BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. REPORTE DE RESULTADOS 4T.13

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. REPORTE DE RESULTADOS 4T.13 31 de enero de 2014

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 0 CONTENIDO I. Resumen de los Resultados Consolidados 4T13 II. III. IV. Análisis Detallado de los Resultados Consolidados del 4T13 Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas Calificaciones de Riesgo V. Estados Financieros VI. Notas a los Estados Financieros

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 1 BANCO SANTANDER (MÉXICO) REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $4,280 MILLONES DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2013 Durante el 4T13, Banco Santander México registró un decremento interanual de la utilidad neta comparable del 23.7%, la cual alcanzó $3,186 millones. Lo anterior, considera la eliminación de los siguientes conceptos: i) un beneficio fiscal adelantado de $1,074 millones originado por créditos fiscales; ii) un ingreso extraordinario neto de $199 millones (antes de impuestos) relacionado con el cambio de regulación para el pago de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) originado a partir del trimestre anterior y, iii) $171 millones (antes de impuestos) de los gastos por la expansión de sucursales. Por lo que se refiere a la utilidad del 4T12, se ajustaron $1,368 millones, antes de impuestos, relacionados con: la normalización de los gastos de operación a efectos de hacerlos comparables con la nueva metodología adoptada en 2013 para reducir la volatilidad en los mismos; provisiones; castigos; y gastos de administración y promoción. La utilidad neta reportada alcanzó $4,280 millones, superior en 33.0% a la reportada en el 4T12 y 26.7% inferior a la reportadas en el 3T13. El margen financiero en el 4T13 aumentó un 6.7% interanual, o $593 millones, a $9,395 millones. En forma secuencial, el margen financiero aumentó 3.1% o $285 millones, desde $9,110 millones reportados en el 3T13. Durante el 4T13 se constituyeron reservas preventivas de crédito por $3,598 millones, lo que representa un incremento interanual de $649 millones, o el 22.0%, y un incremento secuencial de $496 millones, o 16.0%. El crecimiento interanual está parcialmente afectado por el cambio a la metodología de pérdida esperada en el cálculo de reservas de crédito para la cartera comercial, emitida por la CNBV, la cual es más estricta y requiere niveles más altos de aprovisionamiento, así como por el impacto de la pérdida de parte del portafolio de nómina que resultó en la baja de ciertas cuentas de nómina sobre las cuales habian sido otorgados previamente préstamos de consumo, generando con esto un riesgo mayor de cobro sobre dichos préstamos y por lo tanto requiriendo un mayor nivel de aprovisionamiento. El margen de interés neto sobre activos productivos promedio diarios (MIN) por el periodo del 4T13 fue de 5.24%, superior al 5.16% reportado en 3T13, y 21 puntos base (pbs) superior al del 4T12. Las comisiones y tarifas netas al 4T13 ascienden a $3,182 millones, aumentando 2.3% y 1.4% comparado con el 4T12 y 3T13, respectivamente. El incremento contra el 4T12 se debió principalmente a la evolución positiva de las comisiones por cobros y pagos, tarjetas de crédito y colocación de seguros, que aumentaron un 15.4%, 4.8% y 3.9%, respectivamente. El resultado por intermediación reportó al 4T13 una ganancia neta de $93 millones, en comparación con una ganancia de $306 millones y $538 millones en 4T12 y 3T13, respectivamente. La ganancia neta en el resultado por intermediación se explica principalmente por una pérdida de $630 millones en la valuación de la posición principalmente de derivados que fue compensada por una utilidad de $723 millones en la compra-venta principalmente de derivados. Los otros ingresos de la operación al 4T13 fueron de $453 millones, lo que representa un aumento en comparación con los $205 millones del 4T12, debido principalmente a un incremento en las recuperaciones de cartera de crédito castigada de $221 millones. Secuencialmente, los otros ingresos netos de la operación en 4T13 disminuyeron $18 millones comparados con los $471 millones obtenidos en el 3T13. Los gastos de administración y promoción en el 4T13 ascendieron a $5,554 millones, que representa una disminución interanual de 4.6% o $267 millones. Los gastos en el 4T13 reflejan una disminución extraordinaria neta (antes de impuestos) de $199 millones relacionada con el cambio regulatorio en el cálculo de los pagos de PTU. Asimismo, la adopción en el 2013 de la iniciativa interna para normalizar el reconocimiento de los gastos en todo el año se mantiene. Ajustando los $199 millones (antes de impuestos) del beneficio extraordinario en 4T13 y el ajuste de $571 millones en el 4T12 para la normalización de los gastos, los gastos de administración y promoción habrían aumentado 9.6% o $503 millones interanual y el 6.9% o $372 millones con respecto al trimestre anterior.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 2 La utilidad de operación en 4T13 fue de $3,971 millones. Excluyendo los $199 millones (antes de impuestos) del efecto extraordinario neto por el cambio regulatorio por PTU, la utilidad de operación habría sido de $3,772 millones, lo que representa un aumento de $118 millones o 3.2% con respecto al 4T12 debido principalmente a la baja en el resultado por intermediación como consecuencia de la volatilidad del mercado de capitales, que fue compensada por un incremento en otros ingresos de la operación y en comisiones netas. Al 4T13 el índice de cartera vencida fue de 3.56%, un aumento de 182 pbs respecto al 1.74% reportado en el 4T12 y 72 pbs superior al 2.84% registrado en 3T13. El índice de cartera vencida del 4T13 sigue reflejando la exposición por la situación que atraviesan las desarrolladoras de vivienda, con una cartera vencida de $4,265 millones, así como el efecto de la reciente adquisición de la cartera del negocio hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda), que tenía una cartera vencida de $1,527 millones. Al 4T13 el índice de cobertura fue de 115.5%, siendo inferior al 190.1% y 146.6% reportado en el 4T12 y el 3T13, respectivamente. El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 4T13 en 15.9%, superior al 14.8% reportado en 4T12, y superior al 15.7% reportado en el 3T13.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 3 RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2013 Utilidad Neta Banco Santander México reportó una utilidad neta de $4,280 millones durante el 4T13, un aumento del 33.0% interanual y un decremento del 26.7% en el trimestre. Para hacer comparable la utilidad neta se considera la eliminación de los siguientes conceptos: i) un beneficio fiscal adelantado de $1,074 millones originado por créditos fiscales; ii) un ingreso extraordinario neto de $199 millones (antes de impuestos) relacionado con el cambio de regulación para el pago de la PTU originado a partir del trimestre anterior y, iii) $171 millones (antes de impuestos) de los gastos por la expansión de sucursales. Por lo que se refiere a la utilidad del 4T12, se ajustaron $1,368 millones, antes de impuestos, relacionados con: la normalización de los gastos de operación a efectos de hacerlos comparables con la nueva metodología adoptada en 2013 para reducir la volatilidad en los mismos; provisiones; castigos; y gastos de administración y promoción. Sin considerar los conceptos antes mencionados, la utilidad neta comparable habría alcanzado $3,186 millones en el 4T13 siendo inferior en 23.7% respecto del 4T12. UTILIDAD NETA (MXN$MM) 18,936 17,398 5,842 4,280 3,218 4T12 3T13 4T13 Dic 12 Dic 13 Capitalización y ROAE ROAE (%) El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 4T13 en 15.9%, superior al 14.8% registrado en 4T12 y superior al 15.7% reportado en el 3T13. El ratio de capitalización del 15.9% está compuesto por 12.8% de Tier 1 y 3.1% en Tier 2, como resultado de la reciente emisión de deuda bajo Basilea III y el pago de dividendos. 18.5 19.6 20.0 El ROAE al 4T13 se ubicó en 20.0%, mayor al 18.5% del 4T12, y superior al 19.6% registrado en el 3T13. Sin incluir los efectos a la utilidad neta mencionados anteriormente en el 4T12 y 4T13, el ROAE normalizado sería del 17.4% y 17.3% respectivamente. 4T12 3T13 4T13 Margen Financiero y Margen de Interes Neto El margen financiero en el 4T13 aumentó un 6.7% interanual, o $593 millones, a $9,395 millones. En forma secuencial, el margen financiero aumentó 3.1% o $285 millones, desde $9,110 millones reportados en el 3T13. MARGEN FINANCIERO(MXN$MM) 33,782 36,014 El margen de interés neto sobre activos productivos promedio diarios (MIN) por el periodo del 4T13 fue de 5.24%, superior al 5.16% reportado en 3T13, y 21 puntos base (pbs) superior al del 4T12. 8,802 9,110 9,395 4T12 3T13 4T13 Dic 12 Dic 13

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 4 Los ingresos por intereses disminuyeron 4.0% o $576 millones, de $14,270 millones en el 4T12 a $13,694 millones en el 4T13. Esto se explica por un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito de $351 millones o 3.5% el cual fue afectado por una disminución de $546 millones o 20.6% de intereses sobre inversiones en valores, $212 millones o 35.3% de intereses sobre disponibilidades, así como una disminución de $157 millones o 19.3% en intereses sobre reportos y préstamo de valores. Los gastos por intereses disminuyeron 21.4% o $1,169 millones, a $4,299 millones en el 4T13, debido principalmente a una disminución de $999 millones en los gastos por intereses de reportos y $406 millones por gastos por intereses de depósitos a plazo, los cuales fueron parcialmente afectados por un incremento de $267 millones en los intereses pagados sobre los depósitos de exigibilidad inmediata. Crecimiento en Crédito Banco Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2013 de $394,932 millones. Esta cifra es superior en $44,249 millones, ó 12.6%, a la registrada a diciembre de 2012, y en $16,137 millones, o 4.3%, a la reportada en el 3T13. Este aumento refleja un crecimiento orgánico del 9.3% en el año, así como la contribución positiva de la adquisición en noviembre de 2013 del negocio hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda), que añade $11,694 millones a la cartera de Banco Santander México, de los cuales $11,287 millones corresponden a hipotecas y $407 millones a préstamos comerciales. Durante el 4T13, la cartera de crédito de Banco Santander México creció interanualmente en todos los segmentos estratégicos, tanto en la cartera de individuos como en la cartera comercial. En la cartera de individuos el crecimiento fue impulsado principalmente por los préstamos hipotecarios, mientras que la cartera de consumo y tarjetas de crédito refleja una gestión más conservadora priorizando la calidad de activos y riesgos prudentes dada la desaceleración de la economía durante el año. Los préstamos comerciales continuaron beneficiándose de un aumento interanual significativo en las carteras de PyME y de empresas, a pesar de una disminución temporal de ciertos préstamos de empresas corporativas. Indicadores de Calidad de Activos Al 4T13 el índice de cartera vencida fue de 3.56%, un aumento de 182 pbs respecto al 1.74% reportado en el 4T12 y 72 pbs superior al 2.84% registrado en 3T13. El índice de cartera vencida del 4T13 sigue reflejando la exposición por la situación que atraviesan las desarrolladoras de vivienda, con una cartera vencida de $4,265 millones, así como el efecto de la reciente adquisición de la cartera del negocio hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda), que tenía una cartera vencida de $1,527 millones. Excluyendo el impacto de las desarrolladoras de vivienda y del portafolio de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda), el índice de cartera vencida para 4T13 y 3T13 habría sido del 2.15% y 1.97%, respectivamente. Lo que refleja el crecimiento de la cartera de créditos combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Banco Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de su cartera de crédito. La cartera vencida registrada en 4T13 fue de $14,043 millones o 130.5% con respecto a los $6,093 millones registrados en el 4T12. Asimismo, la cartera vencida aumentó 30.5% con relación a los $10,761 millones registrados en el 3T13, esta variación se explica principalmente por un incremento de $1,672 millones o 29.8% de la cartera comercial vencida, la cual al 4T13 representó el 51.8% del total de cartera vencida, lo que refleja la exposición de Banco Santander México al sector de constructores de vivienda. Además, la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) añadió $1,527 millones al total de la cartera vencida. Excluyendo el efecto de estas dos carteras, la morosidad se habría incrementado un 35.4% en el año y el 10.7% en el trimestre.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 5 Al 4T13 el índice de cobertura fue de 115.5%, siendo inferior al 190.1% y 146.6% reportado en el 4T12 y el 3T13, respectivamente. Índice de Préstamos a Depósitos Durante el 4T13, los depósitos que representaban el 55.7% del total de las fuentes de financiamiento de Banco Santander México, crecieron 11.8% respecto del 4T12 y 4.0% respecto del trimestre anterior. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Banco Santander México con una fuente de fondos más estable y de menor costo. El índice de préstamos sobre depósitos en el 4T13 es de 93.4%, ligeramente inferior al 93.6% reportado en el 4T12, y un incremento en 20 pbs respecto al 93.2% obtenido en el 3T13.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 6 ANÁLISIS DETALLADO DE LOS RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2013 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario) Utilidad Neta Banco Santander México Utilidad Neta Millones de pesos % % Variación Variación Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 4T13 3T13 4T12 Margen financiero 9,395 9,110 8,802 3.1 6.7 36,014 33,782 6.6 Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,598) (3,102) (2,949) (16.0) (22.0) (12,852) (9,445) (36.1) Margen financiero ajustado 5,797 6,008 5,853 (3.5) (1.0) 23,162 24,337 (4.8) Comisiones Netas 3,182 3,137 3,111 1.4 2.3 12,188 11,051 10.3 Resultado por intermediación 93 538 306 (82.7) (69.6) 2,873 1,941 48.0 Otros ingresos (egresos) de la operación 453 471 205 (3.8) 121.0 1,832 3,095 (40.8) Gastos de Administración (5,554) (2,578) (5,821) (115.4) 4.6 (18,408) (19,462) 5.4 Resultado de la operación 3,971 7,576 3,654 (47.6) 8.7 21,647 20,962 3.3 Participación en el resultado de Subsidiarias 23 15 18 53.3 27.8 80 70 14.3 Resultado antes de impuestos a la utilidad 3,994 7,591 3,672 (47.4) 8.8 21,727 21,032 3.3 I.S.R. y P.T.U 289 (1,749) (452) 116.5 163.9 (2,787) (3,629) 23.2 Resultado por operaciones continuas 4,283 5,842 3,220 (26.7) 33.0 18,940 17,403 8.8 Operaciones Discontinuadas 0 0 0 0.0 0.0 0 0 0.0 Participación no Controladora (3) 0 (2) 0.0 (50.0) (4) (5) 20.0 Resultado Neto 4,280 5,842 3,218 (26.7) 33.0 18,936 17,398 8.8 Durante el 4T13, Banco Santander México reportó una utilidad neta de $4,280 millones, superior en 33.0% respecto del 4T12 e inferior en 26.7% respecto de la reportada en el 3T13. Sin embargo, dichas comparaciones se ven impactadas por distintos efectos. Durante el 4T13, se registraron los siguientes efectos que impactaron la utilidad neta: $1,074 millones de un beneficio fiscal adelantado originado por créditos fiscales; $199 millones de un ingreso extraordinario (antes de impuestos) relacionado con el cambio de regulación para el pago de PTU originado a partir del trimestre anterior y; $171 millones (antes de impuestos) de un gasto incremental por la expansión de sucursales. Respecto al resultado del 4T12, se registraron los siguientes efectos antes de impuestos: $571 millones por la normalización de los gastos con la finalidad de hacerlos comparables con la metodología adoptada en el 2013. $245 millones por un castigo a la cartera hipotecaria de FOVI resultado de una serie de garantías sujetas a condiciones que no se cumplieron. $225 millones relacionados con gastos de publicidad por una campaña de imagen corporativa; $127 millones relacionados a la apertura de 15 sucursales durante el trimestre y la provisión de gastos de 40 sucursales que se abrirán durante el 2013;

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 7 $100 millones de provisiones derivadas de Project finance; $60 millones gastos relacionados a la Oferta Pública Inicial (OPI); $40 millones por la amortización de software obsoleto Excluyendo los eventos antes mencionados, la utilidad neta del 4T13 habría presentado una disminución de 23.7% y 20.1% respecto del 4T12 y 3T13, respectivamente. Banco Santander México Ajustes a la Utilidad Neta Millones de pesos % Variación % Variación 4T13 3T13 4T12 Interanual Secuencial Resultado neto total 4,280 5,842 3,218 33.0 (26.7) Efecto extraordinario gastos (199) (2,803) Castigo cartera FOVI 245 Campaña publicitaria de imagen 225 Provisiones de Project finance 100 Gastos IPO 60 Amortización software obsoleto 40 Regularización de gastos 571 Expansión de sucursales 171 154 127 Resultado neto ajustado (antes de impuestos) 4,252 3,193 4,586 Beneficio fiscal (1,074) Impuestos 8 795 (410) Resultado neto ajustado 3,186 3,988 4,176 (23.7) (20.1) El margen financiero del 4T13 ascendió a $9,395 millones, lo que representa un incremento interanual de $593 millones, o 6.7%. En forma secuencial, el margen financiero aumentó $285 millones o 3.1%. Los ingresos por intereses disminuyeron 4.0% o $576 millones, de $14,270 millones en el 4T12 a $13,694 millones en el 4T13. Esto se explica por un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito de $351 millones o 3.5% el cual fue afectado por una disminución de $546 millones o 20.6% de intereses sobre inversiones en valores, $212 millones o 35.3% de intereses sobre disponibilidades, así como una disminución de $157 millones o 19.3% en intereses sobre reportos y préstamo de valores. Los gastos por intereses disminuyeron 21.4% o $1,169 millones, a $4,299 millones en el 4T13, debido principalmente a una disminución de $999 millones en los gastos por intereses de reportos y $406 millones por gastos por intereses de depósitos a plazo, los cuales fueron parcialmente afectados por un incremento de $267 millones en los intereses pagados sobre los depósitos de exigibilidad inmediata. Durante el 4T13 se constituyeron reservas preventivas de crédito por $3,598 millones, lo que representa un incremento interanual de $649 millones, o el 22.0%, y un incremento secuencial de $496 millones, o 16.0%. El crecimiento interanual está parcialmente afectado por el cambio a la metodología de pérdida esperada en el cálculo de reservas de crédito para la cartera comercial, emitida por la CNBV, la cual es más estricta y requiere niveles más altos de aprovisionamiento, así como por el impacto de la pérdida de parte del portafolio de nómina que resultó en la baja de ciertas cuentas de nómina sobre las cuales habian sido otorgados previamente préstamos de consumo, generando con esto un riesgo mayor de cobro sobre dichos préstamos y por lo tanto requiriendo un mayor nivel de aprovisionamiento. Al 4T13 el índice de cartera vencida fue de 3.56%, un aumento de 182 pbs respecto al 1.74% reportado en el 4T12 y 72 pbs superior al 2.84% registrado en 3T13. El índice de cartera vencida del 4T13 sigue reflejando la exposición por la situación que atraviesan las desarrolladoras de vivienda, con una cartera vencida de $4,265

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 8 millones, así como el efecto de la reciente adquisición de la cartera del negocio hipotecario de ING (ahora Santander Vivienda), que tenía una cartera vencida de $1,527 millones. Excluyendo el impacto de las desarrolladoras de vivienda y del portafolio de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida para 4T13 y 3T13 habría sido del 2.15% y 1.97%, respectivamente. Al 4T13 el índice de cobertura fue de 115.5%, siendo inferior al 190.1% y 146.6% reportado en 4T12 y 3T13, respectivamente. Las comisiones y tarifas netas al 4T13 ascienden a $3,182 millones, aumentando 2.3% y 1.4% comparado con el 4T12 y 3T13, respectivamente. El incremento contra el 4T12 se debió principalmente a la evolución positiva de las comisiones por cobros y pagos, tarjetas de crédito y colocación de seguros, que aumentaron un 15.4%, 4.8% y 3.9%, respectivamente. El resultado por intermediación reportó al 4T13 una ganancia neta de $93 millones, en comparación con una ganancia de $306 millones y $538 millones en 4T12 y 3T13, respectivamente. La ganancia neta en el resultado por intermediación se explica principalmente por una pérdida de $630 millones en la valuación principalmente por la posición de derivados que fue compensada por una utilidad de $723 millones en la compra-venta principalmente por derivados. Los otros ingresos de la operación al 4T13 fueron de $453 millones, lo que representa un aumento en comparación con los $205 millones del 4T12, debido principalmente a un incremento en las recuperaciones de cartera de crédito castigada de $221 millones. Secuencialmente, los otros ingresos netos de la operación en 4T13 disminuyeron $18 millones comparados con los $471 millones obtenidos en el 3T13. Los gastos de administración y promoción en el 4T13 ascendieron a $5,554 millones, que representa una disminución interanual de 4.6% o $267 millones. Los gastos en el 4T13 reflejan una disminución extraordinaria neta (antes de impuestos) de $199 millones relacionada con el cambio regulatorio en el cálculo de los pagos de PTU. Asimismo, la adopción en el 2013 de la iniciativa interna para normalizar el reconocimiento de los gastos en todo el año se mantiene. Ajustando los $199 millones (antes de impuestos) del beneficio extraordinario en 4T13 y el ajuste de $571 millones en el 4T12 para la normalización de los gastos, los gastos de administración y promoción habrían aumentado 9.6% o $503 millones interanual y el 6.9% o $372 millones con respecto al trimestre anterior. La utilidad de operación en 4T13 fue de $3,971 millones. Excluyendo los $199 millones (antes de impuestos) del efecto extraordinario neto por el cambio regulatorio por PTU, la utilidad de operación habría sido de $3,772 millones, lo que representa un aumento de $118 millones o 3.2% con respecto al 4T12 debido principalmente a la baja en el resultado por intermediación como consecuencia de la volatilidad del mercado de capitales, que fue compensada por un incremento en otros ingresos de la operación y en comisiones netas. Durante el 4T13, Banco Santander México reportó una utilidad neta de $4,280 millones, superior en 33.0% e inferior en 26.7% a las reportadas en el 4T12 y 3T13, respectivamente. Excluyendo los eventos extraordinarios, la utilidad neta comparable del 4T13 habría disminuido 23.7% interanual. La utilidad neta durante los 12M13 alcanzó los $18,936 millones, incrementando en $1,538 millones u 8.8%, respecto de los $17,398 millones obtenidos en 12M12. Eliminando los efectos extraordinarios no comparables de 2012 y 2013, la utilidad neta a los 12M13 habría sido de $16,341 millones, cifra superior en $30 millones, o 0.2%, a los $16,311 millones registrados en 12M12. La utilidad neta durante los 12M13 se explica principalmente por el efecto combinado de los siguientes incrementos: 6.6%, o $2,232 millones, en el margen financiero, de $33,782 millones en 12M12 a $36,014 millones en 12M13, explicado por el incremento en el portafolio de crédito que fue afectado por la disminución en

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 9 intereses y rendimientos de inversiones en valores y disponibilidades, mientras los intereses pagados disminuyeron; 10.3% o $1,137 millones en comisiones netas, de $11,051 millones en 12M12 a los $12,188 millones en 12M13, mayormente explicado por el crecimiento en comisiones por tarjeta de crédito, seguros y cobros y pagos; y 48.0% o $932 millones, en resultados por intermediación de $1,941 millones en 12M12 a $2,873 millones en 12M13. Estos resultados fueron acompañados de: Una disminución en $1,054 millones o 5.4% en los gastos de administración y promoción, de $19,462 millones en 12M12, a $18,408 millones en 12M13, mayormente explicado por un beneficio extraordinario de $3,002 millones (antes de impuestos) respecto al cambio regulatorio para el pago de la PTU que originó el reconocimiento de un ingreso por PTU diferida. Excluyendo este efecto no comparable, los gastos de administración y promoción hubieran incrementado $1,948 millones o 10.0% por debajo del crecimiento del negocio y con los gastos incrementales del proyecto de expansión de sucursales; y Una disminución en $842 millones o 23.2% en impuestos causados y diferidos de $3,629 miilones en 12M12 a $2,787 millones en 12M13. Este decremento es resultado de un beneficio fiscal anticipado de $1,074 millones originado por créditos fiscales. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por: Un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios en $3,407 millones, o 36.1%, debido principalmente al crecimiento de la cartera de crédito, al aumento en el índice de cartera vencida en el portafolio de consumo como resultado de la madurez de las cosechas originadas con políticas de crédito menos estrictas durante el segundo semestre de 2011 y primer semestre de 2012; así como por el cambio a la metodología de pérdida esperada en el cálculo de reservas de crédito para la cartera comercial, emitida por la CNBV, la cual es más estricta y requiere niveles más altos de aprovisionamiento en la cartera comercial y; Un decremento de $1,263 millones o 40.8% en otros ingresos de la operación de $3,095 millones millones en 12M12 a $1,832 millones en 12M13, explicado principalmente por la venta de las 220 sucursales efectuada en el 2T12 por $1,710 millones, parcialmente compensados por recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada de $350 millones o 19.4%.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 10 Margen Financiero Banco Santander (México) Margen Financiero Millones de pesos % % Variación Variación Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 4T13 3T13 4T12 Intereses por disponibilidades 389 434 601 (10.4) (35.3) 1,858 2,453 (24.3) Intereses por cuentas de margen 84 96 96 (12.5) (12.5) 385 406 (5.2) Intereses y rendimientos de inversiones en valores 2,103 2,347 2,649 (10.4) (20.6) 9,095 12,014 (24.3) Intereses y rendimientos de cartera de crédito 7,817 7,677 7,647 1.8 2.2 30,543 28,908 5.7 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,443 2,361 2,321 3.5 5.3 9,465 8,264 14.5 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 202 196 143 3.1 41.3 805 625 28.8 Ingresos por reporto y préstamo de valores 656 582 813 12.7 (19.3) 3,060 2,787 9.8 Ingresos por intereses 13,694 13,693 14,270 (0.0) (4.0) 55,211 55,457 (0.4) Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (775) (817) (508) 5.1 (52.6) (2,878) (2,164) (33.0) Intereses por depósitos a plazo (1,137) (1,304) (1,543) 12.8 26.3 (5,330) (5,717) 6.8 Intereses por títulos de crédito emitidos (313) (327) (402) 4.3 22.1 (1,445) (1,299) (11.2) Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (289) (171) (242) (69.0) (19.4) (803) (791) (1.5) Intereses por obligaciones subordinadas (11) 0 0 100 100 (11) 0 100 Intereses a cargo por reporto (1,774) (1,964) (2,773) 9.7 36.0 (8,730) (11,704) 25.4 Gastos por intereses (4,299) (4,583) (5,468) 6.2 21.4 (19,197) (21,675) 11.4 Margen de intermediación 9,395 9,110 8,802 3.1 6.7 36,014 33,782 6.6 El margen financiero en 4T13 fue de $9,395 millones, lo que representa un aumento interanual de $593 millones o 6.7% respecto del 4T12 y un incremento de $285 millones, o 3.1% respecto del 3T13. El margen de interés neto sobre activos productivos promedio diarios (MIN) por el periodo del 4T13 fue de 5.24%, superior al 5.16% reportado en 3T13, y 21 puntos base (pbs) superior al del 4T12. El incremento interanual del margen financiero al 4T13 se explica por el efecto combinado de la disminución de $576 millones en los ingresos por intereses, de $14,270 millones en el 4T12 a $13,694 millones en el 4T13, así como una disminución de $1,169 millones en los gastos por intereses, de $5,468 millones en el 4T12 de $4,299 millones en el 4T13. Esto se explica principalmente por un aumento en los activos promedio que generan interés de $1,049 millones, junto con una disminución en la tasa promedio de interés de 35 pbs, así como una disminución en los pasivos promedio que devengan intereses de $6,030 millones con un costo promedio menor en 75 pbs. El incremento del margen financiero respecto del 3T13 se debió principalmente al aumento de $1 millón en los ingresos por intereses, que pasaron de $13,693 millones en el 3T13 a $13,694 millones en el 4T13, combinado con una disminución en los gastos por intereses de $284 millones, pasando de $4,583 millones en el 3T13 a $4,299 millones en 4T13. Esto se explica por un incremento de $12,059 millones en activos promedio que generan interés y un decremento de 15 pbs en la tasa de interés promedio cobrada, junto con un incremento

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 11 de $14,335 millones en los pasivos promedio que devengan intereses y una disminución de 27 pbs en la tasa de interés promedio pagada. Ingresos por Intereses Los ingresos por intereses disminuyeron interanualmente 4.0% o $576 millones, pasando de $14,270 millones en el 4T12 a $13,694 millones en el 4T13, principalmente debido a un efecto combinado del aumento por $351 millones en intereses sobre la cartera de crédito recurrente, así como a una disminución de $546 millones en intereses sobre inversiones en valores. Asimismo se registraron disminuciones por $212 millones y de $157 millones en intereses sobre disponibilidades e intereses por operaciones de reporto y préstamo de valores, respectivamente. En forma secuencial, los ingresos por intereses se mantuvieron sin cambios, registrando una disminución de $244 millones en intereses y rendimientos de inversiones en valores y de $45 millones en intereses por disponibilidades, mientras que los ingresos por intereses en el portafolio de crédito aumentaron en $228 millones. En el 4T13 la tasa promedio de interés de los activos que generan intereses fue de 8.09%, mostrando una disminución de 35 pbs respecto del 8.44% en que se ubicaba en el 4T12 y un decremento de 15 pbs sobre el 8.24% obtenido en 3T13. Respecto del 3T13, los activos promedio que generan intereses aumentaron 1.8% o $12,059 millones, debido principalmente a un efecto combinado de los siguientes incrementos: $20,475 millones en el volumen promedio de la cartera de crédito, incluyendo tarjetas de crédito; $17,769 millones en deudores por operaciones de reporto y; $1,390 millones en cuentas de margen; y una disminución de $19,811 millones en inversiones de valores y $7,764 en el rubro de disponibilidades. La integración de los ingresos por intereses del 4T13 es la siguiente: los intereses de cartera de crédito, considerados la principal fuente de ingresos recurrentes, representan el 76.4%, los intereses de inversiones en valores el 15.4% y los intereses por otros conceptos el 8.2%. La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva acentuando la diversificación entre segmentos y el crecimiento en los segmentos estratégicos a pesar de la desaceleración del crecimiento del crédito observada en el mercado durante el 2013. Composición de la Cartera

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 12 +12.6% 350,683 394,932 4T12 4T13 PyMes 11% TDC 10% +11.4% Corporativo 16% Hipotecario 23% 177,259 197,429 +28.0% Comercial* 90,711-3.2% 70,876 38,709 37,487 Gobierno Hipotecario +7.4% +10.1% 37,301 40,079 26,538 29,226 TDC Consumo Total Empresas 23% Gobierno & Ent Fin 10% Consumo 7% * Incluye créditos a entidades financieras Cartera de Crédito Banco Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2013 de $394,932 millones. Esta cifra es superior en $44,249 millones o 12.6%, a la registrada a diciembre de 2012, y $16,137 millones o 4.3%, mayor a la reportada a septiembre de 2013. Este incremento refleja un crecimiento orgánico de 9.3%, así como, la positiva contribución de la adquisición de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) concluida en noviembre de 2013, la cual suma $11,694 millones al portafolio, en donde $11,287 millones de estos corresponden a hipotecas y $407 a créditos comerciales. En este contexto, los segmentos estratégicos, específicamente, Pymes e hipotecario, crecieron por arriba del mercado, mientras que las tarjetas de crédito y el crédito al consumo crecieron a un ritmo más lento, lo que refleja la decisión de Banco Santander México de adoptar un enfoque conservador alineado con la gestión prudente de los riesgos. Banco Santander México Composición de la Cartera de Crédito Millones de pesos 4T13 3T13 4T12 Saldo % Saldo % Saldo % Comercial 190,149 48.1% 198,343 52.4% 175,736 50.1% Entidades Gubernamentales 37,487 9.5% 29,994 7.9% 38,709 11.0% Consumo 66,609 16.9% 65,400 17.3% 61,604 17.6% Tarjeta 39,009 9.9% 37,975 10.0% 36,230 10.3% Consumo 27,600 7.0% 27,424 7.2% 25,374 7.2% Hipotecario 86,644 21.9% 74,297 19.6% 68,542 19.5% Subtotal vigente 380,889 96.4% 368,033 97.2% 344,590 98.3% Comercial 7,280 1.8% 5,608 1.5% 1,523 0.4% Entidades Gubernamentales 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% Consumo 2,696 0.7% 2,668 0.7% 2,236 0.6% Tarjeta 1,071 0.3% 1,372 0.4% 1,071 0.3% Consumo 1,626 0.4% 1,296 0.3% 1,165 0.3% Hipotecario 4,067 1.0% 2,485 0.7% 2,334 0.7%

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 13 Subtotal vencida 14,043 3.6% 10,761 2.8% 6,093 1.7% Total 394,932 100.0% 378,794 100.0% 350,683 100.0% Cartera Comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 59.5% del total de la cartera. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales, la cartera comercial representó el 50.0% de la cartera de crédito total al 4T13. La cartera comercial presentó un incremento interanual del 8.8%, reflejando principalmente crecimientos del 26.2% y 18.3% en Pymes y Empresas, respectivamente, en tanto los créditos al segmento corporativo mostraron una disminución de 6.6%. Con respecto al 3T13, la cartera comercial, presentó un incremento del 0.4%, principalmente impulsado por el desempeño de la cartera de Empresas y Pymes las cuales crecieron 4.8% y 4.4%, respectivamente durante el trimestre. La cartera de corporativos mostró una disminución de 17.0%. Cartera Individuos, se compone de los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito y créditos al consumo y representa el 40.5% de la cartera de crédito total. Tarjeta de crédito, consumo e hipotecario representan el 10.1%, el 7.4% y 23.0% del total de la cartera de crédito, respectivamente; y presentaron incrementos interanuales del 7.4% 10.1% y 28.0%, respectivamente. La estrategia con respecto al crédito hipotecario, se focaliza en atender de manera primordial al segmento medio y residencial, la cual, este trimestre fue reforzada por la adquisición de la cartera hipotecaria de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda). El rubro de consumo mostró un incremento secuencial del 1.8%, de los cuales tarjeta de crédito creció 1.9%, mientras que el resto registró un incremento del 1.8%, lo cual reflejó un ritmo más conservador alineado a la gestión prudente de los riesgos dado el entorno económico durante el año. Gastos por Intereses Los gastos por intereses disminuyeron 21.4% o $1,169 millones, quedando en $4,299 millones en el 4T13, en comparación con los $5,468 millones del 4T12, debido principalmente al efecto combinado de una disminución de $999 millones en los gastos por intereses por operaciones de reporto y $406 millones en intereses por depósitos a plazo, que fueron afectados por un aumento de $267 millones en intereses pagados por depósitos de exigibilidad inmediata. En forma secuencial, los gastos por intereses disminuyeron $284 millones, debido principalmente a una disminución en el saldo promedio en depósitos a plazo. Los pasivos promedio que devengan intereses incrementaron $14,335 millones, o 2.5%, explicado mayormente por el efecto combinado de un aumento por $15,574 millones en los depósitos de exigibilidad inmediata y un aumento en $6,019 millones en otros créditos, así como una disminución por $9,090 millones en los depósitos a plazo. La tasa promedio de interés por los pasivos que devengan intereses fue de 2.89% en el 4T13 mostrando un decremento de 75 pbs respecto del 3.64% obtenido en 4T12, e igualmente inferior en 27 pbs sobre el 3.16% obtenido en 3T13. Por lo que respecta a la integración de los intereses pagados por $4,299 millones en 4T13, el 41.3% corresponde a operaciones de reportos, el 26.4% a depósitos a plazo, el 18.0% a depósitos a la vista, 7.3% a instrumentos de crédito emitidos, un 6.7% a préstamos de bancos y otros organismos y un 0.3% a obligaciones subordinadas.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 14 TOTAL DEPÓSITOS (MXN$MM) 389,565 362,470 405,295 151,542 148,582 147,378 Plazo 210,928 240,983 257,917 Vista 4T12 3T13 4T13 El total de depósitos al 4T13 alcanzó $405,295 millones, lo que representa un crecimiento del 11.8% y 4.0% interanual y secuencial, respectivamente. Banco Santander México continúa con la estrategia de mejorar la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las características de cada segmento. Adicionalmente, el lanzamiento de campañas para las Pymes y Empresas, así como de los nuevos productos de inversión dirigidos a clientes de rentas altas, ha contribuido en gran medida a este resultado. Al 4T13, los depósitos a la vista alcanzaron los $257,917 millones, un aumento interanual del 22.3% y del 7.0% en forma secuencial. Los depósitos a plazo alcanzaron $147,378 millones, una disminución del 2.7% interanual y una disminución del 0.8% respecto al trimestre anterior. Los gastos por intereses de los depósitos a la vista ascendieron a $775 millones en 4T13, que representa un incremento interanual del 52.6% y una disminución secuencial de 5.1%. El incremento interanual en 4T13 se debió principalmente a un mayor saldo promedio de los depósitos a la vista, combinado con un aumento de 17 pbs en la tasa de interés promedio pagada. Los intereses pagados sobre depósitos a plazo diminuyeron a $1,137 millones en el 4T13, representando un decremento del 26.3% con respecto al 4T12, y un decremento del 12.8% en relación a los registrados en el 3T13. El decremento interanual en 4T13, se debe principalmente a una disminución en el volumen promedio junto con una disminución de 87 pbs en la tasa de interés promedio pagada. Calidad de Activos La cartera vencida registrada al 4T13 fue de $14,043 millones, un aumento de $7,950 millones o 130.5% a la registrada en el 4T12, y superior en $3,282 millones o 30.5% a la reportada en el 3T13. Del total de la cartera vencida del 4T13, el 51.8% corresponde a la cartera comercial, el 19.2% a consumo y el 29.0% a hipotecas. El aumento en la cartera vencida respecto del 4T12, se debe fundamentalmente al aumento de la cartera de crédito y al mix de la misma, incrementando los préstamos de consumo, préstamos de tarjetas de crédito, préstamos hipotecarios y Pymes. El mayor crecimiento de la cartera vencida respecto del 3T13 se da principalmente por incrementos en préstamos comerciales e hipotecas como resultado de la exposición al sector de constructores de vivienda y la reciente adquisición del portafolio de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda). Banco Santander México Calidad de la Cartera Millones de pesos

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 15 Variación (%) 4T13 3T13 4T12 Trim Anterior Interanual Cartera Total 394,932 378,795 350,683 4.26 12.62 Cartera Vigente 380,889 368,034 344,590 3.49 10.53 Cartera Vencida 14,043 10,761 6,093 30.50 130.48 Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (16,222) (15,779) (11,580) 2.81 40.09 Índice de Cartera Vencida 3.56% 2.84% 1.74% 71pb 182pb Índice de Cobertura 115.5 146.6 190.1 (3,111)pb (7,454)pb

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 16 Cartera Vencida e Índice de Morosidad CARTERA VENCIDA 14,043 10,761 3.6 6,093 2.8 1.7 4T12 3T13 Índice de Cartera Vencida 4T13 Al 4T13 el índice de cartera vencida fue de 3.56%, un aumento de 182 pbs respecto al 1.74% reportado en el 4T12 y 72 pbs superior al 2.84% registrado en 3T13. El índice de cartera vencida del 4T13 sigue reflejando la exposición por la situación que atraviesan las desarrolladoras de vivienda con una cartera vencida de $4,265 millones, así como el efecto de la reciente adquisición del portafolio de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda), la cual tiene una cartera vencida de $1,527 millones. Excluyendo el impacto de éstas, el índice de cartera vencida para el 4T13 y 3T13 habría sido del 2.15% y 1.97%, respectivamente. Sin embargo, estos niveles de cartera vencida también continúan mostrando el estricto proceso de seguimiento y evaluación de la calidad del portafolio, que permite ajustar las políticas de otorgamiento de crédito de acuerdo con el desempeño observado de la cartera. Al 4T13 el índice de cobertura fue de 115.5%, siendo inferior al 190.1% y 146.6% reportado en 4T12 y 3T13, respectivamente. Durante el 4T13 se constituyeron reservas preventivas de crédito por $3,598 millones, lo que representa un incremento interanual de $649 millones, o el 22.0%, y un incremento secuencial de $496 millones, o 16.0%. El crecimiento interanual está parcialmente afectado por el cambio a la metodología de pérdida esperada en el cálculo de reservas de crédito para la cartera comercial, emitida por la CNBV, la cual es más estricta y requiere niveles más altos de aprovisionamiento, así como por el impacto de la pérdida de parte del portafolio de nómina que resultó en la baja de ciertas cuentas de nómina sobre las cuales habian sido otorgados previamente préstamos de consumo, generando con esto un riesgo mayor de cobro sobre dichos préstamos y por lo tanto requiriendo un mayor nivel de aprovisionamiento.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 17 Comisiones y Tarifas (Neto) Banco Santander México Comisiones y Tarifas (Neto) Millones de pesos % % Variación Variación Cobradas 4T13 3T13 4T12 Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 Tarjeta de crédito 1,225 1,129 1,194 8.5 2.6 4,463 4,010 11.3 Manejo de Cuentas 198 199 181 (0.5) 9.4 746 707 5.5 Cobros y pagos 405 402 351 0.7 15.4 1,597 1,434 11.4 Fondos de inversión 266 274 272 (2.9) (2.2) 1,080 1,180 (8.5) Seguros 897 882 856 1.7 4.8 3,437 3,049 12.7 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 128 116 105 10.3 21.9 469 407 15.2 Negociación de cheques 83 76 91 9.2 (8.8) 323 356 (9.3) Comercio exterior 142 131 130 8.4 9.2 572 526 8.7 Asesoría técnica y ofertas publicas 306 340 341 (10.0) (10.3) 1,109 1,053 5.3 Otras 204 178 207 14.6 (1.4) 744 792 (6.1) Total 3,854 3,727 3,728 3.4 3.4 14,540 13,514 7.6 Pagadas Tarjeta de crédito (273) (247) (286) (10.5) 4.5 (966) (1,325) 27.1 Fondos de inversión (12) (16) (17) 25.0 29.4 (61) (63) 3.2 Seguros (35) (26) (26) (34.6) (34.6) (114) (97) (17.5) Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero (50) (25) (32) (100.0) (56.3) (138) (127) (8.7) Negociación de cheques (9) (8) (11) (12.5) 18.2 (33) (38) 13.2 Comercio exterior 0 0 (13) 0.0 100.0 (7) (34) 79.4 Asesoría técnica y ofertas públicas 0 (1) (2) 100.0 100.0 (6) (16) 62.5 Otras (293) (267) (230) (9.7) (27.4) (1,027) (763) (34.6) Total (672) (590) (617) (13.9) (8.9) (2,352) (2,463) 4.5 Comisiones y Tarifas (Neto) 3,182 3,137 3,111 1.4 2.3 12,188 11,051 10.3 Las comisiones y tarifas netas al 4T13 ascendieron a $3,182 millones, cifra superior en 2.3% o $71 millones, a la reportada en 4T12. Esta cifra refleja principalmente los siguientes incrementos interanuales: 15.4% o $54 millones en comisiones por servicios de cobros y pagos; 4.8% o $44 millones en comisiones por tarjetas de crédito; y 3.9% o $32 millones en comisiones por colocación de seguros. En comparación con el 3T13, las comisiones y tarifas netas aumentaron 1.4% o $45 millones, debido principalmente a los siguientes aumentos: 7.9% o $70 millones en comisiones por tarjetas de crédito; y 0.7% o $6 millones en comisiones por colocación de seguros. Por lo que respecta a 12M13, éstas alcanzaron los $12,188 millones, siendo superiores en 10.3%, o $1,137 millones a las reportadas en 12M12.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 18 Resultado por Intermediación Banco Santander México Resultado por Intermediación Millones de Pesos % % Variación Variación Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 4T13 3T13 4T12 Valuación Divisas (2) (187) 6 98.9 (133.3) (36) (75) 52.0 Derivados (704) 869 (1,001) (181.0) 29.7 (4,074) (1,018) (300.2) Acciones 123 75 272 64.0 (54.8) (448) 322 (239.1) Instrumentos de deuda (47) 34 (901) (238.2) 94.8 383 125 206.4 Subtotal (630) 791 (1,624) (179.6) 61.2 (4,175) (646) (546.3) Compra / Venta de valores Divisas (446) 110 (435) (505.5) (2.5) (57) 94 (160.6) Derivados 999 (265) 1,284 477.0 (22.2) 7,760 971 699.2 Acciones 303 14 307 2,064.3 (1.3) 200 1,033 (80.6) Instrumentos de deuda (133) (112) 774 (18.8) (117.2) (855) 489 (274.8) Subtotal 723 (253) 1,930 385.8 (62.5) 7,048 2,587 172.4 Total 93 538 306 (82.7) (69.6) 2,873 1,941 48.0 El resultado por intermediación reportó al 4T13 una ganancia neta de $93 millones, en comparación con una ganancia de $306 millones y $538 millones en 4T12 y 3T13, respectivamente. La ganancia neta en el resultado por intermediación en el 4T13 se explica principalmente por una pérdida de $630 millones en valuación, principalmente de la posición de derivados e instrumentos de deuda, que afectó la ganancia de $723 millones en la compra-venta de valores principalmente por posición de derivados y acciones. El resultado negativo de $630 millones en la valuación, se explica principalmente por la minusvalía de $704 millones en la posición de derivados y de $47 millones en instrumentos de deuda. Estas disminuciones fueron parcialmente compensadas la ganancia de $123 millones en acciones. En cuanto a la ganancia de $723 millones en compra-venta de valores, se debió principalmente al efecto combinado de las ganancias en derivados y acciones por $999 millones y $303 millones, respectivamente, junto con los resultados negativos por $446 millones y $133 millones en divisas e instrumentos de deuda, respectivamente.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 19 Otros Ingresos de la Operación Banco Santander México Otros Ingresos (Egresos) de la Operación Millones de pesos % % Variación Variación Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 4T13 3T13 4T12 Recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada 661 493 440 34.1 50.2 2,155 1,805 19.4 Resultado por venta de activo fijo (inmuebles) 2 3 9 (33.3) (77.8) 5 1,718 (99.7) Cancelación de pasivos y reservas 61 80 47 (23.8) 29.8 292 201 45.3 Intereses por préstamos al personal 29 30 32 (3.3) (9.4) 122 121 0.8 Asesoría técnica 36 30 57 20.0 (36.8) 143 237 (39.7) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (163) (116) (179) (40.5) 8.9 (508) (611) 16.9 Castigos y quebrantos (235) (111) (178) (111.7) (32.0) (628) (804) 21.9 Provisión para contingencias legales y fiscales (60) (57) (74) (5.3) 18.9 (146) (273) 46.5 Provisiones y pagos al IPAB (Indemnity) 0 0 0 0.0 0.0 0 (30) 100.0 Estimación por deterioro de bienes adjudicados (29) 3 (14) (1,066.7) (107.1) (39) (44) 11.4 Utilidad por venta bienes adjudicados 50 44 35 13.6 42.9 162 147 10.2 Liberación de reservas de crédito 0 0 0 0.0 0.0 0 378 (100.0) Otros 101 72 30 40.3 236.7 274 250 9.6 Otros ingresos (egresos) de la operación 453 471 205 (3.8) 121.0 1,832 3,095 (40.8) Los otros ingresos netos de la operación al 4T13 fueron de $453 millones, lo que representa un aumento en comparación con los $205 millones del 4T12, debido principalmente a un incremento en recuperaciones de cartera previamente castigada de $221 millones o 50.2%. Secuencialmente, los otros ingresos netos de la operación en 4T13 disminuyeron en $18 millones comparados con los $471 millones obtenidos en 3T13. Por lo que respecta a los 12M13, los otros ingresos netos de la operación disminuyeron a $1,832 millones, comparado con los $3,095 millones registrados en los 12M12. Esta disminución se explica principalmente por el efecto extraordinario del ingreso de $1,710 millones por la venta de las 220 sucursales durante el 2T12; y por la liberación de reservas de cartera de crédito en el 1T12 por $378 millones.

4T.13 REPORTE DE RESULTADOS 20 Gastos de Administración y Promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Banco Santander México Gastos de Administración Millones de Pesos % % Variación Variación Trim Anterior Interanual 2013 2012 13/12 4T13 3T13 4T12 Remuneraciones y prestaciones al personal 2,203 (384) 2,211 673.7 (0.4) 6,339 8,226 (22.9) Tarjeta de crédito 54 65 79 (16.9) (31.6) 260 256 1.6 Honorarios profesionales 178 105 232 69.5 (23.3) 432 572 (24.5) Rentas 367 367 358 0.0 2.5 1,452 1,258 15.4 Gastos de Promoción y Publicidad 208 144 337 44.4 (38.3) 589 662 (11.0) Impuestos y derechos 394 305 406 29.2 (3.0) 1,225 1,071 14.4 Gastos de tecnología 604 493 436 22.5 38.5 2,081 1,695 22.8 Depreciaciones y amortizaciones 406 404 405 0.5 0.2 1,619 1,540 5.1 Aportaciones al fondo de Protección al ahorro (IPAB) 415 397 355 4.5 16.9 1,544 1,342 15.1 Traslado de valores 155 155 189 0.0 (18.0) 605 566 6.9 Otros 570 527 813 8.2 (29.9) 2,262 2,274 (0.5) Gastos de Administración 5,554 2,578 5,821 115.4 (4.6) 18,408 19,462 (5.4) Los gastos de administración y promoción en el 4T13 ascendieron a $5,554 millones. Los gastos en el 4T13 reflejan un beneficio de $199 millones (antes de impuestos) relacionado con el cambio regulatorio en el cálculo de la PTU diferida ocurrido en el 3T13. Los gastos de administración y promoción disminuyeron 4.6% o $267 millones interanual. Adicionalmente, la adopción durante el 2013 de una iniciativa interna para normalizar los gastos se mantuvo a lo largo del año. Ajustando el beneficio extraordinario por $199 millones en el 4T13 y la normalización de los gastos por $571 millones, los gastos de administración y promoción crecerían 9.6% o $503 millones internaulamente. En forma secuencial, excluyendo el beneficio neto antes mencionado de ambos trimestres, los gastos de administración y promoción aumentaron 6.9%, debido principalmente a los siguientes incrementos: $73 millones por concepto de honorarios; $111 millones por gastos en tecnología; $89 millones en impuestos y derechos diversos; y $64 millones en gastos de promoción y publicidad. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por un decremento de $11 millones en relación a la operación de tarjetas de crédito, mientras que las rentas permanecieron sin cambios. Excluyendo las partidas antes mencionadas, que afectaron los gastos en el 3T13 y en el 4T13, el índice de eficiencia del 4T13 habría sido del 40.5%, superior al 39.0% del 4T12 y al 39.4% del 3T13. El índice de recurrencia al 4T13 fue del 61.6%, inferior al 61.7% registrado en el 4T12 e inferior al 62.4% del 3T13. El índice de eficiencia y recurrencia reportados al 4T13 fueron de 34.8% y 72.6% respectivamente.