Credit Suisse Bond Fund (Lux)

Transcripción

1 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Informe semestral no auditado a Fondo de Inversión de Derecho Luxemburgués

2 Índice Página 2 Administración y órganos 3 Estado consolidado 5 Informe por Subfondo Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia 9 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ 15 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ 19 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe 23 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Corporate Euro 28 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe 33 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets 37 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro 41 Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro 46 Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$ 51 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro) 57 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Sfr) 62 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) 68 Credit Suisse Bond Fund (Lux) International 72 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr 77 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro 82 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr 86 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ 90 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) 94 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) 102 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) 110 Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro) 118 Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr) 124 Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$) 130 Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ 136 Credit Suisse Bond Fund (Lux) 141

3 Administración y órganos Página 3 Sociedad Gestora Credit Suisse Bond Fund Management Company 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburgo R.C. Luxemburgo B Consejo de Administración Mario Seris, Presidente del Consejo de Administración (hasta el ) Managing Director, Credit Suisse, Zúrich Mark Burgess, Presidente del Consejo de Administración (a partir de ) Managing Director, Vice Chairman and Regional Head of EMEA ex Switzerland, Asset Management, Credit Suisse Raymond Melchers, Vicepresidente del Consejo de Administración Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A., Luxemburgo Luca Diener, Miembro del Consejo de Administración Managing Director, Credit Suisse, Zúrich Banco Depositario Credit Suisse (Luxembourg) S.A. 56, Grand-Rue, L-1660 Luxemburgo Censor de Cuentas del Fondo PricewaterhouseCoopers S.à r.l. Réviseur d entreprises 400, route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxemburgo Representante en Suiza Credit Suisse Asset Management Funds Giesshübelstrasse 30, CH-8070 Zúrich Agente de Pago en Suiza Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zúrich Agente de Información y Pago en Alemania Deutsche Bank AG Taunusanlage 12, D FrancfortMain Agente de Información adicional en Alemania Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D FrancfortMain Agente de Pago en Austria Bank Austria Creditanstalt AG Am Hof 2, A-1010 Viena Banco corresponsal principal en Francia Agentes de Comercialización Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zúrich Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburgo Credit Suisse (Deutschland) AG Junghofstrasse 16, D FrancfortMain Credit Suisse Asset Management (France) S.A. 25, avenue Kléber, F París Cedex 16 Asesores de Inversiones Credit Suisse Asset Management Limited Beaufort House, 15, St. Botolph Street, London EC3A 7JJ - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Corporate Euro - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Europe - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Emerging Markets - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Euro - Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield Euro - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Euro) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (Sfr) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Target Return (US$) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) US$ - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Credit Suisse Paradeplatz 8, CH-8001 Zúrich - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Euro) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (Sfr) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Inflation Linked (US$) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) International - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Sfr - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr - Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Sfr) - Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$) Credit Suisse Asset Management LLC 466 Lexington Avenue, New York, NY 10017, USA - Credit Suisse Bond Fund (Lux) High Yield US$ Credit Suisse Asset Management (Australia) Limited Level 32 Gateway, 1 Macquarie Place, AUS-NSW 2000 Sydney - Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Administración Central Credit Suisse Asset Management Fund Service (Luxembourg) S.A. 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxemburgo BNP PARIBAS Securities Services 3, rue d Antin, F París Agente de Pago en el Principado de Liechtenstein LGT Bank in Liechtenstein Aktiengesellschaft Herrengasse 12, FL-9490 Vaduz

4 Administración y órganos Página 4 No podrá aceptarse ninguna suscripción basada en los informes financieros. Sólo se aceptarán suscripciones conforme al prospecto de venta actual acompañado del prospecto abreviado, del último informe anual y, en su caso, del informe semestral más reciente. Los precios de emisión y de reembolso serán publicados en Luxemburgo en el domicilio social de la Sociedad Gestora. El valor liquidativo se publicará también en Internet y en varios periódicos. El Prospecto de venta, el prospecto abreviado, los informes anuales y semestrales, las copias de los cambios efectuados en la composición de la cartera de títulos durante el período más recientes y las copias de las Condiciones contractuales pueden obtenerse sin gastos en el domicilio de la Sociedad Gestora o en los representantes locales de países en los que está registrado el fondo o en los agentes de información alemanes.

5 Estado consolidado Página 5 Composición del patrimonio neto en CHF Activo Cartera de títulos al cambio de valoración ,66 Saldo en bancos ,54 Deudores por venta de títulos ,00 Deudores por venta de participaciones ,10 Cobro pendiente de intereses y dividendos ,65 Gastos de constitución, neto ,63 Otros activos , ,64 Pasivo Obligaciones en bancos ,95 Acreedores por compra de títulos ,90 Acreedores por reembolso de participaciones ,40 Acreedores por compra de intereses y dividendos 1.933,60 Provisiones para gastos por pagar ,92 Otras obligaciones , ,13 Patrimonio neto ,51

6 Estado consolidado Página 6 Cuenta de Ingresos y Gastos en CHF Ingresos Intereses de la cartera de títulos, neto ,38 Dividendos, neto ,33 Intereses bancarios ,54 Otros ingresos , ,30 Gastos Comisión de gestión ,04 Banco depositario y derechos de custodia ,20 Gastos de administración ,80 Gastos de impresión y de publicación ,34 Intereses, comisiones bancarias y gastos sobre títulos 6.685,30 Gastos de auditoría, de asesoramiento legal, del representante y otros ,28 "Taxe d'abonnement" ,22 Amortización de los gastos de constitución , ,42 Ingresos (pérdidas) netos ,88 Beneficio (pérdida) realizado Beneficio (pérdida) neto realizado sobre inversiones ,84 Beneficio (pérdida) neto realizado sobre contratos financieros a plazo ,41 Beneficio (pérdida) contratos swap ,46 Beneficio (pérdida) de cambio neto , ,98 Beneficio (pérdida) neto realizado ,90 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre las inversiones ,07 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos financieros a plazo ,23 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos swap ,35 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos de divisas a plazo , ,92 Incremento (reducción) neto del patrimonio neto según la cuenta de ingresos y gastos ,98 Suscripciones Reembolsos Suscripciones ,53 Reembolsos , ,71 Reparto ,25

7 Estado consolidado Página 7 Notas Generalidades Credit Suisse Bond Fund (Lux) ("el Fondo") es un fondo de inversión colectiva de derecho luxemburgués con subfondos ("fondo paraguas"). El fondo se encuentra registrado en Luxemburgo de conformidad con la Sección I de la Ley de , como un organismo de inversión colectiva en valores mobiliarios. A el fondo contaba con 26 subfondos. Cambios: - Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (Euro) -D-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Credit Suisse Bond Fund (Lux) TOPS (US$) -D-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia -I-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Euro -P-: Las unidades «I» se han convertido en las unidades «P» el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ -P-: Las unidades «I» se han convertido en las unidades «P» el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term Sfr -P-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Short-Term US$ -M-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Resumen de los principales métodos contables a) Estados contables Los estados contables se presentan conforme a los requisitos establecidos por las autoridades supervisoras de Luxemburgo. b) Cálculo del valor liquidativo de cada Subfondo El valor liquidativo de cada Subfondo se calculará diariamente a partir de los ingresos o gastos devengados a dicha fecha, incluyendo el valor liquidativo, las transacciones con títulos realizadas hasta el día anterior (inclusive) y la valoración del patrimonio neto, según las cotizaciones y los tipos de cambio del día anterior. Los estados contables muestran los valores liquidativos a , según el precio de mercado de las inversiones a c) de la cartera de títulos de cada Subfondo Los títulos que coticen o que se negocien regularmente en Bolsa se valorarán con arreglo al último precio de compra publicado. Si no se puede disponer de tal precio en una sesión de la Bolsa en particular, pero sí de un precio medio de cierre (la media de todos los precios de oferta y demanda de cierre cotizados) o de un precio medio de demanda, en ese caso el precio medio de cierre o, alternativamente, el precio de demanda de cierre podrán tomarse como bases para la valoración. Si un título cotiza en varias bolsas, se efectuará la valoración tomando como referencia la bolsa en la que cotiza principalmente. En el caso de los títulos cuya cotización en bolsa no sea significativa, pero que se compren y vendan en un mercado secundario de funcionamiento regulado entre corredores de valores (con el efecto de que el precio se establezca conforme a criterios de mercado), la valoración puede basarse en este mercado secundario. Los títulos que cotizan en un mercado regulado se valorarán de igual manera que los títulos que cotizan en una bolsa. Los activos que no cotizan en bolsa y no se negocian en un mercado regulado, se valorarán al último precio de mercado de que se disponga. Si dicho precio no está disponible, la Sociedad Gestora deberá valorar estos títulos con arreglo a otros criterios que ella misma establezca teniendo en cuenta el probable precio de venta. La parte del patrimonio de un Subfondo Short-Term representada por títulos con vencimiento o vida residual inferior a 6 meses podrá valorarse, por el contrario, como sigue: el cambio de valoración de un título, partiendo del coste de adquisición neto o de la cotización del mismo en el momento en que la vida residual de dicho título se sitúe por debajo de los 6 meses, y teniendo en cuenta el rendimiento resultante, se equiparará sucesivamente con el cambio de reembolso. De producirse cambios importantes en las circunstancias del mercado se efectuará una adaptación de la base de valoración de las distintas inversiones a los nuevos rendimientos del mercado. Si se considera que una valoración conforme a las normas anteriores es imposible o incorrecta debido a circunstancias especiales o modificadas, la Sociedad Gestora tiene derecho a emplear otros principios de valoración generalmente reconocidos con el fin de valorar el patrimonio del Subfondo. En caso de circunstancias excepcionales podrán efectuarse en un mismo día otras valoraciones, que serán aplicables a las solicitudes de emisión o de reembolso recibidas a partir de ese momento. d) Beneficiopérdida netos realizados sobre la venta de inversiones de cada Subfondo Los beneficios o pérdidas realizados tras la venta de títulos se calcularán sobre la base del coste medio de adquisición. e) Conversión de divisas extranjeras de cada Subfondo Los estados financieros se calculan en la moneda de referencia de cada subfondo, y los estados financieros consolidados, en francos suizos. El saldo en bancos, demás patrimonio neto y el valor de los títulos de la cartera en monedas distintas de la moneda de referencia de cada subfondo se convertirán a dicha moneda según el tipo de cambio vigente en la fecha de valoración. Los ingresos y gastos denominados en divisas distintas de la moneda de referencia de cada subfondo, serán convertidos según el tipo de cambio en vigor en la fecha de su pago a o por el subfondo. Los beneficios y pérdidas de tipo cambiario han sido computados en el informe semestral en el apartado «Cuenta de ingresos y gastos». El coste de adquisición de títulos denominados en divisas distintas de la moneda de referencia de cada subfondo se convierte a dicha moneda al tipo de cambio vigente en la fecha de su adquisición. f) Contabilización de las transacciones con títulos de la cartera de cada uno de los Subfondos Las transacciones con títulos de la cartera quedarán contabilizadas en las fechas de liquidación. g) Gastos de constitución de los distintos Subfondos Los gastos de constitución se amortizarán a lo largo de un período de 5 años. h) de los contratos financieros de los distintos Subfondos Los contratos financieros todavía no vencidos se han valorado a la fecha de cierre según los precios de mercado aplicables a esta fecha, habiéndose contabilizado los beneficios o pérdidas no realizados en el apartado «Cuenta de ingresos y gastos». i) de los contratos de divisas a plazo de los distintos Subfondos Los contratos de divisas a plazo todavía no vencidos se han valorado en la fecha de cierre a los tipos de cambio a plazo aplicables a esta fecha, habiéndose contabilizado los beneficios o pérdidas no realizados en el apartado «Cuenta de ingresos y gastos». j) de los contratos de permuta Cada día de valoración, se contabilizan los contratos de permuta según el valor actual neto de sus flujos de caja futuros, utilizando la correspondiente curva de rentabilidad de tipos de interés de el día de valoración de que se trate. Las permutas de activos y los títulos asociados a las permutas de activos no se recontabilizan, puesto que la garantía y la permuta de activo se toman en cuenta como un solo instrumento a efectos de la valoración. k) Imputación de los gastos Se adeudarán a cada Subfondo todos aquellos gastos que puedan imputársele directamente. Los gastos que no puedan imputarse directamente se distribuirán según el principio de la proporcionalidad. l) «Securities Lending» El Fondo puede recurrir al préstamo de títulos de las carteras de sus subfondos. El Fondo sólo podrá prestar títulos conforme a un sistema normalizado de préstamo de valores organizado por una entidad reconocida de compensación de valores o por instituciones financieras de primer orden especializadas en este tipo de operaciones. Comisión de gestión (vea el detalle en el nivel del Subfondo) En remuneración por su actividad y en reembolso de sus gastos la Sociedad Gestora tiene derecho a una comisión de gestión mensual, que se calculará al término de cada mes tomando como base la media del valor liquidativo diario de cada uno de los Subfondos, durante el mes correspondiente. En el caso de nuevos subfondos no se cobrará comisión de gestión hasta que se haya alcanzado un volumen de 20 millones o hasta que haya transcurrido un periodo máximo de tres meses.

8 Estado consolidado Página 8 Notas "Taxe d'abonnement" En virtud de la legislación y de los reglamentos actualmente en vigor, el Fondo está sujeto en Luxemburgo al pago de una "taxe d'abonnement" semestral del 0,05% a pagar trimestralmente y calculada sobre la base del patrimonio neto de cada uno de los Subfondos al cierre de cada trimestre. Excepción: 0,01%, participaciones de tipo D. Total Expense Ratio (TER) (vea el detalle en el nivel del Subfondo) La TER representa la suma de todos los gastos y comisiones que se cargan con carácter continuado sobre el patrimonio del fondo tomados retrospectivamente como porcentaje de dicho patrimonio. Portfolio Turnover Rate (PTR) (vea el detalle en el nivel del Subfondo) El PTR se utiliza como indicador de las actividades de negociación del fondo (excluidas las compras y ventas resultantes de suscripciones y recompras) y se expresa como porcentaje del activo neto medio del fondo durante los doce meses anteriores. El PTR se calcula siguiente la Directiva SFA. Cambios efectuados en la composición de la cartera de títulos Se pueden obtener gratuitamente copias de los cambios efectuados en la composición de la cartera de títulos durante el período en la Sociedad Gestora o en las oficinas locales del Comercializador y Distribuidores autorizados del país correspondiente. Tipos de cambio Los estados financieros consolidados están preparados en CHF. A este efecto, los estados financieros de los distintos subfondos se convierte a CHF a los tipos de cambio a : - AUD 0, CAD 1, , GBP 2, , Rendimiento del fondo (vea el detalle en el nivel del Subfondo) La base para el cálculo del rendimiento del fondo en un año N es la variación del valor liquidativo el primer día del año siguiente (N+1), según el precio de mercado de las inversiones en el último día del año anterior (N-1). Las rentabilidades pasadas no son indicativas de rendimientos actuales o futuros. Los datos de rendimiento no incluyen las comisiones y gastos derivados de la compra o amortización de unidades.

9 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 9 Datos técnicos y Notas Datos técnicos Valores ISIN Comisión de gestión Total Expense Ratio LU ,20% 1,36% LU ,20% 1,34% I - Acumulación LU ,70% 0,90% R - Acumulación LU ,20% 1,35% El índice de rotación de la cartera o "PTR" (Portfolio Turnover Rate) fue de 29,71% en el periodo comprendido entre el y el Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia -I-: El primer valor liquidativo se ha calculado el Rendimiento del fondo YTD Desde lanzamiento 2,05% 4,90% 2,05% 4,90% I - Acumulación 2,18% 1,72% R - Acumulación 1,60% 3,61% Notas "Securities Lending" A el Subfondo participa en el sistema de "Securities Lending" con un valor global corriente de ,00. Contratos de futuros Denominación US TREASURY NOTE 10 YEAR CBT FUTURE , ,76 US TREASURY NOTE 2 YEAR CBT FUTURE , ,99 Minusvalía no realizada sobre los contratos de futuros Moneda de referencia Cantidad Importe de liquidación (en ) ,75

10 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 10 Datos técnicos y Notas Contratos de divisas a plazo Compras Ventas CNY , THB ,91 CNY ,27 MYR , IDR ,98 SGD , JPY ,06 JPY ,63 PHP ,39 THB , THB , AUD ,91 SGD , PHP ,45 JPY ,83 SGD , JPY ,76 CNY , , ,62 SGD ,18 Minusvalía no realizada sobre los contratos de divisas a plazo (en ) ,58 Contratos "Swaps" Tipo Vencimiento Acreedores Vencimiento Deudores Nominal TI* Nominal TI* IRS KRW M KRW RATE VAR KRW ,895% 3.613,83 IRS M US LIBOR VAR PHP ,900% ,03 IRS THB M THB RATE VAR THB ,260% ,23 IRS M US LIBOR VAR PHP ,850% ,73 IRS M US LIBOR VAR PHP ,800% ,93 IRS M US LIBOR VAR PHP ,400% ,60 IRS KRW ,875% KRW M KRW RATE VAR ,59 IRS KRW ,660% KRW M KRW RATE VAR 3.775,75 IRS KRW ,420% M US LIBOR VAR ,99 Plusvalía neta no realizada sobre los contratos Swaps (en ) ,50

11 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 11 Composición del patrimonio neto en y evolución del fondo Activo Cartera de títulos al cambio de valoración ,77 Saldo en bancos ,11 Deudores por venta de títulos ,83 Deudores por venta de participaciones ,04 Cobro pendiente de intereses y dividendos ,85 Gastos de constitución, neto ,00 Otros activos , ,82 Pasivo Acreedores por compra de títulos ,86 Acreedores por reembolso de participaciones 1.255,33 Provisiones para gastos por pagar , ,95 Patrimonio neto ,87 Evolución del fondo Patrimonio del fondo , ,47 Valor liquidativo por participación 104,97 100,10 104,97 100,10 I - Acumulación 1.017,73 R - Acumulación 103,67 99,96 Número de participaciones en circulación al cierre del período al comienzo del período Número de participaciones emitidas Número de participaciones reembolsadas , , ,896 5, , , , ,779 I - Acumulación ,046 0, ,046 10,000 R - Acumulación , , , ,107

12 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 12 Cuenta de Ingresos y Gastos Cambios en el Patrimonio Neto en Patrimonio neto al comienzo del período ,47 Ingresos Intereses de la cartera de títulos, neto ,01 Intereses bancarios ,54 Otros ingresos 3.391, ,01 Gastos Comisión de gestión ,63 Banco depositario y derechos de custodia ,54 Gastos de administración 3.956,17 Gastos de impresión y de publicación 2.249,44 Gastos de auditoría, de asesoramiento legal, del representante y otros 6.580,12 "Taxe d'abonnement" ,28 Amortización de los gastos de constitución 5.338, ,31 Ingresos (pérdidas) netos ,70 Beneficio (pérdida) realizado Beneficio (pérdida) neto realizado sobre inversiones ,73 Beneficio (pérdida) neto realizado sobre contratos financieros a plazo ,44 Beneficio (pérdida) contratos swap ,59 Beneficio (pérdida) de cambio neto , ,05 Beneficio (pérdida) neto realizado ,75 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre las inversiones ,46 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos financieros a plazo ,68 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos swap ,05 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos de divisas a plazo 5.770, ,95 Incremento (reducción) neto del patrimonio neto según la cuenta de ingresos y gastos ,70 Suscripciones Reembolsos Suscripciones ,06 Reembolsos , ,70 Patrimonio neto al cierre del período ,87

13 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 13 Distribución por países y por sectores económicos de la cartera de títulos Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Distribución por países Malasia Corea del Sur Singapur Indonesia Hong Kong Tailandia India Islas Caimán Taiwán Canadá Australia Reino Unido República Popular China Bermudas Países Bajos Total Distribución por sectores económicos Deudores públicos Entidades de crédito Sociedades financieras y holdings Servicios públicos de agua y electricidad Comunicaciones y transportes Productos químicos Servicios varios Madera y papel Agricultura y pesca Material eléctrico y electrónico Siderurgia Petróleo Telecomunicaciones Total 17,41 14,27 8,36 7,28 6,62 5,44 4,42 4,07 2,53 2,44 1,80 1,73 0,84 0,34 0,18 77,73 24,27 20,06 7,27 4,44 4,12 3,70 3,33 2,44 2,38 1,82 1,73 1,50 0,67 77,73 Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Denominación Número Nominal Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones (en ) % del patrimonio neto Emisiones AROMATICS THAILAND PUBLIC 5.5% ,00 0, BANGKOK BANK PUBLIC HONG KONG ,00 1,74 BRANCH (reg. -S-) 9.025% BANK OF EAST ASIA FIX-TO-FRN 5.625% ,00 0, CATHAY UNITED BANK (reg. -S-) FIX-TO-FRN ,25 1,70 5.5% CHINA MERCHANT HOLDINGS INTERNATIONAL ,00 1, % CHINATRUST COMMERCIAL BANK (reg. -S-) ,57 0,85 FIX-TO-FRN 05-PERPETUAL CITIC INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS ,00 1,73 FRN DBS GROUP HOLDINGS (reg. -S-) 7.125% ,00 0, AUD GASNET AUSTRALIA OPERATIONS 6.25% ,54 1, GS-CALTEX (reg. -S-) 5.5% ,13 0,87 HANAROTELECOM INCORPORATED (reg. -S-) ,60 0,35 7% HONGKONG LAND FINANCE 5.5% ,00 0, HUTCHISON WHAMPOA INTERNATIONAL (reg ,00 2,81 S-) 7.45% ICICI BANK 5.875% ,00 0,87 INDONESIA (reg. -S-) 7.25% ,00 2,23 IDR INDONESIA S. FR % ,04 1,84 IDR INDONESIA S. FR % ,05 1,64 IDR INDONESIA S. -FR26-11% ,22 1,57 INDOSAT FINANCE (reg. -S-) 7.75% ,00 0, INDUSTRIAL BANK OF KOREA (reg. -S-) FIX-TO ,00 1,01 FRN 4% IOI VENTURES 5.25% ,00 0,25 KOREA DEVELOPMENT BANK 4.625% ,00 1, KOREA EXCHANGE BANK T. II (reg. -S-) FIX-TO ,00 0,85 FRN 5% KRW KOREA S % ,70 2,38 KOREA 5.125% ,50 1,71 MALAYSIA INTERNATIONAL SHIPPING ,00 1,26 CORPORATION CAPITAL (reg. -S-) 6.125% MYR MALAYSIA LOAN N. -1-7% ,87 1,60 MYR MALAYSIA S % ,25 1,84 MYR MALAYSIA 3.718% ,58 2,69 MYR MALAYSIA 3.833% ,89 0,51 MYR MALAYSIA 4.262% ,58 2,12 MTR (C.I.) 4.75% ,00 1,69 NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIVE ,00 0,60 FEDERATION FIX-TO-FRN 5.125% NATIONAL AGRICULTURAL COOPERATIVE ,00 1,78 FEDERATION FIX-TO-FRN 6.125% NTPC 5.875% ,00 1,82 OVERSEA-CHINESE BANKING (reg. -S-) ,00 0, % PCCW HKTC (reg. -S-) 6% ,00 0,88 PETRONAS CAPITAL (reg. -S-) 7.875% ,00 0, PRIME HOLDINGS LABUAN 5.375% ,00 0, PTT CHEMICAL S % ,00 2,84 PUBLIC BANK FIX-TO-FRN 5% ,50 1,15 ROAD KING INFRASTRUCTURE (reg. -S-) ,40 0, % SARAWAK INTERNATIONAL 5.5% ,00 3, SHINHAN BANK FIX-TO-FRN 5.125% ,00 1, SGD SINGAPORE 2.375% ,24 1,48 SGD SINGAPORE 3.25% ,24 0,35 SGD SINGAPORE 3.625% ,29 1,10 SGD SINGAPORE 4.625% ,90 1,21 SINO FOREST (reg. -S-) 9.125% ,00 2,44 SP POWERASSETS (reg. -S-) 5% ,00 0, STATE BANK OF INDIA FRN ,00 1,73 TELEKOM MALAYSIA (reg. -S-) 7.875% ,95 0, TENAGA NASIONAL (reg. -S-) 7.5% ,41 1, THE EXPORT-IMPORT BANK OF CHINA (reg. -S ,00 0,84 ) 4.875% UNITED OVERSEAS BANK (reg. -S-) FIX-TO-FRN ,00 2, % VEDANTA RESOURCES (reg. -S-) 6.625% ,00 1, WAN HAI LINES 5.5% ,07 0,83 WOORI BANK 5.375% ,00 1,13 Emisiones ,77 77,73 Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones ,77 77,73 Total de la cartera de títulos ,77 77,73 Cualquier diferencia en cuanto al porcentaje de los activos netos resulta del redondeo.

14 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Asia Página 14 Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial (Continuación) Denominación Número Nominal (en ) % del patrimonio neto Saldo en bancos ,11 20,86 Otros valores del patrimonio neto ,99 1,41 Patrimonio del fondo ,87 100,00 Cualquier diferencia en cuanto al porcentaje de los activos netos resulta del redondeo.

15 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Página 15 Datos técnicos y Notas Datos técnicos Valores ISIN Comisión de gestión Total Expense Ratio AUD LU ,90% 1,02% AUD LU ,90% 1,02% El índice de rotación de la cartera o "PTR" (Portfolio Turnover Rate) fue de -32,69% en el periodo comprendido entre el y el Rendimiento del fondo YTD Desde lanzamiento AUD 1,20% 1,27% 5,24% 6,26% AUD 1,20% 1,27% 5,24% 6,26% Notas Repartos Ex-Fecha Importe A-Reparto AUD ,00 "Securities Lending" A el Subfondo participa en el sistema de "Securities Lending" con un valor global corriente de AUD ,00. Contratos de divisas a plazo Compras Ventas AUD NZD ,18 Minusvalía no realizada sobre los contratos de divisas a plazo Vencimiento (en AUD) ,18

16 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Página 16 Composición del patrimonio neto en AUD y evolución del fondo Activo Cartera de títulos al cambio de valoración ,48 Saldo en bancos ,62 Deudores por venta de participaciones 2.349,45 Cobro pendiente de intereses y dividendos , ,04 Pasivo Acreedores por reembolso de participaciones ,61 Provisiones para gastos por pagar ,34 Otras obligaciones 6.859, ,13 Patrimonio neto ,91 Evolución del fondo Patrimonio del fondo AUD , , ,75 Valor liquidativo por participación AUD 1.092, , ,59 AUD 2.767, , ,45 Número de participaciones en circulación al cierre del período al comienzo del período Número de participaciones emitidas Número de participaciones reembolsadas AUD , , , ,053 AUD , , , ,171

17 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Página 17 Cuenta de Ingresos y Gastos Cambios en el Patrimonio Neto en AUD Patrimonio neto al comienzo del período ,94 Ingresos Intereses de la cartera de títulos, neto ,07 Intereses bancarios ,17 Otros ingresos 8.635, ,51 Gastos Comisión de gestión ,66 Banco depositario y derechos de custodia ,67 Gastos de administración ,00 Gastos de impresión y de publicación 5.078,27 Gastos de auditoría, de asesoramiento legal, del representante y otros 5.986,52 "Taxe d'abonnement" , ,82 Ingresos (pérdidas) netos ,69 Beneficio (pérdida) realizado Beneficio (pérdida) neto realizado sobre inversiones ,55 Beneficio (pérdida) de cambio neto , ,19 Beneficio (pérdida) neto realizado ,88 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre las inversiones ,85 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos de divisas a plazo , ,18 Incremento (reducción) neto del patrimonio neto según la cuenta de ingresos y gastos ,70 Suscripciones Reembolsos Suscripciones ,15 Reembolsos , ,24 Reparto ,49 Patrimonio neto al cierre del período ,91

18 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Aus$ Página 18 Distribución por países y por sectores económicos de la cartera de títulos Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Distribución por países Australia Alemania Organizaciones internacionales Países Bajos Canadá Francia Suecia EE.UU. Noruega Japón Reino Unido Total Distribución por sectores económicos Entidades de crédito Sociedades financieras y holdings Cantones, estados federales, provincias Organizaciones internacionales Deudores públicos Petróleo Automóvil Total 19,18 18,93 14,86 13,25 10,82 8,80 4,74 2,94 1,81 0,61 0,12 96,06 36,97 17,52 17,36 14,86 4,74 4,00 0,61 96,06 Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Denominación Número Nominal Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones (en AUD) % del patrimonio neto Emisiones AUD BNG 5% ,00 5,00 AUD BNG 5.5% ,25 3,77 AUD BP CAPITAL MARKETS S % ,00 0, AUD CFF 5.5% ,38 4,92 AUD EIB 6% ,00 3,02 NZD EIB 6.5% ,30 0,78 AUD OFIMA 5.5% ,78 0,12 AUD OFIMA 5.625% ,63 3,23 AUD OFIMA 6% ,75 3,01 AUD OFIMA 6.25% ,72 0,43 AUD OFIMA 6.5% ,50 3,08 AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 5.75% ,00 3, AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 5.75% ,00 2, AUD GE CAPITAL AUSTRALIA FUNDING 6% ,50 3, AUD ING BANK 5.75% ,00 1,20 AUD KFW 5.5% ,71 2,68 AUD KFW 5.5% ,00 2,35 AUD KFW 5.5% ,00 0,59 AUD KOMMUNALBANKEN 6% ,64 1,81 AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK ,96 2, % AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK ,50 5, % AUD LANDWIRTSCHAFTLICHE RENTENBANK ,99 5,77 6% AUD NATIONAL AUSTRALIA BANK 5.5% ,00 1, AUD NATIONAL AUSTRALIA BANK 5.75% ,00 1, AUD NEDERLANDSE WATERSCHAPSBANK ,50 1, % AUD NEW SOUTH WALES TREASURY S ,00 3,04 6% AUD NEW SOUTH WALES TREASURY 0% ,25 0, AUD NORDIC INVESTMENT BANK 5.375% ,00 1, AUD ONTARIO 5.5% ,00 3,45 AUD ONTARIO 5.75% ,00 2,41 AUD QUEBEC 5.75% ,00 4,96 AUD QUEENSLAND TREASURY 6% ,00 3,04 AUD RABOBANK AUSTRALIA 5.5% ,00 1,79 AUD SLM 6% ,00 2,39 AUD SLM 6.5% ,12 0,55 AUD SWEDEN 5.75% ,00 4,74 AUD TOTAL CAPITAL S % ,00 2,37 AUD TOTAL CAPITAL 6% ,00 1,51 AUD TOYOTA MOTOR CREDIT 6% ,00 0,61 Emisiones ,48 96,06 Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones ,48 96,06 Total de la cartera de títulos ,48 96,06 Saldo en bancos ,62 2,53 Otros valores del patrimonio neto ,81 1,41 Patrimonio del fondo ,91 100,00 Cualquier diferencia en cuanto al porcentaje de los activos netos resulta del redondeo.

19 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Página 19 Datos técnicos y Notas Datos técnicos Valores ISIN Comisión de gestión Total Expense Ratio CAD LU ,90% 1,02% CAD LU ,90% 1,02% I - Acumulación CAD LU ,50% 0,62% El índice de rotación de la cartera o "PTR" (Portfolio Turnover Rate) fue de -29,37% en el periodo comprendido entre el y el Rendimiento del fondo YTD Desde lanzamiento CAD 0,57% 2,77% 6,46% 5,97% CAD 0,57% 2,77% 6,46% 5,96% I - Acumulación CAD 0,67% 4,00% Notas Repartos Ex-Fecha Importe A-Reparto CAD ,00 "Securities Lending" A el Subfondo participa en el sistema de "Securities Lending" con un valor global corriente de CAD ,00.

20 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Página 20 Composición del patrimonio neto en CAD y evolución del fondo Activo Cartera de títulos al cambio de valoración ,31 Saldo en bancos ,29 Deudores por venta de participaciones ,20 Cobro pendiente de intereses y dividendos , ,27 Pasivo Acreedores por reembolso de participaciones ,60 Provisiones para gastos por pagar , ,10 Patrimonio neto ,17 Evolución del fondo Patrimonio del fondo CAD , , ,52 Valor liquidativo por participación CAD 1.184, , ,97 CAD 2.715, , ,91 I - Acumulación CAD 1.039, ,87 Número de participaciones en circulación al cierre del período al comienzo del período Número de participaciones emitidas Número de participaciones reembolsadas CAD , , , ,797 CAD , , , ,323 I - Acumulación CAD 7.745, , ,000 10,000

21 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Página 21 Cuenta de Ingresos y Gastos Cambios en el Patrimonio Neto en CAD Patrimonio neto al comienzo del período ,72 Ingresos Intereses de la cartera de títulos, neto ,28 Intereses bancarios ,28 Otros ingresos 9.191, ,88 Gastos Comisión de gestión ,57 Banco depositario y derechos de custodia ,64 Gastos de administración ,58 Gastos de impresión y de publicación 6.138,94 Gastos de auditoría, de asesoramiento legal, del representante y otros 7.073,12 "Taxe d'abonnement" , ,72 Ingresos (pérdidas) netos ,16 Beneficio (pérdida) realizado Beneficio (pérdida) neto realizado sobre inversiones , ,42 Beneficio (pérdida) neto realizado ,58 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre las inversiones , ,75 Incremento (reducción) neto del patrimonio neto según la cuenta de ingresos y gastos ,83 Suscripciones Reembolsos Suscripciones ,77 Reembolsos , ,62 Reparto ,76 Patrimonio neto al cierre del período ,17

22 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Can$ Página 22 Distribución por países y por sectores económicos de la cartera de títulos Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Distribución por países Canadá Alemania Organizaciones internacionales Países Bajos Francia Japón Noruega Austria EE.UU. Suecia Total Distribución por sectores económicos Deudores públicos Cantones, estados federales, provincias Entidades de crédito Sociedades financieras y holdings Organizaciones internacionales Automóvil Petróleo Comunicaciones y transportes Total 75,49 6,64 3,98 2,57 2,07 2,07 1,74 1,70 1,01 0,54 97,81 54,63 17,18 12,77 5,11 3,98 2,07 1,05 1,02 97,81 Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Denominación Número Nominal Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones (en CAD) % del patrimonio neto Emisiones CAD ALBERTA 5% ,00 0,52 CAD AUSTRIA -144A % ,00 1,70 CAD BANK OF AMERICA 3.74% ,00 1,01 CAD BAYERISCHE LB 3.5% ,00 1,27 CAD BRITISH COLUMBIA S. -AB- 5.75% ,00 2, CAD BRITISH COLUMBIA 7.875% ,00 3,15 CAD CANADA HOUSING TRUST 3.55% ,00 2, CAD CANADA HOUSING TRUST 4.1% ,00 2,57 CAD CANADA 4% ,60 7,70 CAD CANADA 4.5% ,00 6,57 CAD CANADA 5% ,90 14,43 CAD CANADA 5.25% ,00 0,41 CAD CANADA 5.75% ,00 5,68 CAD CANADA 5.75% ,00 14,65 CAD CANADA 8% ,00 2,95 CAD DEPFA FINANCE 7.25% ,00 2,68 CAD OFIMA 4.875% ,00 2,65 CAD EXPORT DEVELOPMENT CANADA 5.1% ,91 0, CAD IADB 5.625% ,00 1,33 CAD KFW 5.05% ,00 2,69 CAD KOMMUNALBANKEN 3.75% ,00 1,74 CAD MANITOBA 6.5% ,00 0,90 CAD ONTARIO 5% ,00 1,07 CAD ONTARIO 8% ,00 3,65 CAD QUEBEC S % ,00 0,77 CAD QUEBEC 6.25% ,00 1,37 CAD QUEBEC 6% ,00 3,01 CAD RABOBANK 4.25% ,00 2,57 CAD SNCF 4% ,00 1,02 CAD SWEDEN 7% ,00 0,54 CAD TOTAL CAPITAL 4.875% ,00 1,05 CAD TOYOTA CREDIT CANADA 4.125% ,00 0, CAD TOYOTA CREDIT CANADA 4.75% ,90 1,30 Emisiones ,31 97,81 Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones ,31 97,81 Total de la cartera de títulos ,31 97,81 Saldo en bancos ,29 0,85 Otros valores del patrimonio neto ,57 1,34 Patrimonio del fondo ,17 100,00 Cualquier diferencia en cuanto al porcentaje de los activos netos resulta del redondeo.

23 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Página 23 Datos técnicos y Notas Datos técnicos Valores ISIN Comisión de gestión Total Expense Ratio LU ,20% 1,33% I - Acumulación LU ,70% 0,83% El índice de rotación de la cartera o "PTR" (Portfolio Turnover Rate) fue de -5,48% en el periodo comprendido entre el y el Rendimiento del fondo YTD Desde lanzamiento ,70% 12,72% 10,74% 0,41% I - Acumulación 1,84% 13,34% 11,19% 0,89% Notas "Securities Lending" A el Subfondo participa en el sistema de "Securities Lending" con un valor global corriente de ,00. Contratos de divisas a plazo Compras Ventas JPY , CHF , CHF ,99 Plusvalía neta no realizada en los contratos de divisas a plazo Vencimiento (en ) ,23

24 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Página 24 Composición del patrimonio neto en y evolución del fondo Activo Cartera de títulos al cambio de valoración ,37 Saldo en bancos ,31 Deudores por venta de participaciones ,60 Cobro pendiente de intereses y dividendos ,21 Otros activos , ,33 Pasivo Acreedores por compra de títulos ,32 Acreedores por reembolso de participaciones ,69 Provisiones para gastos por pagar , ,47 Patrimonio neto ,86 Evolución del fondo Patrimonio del fondo , , ,59 Valor liquidativo por participación 12,51 11,70 10,65 I - Acumulación 1.324, , ,47 Número de participaciones en circulación al cierre del período al comienzo del período Número de participaciones emitidas Número de participaciones reembolsadas , , , ,369 I - Acumulación , , , ,000

25 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Página 25 Cuenta de Ingresos y Gastos Cambios en el Patrimonio Neto en Patrimonio neto al comienzo del período ,35 Ingresos Intereses de la cartera de títulos, neto ,90 Intereses bancarios ,38 Otros ingresos , ,29 Gastos Comisión de gestión ,74 Banco depositario y derechos de custodia ,09 Gastos de administración ,39 Gastos de impresión y de publicación 7.920,40 Gastos de auditoría, de asesoramiento legal, del representante y otros ,26 "Taxe d'abonnement" , ,28 Ingresos (pérdidas) netos ,01 Beneficio (pérdida) realizado Beneficio (pérdida) neto realizado sobre inversiones ,58 Beneficio (pérdida) neto realizado sobre contratos financieros a plazo ,00 Beneficio (pérdida) contratos swap ,00 Beneficio (pérdida) de cambio neto , ,44 Beneficio (pérdida) neto realizado ,45 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre las inversiones ,00 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos financieros a plazo ,00 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos swap ,38 Variación de la plusvalía (minusvalía) no realizada sobre contratos de divisas a plazo , ,82 Incremento (reducción) neto del patrimonio neto según la cuenta de ingresos y gastos ,27 Suscripciones Reembolsos Suscripciones ,81 Reembolsos , ,24 Patrimonio neto al cierre del período ,86

26 Credit Suisse Bond Fund (Lux) Convert Europe Página 26 Distribución por países y por sectores económicos de la cartera de títulos Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Distribución por países Alemania Francia Suiza Luxemburgo Reino Unido Países Bajos Italia Japón EE.UU. Islas Caimán Austria Hungría Portugal Total Distribución por sectores económicos Entidades de crédito Sociedades financieras y holdings Servicios varios Material eléctrico y electrónico Telecomunicaciones Servicios públicos de agua y electricidad Electrónica y semiconductores Siderurgia Petróleo Seguros Radio y televisión, editoriales Construcción y materiales de construcción Caucho y neumáticos Farmacia y cosmética Alimentación y artículos de consumo Internet, software y servicios informáticos Textil y confección Ocio y turismo Productos químicos Material de oficina y ordenadores Comunicaciones y transportes Sociedades inmobiliarias Industria relojera y de joyería Total 18,11 17,76 13,00 12,15 11,28 9,55 5,15 2,39 2,20 1,76 1,56 1,37 0,56 96,84 25,68 15,05 8,64 8,24 6,22 3,76 3,72 3,24 2,68 2,65 2,45 2,20 1,99 1,58 1,50 1,41 1,41 1,20 0,92 0,88 0,54 0,47 0,41 96,84 Cualquier diferencia en cuanto al porcentaje de los activos netos resulta del redondeo. Composición de la cartera de títulos y otros valores del activo patrimonial Denominación Número Nominal Valores con cotización en Bolsa o títulos negoc. en un mercado reg: Obligaciones (en ) % del patrimonio neto Emisiones CHF ABB INTERNATIONAL FINANCE 3.5% ,75 0, ABN AMRO BANK 1.875% ,00 0,61 ACERGY 2.25% ,86 1,80 CHF ADECCO 0% ,63 4,11 ADIDAS-SALOMON INTERNATIONAL FINANCE ,00 1,41 2.5% AIR FRANCE - KLM 2.75% ,14 0,54 ALCATEL-LUCENT 4.75% ,10 1,93 ALLAMI PRIVATIZACIOS 1% ,25 1,37 ALLEGRO INVESTMENTS CORP LUXEMBOURG ,50 1,33 0.5% ASML HOLDING 5.5% ,50 0,46 BARCLAYS BANK 0% ,50 1,26 BNP ARBITRAGE ISSUANCE 1% ,80 0,65 BNP PARIBAS ARBITRAGE 0% ,80 1,04 BNP PARIBAS ARBITRAGE 0% ,00 0,71 BNP PARIBAS ARBITRAGE 0% ,20 0,34 BNP PARIBAS VINCI ,80 0,35 GBP CABLE & WIRELESS 4% ,23 0,90 CAP GEMINI 1% ,29 0,71 CAP GEMINI 2.5% ,01 0,70 CAPITALIA 1.625% ,00 1,47 CIE GENERALE D'OPTIQUE ESSILOR ,46 1,24 INTERNATIONAL 1.5% CONTI GUMMI FINANCE 1.625% ,30 1,65 DEUTSCHE BANK LONDON (linked on Pernod ,00 0,49 Ricard shares) 0.25% DEUTSCHE BANK 0% ,48 0,47 EFG ORA FUNDING II 1% ,20 0,88 EPCOS FINANCE 2.5% ,40 1,51 EXANE FINANCE 0.5% ,00 1,29 FORTIS LUXEMBOURG FINANCE (reg. -S-) FRN ,00 3,16 02-PERPETUAL FRANCE TELECOM 1.6% ,01 1,90 JPY FUJITSU 0% ,70 0,88 GLENCORE FINANCE (OPE) (reg. -S-) ,66 4, % GOLDMAN SACHS CERTIFICATE (linked on reg ,23 1,58 shares SIEMENS) 0.5% HEIDELBERG INTERNATIONAL FINANCE ,10 1, % CHF HOLCIM CAPITAL 1% ,90 0,78 ILIAD 2.20% ,86 1,05 IMMOFINANZ 2.75% ,50 0,47 INFINEON TECHNOLOGIES 5% ,00 0,97 INTERNATIONAL POWER 3.25% ,00 0,87 KFW INTERNATIONAL FINANCE 0.75% ,00 4, KFW 0.5% ,00 2,31 KONINKLIJKE NUMICO 3% ,69 1,12 CHF LONZA FINANCE 1.5% ,41 0,92 MAGNOLIA FINANCE FIX-TO-FRN 4% ,00 1,42 PERPETUAL MICHELIN 0% ,00 0,34 MILLIPORE 3.75% ,34 0,78 NESTLE HOLDINGS 0% ,38 0,38 NEXANS 1.5% ,90 0,57 OPUS SECURITIES FIX-TO-FRN 3.95% ,80 0,83 PERPETUAL PARPUBLICA - PARTICIPACOES PUBLICAS ,00 0,56 SGPS 2.69% JPY PIONEER 0% ,96 0,78 PUBLICIS GROUPE 0.75% ,37 1,50 RABOBANK 0% ,00 0,35 REPCON (reg. -S-) 4.5% ,93 2,24 ROCHE HOLDINGS (reg. -S-) 0% ,19 0,34 RWE 0% ,00 0,43 GBP SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY ,73 1, % SCOTTISH POWER FINANCE (reg. -S-) FIX-TO ,66 0,65 FRN 4%03-PERPETUAL SG OPTION OPE 0% ,00 2,29 SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ ,43 3, % SOCIETE GENERALE OPTION OPE ,98 0,30 0.4% SONATA SECURITIES frn ,00 1,63 JPY SONY (reg. -S-) 0% ,66 0,73 STMICROELECTRONICS (reg. -S-) 0% ,20 2, SUBSEA 7 2.8% ,97 0,88 CHF SWISS LIFE HOLDING 0.625% ,94 0,58 SWISS RE AMERICA HOLDING (reg. -S-) FIX-TO ,46 2,07 FRN 3.25% TELECOM ITALIA 1.5% ,00 0,44 CHF THE SWATCH GROUP FINANCE 2.625% ,64 0, TUI 4% ,00 1,20 CHF UBS JERSEY BRANCH (reg -S-) 0.125% ,86 0, CHF UBS JERSEY BRANCH S. ROG 0% ,10 1,76