -71,6% -89,6% -34,9% -65,6% -97,0% 0,7% 33,2% 0,0% 42,1% Valle -30,3% -45,6% 8,8% -14,7% -34,5% 31,1% -29,0% -37,3% -7,9% -5,5% -6,1% -5,0% Total Nacional -16,0% -38,5% 4,6% 4,2% 0,0% 7,2% -7,3% -10,7% -4,6% -2,5% -22,0% 8,9% 50 Fuente: Coordenada Urbana, Cálculos DEET
Nuevas Regionales -Lanzamientos Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 2.151 2.058 1.833 1.692 1.000 - Monteria Villavicencio Magdalena Valledupar Variación anual Monteria Villavicencio Magdalena Valledupar Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15 188,3% -64,1% -41,1% -60,3% 51 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Nuevas Regionales - Ventas 5.000 4.500 Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 4.000 3.500 3.000 3.719 3.479 3.463 2.500 2.000 1.771 1.500 1.000 500 - Villavicencio Valledupar Magdalena Monteria Variación anual Villavicencio Valledupar Magdalena Monteria Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15-21,2% -10,6% 19,4% 198,1% 52 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Nuevas Regionales - Iniciaciones Sep 10-Ago 11 Sep 11-Ago 12 Sep 12-Ago 13 Sep 13-Ago 14 Sep 14-Ago 15 5.000 4.500 4.522 4.000 3.741 3.500 3.000 2.911 2.500 2.000 1.500 1.184 1.000 500 0 Villavicencio Valledupar Magdalena Monteria Indicador Villavicencio Valledupar Magdalena Monteria Sep 13-Ago 14 vs Sep 14-Ago 15 148,6% 30,4% 40,3% 133,5% 53 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales.
Oferta Dinámica Regional 3.000 ago-11 ago-12 ago-13 ago-14 ago-15 2.500 2.000 1.781 1.714 1.500 1.000 1.011 687 500 0 Villavicencio Magdalena Valledupar Monteria Indicador Villavicencio Magdalena Valledupar Monteria Ago 14 vs Ago 15-34,4% -39,4% -59,8% 55,4% 54 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales.
Resumen CU (variación doce meses) ago-15 Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Regionales Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % 12 Meses Var % anual Valledupar Villavicencio Magdalena Monteria ago-15-60,3% -81,4% 3,1% -10,6% -30,2% 19,1% 30,4% 96,5% -26,5% -59,8% -67,8% -50,1% -64,1% -88,0% 3,8% -21,2% -60,0% 74,2% 148,6% 2420,0% -11,8% -34,4% -55,9% -14,1% -41,1% -10,3% -55,2% 19,4% 292,2% -27,5% 40,3% 503,7% -29,6% -39,4% -89,4% -18,3% 188,3% 166,7% 199,6% 198,1% 106,0% 280,8% 133,5% 44,8% 197,3% 55,4% 5,7% 83,1% Resumen CU (variación año corrido enero-julio) Lanzamientos Ventas Iniciaciones Oferta Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Total VIS NO VIS Regionales Año corrido Año corrido Año corrido Var % anual Valledupar -65,5% -82,1% -23,4% -44,6% -68,2% -1,5% 102,6% 149,8% 22,4% -59,8% -67,8% -50,1% Villavicencio -64,6% -88,0% 41,6% -42,7% -78,5% 94,9% -7,1% 278,3% -33,6% -34,4% -55,9% -14,1% Magdalena -75,5% -90,0% -66,1% -7,0% 50,7% -16,7% 160,8% 871,3% 14,0% -39,4% -89,4% -18,3% Monteria 240,8% 120,4% 374,3% 221,1% 118,1% 318,3% 118,6% 24,5% 217,3% 55,4% 5,7% 83,1% 55 Fuente: Coordenada Urbana, Cálculos DEET
Notas metodológicas 56 REGIONAL ANTIOQUIA BOLIVAR BOYACÁ Y CASANARE CALDAS CARIBE (Atlántico y Magdalena) CUNDINAMARCA HUILA MONTERÍA NARIÑO NORTE DE SANTANDER RISARALDA SANTANDER TOLIMA VALLE (Valle y Cauca) META CESAR MUNICIPIOS Medellín, Envigado, Bello, Barbosa, Caldas, Copacabana, Carmen de Viboral, El Peñol, Girardota, Guatape, Itagui, La Ceja, La Estrella, La Unión, Marinilla, El Retiro, Rionegro, Sabaneta, San Jeronimo, Santa Fe de Antioquia, Santuario, Sopetran, Guarne, Apartadó, Carepa, Chigorodó y Turbo. Cartagena, Turbaco, Barú y Arjona. Tunja, Duitama, Paipa, Sogamoso, Villa de Leyva, Yopal Manizales, Villamaria, Palestina, Chinchina, Neira. Barranquilla, Malambo, Pto Colombia, Galapa y Soledad Bogotá, Soacha, Chia, Cajica, Cota, Facatativa, Funza, Fusagasuga, Anapoima, Mosquera, Madrid, Ricaurte, Sopo, Tabio, Tenjo, Zipaquira, Tocancipa, La Mesa, La Calera, Girardot, Apulo, Sibate, Gachancipá Neiva Montería Pasto Cucuta, Los Patios, Villas del Rosario Pereira, Dosquebradas, Santa Rosa. Bucaramanga, Florida Blanca, Giron, Piedecuesta, Barrancabermeja, San Gil, Socorro, Barbosa, Lebrija Ibagué Cali, Candelaria, Palmira, Jamundí, Yumbo, Puerto Tejada, Buga, Tuluá, Cartago, Buenaventura, Santander de Quilichao, Popayán Villavicencio Valledupar
INFORME DE ACTIVIDAD EDIFICADORA Octubre de 2015 Departamento de Estudios Económicos y Técnicos Octubre de 2015