Reporte 2013/ de Enero ENERGIA Y MERCADOS

Transcripción

1 Reporte 213/214 4 de Enero 214 En el siguiente documento se describen sintéticamente los resultados energéticos del 213 y la expectativas para el 214, considerando oferta, demanda, precios y subsidios de los sectores de energía eléctrica, gas natural y otros. ENERGIA Y MERCADOS ASESORAMIENTO PROFESIONAL EN ENERGIA

2 Mercado de Gas Natural Regulación Sector Gas Natural Nota 4625 El día 2 de mayo de 213, el Ente Regulador del Gas Natural, emitió la nota 4625, donde hace referencia al Mecanismo de Última Instancia para el gas natural y establece el Producto de última instancia en 7.5 US$/MMBTU y el Gas de última instancia en US$/MMBTu. Este mecanismo busca regularizar el precio del gas que deberá afrontar el usuario industrial de gas, en el caso de no acatar las restricciones solicitadas por su distribuidor local. En el caso de no responder a la restricción serán abastecidos con gas de Enarsa y el costo del mismo será de US$/MMBTu. Estos valores se asemejan al costo del Fuel Oil que ronda los 28 $/ton y el cúal llevado a US$/MMBTU es de El usuario que en el 212 utilizado el mecanismo de no acatamiento de cortes, se la asignaba GUI (gas de última instancia) y tenía que afrontar un costo de 5.71 US$/MMBTU, hoy deberá pagar por ese consumo US$/MMBTU más los cargos de transporte interrumpibles, junto a los gastos de consumo no autorizado que cobra el distribuidor. Resolución 1 / 213 Comisión de Planificación y Coordinación Estratégica del Plan Nacional de Inversiones Hidrocarburíferas Programa de Estímulo a la Inyección Excedente de Gas Natural Sus artículos contemplan un cálculo para cada productor una producción base (posiblemente la producción 212) con una declinación anual, y todo lo que el productor que produzca por encima de ese volumen en términos mensuales, se remunerado por el gobierno nacional con la diferencia entre el precio 7.5 US$/MMBTU y el precio de venta medio recibido. Se espera que esta resolución sea uno de los vehículos centrales para el desarrollo de yacimientos no convencionales y así puedan incrementar la producción local de gas natural. Oferta de Gas Natural La oferta de gas natural ha crecido nuevamente en el 213, para poder abastecer el crecimiento vegetativo de la demanda y el sector industrial. La mayor disponibilidad se debe a los fuertes incrementos en las importaciones de gas natural, desde Bolivia y los barcos de GNL. Esta tendencia se viene reforzando en los últimos años produciendo un déficit de divisas en el sistema, complejo de revertir. El gobierno apuesta a poder mantener la disponibilidad sin incrementar las importaciones mediante los proyectos de inversión en gas no convencional. El proceso está en avance pero sin mostrar incrementos significativos por el momento a nivel agregado. A continuación se muestra el grafico histórico de disponibilidad total, el cual contempla la producción local y las importaciones. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 2 Energía y Mercados

3 MMm3/día Disponibilidad de Gas Prod. Local + Importaciones Destacamos a continuación la evolución de las importaciones de gas natural. En el primer gráfico se observa las importaciones de GNL (gas natural licuado), donde las columnas negras muestran el consumo medio anual y la línea azul la capacidad máxima de inyección. En el 213 se realizaron algunas mejoras para poder inyectar al sistema mayor cantidad de gas en la planta de Escobar. Las importaciones de Bolivia, también crecen a un ritmo vertiginoso y se espera que las mismas continúen con esta tendencia. Es importante destacar que el costo del gas boliviano es 35% más económico que el gas del barco. Importaciones de GNL (Escobar + Bahia Blanca) MMm3/día Promedio de Inyección 3 29, Capacidad Máxima de Inyección Importación de Gas de Bolivia MMm3/día Promedio de Inyección Las tendencias para el 214 de ambas importaciones es que reduzcan su tasa de crecimiento sin superar el 1/2% con respecto al 213. Esto dependerá del avance de la producción local de gas natural y la disponibilidad de divisas del año próximo. Precios de Gas Natural El mercado del gas natural para el sector industrias se encuentra liberado y sus precios han subido constantemente en los últimos años. El grafico continuo muestra la evolución de los precios para el sector industrial para las cuencas más importantes del país. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 3 Energía y Mercados

4 Cuenca / (US$/MMBTU) Incremento 214 Neuquén TGS 2,8 2,99 3,35 3,89 4,49 4,77 6% Chubut 1,86 1,99 2,13 3,65 3,96 4,29 8% Santa Cruz 1,59 1,7 1,91 2,44 3,5 4,15 19% Tierra del Fuego 1,54 1,66 1,86 2,35 3,39 4,15 22% Norte 3,39 3,36 3,85 4,1 4,48 5,1 12% No se encuentran elementos que frenen estas alzas para los próximos años y la tendencias de los precios de largo plazo es hacia los 7.5 US$/MMBTU, de manera progresiva. Un cambio radical en la estructura tarifaria del segmento residencial aliviaría un poco la carga sobre los precios a industrias, pero aún no hay señales claras al respecto. Muchas industrias que venden sus productos en el mercado local y en moneda local sufren las consecuencias de los incrementos del los precios y el tipo de cambio, reduciendo fuertemente su rentabilidad y afectando la continuidad de sus operaciones. Déficit de las importaciones En este punto es donde se observa el fuerte impacto económico producto de las importaciones de gas natural, las cuales se realizan a precios muy superiores a los que pagan los usuarios industriales y más aun para los segmentos residenciales. Se observa a continuación los gastos asociados a las importaciones de GNL, las cuales para el 213, se realizaron a precios superiores a los 17 US$/MMBTU (industrias pagan 5 US$/MMBTU, usinas 2.68 US$/MMBTU, residenciales.25 US$/MMBTU). Para el gas de Bolivia los precios se ubicaron próximos a los 1 US$/MMBTU y los montos se incrementaron significativamente en los últimos años producto del aumento de volumen y el precio. GNL Gas de Bolivia Consumo Precio Monto Consumo Precio Monto Bolivia Decreto AñoMMm3/día US$/MBTU MMUS$ MMm3/día US$/MBTU MMUS$ Decreto MMUS$ 27 -, - 4,3 5, ,2 16, 268 2,5 9, ,2 8, ,7 6, ,6 1, 617 5,1 7, ,3 15, ,5 9, ,9 15, ,7 11, ,5 17, ,2 1, Total Resumen y Perspectivas 214 El mercado ha endurecido en el 213 los costos para los usuarios que no respetaban las solicitudes de restricciones, llevando el precio del incumplimiento al precio de combustibles sustitutos. Esto permite ordenar la operación del sistema, sobre todo en lo momentos críticos. Se espera que esta medida continúe vigente o se endurezca aún más. La contratación de transporte firme será clave para poder reducir los días de solicitudes de corte por parte del distribuidor. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 4 Energía y Mercados

5 En términos de disponibilidad de oferta, para el 214 se mantienen los niveles de disponibilidad, gracias a la fuerte incrementos de las importaciones desde Bolivia y los barcos de GNL. No se preveen cambios significativos en la disponibilidad para los próximos años y la puesta del Gobierno nacional se centra en no incrementar las importaciones para los próximos años. En lo que respecta a precios el mercado viene incrementando sostenidamente sus costos en dólares americanos para los consumidores industriales y existe el riesgo que aumenten más los cargos por importaciones, dado que la recaudación de este fondo no alcanza ni para cubrir el 1% de los costos de la importaciones de gas. Mercado Eléctrico Regulación Sector Energía Eléctrica Resolución 95 La Res 95 /213 del Ministerio de Planificación y Servicios Públicos, modifica la remuneración de los generadores base de energía eléctrica llevándolos a un esquema de Cost Plus por tecnología y sujeto a disponibilidad. Esta medida era esperada por el sector y la remuneración, medida en moneda local, aumentó para la mayoría de los empresas del sector como así también el flujo de caja. Unos de sus artículos ha finalizado la contratación de energía entre grandes usuarios y generadores. A continuación el detalle, Suspéndase transitoriamente, a partir del dictado de la presente Resolución, la incorporación de nuevos contratos en el Mercado a Término MEM para su administración por parte del Organismo Encargado del Despacho, salvo aquellos que son producto de las Resoluciones indicadas en el Artículo 1 del presente acto. Establécese que, una vez finalizados los contratos del Mercado a Término preexistentes al dictado de la presente resolución y con la excepción indicada en el párrafo anterior, será obligación de los Grandes Usuarios del MEM adquirir su demanda de energía eléctrica al Organismo Encargado del Despacho conforme las condiciones que establezca esta SECRETARIA DE ENERGIA a tal efecto. Oferta de Energía La oferta energética se ha estancado en el 213, incrementando su oferta en tan solo 26 MW sobre un total de MW. Los principales proyectos encarados y avance se incorporarán al sistema. Para el año próximo la incorporación de máquina superará los 1 MW. ÁREA TV TG CC DI TER NU FT EO HI TOTAL dic-13 SIN ,3 1277, ,5 15 6,2 111,8 1113, ,8 nov-13 SIN 4441,2 473,8 925,3 14,4 1912,7 11 8,2 164, ,7 Crecimiento -22,8 134,8 123,2 235, ,4 259,9 En la siguiente tabla se detallan los proyectos que tienen probabilidad de concreción para los próximos años. El gobierno apunta a instalar un piso de 12 MW para sostener el crecimiento vegetativo del sector. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 5 Energía y Mercados

6 Ingreso de Equipos de Generación Estimada Type Company Tech Name Year Capacity TER Gov. Project CC VUELTA de OBLIGADO TER Gov. Project GT GUILLERMO BROWN WIND Private WIND GREEN ENERGY TER Gov. Project CC ENSENADA DE BARRAGAN TER Gov. Project CC BRIGADIER LOPEZ NUC Gov. Project NUC EMBALSE NUC Gov. Project NUC EMBALSE TER Gov. Project GT BELGRANO II TER Gov. Project CC BELGRANO II HI Private HI NESTOR KIRCHNER HI Private HI GOB CEPERNIC No se esperan restricciones programadas para el sistema, dado que la capacidad instalada alcanza para abastecer la demanda en un escenario medio. El sistema puede tener faltantes de energía si se extreman las temperaturas en el invierno o su las falta de agua en las represas hidroeléctricas se hace extrema. Precios de Energía Los precios de energía no han aumentado significativamente en los últimos años producto de la fuerte intervención del estado en la regulación. El 213 no ha sido la excepción, y se ha incrementado a ratios inferiores a la inflación real. En el primer gráfico se muestra los precios monómicos de los grandes usuarios en moneda local, y en el segundo su correlato en dólares americos. Es notable como la devaluación de los últimos años ha reducido el costo en dólares para los grandes consumidores de energía. $/MWh 3 Evolución del Precio Monómico de la Energía ($ ARG/MWh) US$/MWh 7, Evolución del Precio Monómico de la Energía (US$/MWH) 25 6, 2 5, 4, 15 3, 1 2, 5 1, , Déficit Tarifario del Sistema Elétrico El sistema viene operando con déficit estructurales desde hace más de 5 años. Los niveles de subsidios superan los 6 MMUS$ anuales. A continuación se muestra la diferencia entre el costo de operación del sistema eléctrico y los precios de la energía que se incluyen en las facturas de los usuarios para el año 213. En algunos sectores, como el residencial, la tarifa debería multiplicarse por 22 veces para poder afrontar los costos. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 6 Energía y Mercados

7 GUMA+GUME Industrial Grande Industrial Pequeño Comercial Grande Comercial Pequeño Alumbrado Residencial 4 Residencial 3 Residencial 2 Residencial 1 Energía y Mercados Asesoramiento Profesional en Energía Eléctrica y Gas Natural Para el caso de los grandes usuarios, la componente de subsidio es mucho menor, y para el año pasado se ubica en los 75 $/MWh. Se espera que alguna medida se tomada en los próximos meses para reducir la brecha entre los costos de operación y las tarifas, pero la política esta totalmente involucrada en esta decisión. AR$/MWh % 35% 3% % 11% 16% 3% 8% 4% 1% 3% 4% 25% 2% 15% 1% 5% % Resumen y Perspectivas 214 Luego de las restricciones observadas en Diciembre 213, fundamentalmente en las aéreas concesionadas por Edesur y Edenor, se espera que el foco de atención se centre en las obras de distribución y el futuro de las empresas concesionarias es incierto en el mediano plazo. El sector de generación (centrales de generación eléctrica) ha incorporado el equipamiento necesario para abastecer al sistema sin restricciones programadas, y esta tendencia se mantiene para el año 214/215 sin previsiones de cortes para escenarios medios. En materia de precios, si bien los costos en pesos han subido levemente en los últimos años, la devaluación oficial del año 213 ha llevado a una significativa reducción de los costos dolarizados. El sector eléctrico, no tiene liberados sus precios como el sector gasífero y por ende el precio para los grandes usuarios crece en moneda a local a un ritmo muy moderado frente al resto de los otros costos energéticos. Resume 213 y Perspectivas 214 Página 7 Energía y Mercados