Tarifas y Subsidios a la Energía en la Argentina

Transcripción

1 Tarifas y Subsidios a la Energía en la Argentina Buenos Aires, 12 de marzo 2014 Facultad de Ciencias Económicas Universidad de Buenos Aires Avenida de Mayo º Piso Depto. C - (C1085ABC) Ciudad de Buenos Aires, República Argentina. Tel. (54-11) Diego Petrecolla (diego.petrecolla@gmail.com) Esteban Greco (egreco@gpreconomia.com.ar) Carlos Romero (carlos.adrian.romero@gmail.com)

2 Índice 1 Mecanismos de Formación de Precios de la Energía 2 Evolución subsidios energéticos 3 Origen subsidios energéticos: Gas Electricidad 4 Simulación Tarifas y Subsidios Gas Electricidad 5 Comercio exterior energético 6 Conclusiones

3 Mecanismos de Formación de Precios de la Energía Cadena productiva de Gas y Electricidad Formación de precios mayoristas que originan los subsidios que impactan en el presupuesto. Precios de transporte y distribución que requieren revisiones tarifarias: pueden tener un impacto en los subsidios. Electricidad: diferencias regionales

4 US$/mmbtu Estructura tarifaria de Gas con subsidio 7.0 CGI 2008 Gas Estructura Tarifaria - Gas - Con Subsidio 6.0 Monto Fijo R.2407 T+D R R1 R21 R22 R23 R31 R32 R33 R34 P chicos Usinas Industrias. P grandes + G. Resto GNC

5 US$/mmbtu Estructura de tarifaria de Gas para countries 6.0 CGI 2011 Estructura Tarifaria - Gas - CGI 2011 ("Sin Subsidio" según leyenda facturas) Gas Monto Fijo R.2407 T+D R R1 R21 R22 R23 R31 R32 R33 R34 P chicos Usinas Industrias. P grandes + G. Resto GNC

6 Tarifas residenciales electricidad: 250 Kwh/mes Noviembre Edesur Edenor Edelap Epec Eden Edea Edes Edesa Edemsa Epe

7 Tarifas residenciales electricidad: 600 Kwh/mes Noviembre Edesur Edenor Edelap Epec Eden Edea Edes Edesa Edemsa Epe

8 Tarifas residenciales electricidad:1000 Kwh/mes Noviembre Edesur Edenor Edelap Epec Edesa Edemsa Epe

9 Evolución tarifas eléctricas residenciales: 250 Kwh/mes (corrientes) Edesur Edenor Edelap Epec Eden Edea Edes Edesa Edemsa Epe

10 Evolución tarifas eléctricas residenciales: 600 Kwh/mes (corrientes) Edesur Edenor Edelap Epec Eden Edea Edes Edesa Edemsa Epe

11 Evolución tarifas eléctricas residenciales: 1000 Kwh/mes (corrientes) Edesur Edenor Edelap Epec Edesa Edemsa Epe

12 Evolución subsidios energéticos

13 MMUS$ Subsidios Totales Infraestructura 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 Energía Transporte 2013 Concepto MMUS$ % Transporte 7, % Energía 16, % Total 24, % 5,

14 MMUS$ Subsidios Totales Energía 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 Corrientes De Capital 2013 Concepto MMUS$ % De Capital 2, % Corrientes 14, % Total 16, % 4,000 2,

15 MMUS$ Subsidios Corrientes Energía 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 Resto Energía Compensaciones Productores Crudo- Estabilidad Gas Oil ENARSA CAMMESA 2013 Energía MMUS$ % del Total CAMMESA 6, % ENARSA 5, % Compensaciones Productores Crudo- 1, % Estabilidad Gas Oil Resto Energía 1, % Total 14, % 2,

16 Subsidios Totales Infraestructura 2013 Concepto MMUS$ % de PBI Transporte 7, % Energía 16, % CAMMESA 6, % ENARSA 5, % Compensaciones Productores Crudo-Estabilidad Gas Oil 1, % Obras Infraestructura Energética 1, % Resto Energía 2, % Total 24, % Fuente: Elaboración propia con base en Ejecución Físico Financiera del Presupuesto de la Administración Nacional (Dirección de Evaluación Presupuestaria-ONP) Nota: En Energía no se incluyen los gastos de los Fondos Energéticos Provinciales, Entes Reguladores, Iniciativas de Eficiencia Energética, Otros gastos (Minería)

17 Origen subsidios energéticos

18 Gas Plus Gas 7.5 Bolivia Mercado mayorista de Gas Escenario 2013 US$/MMbtu 16.7 Oferta Nacional Importación GNL Subsidios en MM US$=5200 (Gas Plus se asume que lo paga algún demandante) P U =3 P MI =2.3 Pp= Gas Convencional Facturación Gas MI MMUS$= Q (MMm3/d)

19 Mercado mayorista de Gas Proyección 2014: +1,5% de demanda + devaluación Gas Plus Gas 7.5 Bolivia US$/MMbtu 16.7 Oferta Nacional Importación GNL Subsidios en MM US$=6300 (Gas Plus se asume que lo paga algún demandante) P U =3 P MI =1.9 Pp= Gas Convencional Facturación Gas MI MMUS$= Q (MMm3/d)

20 $/MWh MEM. Origen de los subsidios: Diferencia entre Precio Medio de la Energía y el Precio Sancionado 450 Subsidio CAMMESA 2013: millones de pesos millones de US$ Sistema divergente - Subsidios Precio medio energía Precio sancionado

21 Precio mayorista de Electricidad P CM S PMM Sobrecostos P max D Q

22 Simulación Tarifas y Subsidios

23 Gas Plus Bolivia Mercado mayorista de Gas Simulación 1 Sin Subsidio y Sin Elasticidad Precio Demanda US$/MMbtu 16.7 Oferta Nacional Importación 2700 Subsidios en MM US$= GNL 7.5 P MI =5.6 Gas Gas Convencional Facturación Gas MI MMUS$= Q (MMm3/d)

24 Gas Plus Bolivia Mercado mayorista de Gas Simulación 2 Sin Subsidio y Con Elasticidad Precio Demanda -0.1 US$/MMbtu 16.7 Oferta Nacional Importación 1600 Subsidios en MM US$= GNL 7.5 P MI =4.8 Gas P MI =2.3 Gas Convencional D1 (e=-0.1) Facturación Gas MI MMUS$= Q (MMm3/d)

25 US$/mmbtu Simulación Tarifas y Subsidios: Gas 7.0 CGI 2008 Gas Estructura Tarifaria - Gas - Con Subsidio 6.0 Monto Fijo R.2407 T+D R R1 R21 R22 R23 R31 R32 R33 R34 P chicos Usinas Industrias. P grandes + G. Resto GNC

26 US$/mmbtu Simulación Tarifas y Subsidios: Gas 7.0 Estructura Tarifaria - Gas - Simulación: Gas 4.8 US$/MMBTU y T+D +40% en US$ (100% en $) Gas T+D R R1 R21 R22 R23 R31 R32 R33 R34 P chicos Usinas Industrias. P grandes + G. Resto GNC

27 Simulación Tarifas y Subsidios: Gas Categoría Tarifas Con Subsidio (CGI 2008) Tarifas Simulación Variaciones $/m3 $/m3 % R % R % R % R % R % R % R % R % R % P chicos % Usinas % Industrias %. P grandes + G %. Resto % GNC % Total %

28 Variación tarifas (%) Resultados Simulaciones Electricidad Sim1: VAD constante Sim2: VAD objetivo Variable Base Var. Tarifa final % 268% Coeficiente VAD 48% 16% 21% Var. Cant. Demandada (GWh) % -11% 450% 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% Incremento tarifas finales por distribuidora edea edelap edemsa eden edenor edes edesal edesur edet epec epesf sechep Resto Sim1: VAD constante Sim2: VAD objetivo

29 Comercio exterior

30 Jan-92 Jul-92 Jan-93 Jul-93 Jan-94 Jul-94 Jan-95 Jul-95 Jan-96 Jul-96 Jan-97 Jul-97 Jan-98 Jul-98 Jan-99 Jul-99 Jan-00 Jul-00 Jan-01 Jul-01 Jan-02 Jul-02 Jan-03 Jul-03 Jan-04 Jul-04 Jan-05 Jul-05 Jan-06 Jul-06 Jan-07 Jul-07 Jan-08 Jul-08 Jan-09 Jul-09 Jan-10 Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12 Jan-13 Jul-13 Millones de dólares Comercio exterior energético Déficit 2013: millones de U$S 10,000 Balance Comercial Energético Promedio móvil 12 meses 5, ,000-10,000-15,000 Fuente: Indec Impo 12m Expo 12m Saldo 12 meses

31 Millones Comercio exterior energético Importaciones de combustibles y energía US$ 14,000 ENARSA 12,000 10,000 1,163 CAMMESA Otros GLP 8, ,533 Jet Fuel Gasolina/Nafta 6,000 4,000 1,206 2,694 3,581 Petróleo Crudo Fuel Oil Energía Eléctrica 2, ,835 3, (e) Gas Natrural GNL Gas Oil Fuente: Elaboración propia con base en SIM

32 Importaciones de CAMMESA y ENARSA Concepto 2013 MMUS$ % del Total CAMMESA 2, % Gas Oil 2, % Fuel Oil % Energía Eléctrica % ENARSA 5, % Gas Natrural 1, % GNL 3, % Otros 4, % Total Importaciones 12, % Fuente: Elaboración propia con base en SIM

33 MMm3/d Producción, Consumo e Importaciones de Gas Jan-10 Mar-10 May-10 Jul-10 Sep-10 Nov-10 Jan-11 Mar-11 May-11 Jul-11 Sep-11 Nov-11 Jan-12 Mar-12 May-12 Jul-12 Sep-12 Nov-12 Jan-13 Mar-13 May-13 Jul Gas Natural - Producción vs. Consumo y = x y = 0.010x y = 0.020x Evolución Producción Nacional de Gas al mercado Oferta Año Nacional - Variación MMm3/d % % % % Acum. -23% Prom.año -6% Fuente: S.E. Producción Impo Lineal (Recibido Sist. Transp.) Recibido Sist. Transp. Lineal (Producción) Lineal (Impo) Fuente: Enargas y SE

34 Resultados Simulaciones Gas y Electricidad Variable Base Sim.2 Balanza comercial (MMUS$) Subsidios/PBI 5,3% 2,8%

35 Resumen y conclusiones Crecimiento significativo de los subsidios en los últimos años, asociado a la distorsión de precios mayoristas en gas y electricidad En un contexto de baja elasticidad de oferta en el corto plazo la única alternativa es aumentar tarifas y manejar la demanda Los subsidios se utilizan para la importación de combustibles y gas y crecientemente para compensación de productores domésticos. La balanza comercial energética se vuelve deficitaria a partir de 2011, como consecuencia del aumento de importaciones de gas oil y gas para cubrir la creciente demanda eléctrica (principalmente residencial) Revisiones tarifarias en transporte y distribución tendrían menor efecto sobre la tarifa final que la eliminación de subsidios mayoristas

36 Resumen y conclusiones Tomando como punto de partida la situación a diciembre de 2013 se realizaron simulaciones de eliminación total de subsidios mayoristas en gas y electricidad Sim. 1: sin aumento de T+D Sim 2: con aumento de 100% en T+D en gas y 50% promedio en electricidad Ambos escenarios arrojan resultados similares En gas, el Escenario Sim. 2 implicaría un aumento de tarifas promedio del orden del 100%: alrededor de 300% para residenciales, 75% para usinas y 40% para industrias.

37 Resumen y conclusiones En electricidad, el escenario Sim. 2 el aumento promedio sería del orden del 250%: 350% para residenciales y 180% para no residenciales. Debido a la dispersión de tarifas eléctricas, los incrementos tarifarios difieren fuertemente por jurisdicción: Edenor y Edesur entre 300 y 400% EPEC y EPESF alrededor de 120% La eliminación de subsidios a los precios mayoristas de energía reduciría los subsidios al 2.8% del PBI (2013: 5.3%) Los aumentos de tarifas en ambos sectores (Sim. 2) implicaría una reducción en el déficit comercial energético del 45% (US$ 3000)

38 Hipervínculos

39 Esquema Acuerdos Productores Grandes Producción Anual P Me 3.7 US$/MMBTU P Me 3.9 US$/MMBTU P Me 4 US$/MMBTU P Me 4.3 US$/MMBTU P Me 4.7 US$/MMBTU ITE5=ITE0+7% Precio 7.5 US$/MMBTU IB-25%/30% Precio 2.3 US$/MMBTU Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

40 Esquema Acuerdos Productores Chicos Producción Anual Inyección Total? Inyección Base IB-5% IB-10% IB-15% IB-20% Precio 7.5 US$/MMBTU Precio 6 US$/MMBTU Precio 5 US$/MMBTU IB= promedio 6 meses previos CT5 (curva teórica 5% declino) IB-40% IB-60% Precio 2.3 US$/MMBTU Precio 4 US$/MMBTU CT10 Inyección Base Ajustada o CT15 (Compromiso de Inyección) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5